Daftar Periksa Rencana & Strategi Keluar Bisnis – Panduan Lengkap

Menyerahkan kunci pada saat penutupan tidaklah cukup. Yang benar-benar Anda perlukan adalah strategi yang disusun dengan baik—strategi rencana keluar (exit plan).

Strategi exit plan lebih dari sekedar istilah; ini adalah rencana yang dirancang dengan cermat untuk memandu kepergian bisnis Anda. Meskipun rincian rencana keluar mungkin berbeda-beda, semuanya memiliki komponen utama yang sama.

Tiga elemen penting yang harus dicakup oleh setiap strategi keluar bisnis adalah:

1. Penilaian Perusahaan: Proses penilaian memerlukan tiga langkah penting. Pertama, nilai nilai bisnis Anda saat ini. Dengan memiliki nilai ini, tentukan arah yang tidak hanya menjaga namun juga meningkatkannya.
2. Berbagai Pilihan Keluar: Setelah Anda menetapkan serangkaian nilai untuk bisnis Anda dan merancang strategi untuk meningkatkan nilainya, selidiki rute keluar yang potensial. Jalan-jalan ini dapat dikategorikan ke dalam pilihan-pilihan internal, eksternal, dan tidak sukarela.
3. Kumpulkan Tim Anda: Bangun tim yang siap untuk memfasilitasi pembuatan dan pelaksanaan cetak biru keluar Anda. Tim ini dapat terdiri dari penasihat M&A, pengacara, akuntan, perencana keuangan, dan pelatih bisnis.

Jika penjualan bisnis Anda akan segera terjadi, perencanaan yang cermat adalah kunci utama untuk mengoptimalkan harga dan memastikan transaksi yang sukses. Wacana ini membekali Anda dengan pemahaman yang kuat tentang elemen-elemen ini dan menunjukkan cara menggabungkannya dengan cerdik untuk merencanakan kepergian yang mulus dari perusahaan Anda.

Komponen Strategi Rencana Keluar Bisnis #1: Penilaian

Memulai strategi exit plan yang sukses memerlukan dasar yang kuat, dan itu dimulai dengan penilaian komprehensif terhadap perusahaan Anda. Proses penilaian berlangsung dalam tiga fase penting, dimulai dengan evaluasi tajam terhadap nilai kini perusahaan Anda. Dengan penilaian ini, langkah selanjutnya melibatkan perumusan pendekatan dua arah: menjaga dan meningkatkan nilai bisnis Anda.

Mari kita selidiki masing-masing elemen penting ini—evaluasi, pelestarian, peningkatan—secara lebih rinci.

Nilai Nilainya

Di garis depan setiap strategi keluar, terdapat tugas penting untuk mengevaluasi penilaian bisnis Anda saat ini.

Pertimbangan Utama Sebelum Memulai Proses Penilaian:

• Evaluator: Evaluasi yang optimal bergantung pada keahlian seorang profesional yang memiliki keterlibatan nyata dalam bisnis jual beli. Latar belakang di bidang pialang bisnis, merger dan akuisisi, atau perbankan investasi adalah yang terpenting. Kemahiran dalam menavigasi transaksi yang sesuai dengan skala dan kerumitan perusahaan Anda sangatlah penting. Meskipun keakraban dengan industri tertentu merupakan hal yang menguntungkan, hal ini bukanlah suatu prasyarat. Banyak individu yang memiliki kualifikasi akademis untuk melakukan penilaian namun tidak mempunyai pengetahuan transaksional. Calon penilai termasuk akuntan, CPA, penasihat keuangan, dan penilai bisnis. Kriteria penting mencakup pengalaman M&A di dunia nyata. Hanya melalui keterlibatan praktis dalam transaksi bisnis yang sebanding, penilai dapat dengan mahir mengatasi berbagai seluk-beluk laporan dan secara efektif menjawab rentetan pertanyaan yang muncul.
• Langkah yang Dapat Ditindaklanjuti: Selidiki riwayat transaksi penilai dan proporsi fokus profesional mereka yang didedikasikan untuk transaksi bisnis dibandingkan dengan usaha lainnya.
• Metodologi: Mayoritas penilai bisnis melakukan penilaian untuk tujuan hukum seperti proses perceraian, kebangkrutan, dan perencanaan pajak. Penilaian tersebut berbeda dengan penilaian yang disesuaikan dengan penjualan bisnis. Metodologi yang berbeda dan penilaian yang dihasilkan menggarisbawahi perbedaan tersebut. Melibatkan praktisi yang berpengalaman dalam transaksi bisnis nyata memastikan penilaian selaras dengan realitas pasar dan calon pembeli.

Bentuk strategi keluar Anda dengan percaya diri dengan mengembangkan penilaian berdasarkan wawasan dunia nyata dan presisi yang disesuaikan, yang dirancang untuk memikat pembeli yang cerdas dalam lanskap bisnis yang dinamis.

Batasan pendapat verbal tentang nilai adalah:

• Dalam bidang kepemilikan ganda, potensi kebingungan atau perbedaan mengenai komponen penilaian yang penting dapat muncul. Jika situasi seperti ini muncul, jalan menuju penyelesaian memerlukan dokumentasi yang kuat dari setiap perspektif.
• Sayangnya, tidak adanya laporan tertulis yang lengkap menimbulkan tantangan ketika berkolaborasi dengan sesama profesional di tim Anda—baik itu pakar hukum, akuntan, penasihat keuangan, atau konsultan asuransi. Kurangnya dokumentasi ini menghalangi pencarian opini kedua, karena penilai baru mulai melakukan hal yang baru, sehingga secara tidak sengaja memperpanjang jangka waktu dan menimbulkan biaya tambahan.

Karena alasan-alasan kuat ini, kami sangat menganjurkan manfaat laporan tertulis yang komprehensif, terutama jika penjualan bisnis dalam waktu dekat tidak termasuk dalam agenda Anda.

Pengalaman kami telah menjelaskan skenario di mana firma CPA menetapkan penilaian dengan dokumentasi merger—sering kali terbatas pada satu atau dua halaman saja—yang membayangi fondasi penilaian. Sebuah contoh mencolok muncul di mana interpretasi arus kas oleh perusahaan CPA secara sepintas dilambangkan sebagai “arus kas,” sebuah deskripsi ambigu tanpa definisi standar.

Ketidakjelasan ini mengandung potensi kesalahan penilaian yang signifikan, dan berpotensi mengganggu hasil dengan margin konservatif sebesar 20% hingga 25%. Solusinya terletak pada laporan tertulis yang cermat, di mana asumsi-asumsi penilai didokumentasikan dengan cermat, sehingga memudahkan peninjauan dan diskusi selanjutnya.

Penting untuk diingat bahwa pengadaan layanan penilaian profesional memerlukan perolehan perspektif yang berpengalaman—sudut pandang yang mungkin menyimpang dari pendirian calon pembeli. Perusahaan yang beragam mencakup spektrum penilaian yang berbeda-beda; beberapa menunjukkan kisaran nilai yang sempit (mungkin 10% hingga 20%), sementara yang lain menunjukkan fluktuasi besar tergantung pada pembelinya, sering kali berfluktuasi hingga 100% hingga 200%. Terlibat dalam upaya penilaian akan mengungkap potensi nilai yang luas yang dapat dicapai oleh perusahaan Anda.

Sebagai ilustrasi, pendekatan kami terhadap penilaian bisnis mengutamakan realisme dibandingkan presisi buatan. Kami menghindari daya tarik yang menipu mengenai angka pasti, seperti $2,638,290, dan memilih kisaran penilaian yang lebih pragmatis, katakanlah, $2,200,000 hingga $2,800,000. Keahlian seorang profesional M&A yang berpengalaman ikut berperan, memberikan wawasan tentang kemungkinan posisi Anda dalam spektrum ini dan alasan yang mendasarinya.

Pertahankan Nilainya

Setelah parameter spektrum penilaian perusahaan Anda ditetapkan, tugas penting yang harus dilakukan adalah mengembangkan strategi pelestarian yang komprehensif. Penting untuk menyadari bahwa pelestarian nilai berbeda dari peningkatan nilai, yang utamanya berfokus pada pencegahan potensi penurunan.

Strategi yang Anda rancang harus merangkum taktik yang terdefinisi dengan baik untuk melindungi dari kerugian besar di bidang-bidang penting berikut:

• Perlindungan Hukum: Momok litigasi membayangi, berpotensi mengikis nilai perusahaan Anda. Upaya terpadu Anda, yang didukung oleh tim hukum yang ahli, diperlukan untuk melawan dan memitigasi dampak buruk dari sengketa hukum. Lakukan audit hukum komprehensif, yang diatur oleh pengacara Anda, untuk mengidentifikasi dan memperbaiki permasalahan atau kesenjangan yang ada.
• Mitigasi Risiko melalui Asuransi: Berkolaborasi dengan CPA, pengacara, penasihat keuangan, dan spesialis asuransi Anda untuk mengatur dialog strategis yang menargetkan risiko yang dapat dikurangi melalui perencanaan asuransi yang bijaksana. Potensi bahaya yang harus diatasi mencakup cacat permanen, krisis terkait fasilitas (kebakaran, banjir, bencana alam), dan kemungkinan serupa.
• Kewajiban Pajak: Berundinglah dengan CPA, pengacara, penasihat keuangan, dan perencana pajak Anda untuk menerapkan pendekatan terpadu dalam membatasi potensi kewajiban pajak. Konsultasi strategis ini bertujuan untuk mengoptimalkan profil perpajakan Anda dalam parameter legalitas dan kehati-hatian fiskal.

Penting untuk diperhatikan: Kontur cetak biru pelestarian nilai Anda secara intrinsik terkait dengan alternatif jalan keluar Anda—sebuah aspek penting yang akan segera kita selidiki. Strategi keluar Anda memerlukan jaringan saling ketergantungan yang menggarisbawahi kompleksitas upaya perencanaan ini. Sinergi tim yang mahir sangat diperlukan saat mengatur strategi keluar Anda.

Hanya dengan adanya kerangka kerja yang kuat yang menjamin pelestarian nilai, Anda dapat beralih ke langkah-langkah proaktif yang bertujuan untuk meningkatkan nilai perusahaan Anda.

Tingkatkan Nilainya

Perjalanan untuk meningkatkan nilai sebuah bisnis bukanlah sesuatu yang dirumuskan—ini adalah jalur khusus yang dirancang khusus untuk perusahaan Anda.

Memulai strategi transformatif ini melibatkan pendalaman mendalam terhadap seluk-beluk perusahaan Anda: analisis komprehensif yang mencakup variabel risiko dan jalur pertumbuhan. Yang juga penting adalah wawasan tentang kepribadian pembeli potensial Anda—sebuah pengungkapan yang difasilitasi oleh broker ahli atau penasihat M&A Anda, yang menawarkan wawasan penting tentang preferensi dan harapan pembeli pasar yang cerdas.

Untuk meningkatkan nilai bisnis Anda, pertimbangkan langkah-langkah yang dapat ditindaklanjuti berikut:

• Diversifikasi Basis Pelanggan: Batasi ketergantungan berlebihan pada satu sumber pelanggan.
• Meminimalkan Ketergantungan Karyawan: Menumbuhkan kemandirian untuk mengurangi ketergantungan pada staf tertentu.
• Mengurangi Ketergantungan Pemasok: Tingkatkan ketahanan dengan menghindari ketergantungan berlebihan pada pemasok.
• Tingkatkan Pendapatan Berulang: Tingkatkan aliran pendapatan berkelanjutan.
• Perluas Jaringan Pelanggan Tetap: Kembangkan basis pelanggan setia yang lebih luas.
• Merampingkan Operasi: Dokumentasikan dan sempurnakan alur kerja untuk meningkatkan efisiensi.
• Memberdayakan Manajemen: Memberi insentif dan membangun tim kepemimpinan yang cakap.
• Tingkatkan Estetika: Tingkatkan daya tarik visual bisnis.
• Tingkatkan Peralatan: Ganti mesin yang ketinggalan jaman atau usang.
• Menyelesaikan Sewa Peralatan: Memenuhi komitmen sewa untuk bantuan keuangan.
• Meminimalkan Pergantian Karyawan: Menumbuhkan lingkungan kerja yang mendukung untuk retensi staf.
• Inovasi Produk/Layanan: Membedakan penawaran untuk keunggulan kompetitif.
• Jaga Kekayaan Intelektual: Dokumentasikan dan lindungi aset unik Anda.
• Memperluas Penawaran: Memperkenalkan lini produk/layanan baru untuk mendiversifikasi pendapatan.
• Menerapkan Proses yang Dapat Diskalakan: Membangun sistem yang dapat diulang untuk pertumbuhan yang cepat.
• Tingkatkan Metrik Keuangan: Tingkatkan angka EBITDA atau SDE.
• Memperkuat Hambatan Masuk Pasar: Meningkatkan hambatan kompetitif untuk mengamankan posisi pasar.

Perlu diingat, penasihat profesional dapat membantu Anda menavigasi langkah-langkah ini yang disesuaikan dengan konteks bisnis Anda yang berbeda. Kami telah mengamati contoh di mana pemilik bisnis menginvestasikan banyak waktu untuk inisiatif peningkatan nilai, namun ternyata inisiatif tersebut kurang menarik bagi calon pembeli.

Arahkan upaya Anda secara bijak dengan wawasan profesional untuk memaksimalkan nilai bisnis Anda.

Komponen Strategi Rencana Keluar Bisnis #2: Opsi Keluar

Setelah Anda menetapkan kisaran nilai untuk perusahaan Anda dan merancang strategi untuk pelestarian dan pertumbuhan nilai, jalur untuk mengeksplorasi opsi keluar yang potensial akan terbuka.

Penting untuk dicatat bahwa langkah-langkah ini pada dasarnya saling berhubungan. Meskipun Anda tidak dapat secara tepat menentukan opsi keluar tanpa penilaian dasar, Anda juga tidak dapat menyusun penilaian bisnis Anda secara efektif tanpa menjajaki rute keluar yang layak. Seorang profesional berpengalaman dapat memandu Anda dalam mengurutkan langkah-langkah ini secara optimal atau memberi saran tentang kelayakan eksplorasi secara bersamaan. Pentingnya keahlian di dunia nyata tidak dapat dilebih-lebihkan.

Secara umum, semua jalan keluar terbagi dalam tiga kategori utama:

• Di dalam: Pembeli muncul dari dalam perusahaan atau lingkaran keluarga Anda.
• Luar: Pembeli muncul dari luar lingkungan bisnis atau keluarga terdekat Anda.
• Tidak Disengaja: Mencakup skenario yang tidak disengaja seperti kejadian tak terduga seperti kematian, perceraian, atau kecacatan.

Perhatikan panduan pragmatis ini untuk mengungkap strategi keluar Anda.

Opsi Keluar Di Dalam

Menjelajahi Kemungkinan Keluar dari Dalam

Di antara rangkaian jalan keluar dalam adalah:

• Mengalihkan kepemilikan kepada keturunan Anda atau anggota keluarga lainnya.
• Memfasilitasi transfer kepemilikan ke tenaga kerja khusus Anda.
• Menjual saham Anda ke sesama pemilik.

Pintu keluar dari dalam memerlukan seorang profesional berpengalaman yang berpengalaman dalam dinamika perusahaan keluarga. Jalur-jalur ini sering kali melintasi medan emosional, menuntut navigasi yang mahir dengan kebijaksanaan, keanggunan, dan ketidakberpihakan. Perencanaan pajak yang efektif juga penting, mengingat potensi pajak berganda jika dana pembelian bisnis berasal dari dalam perusahaan. Selain itu, inside exit sering kali memberikan penilaian yang lebih konservatif dibandingkan dengan eksternal exit.

Opsi Keluar Luar

Di luar batasan bisnis, opsi keluar eksternal mencakup:

• Dijual kepada investor perorangan.
• Dijual ke perusahaan atau pesaing lain.
• Dijual kepada pembeli finansial, seperti konsorsium ekuitas swasta.

Pintu keluar eksternal biasanya menghasilkan nilai optimal dan membentuk domain spesialisasi bagi pialang bisnis, penasihat M&A, dan bankir investasi.

Opsi Keluar yang Tidak Disengaja

Keluarnya secara tidak sukarela, yang disebabkan oleh kejadian tak terduga seperti kematian, cacat, atau perceraian, memerlukan pertimbangan yang bijaksana. Strategi Anda harus secara proaktif memperhitungkan kemungkinan-kemungkinan ini, betapapun kecil kemungkinannya, dan mencakup langkah-langkah untuk mencegah atau mengurangi potensi dampaknya.

Komponen Strategi Rencana Keluar Bisnis #3: Tim

Anggota tim

Sebagai langkah terakhir, membentuk tim yang ahli sangat penting dalam mengatur cetak biru strategi rencana keluar Anda. Akui bahwa langkah-langkah ini saling terkait, tidak linier, dan berpotensi untuk dilaksanakan secara bersamaan. Mengembangkan tim yang berdedikasi akan membekali Anda untuk dengan mahir menavigasi berbagai opsi dan urutan optimalnya, sehingga mendorong jalur ke depan yang mulus.

Tim Penting Anda

Anggota inti tim Anda harus mencakup:

• Penasihat M&A/Bankir Investasi/Broker Bisnis (untuk pintu keluar eksternal)
• Pengacara: Berpengalaman dalam bidang perkebunan, keuangan, perencanaan pajak, M&A, dan masalah bisnis keluarga.
• Akuntan/CPA: Berpengalaman dalam audit, perencanaan pajak, dan strategi pensiun .
• Perencana Keuangan/Penasihat Asuransi: Keahlian dalam perencanaan harta benda, kelangsungan bisnis, tunjangan, dan rencana pensiun.
• Pelatih Bisnis: Memfasilitasi perubahan strategis, pembangunan infrastruktur, dan peningkatan tim manajemen.

Menemukan Profesional yang Tepat

Seleksi profesional yang optimal sering kali dicapai melalui rujukan dari kenalan tepercaya yang telah berkolaborasi secara pribadi dengan spesialis tersebut. Percayalah pada insting Anda, karena chemistry yang harmonis antara Anda dan tim sangatlah penting.

Audit Tahunan

Kami menyarankan untuk mengumpulkan tim penasihat profesional Anda untuk tinjauan tahunan yang bertujuan melakukan audit bisnis komprehensif. Pendekatan proaktif ini berfungsi untuk mengidentifikasi dan mengatasi potensi masalah secara dini. Seperti kata pepatah, “Satu ons pencegahan bernilai satu pon pengobatan.”

Penasihat Anda adalah gudang pengetahuan yang berharga. Pertemuan tahunan ini memberikan kesempatan untuk menyelaraskan perspektif mereka dan memastikan keselarasan dalam strategi hukum, keuangan, dan operasional Anda. Mengadakan pertemuan kelompok—baik secara langsung atau virtual—memfasilitasi koordinasi yang efisien.

Agenda potensial mungkin melibatkan penilaian terhadap hal-hal berikut:

• Dokumen operasional Anda.
• Kekhawatiran tanggung jawab yang muncul pada bisnis Anda.
• Peningkatan signifikan dalam nilai bisnis, sehingga memerlukan penyesuaian seperti peningkatan cakupan asuransi atau penyempurnaan perencanaan pajak.
• Persyaratan modal.
• Kecukupan ketentuan asuransi melalui audit dan peninjauan terhadap pertanggungan yang ada.
• Perencanaan perpajakan yang holistik mencakup aspek personal dan korporasi.
• Perencanaan warisan yang komprehensif, mencakup evaluasi menyeluruh terhadap kekayaan bersih, penilaian bisnis, dan segala adaptasi yang diperlukan.
• Perencanaan keuangan pribadi.

Ringkasan

Memulai perjalanan menjual bisnis Anda memerlukan rencana keluar yang terstruktur dengan baik, siap untuk menjawab pertanyaan penting:

• Apa penilaian yang tepat terhadap bisnis saya dan calon pelamarnya?
• Berapa harga yang dapat saya peroleh secara realistis dalam ranah pasar?
• Berapa angka penjualan yang harus saya capai untuk mewujudkan tujuan pribadi saya?

Dengan secara taktis melaksanakan manuver strategis yang diuraikan dalam wacana ini—membentuk tim profesional yang patut dicontoh dan memanfaatkan keahlian kolektif mereka—Anda siap untuk mengarahkan jalur menuju penjualan bisnis yang sukses. Dengan keyakinan yang tak tergoyahkan, Anda kemudian dapat dengan lancar beralih menuju ekspedisi mendatang.