Metode keuangan tradisional mungkin tidak selalu sesuai atau dapat diakses untuk pembelian bisnis internet. Dalam situasi yang tepat, pembiayaan penjual dapat menjadi pilihan yang menguntungkan bagi pembeli dan penjual.
Artikel ini membahas keuangan penjual yang berlaku untuk pembeli dan penjual bisnis internet. Anda akan belajar tentang potensi keuntungan dan kerugian dari pembiayaan penjual, serta kapan hal tersebut masuk akal.
Apa itu Pembiayaan Penjual untuk Bisnis?
Pembiayaan penjual memungkinkan pembeli untuk mengakuisisi perusahaan tanpa bergantung pada sumber keuangan tradisional. Dalam pengaturan ini, penjual bisnis secara efektif memberikan pinjaman kepada pembeli, sehingga mereka dapat membeli bisnis tersebut tanpa harus pergi ke perusahaan pembiayaan, bank, atau investor institusi. Dengan menggunakan nota penjual, pembeli memperoleh kemampuan untuk mengganti uang penjual dalam jangka waktu tertentu beserta bunga.
Biasanya, penjual memperoleh bagian dari hasil penjualan di muka dan setuju untuk mendanai sebagian akuisisi bisnis. Pembeli bertanggung jawab untuk melakukan pembayaran berkala kepada penjual (biasanya bulanan) sesuai dengan ketentuan yang ditentukan.
Misalnya, jika harga jual bisnis adalah $1 juta, pembeli dapat membayar $600.000 di muka secara tunai, dan sisanya sebesar $400.000 ditanggung oleh pembiayaan penjual. Pembeli bertanggung jawab untuk membayar kembali utangnya secara angsuran bulanan dengan tingkat bunga yang disepakati selama jangka waktu tertentu.
Ketika pembeli tidak memiliki cukup dana atau tidak mau menyediakan cukup uang di muka, pembiayaan penjual memungkinkan akuisisi diselesaikan. Meskipun pinjaman SBA dan metode pendanaan tradisional lainnya terkadang tersedia, pembelian, bisnis, atau pembeli tertentu tidak memenuhi syarat karena adanya batasan.
Cara Kerja Pembiayaan Penjual
Prosedurnya dimulai dengan negosiasi antara pembeli dan penjual. Kedua belah pihak harus menyepakati harga pembelian, jumlah pembiayaan penjual (seringkali berupa persentase dari harga keseluruhan), tingkat bunga, dan jadwal pengembalian.
Berikut rincian langkah-langkahnya.
- Menyetujui Persyaratan: Kedua belah pihak bernegosiasi dan menyetujui persyaratan pinjaman, seperti jumlah, tingkat bunga, dan rencana pembayaran kembali. Hal ini umumnya dilakukan dengan bantuan konsultan hukum dan keuangan untuk memverifikasi bahwa persyaratannya adil dan sesuai dengan hukum dan peraturan yang berlaku.
- Draf Surat Sanggup: Penjual memberikan surat promes kepada pembeli. Ini adalah kontrak yang mengikat secara hukum di mana pembeli setuju untuk membayar kembali pinjaman dengan persyaratan yang disepakati.
- Amankan Pinjaman: Pinjaman biasanya dijamin dengan aset bisnis, artinya jika pembeli gagal membayar pinjaman, penjual berhak menyita aset bisnis tersebut.
- Selesaikan akuisisi dengan menjual bisnis dan mentransfernya ke pemilik baru. Biasanya, pembeli membayar sebagian dari harga jual secara tunai pada saat penutupan.
- Pembayaran : Pembeli membayar pembayaran bulanan kepada penjual sesuai dengan ketentuan surat promes. Pembayaran biasanya mengandung pokok dan bunga.
- Pelepasan Hak Gadai: Setelah pinjaman dikembalikan seluruhnya, penjual melepaskan hak gadai apa pun atas bisnis tersebut, dan pembeli mengambil kepemilikan penuh atas bisnis tersebut.
Penjual harus mengevaluasi kelayakan kredit pembeli dan, dalam banyak keadaan, keahlian dan kemampuannya dalam manajemen bisnis. Jenis pembiayaan ini memerlukan tingkat kepercayaan dan transparansi yang tinggi antara pembeli dan penjual. Penjual harus berhati-hati karena jika pembeli gagal menyelesaikan transaksi, mereka mungkin tidak mendapatkan pembayaran penuh atas utangnya.
Keuntungan Seller Financing bagi Pemilik Bisnis
Kebanyakan penjual ingin mendapatkan 100% uang tunai di muka. Hal ini umumnya dapat dicapai dengan akuisisi kecil di bawah $1 juta, namun perjanjian yang melebihi jumlah tersebut kemungkinan besar memerlukan pembiayaan. Di pasar pembeli, banyak transaksi kecil yang juga memerlukan pembiayaan penjual.
Marvin Karlow, Penasihat M&A Senior di Raincatcher , menyatakan, “Kenyataannya adalah relatif sedikit transaksi “semuanya tunai”. Penjual yang menerima bahwa sebagian harga pembelian akan ditunda lebih besar kemungkinannya untuk menyelesaikan transaksi dengan sukses. Penjual yang tidak mampu atau tidak mau pergi dari altar.”
Meskipun sebagian besar penjual lebih memilih uang tunai, menyediakan pembiayaan penjual memiliki potensi keuntungan tertentu.
1. Meningkatkan Peluang Penjualan Bisnis (Kumpulan Pembeli Lebih Besar)
Pembiayaan penjual meningkatkan jumlah pembeli potensial yang mampu membeli bisnis tersebut. Hal ini karena cara ini meminimalkan jumlah uang tunai yang dibutuhkan pembeli di muka, sehingga memungkinkan lebih banyak orang yang memiliki lebih sedikit uang tunai untuk mengajukan penawaran.
Karena pembiayaan penjual menawarkan persyaratan pembiayaan yang lebih fleksibel dibandingkan pinjaman bank biasa, pembiayaan ini menarik bagi pembeli yang mungkin tidak dapat memperoleh pinjaman normal.
Menawarkan pembiayaan penjual akan memperluas kelompok calon pembeli Anda, sehingga meningkatkan kemungkinan penjualan bisnis Anda .
2. Menghasilkan Pendapatan dari Pembayaran Bunga
Salah satu keuntungan utama menyediakan pembiayaan penjual adalah kemampuan untuk mendapatkan lebih banyak uang melalui pembayaran bunga. Ketika Anda membiayai penjualan perusahaan Anda, pembeli setuju untuk membayar Anda kembali secara mencicil beserta bunga. Artinya, seiring berjalannya waktu, bunga yang masih harus dibayar akan meningkatkan jumlah yang Anda peroleh dari penjualan.
3. Berpotensi Mengurangi Kewajiban Pajak
Konsekuensi pajak mungkin menjadi masalah besar ketika menjual sebuah perusahaan. Dengan pembiayaan penjual, Anda mungkin dapat menurunkan kewajiban pajak dengan membagi keuntungan penjualan selama beberapa tahun.
Daripada menerima pembayaran sekaligus dan membayar pajak sekaligus, Anda mungkin bisa mengurangi beban pajak dengan menagih cicilan dari pembeli seiring berjalannya waktu.
Sangat penting untuk berkonsultasi dengan CPA atau pakar pajak yang dapat memberikan saran tergantung pada keadaan pribadi Anda.
4. Potensi Harga Jual Lebih Tinggi
Dalam beberapa keadaan, memberikan pembiayaan kepada penjual mungkin menghasilkan harga jual yang lebih tinggi. Pembeli mungkin bersedia membayar ekstra untuk perusahaan yang memberikan pilihan pembayaran fleksibel dan memungkinkan mereka mengabaikan pembiayaan tradisional.
Selain itu, basis pembeli yang lebih luas dan peningkatan permintaan dapat menyebabkan harga jual lebih tinggi.
5. Memungkinkan Pembelian jika Pendanaan Lain Tidak Tersedia
Seperti disebutkan sebelumnya, sumber keuangan tradisional mungkin tidak selalu tersedia untuk akuisisi bisnis online. Dalam keadaan seperti ini, pembiayaan penjual dapat membantu pembeli memperoleh bisnis yang tidak dapat mereka peroleh jika tidak melakukannya.
6. Menunjukkan Bahwa Penjual Yakin dengan Masa Depan Bisnisnya
Salah satu manfaat signifikan dari pembiayaan penjual adalah menunjukkan kepercayaan penjual terhadap perusahaannya. Kesiapan penjual untuk mendanai pembelian menunjukkan keyakinan terhadap kelangsungan hidup dan kesuksesan perusahaan di masa depan.
Kerugian Seller Financing bagi Pemilik Bisnis
1. Risiko Lebih Besar
Meskipun menawarkan pembiayaan kepada penjual berpotensi membantu penjual, hal ini juga membawa bahaya. Dengan memberikan pinjaman kepada pembeli, penjual bertindak sebagai pemberi pinjaman. Artinya, jika pembeli gagal membayar pinjamannya, penjual mungkin tidak akan menerima seluruh jumlah utangnya.
Jika pinjaman dijamin dengan aset bisnis, penjual mungkin dapat mengganti kerugiannya atau mendapatkan kembali kepemilikan perusahaan. Namun, ada kemungkinan bahwa bisnis tersebut akan berada dalam kondisi yang buruk pada saat ini dan memiliki nilai yang kecil. Selain itu, penjual mungkin harus melalui proses hukum yang panjang dan mahal untuk mendapatkan uang atau aset.
2. Peluang yang Hilang karena Tidak Memiliki Uang di Muka
Meskipun pembayaran bunga menguntungkan penjual, uang yang digunakan untuk membiayai transaksi tidak dapat digunakan di tempat lain. Artinya, penjual dapat memberikan peluang yang dapat diakses jika transaksinya 100% tunai di muka.
3. Risiko Suku Bunga
Aspek lain yang mempengaruhi kemungkinan keuntungan dan kerugian penjual financing adalah tingkat bunga pinjaman. Jika suku bunga naik, penjual mungkin menerima pengembalian yang lebih kecil.
Risiko Pembiayaan Penjual bagi Pembeli
1. Pembayaran Berkelanjutan Dapat Membatasi Modal untuk Pengeluaran Lainnya
Ketika pembeli memilih pembiayaan penjual, mereka harus melakukan pembayaran bulanan terus menerus kepada penjual, seperti halnya mereka melakukan pembayaran hipotek ke bank. Hal ini mengurangi ketersediaan dana untuk pengeluaran dan investasi lain karena pembayaran ini dapat menghabiskan sebagian besar pendapatan.
Hal ini dapat berdampak pada kapasitas pemilik baru untuk mengembangkan perusahaan karena mereka mungkin kekurangan dana untuk berinvestasi pada karyawan/freelancer atau sumber daya lain yang akan membantu bisnis berkembang.
2. Dapat Mencegah Transisi yang Bersih
Dalam beberapa keadaan, pembiayaan penjual dapat menyebabkan masalah selama transisi kepemilikan. Penjual mempertahankan kepentingan dalam bisnis karena mereka menerima pembayaran berulang dari pembeli. Hal ini dapat menimbulkan perbedaan perspektif dan pengambilan keputusan, sehingga membatasi kapasitas pemilik baru untuk sepenuhnya mengambil kendali dan menerapkan penyesuaian penting untuk pertumbuhan.
Bagaimana Penjual Dapat Melindungi Dirinya dari Pembeli yang Tidak Membayar?
Meskipun pembiayaan penjual mengandung risiko, ada berbagai cara yang dapat digunakan penjual untuk mengurangi kemungkinan terjadinya bencana ini.
Membutuhkan Uang Muka yang Signifikan
Salah satu pendekatan paling efektif untuk mengurangi risiko adalah dengan memperoleh uang sebanyak mungkin di muka. Uang muka yang tinggi menunjukkan komitmen pembeli sekaligus mengurangi kemungkinan kerugian penjual.
Periksa Pembeli Secara Menyeluruh
Uji tuntas harus diselesaikan sebelum memberikan dana untuk pembelian. Proses ini mungkin mencakup peninjauan riwayat kredit pembeli, mempelajari pengalaman bisnis mereka, dan mengevaluasi strategi bisnis mereka. Penting juga untuk mengevaluasi situasi keuangan mereka dan menentukan kemampuan mereka dalam melakukan pembayaran.
Amankan Pinjaman dengan Agunan
Mengamankan pinjaman dengan agunan dapat memberikan lapisan keamanan lain. Aset bisnis online (termasuk website) dapat digunakan sebagai jaminan atas penjualannya. Artinya, jika pembeli gagal melakukan pembayaran, penjual bisa saja menyita aset tersebut.
Sewa Pengacara untuk Menyusun Perjanjian
Perjanjian penjualan yang dirancang dengan baik dapat memberikan perlindungan yang signifikan kepada penjual. Melibatkan pengacara untuk menyiapkan dokumen ini melindungi kepentingan Anda.
Kapan Masuk Akal untuk Menawarkan Pembiayaan Penjual
Dalam kondisi tertentu, menawarkan pembiayaan penjual dapat menjadi pilihan bisnis yang baik. Berikut beberapa contoh yang masuk akal:
- Saat pasar melambat: Saat pasar sedang lesu, mendapatkan pelanggan bisa jadi sulit. Menawarkan pembiayaan dapat menarik lebih banyak pembeli potensial yang mungkin tidak dapat membeli perusahaan Anda secara langsung.
- Saat ingin menjual dengan cepat: Jika Anda menginginkan penjualan cepat, menawarkan pembiayaan penjual dapat memperluas kemungkinan pembeli Anda, meningkatkan peluang Anda untuk menemukan pembeli lebih cepat.
- Jika Anda yakin akan kesuksesan perusahaan di masa depan: Jika Anda yakin perusahaan memiliki potensi pertumbuhan dan profitabilitas yang kuat, penyediaan pendanaan mungkin merupakan langkah strategis untuk memastikan harga jual yang lebih tinggi sekaligus meminimalkan risiko.
- Jika pembeli memiliki rekam jejak yang kuat: Jika pembeli memiliki rekam jejak keberhasilan dalam industri atau pengalaman yang sesuai, pemberian pembiayaan mungkin memiliki risiko yang lebih kecil karena mereka lebih mungkin berhasil setelah akuisisi.
- Ketika sumber pembiayaan umum tidak tersedia: Pembiayaan konvensional mungkin tidak dapat diakses untuk semua akuisisi bisnis internet.
Ketika Tidak Masuk Akal untuk Menawarkan Pembiayaan Penjual
Dalam beberapa kasus, memperluas pembiayaan penjual mungkin bukan kepentingan terbaik Anda.
- Ketika Anda membutuhkan semua uang tunai segera: Jika Anda membutuhkan uang tunai segera dari penjualan perusahaan Anda, pembiayaan penjual bukan untuk Anda. Pembayaran dilakukan sesuai jadwal yang telah ditentukan, oleh karena itu jumlah uang yang Anda terima pada awalnya akan berkurang.
- Ketika pembeli memiliki kredit buruk: Jika calon pembeli memiliki skor kredit atau riwayat kredit yang rendah, mereka mungkin menimbulkan risiko gagal bayar yang tinggi.
- Ketika pembeli memiliki pengalaman komersial yang terbatas: Jika pembeli tidak memiliki pengalaman komersial atau pengetahuan mengenai industri, mungkin terdapat kekhawatiran mengenai kapasitas mereka untuk mengelola dan mengembangkan bisnis dengan sukses.
- Ketika bisnis menurun: Jika bisnis Anda mengalami penurunan atau prospek masa depan tidak diketahui, menawarkan pembiayaan penjual mungkin berisiko. Jika bisnis terus bangkrut karena kepemilikan baru, pembeli mungkin gagal melakukan pembayaran.
Pikiran Terakhir
Pembiayaan penjual menawarkan keuntungan dan kerugian bagi penjual. Seperti halnya keputusan keuangan lainnya, keputusan ini memerlukan pertimbangan serius, uji tuntas yang ketat, dan penilaian yang baik. Setiap transaksi bersifat unik dan dipengaruhi oleh berbagai keadaan, termasuk kondisi pasar, pengalaman pembeli dan kelayakan kredit, serta kebutuhan finansial penjual.
Pembiayaan biasanya menjadi penghalang pembelian, meskipun pembiayaan penjual bisa menjadi pilihan. Dalam beberapa kasus, penjual mungkin diharuskan menerima pembiayaan penjual untuk menyelesaikan transaksi.
Jika Anda mempertimbangkan pembiayaan penjual, konsultasikan dengan pengacara dan akuntan Anda untuk mendapatkan panduan khusus.