Financiële overzichten voorbereiden bij de verkoop van een bedrijf
Om de waarde van uw bedrijf te vergroten, is strategische positionering essentieel. Nauwkeurig opgestelde en herziene financiële overzichten hebben de kracht om de aantrekkingskracht van uw bedrijf op potentiële kopers aanzienlijk te vergroten.
Gebruikmakend van onze uitgebreide expertise die decennia beslaat, hebben we de meest gestelde vragen over financiële overzichten , samen met handige tips om deze effectief te beantwoorden:
- Naar welk niveau van financiële inzichten zijn kopers doorgaans op zoek?
- Welke financiële overzichten moeten aan een potentiële koper vóórdat deze een bod uitbrengt?
- Welke aanvullende documentatie dient bij de jaarrekening te worden gevoegd?
- Is het raadzaam om kopers onbewerkte financiële gegevens of juist verfijnde jaarrekeningen te verstrekken?
- Op welk moment moeten de jaarrekeningen tot en met de huidige datum aan een potentiële koper worden verstrekt?
- Hoe navigeer je door de wereld van een op contanten gebaseerde onderneming met onnauwkeurige financiële gegevens?
Welke financiële informatie vragen kopers?
Kopers informeren doorgaans naar de volgende essentiële documenten:
- Winst- en verliesrekeningen van de afgelopen drie tot vijf jaar
- Balans
- Bankafschriften
- Federale inkomstenbelastingaangifte
- Winst- en verliesrekening met vergelijking tot en met het lopende jaar.
Fase vóór het bod: Het is niet alleen gepast, maar ook voordelig om een koper een winst-en-verliesrekening te presenteren, zelfs voordat een bod wordt uitgebracht. In bepaalde gevallen kan het delen van een balans ook de transparantie vergroten en potentiële kopers overtuigen.
Fase na het bod: Bronnen zoals federale inkomstenbelastingaangiften en bankafschriften worden doorgaans pas openbaar gemaakt nadat een bod is geaccepteerd. De overeenstemming tussen bankafschriften en financiële overzichten is cruciaal; de meeste kopers zullen beide nauwkeurig controleren om een naadloze overeenkomst te garanderen.
Professioneel due diligence-onderzoek: De meeste kopers schakelen de expertise van een registeraccountant of accountant in om een nauwgezet financieel due diligence-onderzoek uit te voeren. Dit houdt een uitgebreide evaluatie in van alle financiële documenten, inclusief een vergelijking tussen uw jaarrekeningen, bankafschriften, facturen, bonnen en belastingaangiften om overeenstemming te garanderen.
Onberispelijke organisatie: Voor serieuze verkopers is een nauwgezette organisatie van de financiële administratie van het bedrijf over de afgelopen drie jaar essentieel. Deze gegevens moeten methodisch worden gecategoriseerd en gepresenteerd in een gemakkelijk te raadplegen formaat, zodat de data per maand overzichtelijk worden weergegeven. Of het nu gaat om een fysiek mappensysteem met labels of digitale mappen op uw computer, deze voorbereiding bereidt u voor op de onvermijdelijke controle wanneer uw koper de documenten gaat bekijken.
Moet ik kopers de onbewerkte financiële gegevens of de gecorrigeerde jaarrekeningen verstrekken?
Verstrek potentiële kopers geen onbewerkte financiële gegevens, tenzij deze vergezeld gaan van een uitgebreide lijst met correcties.
Het uitsluitend verstrekken van ruwe financiële gegevens aan kopers kan leiden tot misverstanden en onzekerheden. Door alleen de cijfers te presenteren, ga je ervan uit dat ze de complexe financiële situatie van je bedrijf . Zonder inzicht in de details van je bedrijf, kunnen ze echter belangrijke aanpassingen over het hoofd zien die cruciaal zijn voor een accurate financiële beoordeling .
Het is van essentieel belang om alle financiële overzichten nauwgezet te reconstrueren, zodat ze een getrouw beeld geven van de werkelijke winstgevendheid van uw bedrijf . Ondernemers trekken vaak persoonlijke uitgaven af, zoals telefoonrekeningen, energiekosten, reizen, auto-onderhoud, persoonlijke spullen en andere in aanmerking komende uitgaven.
Het proces van het opnieuw kalibreren van financiële overzichten om de precieze inkomsten en uitgaven weer te geven – vaak aangeduid als ' herziening ' of ' normalisering ' – is in principe eenvoudig. Het bepalen van de juiste aanpassingen hangt echter af van de mate waarin de koper bekend is met uw bedrijf .
Begin met uw winst- en verliesrekening en organiseer deze in een spreadsheet met vier kolommen. Verdeel de cijfers in ' Oorspronkelijke ' financiële overzichtswaarden , ' Aanpassingen ' en ' Genormaliseerde ' cijfers. Reserveer de vierde kolom voor toelichtende ' Notities ' of ' Uitleg '. Deze systematische aanpak voldoet aan de eisen van de meeste potentiële kopers.
Wanneer moet ik de jaarrekening tot nu toe aan een koper verstrekken?
In de beginfase dient u de bruto-omzetcijfers voor het lopende jaar te verstrekken. Indien een koper om een jaaroverzicht (Year-to-Date, YTD) , raden wij aan uitsluitend de bruto-omzetcijfers van het lopende jaar te delen.
Tijdens de onderhandelingen dient u een vergelijkende winst- en verliesrekening (P&L) over het lopende jaar (YTD) , inclusief de nodige aanpassingen. Het is verstandig om aanpassingen aan uw YTD-jaaroverzicht tijdens de gesprekken met een potentiële koper. Zo voorkomt u dat u uw jaarverslag bij elke update moet aanpassen. Doorgaans volstaat het om de bruto-omzetcijfers van het lopende jaar te presenteren.
We stellen voor om kopers een vergelijkende analyse van jaar tot jaar aan te bieden. Dit maakt het voor de koper gemakkelijker om de prestaties van uw bedrijf te beoordelen ten opzichte van voorgaande jaren, waardoor ze prognoses voor het lopende jaar kunnen opstellen. (Deze aanname is gebaseerd op de veronderstelling dat uw kostenstructuur niet significant is gewijzigd.) Als het bijvoorbeeld september is, kunt u de bruto-omzetgegevens van januari tot en met augustus voor zowel het voorgaande als het lopende jaar aan de koper presenteren.
Wat als ik een contantbedrijf heb met onnauwkeurige financiële gegevens?
bedrijven die afhankelijk zijn van contante betalingen ondergaat een transformatie, waarbij hun aanwezigheid geleidelijk afneemt. Of het nu gaat om detailhandel of professionele dienstverlening, bedrijven die afhankelijk zijn van contante transacties stuiten op diverse complexiteiten als het gaat om het nauwkeurig definiëren van het dynamische en veranderlijke karakter dat inherent is aan contante bedrijfsvoering.
Voor wie overweegt een bedrijf te verkopen dat sterk afhankelijk is van contante transacties, stellen wij de volgende verstandige aanpak voor:
- Deel mondelinge inzichten met potentiële kopers en leg uit dat zij de mogelijkheid krijgen om informatie te verifiëren en te controleren aan de hand van uw gegevens zodra een bod is geaccepteerd.
- Bied potentiële kopers inzicht in de bedrijfsvoering en geef hen de kans zich te verdiepen in de interne werking en de financiële dynamiek.
- Ga kritisch om met het opstellen van een prognose of pro-forma financiële verklaring. Op elke pagina van het prognosedocument moet duidelijk vermeld staan dat het om een schatting gaat, waarmee benadrukt wordt dat aankoopbeslissingen er niet uitsluitend op gebaseerd mogen worden. Streef naar een zo nauwkeurig mogelijke weergave van de realiteit van het bedrijf . Door het document duidelijk als "prognose" te labelen, beperkt u uw aansprakelijkheid en geeft u tegelijkertijd een eerlijk beeld.
