Financiële overzichten voorbereiden bij de verkoop van een bedrijf

Om de waarde van uw bedrijf te vergroten, is strategische positionering essentieel. Zorgvuldig gestructureerde en vernieuwde financiële overzichten hebben de kracht om de aantrekkingskracht van uw bedrijf in de ogen van potentiële kopers aanzienlijk te vergroten.

Op basis van onze uitgebreide expertise van tientallen jaren hebben we de essentiële vragen verzameld die vaak over financiële overzichten , samen met bekwame tips om deze effectief aan te pakken:

• Naar welk niveau van financiële inzichten zijn kopers doorgaans op zoek?
• Welke financiële overzichten rechtvaardigen presentatie aan een potentiële koper voorafgaand aan hun bod?
• Welke aanvullende documentatie moet bij de jaarrekening worden gevoegd?
• Is het raadzaam om kopers te voorzien van onverwerkte financiële gegevens of verfijnde jaarrekeningen?
• Op welk moment moeten jaarrekeningen met de jaarcijfers aan een potentiële koper worden verstrekt?
• Hoe navigeer je in het domein van een op contant geld gebaseerde onderneming die beladen is met onnauwkeurige financiële gegevens?

Naar wat voor soort financiële informatie vragen kopers?

Kopers informeren routinematig naar de volgende essentiële documenten:

• Drie tot vijf jaar winst- en verliesrekeningen (P&L).
• Balansen
• bankafschriften
• Federale aangiften inkomstenbelasting
• Vergelijking van de winst-en-verliesrekening sinds het begin van het jaar.

Fase vóór de aanbieding: Het is niet alleen passend maar ook voordelig om een ​​koper een P&L-verklaring te presenteren, zelfs voordat er een bod wordt uitgebracht. In bepaalde scenario's kan het delen van een balans ook de transparantie vergroten en potentiële kopers aanspreken.

Fase na aanbieding: Brondocumenten zoals federale inkomstenbelastingaangiften en bankafschriften worden doorgaans onthuld nadat een bod is geaccepteerd. De afstemming tussen bankafschriften en jaarrekeningen is cruciaal; de meeste kopers zullen beide nauwkeurig onderzoeken om een ​​naadloze correspondentie te garanderen.

Professionele due diligence: De meerderheid van de kopers doet een beroep op de expertise van een CPA of accountant om nauwgezet financiële due diligence uit te voeren. Dit omvat een uitgebreide evaluatie van alle financiële gegevens, inclusief afstemming tussen uw financiële overzichten, bankafschriften, facturen, kwitanties en belastingaangiften om eenheid te garanderen.

Onberispelijke organisatie: Voor toegewijde verkopers is een nauwgezette organisatie van de financiële administratie van het bedrijf over de afgelopen drie jaar absoluut noodzakelijk. Deze records moeten methodisch worden gecategoriseerd en gepresenteerd in een gemakkelijk navigeerbaar formaat waarin gegevens op maandelijkse basis kunnen worden weergegeven. Of het nu in een fysiek gelabeld mapsysteem is of in digitale mappen op uw computer, deze vooruitziende blik bereidt u voor op het onvermijdelijke onderzoek wanneer uw koper zich in het papierwerk verdiept.

Moet ik kopers ruwe financiële gegevens of aangepaste financiële overzichten geven?

Geef potentiële kopers geen ruwe financiële gegevens, tenzij deze vergezeld gaan van een uitgebreide lijst met aanpassingen.

Het verstrekken van uitsluitend ruwe financiële gegevens aan kopers kan leiden tot misverstanden en onzekerheden. Door alleen de numerieke cijfers aan te bieden, gaat u ervan uit dat zij de ingewikkelde puzzel van het financiële landschap van uw bedrijf zullen begrijpen. Zonder zich echter bewust te zijn van de complexiteit van uw bedrijf, kunnen ze cruciale aanpassingen over het hoofd zien die cruciaal zijn voor een nauwkeurige financiële beoordeling.

Het is absoluut noodzakelijk om alle financiële overzichten nauwgezet te reconstrueren en ervoor te zorgen dat ze een getrouwe weergave zijn van de werkelijke winstgevendheid van uw bedrijf. Bedrijfseigenaren trekken vaak persoonlijke uitgaven af, zoals telefoonrekeningen, nutsvoorzieningen, reizen, auto-onderhoud, persoonlijke spullen en andere in aanmerking komende uitgaven.

In principe is het proces van het herijken van financiële overzichten om nauwkeurige inkomsten en uitgaven weer te geven – vaak “ herschikking ” of “ normalisatie ” genoemd – eenvoudig. Toch hangt het ontcijferen van de juiste aanpassingen af ​​van de bekendheid van de koper met uw bedrijf.

Begin met uw winst- en verliesrekening en organiseer deze in een spreadsheet met vier kolommen. Verdeel de cijfers in ‘ oorspronkelijke ’ financiële overzichtswaarden, ‘ aanpassingen ’ en ‘ genormaliseerde ’ getallen, waarbij u de vierde kolom reserveert voor verklarende ‘ toelichtingen ’ of ‘ toelichtingen ’. Deze systematische aanpak zou tegemoet moeten komen aan de behoeften van de meeste potentiële kopers.

Wanneer moet ik YTD-jaarrekeningen aan een koper verstrekken?

Verstrek in de beginfase de bruto-omzetgegevens voor het huidige jaar. Op verzoek van een koper om een ​​jaaroverzicht (YTD) is het onze aanbeveling om uitsluitend de brutoverkoopcijfers met betrekking tot het lopende jaar te delen.

Verstrek tijdens de onderhandelingsfase een vergelijkende winst- en verliesrekening (P&L) met de nodige aanpassingen. Het is verstandig om aanpassingen aan te brengen in uw YTD-financiële overzichten terwijl u in gesprek gaat met een toegewijde koper. Anders kunt u voorkomen dat u uw financiële overzicht voortdurend moet aanpassen bij elke update van het lopende jaar. Meestal volstaat het presenteren van de bruto-omzetstatistieken voor het lopende jaar.

Wij stellen voor om kopers een vergelijkende analyse van jaar tot jaar aan te bieden. Dit vergemakkelijkt de beoordeling door de koper van de prestaties van uw bedrijf in vergelijking met voorgaande jaren, waardoor hij projecties voor het lopende jaar kan formuleren. (Deze veronderstelling is gebaseerd op de veronderstelling dat uw uitgavenkader geen significante verandering heeft ondergaan.) Als de huidige maand bijvoorbeeld september is, breidt u de bruto-omzetgegevens van januari tot augustus uit voor zowel de voorgaande als de lopende jaren naar de koper.

Wat moet ik doen als ik een geldbedrijf heb met onjuiste financiële gegevens?

Het landschap van cashgedreven bedrijven ondergaat een transformatie, waarbij de prevalentie ervan geleidelijk afneemt. Of het nu gaat om retail- of professionele dienstverlening, ondernemingen die afhankelijk zijn van contante transacties worden geconfronteerd met een reeks complexiteiten als het gaat om het nauwkeurig afbakenen van de dynamische en vloeiende aard die inherent is aan op contant geld gerichte activiteiten.

Voor degenen die de verkoop overwegen van een bedrijf dat sterk verankerd is in contante transacties, stellen wij de volgende voorzichtige handelwijze voor:

1. Breng mondelinge inzichten over aan potentiële kopers, waarbij duidelijk wordt dat de mogelijkheid om informatie via uw administratie te authenticeren en valideren zal worden uitgebreid zodra een bod wordt omarmd.
2. Vergroot een observatievenster voor potentiële kopers, waardoor ze de kans krijgen zich te verdiepen in de activiteiten van het bedrijf en de cashflowdynamiek ervan te doorgronden.
3. Benader het verstrekken van een prognose of een pro-forma financieel overzicht met onderscheidingsvermogen. Op elke pagina van het projectiedocument moet duidelijk worden aangegeven dat het om een ​​schatting gaat, waarbij wordt benadrukt dat aankoopbeslissingen niet uitsluitend daarop mogen worden gebaseerd. Streef naar een weergave van de realiteit van het bedrijf die zo dicht mogelijk bij de waarheid ligt. Door het document opvallend als een ‘projectie’ te bestempelen, beperkt u uw aansprakelijkheid terwijl u een openhartige weergave biedt.