M&A-dealkillers: dealbrekers voor zakelijke transacties

Iedereen kent de uitdrukking " een goede aanval is de beste verdediging ". Het is een motto dat op veel levensgebeurtenissen van toepassing is en veel mensen heeft geholpen om succes op de lange termijn te behalen door proactieve stappen te zetten. Hoewel het verkopen van een bedrijf misschien niet het eerste is waar je aan denkt bij het horen van het woord, is het zeker een acceptabele gedachte. Je hebt jaren, zo niet decennia, hard gewerkt om je bedrijf op te bouwen en te laten groeien; het is dan ook logisch om je investering terug te betalen met een eerlijke verkoopprijs en een vlotte transactie.

Met de uitdagingen van het discreet promoten van het bedrijf, het vinden van de juiste koper, de financiering en het due diligence-onderzoek , is de beste manier om onvoorziene problemen te voorkomen, je bewust te zijn van potentiële dealbrekers en te proberen deze te elimineren vóór de geplande afronding van de transactie. Onze blogserie 'M&A Deal Killers' onderzoekt de vijf belangrijkste dealbrekers bij bedrijfsovernames en hoe je deze kunt herkennen, voorkomen en oplossen. We beginnen met nummer 1: Klantconcentraties .

Dealkiller #1: Klantconcentraties

Een van de grootste uitdagingen die een koper ervan kan weerhouden in uw bedrijf te investeren, is een ongelijke klantconcentratie en een onevenwichtige omzetverdeling. Een onevenwichtige klantconcentratie kan een verder prima verkoop verpesten, kopers afschrikken vanwege mogelijk omzetverlies en een groot alarmsignaal vormen voor kredietverstrekkers.

Vanwege het risico verstrekken banken zelden een overnamelening voor een bedrijf waarbij één klant meer dan 20% van de totale omzet vertegenwoordigt – en de meeste kopers zijn het daarmee eens. Een ongelijke klantconcentratie is een van de meest voorkomende problemen die we tegenkomen bij ondernemers die van plan zijn te verkopen, maar het goede nieuws is dat dit met de tijd kan worden opgelost. Als u denkt dat u een probleem hebt met klantconcentratie, of als u niet zeker weet hoe u dit kunt vaststellen, hebben we hieronder een uitgebreide methode beschreven om u te helpen het probleem aan te pakken en toekomstige problemen met uw klantenbestand te voorkomen.

1. Risico's van onevenwichtige cliëntconcentraties

Het erkennen van de potentiële schade die kan ontstaan ​​door klantenconcentratie is de eerste stap in het aanpakken en oplossen van dit probleem. Een ongelijke klantenconcentratie kan niet alleen fusies en overnames in de weg staan, maar kan ook een negatieve impact op de lange termijn hebben op uw bedrijf als er geen actie wordt ondernomen. Hieronder vindt u enkele potentiële problemen die een ongelijke klantenconcentratie voor uw bedrijf kan veroorzaken:

• Als een grote klant vertrekt, kunnen uw inkomsten en cashflow daaronder lijden, wat mogelijk kan leiden tot personeelsontslagen, minder capaciteit en een lagere cashflow.
• Grote klanten begrijpen hoe essentieel ze zijn en verwachten meer tijd en middelen van u, evenals een unieke prijsstelling, wat van invloed kan zijn op uw winstgevendheid en het moreel van uw medewerkers.
• De omzet van bestaande klanten kan ondernemers ertoe aanzetten minder tijd te besteden aan het werven van nieuwe klanten of het zoeken naar winstgevendere zakelijke kansen.
• Grote klanten vormen vaak een uitdaging voor het tijdmanagement van medewerkers, waardoor er meer tijd wordt besteed aan het bedienen van deze klanten en minder tijd aan het werven van nieuwe klanten.
• Een onevenwichtige klantenconcentratie verlaagt de bedrijfswaarde tijdens de waarderingsfase en vormt een obstakel bij het verkrijgen van een SBA-lening.
• Potentiële kopers kunnen van de verkoper eisen dat er een langere trainings- en overgangsperiode wordt geboden om de overdraagbaarheid van de relatie met de belangrijke klant te waarborgen.
• Voorstellen voor minder wenselijke transactieregelingen, zoals earn-outs.

2. Hoe herken je een probleem met de cliëntconcentratie?

De volgende stap bij het oplossen van een probleem met klantconcentratie is vaststellen of het bestaat en hoe ernstig het is. Tenzij de omzet van de klant groot is, zijn ondernemers zich mogelijk niet bewust van het probleem. Over het algemeen geldt dat als een klant meer dan 20% van uw omzet vertegenwoordigt, kopers (en banken) dit als een probleem zullen beschouwen. Om de mate van klantconcentratie te bepalen, kunt u een rapport met omzet per klant genereren in uw boekhoudprogramma. Afhankelijk van het programma dat u gebruikt, kan het rapport de naam 'Omzetvolumes per klant' of 'Verkoop per klant' hebben

Zodra u het relevante rapport hebt gevonden, genereert u dit voor de afgelopen maand, drie maanden, een jaar en drie jaar. Neem na het genereren van de rapporten de tijd om ze te bekijken. Maak u geen zorgen als u ontdekt dat uw omzet een maand of twee is gestegen als gevolg van een groot project voor een klant. Een incidentele omzetstijging van één klant is volkomen acceptabel; het is de constante onbalans die moet worden aangepakt.

3. Hoe los je een probleem met klantconcentratie op?

Hoewel een ongelijke klantenconcentratie en onevenredige inkomstenstromen reden tot bezorgheid zijn, zijn ze volledig oplosbaar. Het ergste scenario is dat het probleem pas wordt ontdekt wanneer de verkoop bijna is afgerond, of dat een ondernemer het probleem pas ontdekt wanneer hij al oververmoeid is en zijn bedrijf direct wil verkopen.

Het oplossen van een concentratieprobleem kost tijd, maar het is zeker mogelijk. Zo kun je het aanpakken:

• Zodra je de klanten met een verhoogd risico hebt geïdentificeerd, maak je een lijst van het percentage van de omzet waarvoor elke klant verantwoordelijk is. Begin met de grootste klant.
• Stel doelen om percentages te minimaliseren. Het terugdringen van hoge concentraties kan inhouden dat de dienstverlening aan één specifieke klant wordt beperkt of dat het percentage klanten met een lagere concentratie wordt verhoogd.
• Investeer meer tijd in het werven van nieuwe klanten. Een effectieve strategie om overmatige klantconcentratie te verminderen, is door bestaande klanten te vervangen door nieuwe. Wissel af tussen tijd doorbrengen met huidige klanten en het werven van nieuwe klanten.
• Verkoop extra producten aan kleinere klanten. Verlaag de grote bedragen door de kleinere bedragen te verhogen. Om de omzet te verhogen, laat uw verkoop-/servicepersoneel zich richten op het verkopen van extra producten aan kleinere klanten.
• Neem meer medewerkers in dienst die zich volledig kunnen richten op het bedienen van nieuwe klanten.
• Ontwikkel een goed back-upplan als al het andere mislukt. Het verminderen van de concentratie kost tijd, en het kan alleen maar helpen om een ​​back-upplan klaar te hebben voor het geval de grote klant besluit te vertrekken.

4. Hoe toekomstige problemen met klantconcentratie te voorkomen

Als je het preventieve stadium hebt bereikt, heb je je concentratieproblemen opgelost of heb je er geen – en dat is iets om trots op te zijn. Het oplossen van een onevenwichtige klantconcentratie is tijdrovend, en de eenvoudigste oplossing is om het probleem in de eerste plaats te voorkomen.

Bedenk dat klantgerichtheid meer is dan alleen geld; het kan ook verwijzen naar hoeveel tijd uw team besteedt aan het bedienen van de klant, wat dezelfde negatieve gevolgen kan hebben als financiële onevenwichtigheden.

• Overweeg om 20-30 middelgrote tot kleine klanten te hebben in plaats van een paar gigantische klanten.
• Voer regelmatig concentratierapporten uit en analyseer de resultaten om de stijgende inkomstenstromen in de gaten te houden.
• Geef prioriteit aan de verkoop. Geen enkele klant kan te groot worden als je constant nieuwe klanten binnenhaalt.
• Stel een marketingplan op voor de lange termijn. Marketing kost tijd, dus door nu een strategie te ontwikkelen, voorkom je hoge kosten en zorg je voor nieuwe klanten in de toekomst.

Als u merkt dat uw klantenbestand ongelijk verdeeld is, geen zorgen; u bent niet de enige. We hebben met honderden ondernemers samengewerkt die met hetzelfde probleem kampten en het zelf hebben kunnen oplossen. Door de klantconcentratie aan te pakken, kan het bedrijf de verkoopprijs maximaliseren wanneer het klaar is om te verkopen.

Als ondernemer is het van cruciaal belang om de concurrentie een stap voor te blijven. Weten welke potentiële dealbrekers de verkoop van uw bedrijf in gevaar kunnen brengen, is een nuttig uitgangspunt.

De beste strategie om een ​​succesvolle bedrijfsovername te garanderen, is het identificeren en aanpakken van potentiële struikelblokken of dealafbrekers vóór de afronding van de deal.

Afknapper #2: Onopgeloste problemen

Dit is de ergste nachtmerrie van elke koper. Ze denken het ideale bedrijf gevonden te hebben; de financiering is goedgekeurd; ze zijn al weken bezig met het due diligence-onderzoek; en dan "Verrassing!" komt er een onopgelost probleem aan het licht. Het ontdekken van problemen tijdens het due diligence-onderzoek zaait wantrouwen en kan een transactie snel laten mislukken.

Het ontdekken van onopgeloste problemen zo laat in het proces kan het voor de koper moeilijk maken om zich terug te trekken uit de deal, wat kan leiden tot toekomstige rechtszaken; of het kan ertoe leiden dat u het fusie- en overnameproces volledig opnieuw moet starten. Voor kopers kan het ontdekken van een ernstig probleem tijdens de zoektocht naar een bedrijf een dealbreker zijn. En het is zeer frustrerend voor ondernemers om hard te werken aan de ontwikkeling van een succesvol bedrijf, om vervolgens te zien dat een deal strandt door een veelvoorkomend probleem dat nog niet volledig is opgelost.

Als ondernemer begrijp ik hoe verleidelijk het is om vervelende problemen uit te stellen, maar naarmate de verkoop van uw bedrijf dichterbij komt, is het beter om deze problemen vóór de verkoop aan te pakken, niet erna.

Welke problemen zouden potentiële kopers kunnen afschrikken?

Laten we eerst definiëren wat een "groot probleem" inhoudt dat klanten kan afschrikken. We hebben in het verleden de volgende problemen gezien:

• Juridische procedures: Fiscale problemen en beslagleggingen.
• Onopgeloste claims voor arbeidsongeschiktheidsvergoeding.
• Uitstaande garantieclaims van consumenten.
• Regulerende maatregelen van OSHA.
• Kennisgeving van niet-naleving door de provincie
• Achterstallige AP
• Onopgeloste vorderingen tot incasso van openstaande crediteuren of pandrechten van leveranciers
• Problemen met het verzamelen van AR-gegevens.

Hoewel het voltooien van deze activiteiten misschien intimiderend lijkt, wees gerust, u bent niet de enige. De meeste bedrijven hebben op elk moment te maken met dit soort uitdagingen, maar met het juiste plan en een ondersteunend team zou u deze moeten kunnen overwinnen voordat u uw bedrijf te koop aanbiedt. Na jaren hard werken in uw bedrijf verdient u een vlotte en lucratieve verkoop. Het zou zonde zijn om die kans mis te lopen vanwege iets dat eenvoudig op te lossen was.

Als u een probleem in uw bedrijf vermoedt of niet zeker weet hoe u het moet aanpakken, bekijk dan onderstaand plan om problemen op te lossen en toekomstige problemen te voorkomen.

1. Risico's van het niet aanpakken van onopgeloste problemen voordat u probeert te verkopen

De eerste stap bij het oplossen van een ernstig probleem is vaststellen hoe het uw bedrijf kan beïnvloeden. Wachten tot laat in het fusie- en overnameproces om een ​​probleem aan te pakken is niet alleen onethisch en een slechte zakelijke praktijk, maar het kan ook de transactie ondermijnen en andere kopers ervan weerhouden om verder te gaan. De hierboven beschreven problemen kunnen uw bedrijf op de volgende manieren aanzienlijk schade berokkenen:

• Als de aankoop ondanks het onopgeloste probleem toch doorgaat, kunt u later te maken krijgen met een aanzienlijke rechtszaak als de koper na de overdracht van het probleem op de hoogte raakt.
• Als u de oplossing van een regelgevingskwestie uitstelt, kan uw bedrijf te maken krijgen met verdere sancties, waardoor de situatie verergert.
• Problemen met de crediteurenadministratie kunnen de relaties met leveranciers in gevaar brengen of tot incassoproblemen leiden.
• Problemen met de incasso van openstaande vorderingen leiden tot frustratie bij klanten, en het lukt zelden om het volledige bedrag te innen.

Openstaande pandrechten of vonnissen op activa en eigendommen kunnen ertoe leiden dat u deze activa of eigendommen verliest, terwijl u de controle over het bedrijf behoudt. Hetzelfde geldt voor persoonlijke bezittingen en eigendommen die u na de verkoop wilt behouden, inclusief transactieopbrengsten.

2. Hoe u een probleem binnen uw bedrijf kunt identificeren

Nu u de mogelijke impact van een onopgelost probleem op uw organisatie en het fusie- en overnameproces begrijpt, kunt u beginnen met het opsporen van zwakke plekken in uw bedrijf en het vinden van oplossingen. Om potentiële problemen te identificeren, raden we de volgende stappen aan:

• Analyseer alle openstaande problemen waarvan u al op de hoogte bent, zoals problemen met leveranciers, klanten en medewerkers.
• Overleg met de leidinggevende teams van elke afdeling om eventuele mogelijke scenario's of ontvangen meldingen te bespreken.
• Doorzoek de overheidsregisters op eventuele beslagen op uw bedrijf en op UCC-registraties. Herhaal dit proces elk kwartaal om onjuiste of onopgeloste bevindingen te corrigeren en verzoek om deze uit de overheidsdatabase te verwijderen.

3. Hoe u problemen binnen uw bedrijf kunt oplossen

Breng allereerst de leverancier, klant of instantie die de claim behandelt op de hoogte dat u hun correspondentie hebt ontvangen en eraan werkt om de situatie op te lossen. Het is goed om te weten dat de instantie waarschijnlijk meer begrip zal tonen als u concrete stappen en een tijdschema voor de oplossing van het probleem kunt aandragen.

Nadat u contact hebt opgenomen met de betrokken partijen, kunt u de volgende stappen ondernemen:

• Stel een adviesteam samen om u te helpen bij het aanpakken van het probleem. Juristen, accountants en verzekeraars zijn betrouwbare bronnen voor het aanbevelen van vervolgstappen en preventiestrategieën.
• Pak alle geconstateerde problemen aan als onderdeel van uw maandelijkse financiële en operationele evaluatie. Voorkom problemen door de bron ervan te achterhalen. Veel ondernemers geloven dat opleiding, training en communicatie de meeste problemen kunnen oplossen als ze direct worden aangepakt.
• Een rechtszaak ontstaat door een gebrek aan communicatie met de ontevreden partij en het niet aanpakken van diens ongenoegen. Als de tegenpartij begrijpt dat u ernaar streeft het onrecht recht te zetten, kan de rechtszaak meestal worden voorkomen.
• Regelgevingsproblemen komen doorgaans voort uit een gebrek aan inzicht in wat elke instantie precies controleert en waarvoor het bedrijf verantwoordelijk wordt gehouden. Stel een wekelijks rapport op voor uw managementteam waarin wordt gespecificeerd wat een instantie mogelijk controleert, evenals de bevindingen en aanbevelingen voor verbetering van die instantie.
• Zorg ervoor dat u de voortgang van onopgeloste problemen regelmatig communiceert met alle betrokken instanties, leveranciers en klanten.
• Een koper zal een georganiseerd systeem binnen het bedrijf waarderen dat zich bewust is van deze moeilijkheden en ernaar streeft toekomstige problemen voor te zijn.

4. Hoe toekomstige problemen te voorkomen

Goed nieuws: als je dit punt hebt bereikt, betekent dit dat je ofwel geen ernstige problemen hebt, ofwel al een strategie hebt bedacht om de problemen die er wel zijn aan te pakken. Dat is fantastisch! Houd er rekening mee dat veel bedrijven gebreken hebben; het is belangrijk om deze aan te pakken vóór de verkoop om te voorkomen dat financiers en kopers tijdens het due diligence-onderzoek afgeschrikt worden.

Nadat u de bestaande problemen hebt aangepakt, is het raadzaam om met behulp van de volgende tips een preventief plan voor de toekomst op te stellen:

• Houd maandelijks een bijeenkomst met de hoofden van alle afdelingen binnen uw bedrijf om ervoor te zorgen dat eventuele problemen vroegtijdig worden geïdentificeerd en aangepakt.
• Communiceer met uw personeel over de procedures binnen de branche en het bedrijf om de frequentie van ernstige problemen te beperken, en over hoe om te gaan met problemen die zich toch voordoen.
• Stel een handboek of handleiding op en verspreid deze, waarin wordt uitgelegd hoe problemen moeten worden aangepakt, afhankelijk van de potentiële risico's voor elke afdeling.
• Wanneer u te maken krijgt met grote problemen binnen uw organisatie, zult u ontdekken dat de meeste daarvan worden veroorzaakt door een gebrek aan informatie over communicatie, regelgevende instanties en financieel beheer, in plaats van een gebrek aan branchekennis of algemene opleiding bij uw personeel.

Als ondernemers merken we vaak dat het onvoldoende is om onze medewerkers te informeren over de financiële doelstellingen en strategie van het bedrijf. Om uitdagingen aan te pakken, is betrouwbare informatie over de belangrijkste kwesties essentieel. Introduceer dergelijke bronnen aan uw managementteam en laat hen er regelmatig kennis mee nemen. Het team leert dan waar ze op moeten letten en wanneer ze bepaalde teamleden en de directie erbij moeten betrekken. Deze aanpak resulteert in een betrouwbaar managementteam dat in staat is om huidige uitdagingen op te lossen en toekomstige risico's te beperken.

Het is algemeen bekend in de wereld van zakelijke transacties dat een koper meer betaalt voor een bedrijf als de eigenaar zijn team heeft geïnformeerd over de potentiële problemen waar ze op moeten letten en hoe ze die kunnen aanpakken voordat ze kostbaar worden. In de meeste gevallen is het de angst voor verdere geheimen die ervoor zorgt dat de overeenkomst afketst wanneer een koper tijdens de afsluiting een probleem ontdekt. ​​Het ontdekken van problemen tijdens het due diligence-onderzoek zaait wantrouwen, en wanneer de koper niet gelooft dat de verkoper of de medewerkers de belangrijkste onderliggende risico's van het bedrijf begrijpen, begint hij de investering en het vermogen van het managementteam om de winstgevendheid en waarde van het bedrijf te behouden na het vertrek van de verkoper in twijfel te trekken.

Dealkiller #3: Concentratie van menselijk kapitaal

Het diversifiëren van uw personeel is een belangrijke stap in de voorbereiding van een bedrijf op de verkoop. Maar wat is een probleem van concentratie van menselijk kapitaal? Concentratie van menselijk kapitaal treedt op wanneer belangrijke medewerkers de bedrijfsomzet, leveranciers, verkoop of bedrijfsvoering controleren, maar niet over de nodige training beschikken om zich aan verschillende taken aan te passen. Dit is problematisch voor ondernemers, omdat deze medewerkers als enigen over de vereiste kennis beschikken om bepaalde taken uit te voeren. Hun afwezigheid verstoort de bedrijfsvoering.

Bij de verkoop van een bedrijf willen kopers er zeker van zijn dat, ongeacht wat er met één medewerker gebeurt, er meerdere mensen in het team zijn die elke taak kunnen uitvoeren. Na jaren hard werken in uw bedrijf verdient u een vlotte en succesvolle verkoop, en het zou jammer zijn om die kans mis te lopen vanwege een niet-gediversifieerd personeelsbestand. Als u denkt dat er sprake is van een concentratieprobleem in uw personeelsbestand en u hulp nodig heeft om dit aan te pakken, onderzoek dan de volgende factoren.

1. Risico's van een concentratieprobleem van menselijk kapitaal

Als uw personeel niet breed opgeleid is, vormt het gebrek aan een deskundige in elke branche een risico. Wie vult de leegte op als een medewerker ontslag neemt of met verlof gaat, terwijl er geen andere medewerker is die zijn of haar taken beheerst? De verantwoordelijkheid kan dan bij de eigenaar terechtkomen of de taken kunnen onvoldoende worden uitgevoerd door een andere medewerker, wat kan leiden tot verstoorde klantrelaties of lagere inkomsten.

• De overgang naar een nieuwe eigenaar met een ongediversifieerd personeelsbestand zal gevolgen hebben voor het bedrijf. De nieuwe eigenaar zal niet over de nodige vaardigheden beschikken om de vorige eigenaar te vervangen als de belangrijkste contactpersoon, en het bedrijf kan daaronder lijden als een andere werknemer de taken van de afwezige niet moeiteloos kan overnemen. Dit verhoogt de kans op een lagere productie, overbelasting van de nieuwe eigenaar, schade aan klantrelaties en een negatieve impact op de winst.
• Het gevaar van een team met onvoldoende diversiteit kan de verkoper tijdens het verkoopproces in een nadelige positie brengen, waardoor een earn-outregeling of verkopersfinanciering noodzakelijk kan worden.
• Zodra de vorige eigenaar de inwerkperiode heeft afgerond, heeft de nieuwe eigenaar niemand om van te leren, aangezien er geen professionele medewerker meer beschikbaar is. Hierdoor kunnen taken of projecten die snel afgerond hadden moeten worden, vertraging oplopen, wat leidt tot een lagere kwaliteit van de dienstverlening en een lagere productiviteit. Ook de teamgeest kan hierdoor afnemen.

2. Hoe een concentratieprobleem van menselijk kapitaal te herkennen

Het is relatief eenvoudig om een ​​probleem met de concentratie van menselijk kapitaal binnen uw organisatie te identificeren, omdat het zich doorgaans op twee manieren manifesteert. Ten eerste ontbreekt het uw team aan diversiteit qua vaardigheden en opleiding, waardoor één persoon slechts één specifieke taak kan uitvoeren. De andere mogelijkheid doet zich voor wanneer één persoon veel te veel weet en alle kennis en macht binnen zijn of haar functie in handen heeft. Beide opties vormen een risico voor de onderneming. Dit zijn de twee basismethoden om een ​​probleem binnen uw organisatie te identificeren.

• Als een teamlid afwezig is, lijdt de afdeling daaronder en blijft er werk onafgemaakt. Geen enkele andere medewerker beschikt over de benodigde kennis om de functie tijdens de afwezigheid uit te voeren, waardoor de organisatie achterop raakt.
• Eén persoon beschikt over een onevenredig grote hoeveelheid informatie over zijn of haar rol of een bepaalde klant, terwijl geen enkele andere medewerker de mogelijkheid heeft om hieraan bij te dragen. Wanneer één medewerker alle informatie over een klant of project voor zichzelf houdt, is het tijd om actie te ondernemen. Niemand zou in zijn eentje de macht moeten hebben om uw bedrijf te maken of te breken.

3. Hoe los je een probleem van concentratie van menselijk kapitaal op?

Als u een onevenwicht in het menselijk kapitaal of de inkomensverdeling van uw bedrijf hebt ontdekt, is er een oplossing: ontwikkel een cross-trainingprogramma. Cross-training voorziet medewerkers van essentiële kennis en bevordert tegelijkertijd een teamcultuur die kopers waarderen. Deze aanpak is relatief eenvoudig en biedt uw organisatie diverse voordelen, waaronder een hogere teamwaarde, minder risico's en een grotere aantrekkingskracht voor kopers. Hieronder vindt u drie manieren om cross-training in de dagelijkse routine van uw medewerkers te integreren.

Trainingshandleidingen

De eerste stap bij het opzetten van een effectief trainingsprogramma is het documenteren van al het trainingsmateriaal in een handleiding. We stellen voor om voor elke functie een handleiding te maken, zodat andere medewerkers de taken kunnen overnemen als een medewerker vertrekt. Goede documentatie van processen en procedures zorgt ervoor dat geen enkele medewerker te veel macht heeft of de enige is die een bepaalde activiteit kan uitvoeren.

Peer Training

Laat uw medewerkers in tweetallen de basisprincipes van hun werk aan elkaar leren. Het is doorgaans ideaal om hiermee te beginnen met medewerkers van dezelfde afdeling, zodat de afdeling er niet onder lijdt. Afhankelijk van de omvang van uw organisatie, zult u uiteindelijk medewerkers in verschillende vakgebieden moeten trainen om een ​​continue dekking te garanderen.

Groepsprojecten

Organiseer deze situaties, waar mogelijk, in samenwerkingsprojecten om te voorkomen dat één persoon alle informatie met betrekking tot een specifieke taak of klant in handen krijgt. Wijs bijvoorbeeld twee verkopers toe aan elke grote klant, of laat andere medewerkers projecten beoordelen om ervoor te zorgen dat meer dan één teamlid kennis en ervaring op dat gebied heeft.

4. Hoe toekomstige problemen met concentraties van menselijk kapitaal te voorkomen

Nadat u tijd heeft besteed aan het oplossen van bestaande problemen, is het van cruciaal belang dat u voorkomt dat hetzelfde probleem zich opnieuw voordoet. Om ervoor te zorgen dat uw bedrijf nooit meer te maken krijgt met een concentratie van menselijk kapitaal, kunt u de volgende preventieve maatregelen nemen.

Training van de eerste dag

De eerste werkdag, vaak het begin van het inwerkproces, is een cruciale kans voor u als werkgever om interne training te implementeren. Deze procedure houdt in dat de nieuwe medewerker meeloopt met verschillende mensen met uiteenlopende functies en diverse taken binnen de organisatie uitvoert. Zo krijgt de nieuwe medewerker inzicht in verschillende functies en afdelingen.

Teambuilding

Maak gedetailleerde aantekeningen over de verschillende vereisten/kennis voor elke functie of afdeling binnen het bedrijf, zodat u trainingen kunt organiseren om uw personeel verder te scholen. Betrek alle medewerkers, ongeacht hun dienstverband of ervaringsniveau, zodat ze kunnen leren van degenen die in de loop der tijd hebben bijgedragen aan de groei van het bedrijf.

Grote projecten

Speciale initiatieven bieden medewerkers een uitstekende kans om nieuwe vaardigheden te ontwikkelen. Een goede strategie om hiervan te profiteren is om eerst een evaluatie uit te voeren om te bepalen welke talenten voor het project nodig zijn en welke vaardigheden je al bezit. Groepeer vervolgens je medewerkers op basis van hun sterke en zwakke punten, zodat ze van elkaar kunnen leren. Medewerkers leren niet alleen nieuwe vaardigheden van hun groep, maar krijgen ook de kans om een ​​band op te bouwen en relaties te smeden met collega's met wie ze normaal gesproken niet samenwerken. Organiseer later een bijeenkomst met alle duo's en geef medewerkers de gelegenheid om vragen te stellen, zorgen te uiten en te delen hoe ze bepaalde situaties hebben aangepakt, zodat iedereen van elkaar kan leren.

Als u zich realiseert dat u een probleem hebt met de concentratie van uw menselijk kapitaal, geen zorgen – het is een van de eenvoudigste valkuilen bij fusies en overnames om op te lossen en aan te tonen dat u het hebt opgelost. In de loop der jaren hebben we met honderden ondernemers samengewerkt die worstelden met de concentratie van menselijk kapitaal. Door samen te werken met CasinosBroker en een strategie te ontwikkelen, hebben we velen van hen geholpen het probleem op te lossen en de waarde van hun bedrijf te verhogen. Doordat deze ondernemers het probleem vroegtijdig aanpakten, konden ze de waarde van hun bedrijf verhogen, meer geld ontvangen bij de afronding van de transactie en een soepelere overgangsperiode ervaren.

De beslissing om uw bedrijf te verkopen kan moeilijk, maar ook heel spannend zijn! Na jarenlang uw bedrijf te hebben opgebouwd en uitgebreid, is het tijd om een ​​exitstrategie te plannen die u, uw bedrijf en uw toekomstige levensstijl ten goede komt. Hoewel het overwegen van verschillende vertrekstrategieën beangstigend kan zijn, weet dat u niet alleen bent en dat dit een natuurlijke fase is in de levenscyclus van een ondernemer. De beste manier om een ​​succesvol vertrek voor te bereiden, is door vooraf onderzoek te doen, de risico's in te schatten en eventuele zwakke punten in uw organisatie te identificeren. We raden u ook ten zeerste aan om een ​​team van adviseurs samen te stellen, bestaande uit een accountant, een advocaat en een bekwame bedrijfsbemiddelaar, om ervoor te zorgen dat uw belangen altijd voorop staan ​​tijdens de transactie.

Tijdens de onderzoeksfase moet u kijken naar hoe u een succesvolle transactie en de best mogelijke prijs voor uw bedrijf kunt garanderen. Tegelijkertijd is het essentieel om de potentiële valkuilen te onderzoeken. Een deal die op het laatste moment mislukt, is de nachtmerrie van elke ondernemer. Als u echter de moeite neemt om direct te onderzoeken wat er mis kan gaan, heeft u meer tijd om risico's te beperken.

Dealkiller nr. 4: Overwaardering van activa en voorraad

Zelfs de beste fusie- en overnameovereenkomst kan op problemen stuiten als de activa overgewaardeerd zijn. Een overwaardering van uw inventaris kan leiden tot diverse complicaties tijdens het due diligence-proces, zoals een herziening van de waardering van het bedrijf, geannuleerde biedingen en nog veel meer.

1. Risico's van inflatie in de voorraadwaarde

Het correct bepalen van de waarde tijdens een bedrijfsovername is cruciaal, vooral bij verkoop aan een derde partij. De waarde van een bedrijf wordt bepaald door diverse criteria, en wanneer de inventaris te hoog wordt gewaardeerd, biedt dit de koper de mogelijkheid om de overeenkomst opnieuw te onderhandelen. Om de inventaris en activa nauwkeurig te beoordelen, dient u alleen items mee te nemen die worden gebruikt in routinematige, terugkerende bedrijfsprocessen (maar laat niets weg). Als een koper ontdekt dat uw goederen of activa te hoog gewaardeerd zijn, zijn de volgende potentiële risico's mogelijk:

• De koper kan proberen de overeenkomst opnieuw te onderhandelen of zelfs zijn bod intrekken, waardoor de verkoper de hele transactie opnieuw moet uitvoeren.
• Als de koper dit pas na de transactie ontdekt, kan hij juridische stappen tegen de verkoper ondernemen.
• Het bod op het bedrijf kan lager uitvallen dan de werkelijke waarde, omdat de koper (en diens kredietverstrekker) proberen het verschil te compenseren.
• Banken mogen de koper slechts een bedrag in contanten uitbetalen dat lager is dan de werkelijke prijs van de onderneming.

2. Hoe u kunt bepalen of uw bezittingen te duur geprijsd zijn

De eerste stap bij het herkennen van een probleem is begrijpen hoe de waarde van voorraden en activa op de juiste manier berekend kan worden. Zoals eerder gezegd, is het cruciaal dat u alleen activa in de waardering die in de dagelijkse bedrijfsvoering worden gebruikt; dit komt omdat bedrijven worden beoordeeld op basis van cashflow, en uw activa worden beschouwd als instrumenten voor het genereren van inkomsten en winst. Kopers zien deze essentiële goederen als een manier om hun leningen terug te betalen, net als de kredietverstrekker, die er belang bij heeft dat de lening wordt afbetaald.

Als u goederen op uw inventarislijst hebt gevonden die niet regelmatig worden gebruikt, overweeg dan om hun waarde opnieuw te beoordelen. Het is ook essentieel om te kijken naar de prijs die aan elk artikel is toegekend: is dit de oorspronkelijke prijs of de vervangingswaarde? Als u ontdekt dat uw apparatuur onjuist is gewaardeerd, vraag dan een tweede taxatie aan om ervoor te zorgen dat de deal ook in de toekomst geldig blijft.

3. Hoe om te gaan met onjuist gewaardeerde voorraad

Maak je geen zorgen als je een fout ontdekt in de waardering van je inventaris. Er is nog tijd om dit probleem aan te pakken en een succesvolle fusie- en overnameovereenkomst voor je bedrijf te sluiten. De eerste stap is om te bekijken waarom en hoe je apparatuur is gewaardeerd; afhankelijk van de omstandigheden kunnen sommige cijfers onjuist zijn. Hieronder vind je een paar voorbeelden van situaties die van invloed kunnen zijn op de waardering van je apparatuur en waarom er mogelijk een fout is gemaakt.

• De activa kunnen worden getaxeerd op vervangingswaarde in plaats van de oorspronkelijke waarde, die hoger kan liggen. Als u uw apparatuur al heeft laten taxeren voor verzekeringsdoeleinden, kan dit een uitstekend uitgangspunt zijn als u de waarde wilt wijzigen.
• Als u uw apparatuur voor bankdoeleinden, bijvoorbeeld bij het aanvragen van een lening, had laten taxeren, dan hadden de activa als onderpand kunnen dienen. Het taxeren van apparatuur om een ​​grotere lening te verkrijgen, kan de werkelijke waarde hebben overdreven.
• Mogelijk zijn uw bezittingen ook voor belastingdoeleinden getaxeerd, waarbij ze werden gewaardeerd tegen een kostprijs die in de loop der tijd afschrijft. Deze strategie zou de waarde van uw bezittingen verminderen en tegelijkertijd de totale waarde van uw inventaris verlagen. Zelfs met een lineaire afschrijvingsmethode heeft de meeste apparatuur na vijf of zeven jaar geen boekwaarde meer.

4. Hoe u verdere problemen tijdens de verkoop van uw bedrijf kunt voorkomen

Het antwoord op deze vraag is in twee woorden te zeggen: voorbereiding op de verkoop . De verkoop van uw bedrijf, net als elke andere belangrijke mijlpaal in uw leven, vereist een gedegen plan en de juiste uitvoering ervan. Er zijn verschillende aspecten die een rol spelen bij de verkoop van een bedrijf, en het correct waarderen van uw inventaris is er slechts één van. Het is cruciaal om te onthouden dat alles over uw bedrijf aan het licht komt tijdens de due diligence-fase, en het zou rampzalig zijn als een deal zou afketsen vanwege iets dat u gemakkelijk maanden voor de verkoop had kunnen oplossen.

Om deze problemen te identificeren, raden we aan om zes tot twaalf maanden voor de verkoop een ervaren bedrijfsbemiddelaar te raadplegen. Met de hulp van een professional kunt u mogelijke problemen ontdekken en kunt u advies krijgen over hoe u deze kunt aanpakken. Met een gedegen verkoopplan kunt u uw verkoopopbrengst maximaliseren en tegelijkertijd activa en voorraad succesvol liquideren. Het doel is om de waarde van uw bedrijf te maximaliseren, zodat u profiteert bij de overdracht. Met de juiste strategie kunt u naast de verkoop van uw bedrijf ook meerdere liquiditeitsmomenten realiseren.

Een deal die op het laatste moment niet doorgaat, is de nachtmerrie van elke ondernemer. Door echter van tevoren te anticiperen op mogelijke problemen, heeft u meer tijd om deze aan te pakken en op te lossen. Als u niet zeker weet waar u op moet letten, onthoud dan dat u niet de enige bent. De meeste ondernemers, net als u, weten niet goed welke financiële voorbereidingen nodig zijn om hun bedrijf te verkopen. Wij kunnen u verzekeren dat als u overweegt uw bedrijf te verkopen, u de staat en toegankelijkheid van uw boekhouding en financiële documenten moet controleren.

Afknapper nr. 5: Onnauwkeurige of gebrekkige boekhouding

Een succesvolle financiële organisatie en planning kunnen uw verkoopprijs, de kans op een contante transactie en uw kansen om uw bedrijf überhaupt te verkopen aanzienlijk verhogen. Kopers waarderen de boekhoudkundige praktijken van een bedrijf omdat deze het risico voor de toekomst verkleinen. Dit resulteert in een hogere verkoopprijs en meer contant geld bij de overdracht.

1. Hoe herken je een gebrekkige boekhouding?

We beginnen deze methode met een uitleg van wat "slechte boekhouding" inhoudt

Onvolledige gegevensinvoer en afstemming.

Als het gaat om het vastleggen van dagelijkse inkomsten, hebben eigenaren van kleine bedrijven vaak te maken met tijdgebrek. Het niet ontwikkelen van een strikte procedure voor het afstemmen van bankafschriften, creditcardafschriften en andere financiële rekeningen kan leiden tot onnauwkeurigheden in financiële overzichten en andere rapporten. Het grootste probleem met onjuiste financiële rapporten is dat u niet over actuele informatie beschikt om cruciale bedrijfsbeslissingen te nemen. Zonder actuele informatie kunt u een koper niet de werkelijke winstgevendheid van het bedrijf aantonen en zo de verkoopprijs maximaliseren.

Onnauwkeurige financiële rapporten kunnen leiden tot verwarring met de onderhanden werkzaamheden (WIP), met als gevolg vervalste financiële gegevens. De meeste bedrijven hebben er baat bij om kostenoverschrijdingen te kunnen identificeren zodra ze zich voordoen. Dit stelt het management in staat om de bedrijfsvoering aan te passen, problemen met leveranciers aan te pakken en medewerkers adequaat op te leiden, wat de toekomstige winstgroei bevordert. Kopers zijn bereid meer te betalen voor een bedrijf met een realtime kostensysteem. Deze vorm van bescherming verkleint het risico voor de koper door een duidelijk beeld te geven van de essentiële aanpassingen die tijdens de transactie moeten worden doorgevoerd.

Problemen met debiteurenadministratie kunnen ook ontstaan ​​door het niet tijdig afstemmen van facturen. Als uw bedrijf bijvoorbeeld regelmatig arbeid uitbesteedt of goederen inkoopt bij leveranciers, ontvangt u waarschijnlijk dagelijks veel facturen. Als u deze facturen niet op tijd betaalt, loopt u mogelijk leverancierskortingen mis, krijgt u boetes voor te late betaling en kunt u geen lagere prijzen bedingen voor materialen en benodigdheden bij toekomstige bestellingen. Deze hogere kosten hebben een negatieve invloed op de winstgevendheid van uw bedrijf, wat resulteert in een lagere inkoopprijs bij verkoop.

Het bijhouden van uw bonnen dient als back-up voor toekomstige referentie tijdens een due diligence-onderzoek. Bij het bijhouden van de boekhouding kunt u fouten maken, zoals het afschrijven van producten die geen reële zakelijke kosten met zich meebrengen, waardoor de winst daalt en uiteindelijk de verkoopwaarde van het bedrijf afneemt. Om een ​​aantal van deze problemen aan te pakken en de waarde van uw bedrijf te verhogen, kunt u terugkijken op eerdere uitgaven met de bijbehorende bonnen om fouten in de boekhouding te corrigeren.

Ik wacht op feedback van uw accountant over het bedrijfsoverzicht.

Het is een onnauwkeurige manier van boekhouden om uitsluitend op uw accountant te vertrouwen voor de input van uw bedrijf. Hoewel uw accountant financiële rapporten voor uw organisatie opstelt, controleert hij of zij de actuele gegevens niet. Wanneer u snel beslissingen moet nemen, biedt het vertrouwen op uw accountant voor de boekhouding u niet de financiële instrumenten die u nodig hebt om de productie, winstgevendheid en cashflow van uw bedrijf nauwkeurig te beoordelen.

Kopers zijn meer geïnteresseerd in bedrijven die hen in staat stellen om op elk moment financiële gegevens in te zien. Deze strategie verlaagt het risico voor de koper en biedt hen duidelijkheid en inzicht in de financiële en operationele behoeften wanneer deze zich voordoen tijdens de normale bedrijfsvoering.

2. Risico's verbonden aan gebrekkige boekhouding en financiële onnauwkeurigheden

Kopers gaan ervan uit dat je iets te verbergen hebt.

Inconsistente boekhouding kan kopers doen aarzelen om een ​​transactie af te ronden, omdat ze vermoeden dat de verkoper iets verbergt. Onnauwkeurige boekhouding stelt de koper in staat de contractvoorwaarden aan te passen, bijvoorbeeld door de koopprijs te verlagen of een verkopersgarantie toe te voegen als extra zekerheid dat de financiële situatie van het bedrijf correct is.

De kans op een succesvolle verkoop is kleiner.

Een rommelige boekhouding werpt een slecht licht op de eigenaar en de werknemers. De overgrote meerderheid van de kopers wil geen bedrijf overnemen dat financieel slecht beheerd is. Dit toont niet alleen aan dat het bedrijf verouderd is, maar ook dat de huidige eigenaar niet over de benodigde kennis beschikt om het bedrijf efficiënt en effectief te leiden.

Je grenzen niet kennen

Slechte boekhouding? Het leven van een eigenaar van een klein bedrijf draait om zijn of haar onderneming. Om uw bedrijf soepel te laten draaien, moet u beslissingen nemen op basis van zoveel mogelijk feiten en ervaring. Hoe kunt u weloverwogen beslissingen nemen over de groei van uw bedrijf als u de huidige financiële situatie niet kent? Bovendien kan het nemen van beslissingen die buiten uw comfortzone liggen, uw bedrijf niet alleen financieel in gevaar brengen, maar u ook tijd kosten om slechte zakelijke beslissingen te corrigeren. Dit gaat ten koste van uw reguliere verantwoordelijkheden als ondernemer.

Juridische kwesties

Onnauwkeurige boekhouding kan later tot juridische problemen leiden. Zorg er bij de verkoop van uw bedrijf voor dat u alle financiële gegevens openbaar maakt. Tijdens de transactie willen de koper en de financier vaak dat u garant staat voor de financiële gegevens uit het verleden en de belastingaangiften. Ze willen de zekerheid van accurate financiële gegevens, de winstgevendheid zoals die tijdens het due diligence-onderzoek is aangetoond, een bevestiging dat alle uitgaven en verplichtingen zijn verantwoord en correcte, complete of bijna complete belastingaangiften. Achterstallige belastingen kunnen hebben geleid tot een beslaglegging op het bedrijf en moeten vóór of tijdens de overdracht worden afgehandeld. Andere problemen, zoals het niet betalen van schuldeisers, kunnen zich voordoen, waardoor kopers na de overdracht met openstaande schulden te maken krijgen. In dat geval kunt u aansprakelijk worden gesteld. Dit kan uw financiën beïnvloeden en leiden tot hoge juridische kosten.

3. Hoe problemen op te lossen en de boekhouding te verbeteren

Huur een bekwame boekhouder in.

Het inhuren van een professionele boekhouder is een goede beslissing voor een winstgevende onderneming. Veel eigenaren van kleine bedrijven denken dat ze geld kunnen besparen door zelf de boekhouding te doen of een goedkope boekhouder in te huren. Boekhouding wordt vaak als een kostenpost gezien. Een kostenbesparende strategie voor de boekhouding leidt echter tot onnauwkeurigheden, wat het beoordelingsvermogen van een bedrijf kan ondermijnen. Ook de cashflow kan verstoord raken als deze niet actueel wordt gehouden, wat tot ernstige problemen kan leiden. Elke ondernemer begrijpt dat cashflow de levensader van een bedrijf is. Wanneer de eigenaar tevens de boekhouder is, maken kopers zich zorgen dat ze tijdens de overgang na de overname niet goed worden ingewerkt. Kopers willen hun tijd tijdens de overgangsperiode liever besteden aan klanten en medewerkers dan aan het invoeren van boekhoudkundige gegevens.

Zorg dat belangrijke informatie altijd binnen handbereik is.

De grootste hindernis voor kopers bij de overname van een bedrijf is de besluitvorming. Kopers die een bedrijf willen uitbreiden, zouden tijd moeten besteden aan het analyseren van hun nieuwe aanwinst om winstgevende groeimogelijkheden te identificeren. De meeste kopers zien boekhouding als een groeimiddel. Kopers zijn bereid meer te betalen voor een bedrijf als ze weten dat ze minder tijd kwijt zijn aan het invoeren van gegevens om accurate en actuele financiële instrumenten te ontwikkelen en meer tijd kunnen besteden aan het analyseren van goede data om groei en winst te genereren.

Bij de verkoop van uw bedrijf is het essentieel om een ​​nauwkeurige boekhouding bij te houden. De eerste stap, en de beste werkwijze bij CasinosBroker, is het verzamelen, invoeren en vergelijken van uw gegevens met die van andere vergelijkbare bedrijven en succesvol afgeronde transacties. Wij zijn van mening dat dit de eerste stap is om te bepalen wanneer het financieel gezien verstandig is om uw bedrijf te verkopen.

De beste manier om een ​​succesvolle bedrijfsverkoop voor te bereiden, is door vooraf gedegen onderzoek te doen, de risico's in te schatten en eventuele zwakke punten in uw organisatie te identificeren. Als ondernemer moet u altijd de ontwikkelingen voorblijven, en weten welke potentiële dealbrekers de verkoop van uw bedrijf in gevaar kunnen brengen, is een nuttig uitgangspunt. We raden u ook ten zeerste aan een team van adviseurs samen te stellen, bestaande uit een accountant, een advocaat en een bekwame bedrijfsbemiddelaar, om ervoor te zorgen dat uw belangen altijd voorop staan ​​tijdens de transactie. Wilt u praten over de verkoop van uw bedrijf? Neem dan contact op met CasinosBroker M&A; wij staan ​​voor u klaar.