Verkopersfinanciering – Verkoopt u een online bedrijf?

Traditionele financieringsmethoden zijn niet altijd geschikt of toegankelijk voor de aankoop van online bedrijven. Onder de juiste omstandigheden kan verkopersfinanciering een voordelige optie zijn voor zowel de koper als de verkoper.

Dit artikel bespreekt verkopersfinanciering in relatie tot kopers en verkopers van online bedrijven. U leert meer over de mogelijke voordelen en nadelen van verkopersfinanciering, en wanneer het zinvol is.

Wat is verkopersfinanciering voor een bedrijf?

Verkopersfinanciering stelt de koper in staat een bedrijf over te nemen zonder afhankelijk te zijn van traditionele financieringsbronnen. Bij deze constructie verstrekt de verkoper van het bedrijf in feite een lening aan de koper, waardoor deze het bedrijf kan kopen zonder een beroep te hoeven doen op financieringsmaatschappijen, banken of institutionele beleggers. Door gebruik te maken van een verkoperslening krijgt de koper de mogelijkheid om de verkoper over een bepaalde periode, inclusief rente, terug te betalen.

Doorgaans ontvangt de verkoper een deel van de opbrengst vooraf en stemt hij ermee in een deel van de bedrijfsovername . De koper is verplicht periodieke betalingen aan de verkoper te doen (meestal maandelijks) volgens de overeengekomen voorwaarden.

Als de verkoopprijs van het bedrijf bijvoorbeeld $1 miljoen is, kan de koper $600.000 contant vooruitbetalen, waarbij de resterende $400.000 wordt gefinancierd door de verkoper. De koper is dan verplicht de schuld in maandelijkse termijnen af ​​te lossen tegen een overeengekomen rentepercentage gedurende een bepaalde periode.

Wanneer de koper niet over voldoende middelen beschikt of niet bereid is voldoende contant geld vooraf te betalen, maakt verkopersfinanciering de voltooiing van de overname mogelijk. Hoewel leningen van de Small Business Administration (SBA) en andere meer traditionele financieringsmethoden soms beschikbaar zijn, komen bepaalde aankopen, bedrijven of kopers vanwege beperkingen niet in aanmerking.

Hoe werkt verkopersfinanciering?

De procedure begint met een onderhandeling tussen de koper en de verkoper. Beide partijen moeten het eens worden over de aankoopprijs, de hoogte van de verkopersfinanciering (vaak een percentage van de totale prijs), de rente en het terugbetalingsschema.

Hieronder volgt een overzicht van de stappen.

1. Voorwaarden overeenkomen: Beide partijen onderhandelen en komen overeen over de leningsvoorwaarden, zoals het bedrag, de rente en het aflossingsschema. Dit gebeurt over het algemeen met de hulp van juridische en financiële adviseurs om te controleren of de voorwaarden eerlijk zijn en in overeenstemming met de geldende wet- en regelgeving.
2. Een schuldbekentenis opstellen: De verkoper geeft de koper een schuldbekentenis. Dit is een juridisch bindend contract waarin de koper ermee instemt de lening terug te betalen volgens de overeengekomen voorwaarden.
3. De lening wordt doorgaans gedekt door de bedrijfsactiva. Dit betekent dat als de koper de lening niet kan terugbetalen, de verkoper het recht heeft om de bedrijfsactiva in beslag te nemen.
4. De overname wordt afgerond door het bedrijf te verkopen en de eigendomsoverdracht aan de nieuwe eigenaar te regelen. Doorgaans betaalt de koper een deel van de verkoopprijs contant bij de notariële overdracht.
5. Betalingen : De koper betaalt maandelijks aan de verkoper conform de bepalingen van de promesse. Deze betalingen bestaan ​​doorgaans uit zowel hoofdsom als rente.
6. Vrijgave van pandrecht: Zodra de lening volledig is terugbetaald, heft de verkoper alle pandrechten op de onderneming op en wordt de koper volledig eigenaar.

De verkoper moet de kredietwaardigheid van de koper beoordelen en in veel gevallen ook diens expertise en bekwaamheid in bedrijfsmanagement. Dit type financiering vereist een hoge mate van vertrouwen en transparantie tussen koper en verkoper. Verkopers moeten voorzichtig te werk gaan, want als de koper de transactie niet voltooit, bestaat de kans dat de volledige schuld niet wordt terugbetaald.

De voordelen van verkopersfinanciering voor de ondernemer

De meeste verkopers ontvangen het volledige aankoopbedrag graag vooraf. Dit is doorgaans haalbaar bij kleine aankopen onder de $1 miljoen, maar bij transacties boven dat bedrag is financiering vaker nodig. In een kopersmarkt is bij veel kleinere transacties ook financiering door de verkoper vereist.

Marvin Karlow, Senior M&A Advisor bij Raincatcher, stelt: "De simpele waarheid is dat er relatief weinig transacties zijn waarbij alles contant wordt betaald. Verkopers die accepteren dat een deel van de koopsom wordt uitgesteld, hebben een grotere kans om de transactie succesvol af te ronden. Verkopers die niet in staat of bereid zijn om op het laatste moment van de koop af te zien, lopen een groter risico."

Hoewel de meeste verkopers de voorkeur geven aan contante betaling, kan het aanbieden van financiering door de verkoper bepaalde potentiële voordelen hebben.

1. Verhoogt de kans op verkoop van het bedrijf (grotere kopersgroep)

Verkopersfinanciering vergroot het aantal potentiële kopers dat zich de overname van het bedrijf kan veroorloven. Dit komt doordat het de hoeveelheid contant geld die een koper vooraf nodig heeft minimaliseert, waardoor meer mensen met minder geld een bod kunnen uitbrengen.

Omdat verkopersfinanciering flexibelere financieringsvoorwaarden biedt dan reguliere bankleningen, is het aantrekkelijk voor kopers die mogelijk geen normale lening kunnen krijgen.

Door verkopersfinanciering aan te bieden, vergroot u de groep potentiële kopers, waardoor de kans op een succesvolle verkoop van uw bedrijf toeneemt.

2. Genereert inkomsten uit rentebetalingen

Een van de grootste voordelen van verkopersfinanciering is de mogelijkheid om meer geld te verdienen via rentebetalingen. Wanneer u de verkoop van uw bedrijf financiert, stemt de koper ermee in om u in termijnen terug te betalen, inclusief rente. Dit betekent dat de opgebouwde rente in de loop der tijd uw winst op de verkoop zal verhogen.

3. Mogelijk lagere belastingaanslag

Fiscale gevolgen kunnen een belangrijk aandachtspunt zijn bij de verkoop van een bedrijf. Met verkopersfinanciering kunt u uw belastingverplichting mogelijk verlagen door de winst uit de verkoop over meerdere jaren te spreiden.

In plaats van een eenmalige betaling te ontvangen en daarover direct belasting te betalen, kunt u uw belastingdruk mogelijk verlagen door de koper in termijnen te laten betalen.

​​registeraccountant of belastingadviseur te raadplegen die u kan adviseren op basis van uw individuele omstandigheden.

4. Mogelijk hogere verkoopprijs

In sommige gevallen kan het aanbieden van verkopersfinanciering leiden tot een hogere verkoopprijs. Kopers zijn mogelijk bereid extra te betalen voor een bedrijf dat flexibele betalingsmogelijkheden biedt en hen in staat stelt traditionele financiering te omzeilen.

Bovendien kan een bredere kopersbasis en een toenemende vraag leiden tot een hogere verkoopprijs.

5. Maakt een aankoop mogelijk als er geen andere financiering beschikbaar is

Zoals eerder vermeld, zijn traditionele financieringsbronnen niet altijd beschikbaar voor de overname van online bedrijven. In dergelijke gevallen kan verkopersfinanciering een koper helpen een bedrijf te verwerven dat anders niet mogelijk zou zijn geweest.

6. Toont aan dat de verkoper vertrouwen heeft in de toekomst van het bedrijf

Een belangrijk voordeel van verkopersfinanciering is dat het het vertrouwen van de verkoper in zijn bedrijf aantoont. De bereidheid van een verkoper om de aankoop te financieren, duidt op vertrouwen in het voortbestaan ​​en het toekomstige succes van het bedrijf.

Nadelen van verkopersfinanciering voor de ondernemer

1. Groter risico

Hoewel het aanbieden van financiering aan de verkoper voordelen kan opleveren, brengt het ook risico's met zich mee. Door een lening aan de koper te verstrekken, treedt de verkoper op als kredietverstrekker. Dit betekent dat als de koper de lening niet kan terugbetalen, de verkoper mogelijk nooit het volledige bedrag ontvangt.

Als de lening is gedekt door de activa van het bedrijf, kan de verkoper mogelijk zijn verliezen terugvorderen of het bedrijf terugkrijgen. Het is echter denkbaar dat het bedrijf er op dat moment slecht voor staat en weinig waarde heeft. Bovendien kan de verkoper een langdurige en kostbare juridische procedure moeten doorlopen om geld of activa te recupereren.

2. Gemiste kansen door het ontbreken van contant geld vooraf

Hoewel de verkoper profiteert van rentebetalingen, kan het geld dat gebruikt is om de transactie te financieren niet elders worden ingezet. Dit betekent dat de verkoper kansen misloopt die wel beschikbaar zouden zijn als de transactie volledig contant zou worden betaald.

3. Renterisico

Een ander aspect dat de mogelijke voor- en nadelen van verkopersfinanciering beïnvloedt, is de rente van de lening. Als de rente stijgt, kan de verkoper een lager rendement behalen.

Risico's van verkopersfinanciering voor de koper

1. Doorlopende betalingen kunnen het beschikbare kapitaal voor andere uitgaven beperken

Wanneer een koper kiest voor verkopersfinanciering, moet hij maandelijks doorlopend betalingen aan de verkoper doen, net zoals hij hypotheekbetalingen aan een bank zou doen. Dit vermindert de beschikbare middelen voor andere uitgaven en investeringen, omdat deze betalingen een aanzienlijk deel van het inkomen kunnen opslokken.

Dit kan van invloed zijn op het vermogen van de nieuwe eigenaar om het bedrijf te laten groeien, omdat deze mogelijk niet over de financiële middelen beschikt om te investeren in werknemers/freelancers of andere middelen die de groei van het bedrijf bevorderen.

2. Kan een vlotte overgang belemmeren

In sommige gevallen kan verkopersfinanciering problemen veroorzaken tijdens de eigendomsoverdracht. Verkopers behouden een belang in het bedrijf omdat ze terugkerende betalingen van de koper ontvangen. Dit kan leiden tot tegengestelde perspectieven en besluitvorming, waardoor de nieuwe eigenaar minder mogelijkheden heeft om de volledige controle over te nemen en cruciale aanpassingen voor groei door te voeren.

Hoe kunnen verkopers zich beschermen tegen kopers die niet betalen?

Hoewel verkopersfinanciering risico's met zich meebrengt, zijn er verschillende manieren waarop verkopers de kans op mogelijke problemen kunnen verkleinen.

Een aanzienlijke aanbetaling is vereist

Een van de meest effectieve manieren om risico's te beperken, is door zoveel mogelijk geld vooraf te ontvangen. Een hoge aanbetaling toont de betrokkenheid van de koper en verkleint tegelijkertijd de mogelijke verliezen voor de verkoper.

Doorzoek de koper grondig

Due diligence moet worden uitgevoerd voordat financiering voor een aankoop wordt verstrekt. Dit proces kan het beoordelen van de kredietgeschiedenis van de koper, het verkrijgen van inzicht in diens zakelijke ervaring en het evalueren van diens bedrijfsstrategie . Het is ook cruciaal om hun financiële situatie te evalueren en te bepalen of ze in staat zijn om te betalen.

Beveilig de lening met onderpand

Het garanderen van een lening met onderpand kan een extra laag zekerheid bieden. De activa van een online bedrijf (inclusief de website) kunnen als onderpand dienen bij de verkoop. Dit betekent dat als de koper niet aan zijn betalingsverplichtingen voldoet, de verkoper de activa in beslag kan nemen.

Schakel een advocaat in om de overeenkomst op te stellen

Een goed opgestelde koopovereenkomst kan de verkoper aanzienlijke bescherming bieden. Door een advocaat in te schakelen voor het opstellen van dit document worden uw belangen beschermd.

Wanneer het zinvol is om verkopersfinanciering aan te bieden

Onder bepaalde voorwaarden kan het aanbieden van verkopersfinanciering een verstandige zakelijke optie zijn. Hier zijn enkele voorbeelden waarbij dit zinvol is:

1. Wanneer de markt vertraagt: Tijdens een trage markt kan het lastig zijn om klanten te werven. Het aanbieden van financiering kan meer potentiële kopers aantrekken die uw bedrijf anders misschien niet direct zouden kunnen overnemen.
2. Als u snel wilt verkopen: Als u een snelle verkoop wilt, kan het aanbieden van verkopersfinanciering uw potentiële koperskring vergroten, waardoor de kans groter is dat u sneller een koper vindt.
3. Als u gelooft in het toekomstige succes van het bedrijf: als u ervan overtuigd bent dat het bedrijf een sterk groeipotentieel en winstgevendheid heeft, kan het verstrekken van financiering een strategische zet zijn om een ​​hogere verkoopprijs te garanderen en tegelijkertijd het risico te minimaliseren.
4. Wanneer de koper een solide staat van dienst heeft: Als een koper een bewezen staat van dienst in de branche of relevante ervaring heeft, kan het verstrekken van financiering minder risicovol zijn, omdat de kans op succes na de overname groter is.
5. Wanneer gebruikelijke financieringsbronnen niet beschikbaar zijn: Conventionele financiering is mogelijk niet toegankelijk voor alle overnames van internetbedrijven.

Wanneer het geen zin heeft om verkopersfinanciering aan te bieden

In sommige gevallen is het verlengen van de verkopersfinanciering mogelijk niet in uw beste belang.

1. Wanneer u direct al het geld nodig heeft: Als u direct contant geld nodig heeft uit de verkoop van uw bedrijf, is verkopersfinanciering niet de juiste oplossing. Betalingen worden volgens een vooraf vastgesteld schema gedaan, waardoor het bedrag dat u in eerste instantie ontvangt lager zal zijn.
2. Als een koper een slechte kredietwaardigheid heeft: Een potentiële koper met een lage kredietscore of kredietgeschiedenis loopt mogelijk een hoog risico op wanbetaling.
3. Wanneer de koper beperkte commerciële ervaring heeft: Als de koper geen commerciële ervaring of kennis van de branche heeft, kunnen er twijfels bestaan ​​over zijn of haar vermogen om het bedrijf succesvol te leiden en te laten groeien.
4. Als het bedrijf achteruitgaat: Als uw bedrijf in verval raakt of de toekomstperspectieven onzeker zijn, kan het aanbieden van verkopersfinanciering riskant zijn. Als het bedrijf onder de nieuwe eigenaar verder achteruitgaat, kan de koper zijn betalingen niet meer nakomen.

Laatste gedachten

Verkopersfinanciering biedt verkopers zowel voor- als nadelen. Zoals elke financiële beslissing vereist het serieuze overweging, grondig onderzoek en een goed oordeel. Elke transactie is uniek en wordt beïnvloed door diverse omstandigheden, waaronder marktomstandigheden, de ervaring en kredietwaardigheid van de koper en de financiële behoeften van de verkoper.

Financiering vormt doorgaans een obstakel bij aankopen, hoewel verkopersfinanciering een optie kan zijn. In sommige gevallen kan het zelfs nodig zijn dat verkopers verkopersfinanciering accepteren om de transactie te kunnen voltooien.

Als u overweegt om met de verkoper te betalen, raadpleeg dan uw advocaat en accountant voor specifiek advies.