Een van de beste tools is een realtime dashboard dat belangrijke waarderingsstatistieken in een bedrijf laat zien. Door alle statistieken te verzamelen, kan de ondernemer bepalen hoeveel zijn casinobedrijf waard is.
Elke ondernemer heeft bepaalde hulpmiddelen nodig om te navigeren, helder te zien en richting het bedrijfsdoel te gaan. Zonder navigatiehulpmiddelen en de juiste statistieken dwalen de ondernemers rond, als een verdwaalde reiziger in de Sahara.
Lees dit artikel verder en u zult uitleg vinden over de belangrijkste waarderingsstatistieken, die u moet gebruiken en kennen om succesvol te zijn.
4 Belangrijke waarderingsstatistieken
Er zijn genoeg eigenaren van casinowebsites die niet eens nadenken over hoeveel hun bedrijf waard is, totdat ze besluiten te verkopen. Vaak zal dit soort aanpak leiden tot lage bedrijfswaarden en stress, dan wanneer ze de andere route zouden kiezen: hun waarderingscijfers in de gaten houden en vooruit plannen.
De meest voorkomende en belangrijke statistieken zijn de volgende:
- Groei percentage
- Discretionaire inkomsten van de verkoper (SDE)
- Winstmarge
- Aantal inkomstenstromen
Er zijn andere statistieken beschikbaar voor verschillende sectoren, de bovenstaande zijn naar mijn mening de beste waarderingsstatistieken.
SDE ( Discretionary Earnings van de verkoper ) = de winst van een bedrijf vóór aftrek van kosten die niet noodzakelijkerwijs worden overgedragen aan de nieuwe eigenaar. SDE geeft weer hoeveel geld een nieuwe eigenaar kan verwachten te verdienen na overname van het bedrijf.
De discretionaire inkomsten van de verkoper zijn de belangrijkste maatstaf die door kopers of makelaars wordt gebruikt om de waarde van een bedrijf te bepalen.
Om het grote belang van SDE , is het belangrijk om te begrijpen hoe het waarderingsproces werkt.
Laten we eens kijken hoe belangrijk het is om te begrijpen hoe het waarderingsproces werkt en waarom SDE belangrijk is bij het uitvoeren van de bedrijfswaardering.
De bedrijfswaardering en het belang ervan
SDE is een van de meest voorkomende en belangrijke waarderingsstatistieken voor de meeste online bedrijven. De meeste online casinowebsites gebruiken de SDE-meervoudige methode.
Simpel gezegd en samengevat: deze waarderingsmethode is heel eenvoudig te gebruiken en te begrijpen:
U neemt de SDE van een online bedrijf en vermenigvuldigt deze met een getal ( ook wel 'Valuation Multiple' of 'Multiple' genoemd ).
Zoals u hieronder in detail zult zien, zijn er veel factoren die een rol spelen bij het bepalen van de SDE en het veelvoud.
Een belangrijk feit om op te merken is: bepaalde bedrijven worden verschillend gewaardeerd, ook al is de SDE-meervoudige methode van toepassing op de meeste online bedrijven.
In andere gevallen kan het toepassen van de EBITDA-multiple of equity-multiple de reële marktwaarde van een bedrijf bepalen.
Nog een voorbeeld dat ik u kan geven: middelgrote of grote softwarebedrijven zullen de methode van meervoudige inkomsten gebruiken. Dit betekent dat inkomsten de SDE zullen vervangen. Deze waarderingsmethode wordt doorgaans gebruikt wanneer omzet de belangrijkste maatstaf is dan SDE – in de ogen van de verkoper of makelaar.
Voor de meeste internetondernemers zal de SDE-meervoudige methode nog steeds gelden.
Bedrijfsgroeipercentage
Wanneer een ervaren verkoper of makelaar wil weten wat de bedrijfswaarde is; het groeipercentage van het bedrijf speelt altijd een belangrijke rol bij het bepalen van het waarderingsveelvoud.
Het groeipercentage van een bedrijf is opgenomen in vier primaire gebieden waar kopers doorgaans naar kijken als ze willen investeren in een nieuw online bedrijf.
Beleggers kijken altijd naar het groeipercentage van een bedrijf. Als het een opwaartse trend is, zullen ze enthousiast zijn om online bedrijven over te nemen. Private equity-bedrijven en investeerders zijn bereid meer geld uit te geven als een bedrijf veelbelovende groei doormaakt.
Zoals je verder zult zien, zijn er twee belangrijke statistieken die we moeten bespreken:
- Omzetgroei
- SDE-groei
Omzetgroei
Omzetgroei duidt doorgaans op succes en levensvatbaarheid op langere termijn. De bovenstaande twee belangrijke maatstaven: SDE en omzetgroei worden vaak met elkaar in verband gebracht, maar er zijn aanzienlijke verschillen tussen beide.
Het komt vrij vaak voor dat sommige bedrijven zwaar zullen investeren in hun inspanningen om klanten te werven, en dat hun omzetgroei groter kan zijn dan hun SDE-groei – en in sommige gevallen zelfs aanzienlijk.
Laten we een SaaS-bedrijf als voorbeeld nemen. Het startende SaaS-bedrijf zal elke maand een grote kapitaaluitgaven (CapEx) om klanten te werven die op de lange termijn winst voor het bedrijf zouden opleveren via jaarlijks terugkerende inkomsten.
In zo’n geval zal het startende SaaS-bedrijf profiteren van een snelle omzetgroei en een onveranderde SDE. Dergelijke online bedrijven worden op een hoger veelvoud gewaardeerd vanwege de hogere toekomstige inkomsten, die naar verwachting zullen groeien of werkelijkheid worden.
SDE-groei
Als een online onderneming een consistente en positieve SDE-groei kent, zal de toekomstige of nieuwe eigenaar redelijkerwijs verwachten dat de online onderneming in de toekomst meer inkomsten zal genereren dan in de huidige fase. De nieuwe eigenaar kan – afhankelijk van het groeipercentage van de SDE – een aanzienlijk hogere ROI (Return on Investment) ervaren.
Als het SDE-groeipercentage waarde heeft, is het voor de verkoper belangrijk om de onderneming op een hoger veelvoud te waarderen.
Als je het vanuit een heel ander perspectief bekijkt, ervan uitgaande dat het bedrijf een negatieve netto-inkomenstrend heeft, zullen investeerders of kopers voorzichtig zijn. Geen enkele investeerder zal een online casinobedrijf kopen dat in de nabije toekomst zeer onrendabel zal zijn. Laten we niet vergeten dat sommige online bedrijven met een negatieve SDE-groei tegen een veel lager veelvoud verkocht kunnen worden.
Winstmarge
Tot een solide conclusie komen bij het bespreken van winstmarges. Wanneer een bedrijf een gezonde winstmarge heeft, geeft dit het niveau van stabiliteit en het hoge groeipotentieel van het bedrijf aan.
De hoge marges van een bedrijf zullen er zeker op wijzen dat de eigenaar van het bedrijf alle processen heeft geoptimaliseerd.
Als beleggers naar bedrijven met hoge marges kijken, zullen ze meestal tot de conclusie komen dat het bedrijf een uniek product of een unieke dienst aanbiedt, waardoor het bedrijf zijn prijzen niet verandert en geen oorlogen met de concurrenten voert.
Wanneer de verkoper eigenaar is van een online casinobedrijf met hoge marges, zullen investeerders (na de aankoop van het bedrijf) geweldige kansen hebben, omdat er meer geld beschikbaar is om opnieuw in het bedrijf te investeren, te experimenteren met marketingstrategieën of andere betaalde marketingmethoden om de omzet te verhogen en acquisitie te plegen. nieuwe klanten.
Hoge marges zullen een goed bewijs zijn van bedrijfsstabiliteit, omdat de nieuwe eigenaar meer ruimte zal hebben om te experimenteren met marketinginspanningen. Aan de andere kant zou een kleine marge die wordt geïnvesteerd in advertentiekosten of andere ‘nieuwe’ kosten een slecht idee kunnen zijn voor het hele bedrijf en het online bedrijfsmodel in gevaar kunnen brengen.
Slimme beleggers zullen vaak meer betalen omdat ze de gezonde marges hebben geanalyseerd, om de hierboven uiteengezette redenen.
Diversificatie van de inkomsten
Een lager risico betekent meer geïnteresseerde kopers of investeerders voor een bepaald online casinobedrijf. Het wordt niet aanbevolen om slechts één inkomstenstroom te hebben als u zaken doet, omdat dit zichzelf zal presenteren als een kwetsbaar bedrijf, dan als een bedrijf met meerdere inkomstenstromen of verschillende verdienmethoden die door de verkoper of de huidige eigenaar worden geïmplementeerd.
Stel je voor dat je een online ondernemer bent en eigenaar bent van een Amazon-bedrijf , en dat je op een gegeven moment besluit het Amazon-bedrijf te verkopen. Belangrijk om op te merken: uw online Amazon-bedrijf verkoopt slechts één product, waarmee u $ 100.000 per maand verdient. Dit betekent dat u op één enkel product zit, dat op talloze manieren door verschillende gebeurtenissen kan worden beïnvloed. Eén impact of klap op het bedrijf zal ertoe leiden dat u alle inkomsten verliest. Ook hier zullen potentiële kopers of slimme investeerders voorzichtig zijn.
Het tegenovergestelde is totaal anders. Sta mij toe het uit te leggen, met behulp van de Amazon-activiteiten. Als uw bedrijf tien of meer producten op Amazon verkoopt en elk product $ 10.000 per maand genereert, zijn uw inkomsten hetzelfde als in het eerste voorbeeld, maar vormen ze een lager risico op uw balans. Ervan uitgaande dat één product door één slechte gebeurtenis wordt getroffen, stopt u met de verkoop van dat ene product, waardoor uw maandelijkse inkomsten elke maand met $ 10.000 worden verlaagd. Als u naar de balans kijkt, blijft er een maandelijkse omzet van €90.000 over.
Slimme mensen die online bedrijven bezitten, verbeteren meestal hun methoden en voegen meerdere inkomstenstromen toe aan hun inkomen, om te helpen met bedrijfsdoelen en bedrijfsstabiliteit.
Voor-en nadelen
Als het gaat om het waarderingsproces, hebben sommige waarderingsmaatstaven beperkingen en andere zijn zeer nuttig voor het vaststellen van de reële waarde van een bedrijf.
Voordelen van het werken met waarderingsstatistieken
Slimme kopers moeten toegang hebben tot belangrijke waarderingsgegevens, die hen zullen helpen de definitieve en belangrijke beslissing te nemen. De koper of investeerder moet inzicht hebben in het groeipercentage, de verdisconteerde cashflow, de cashflow en andere belangrijke en belangrijke maatstaven.
Waarderingsstatistieken bieden een objectief en duidelijk inzicht in hoeveel een bedrijf werkelijk waard is.
De onderstaande (andere) waarderingsstatistieken die belangrijk zullen blijken voor een beursgenoteerd bedrijf, maar die niet zo relevant zijn voor de meeste online bedrijven:
- Marktkapitalisatie
- P / E verhouding
- Inkomstenopbrengst
- Dividendrendement
- Winstverhouding
- De PEG-ratio
- REIT-waarderingsratio
Door waarderingsstatistieken te gebruiken, kunnen beleggers inzicht krijgen in de activa die zij overwegen te kopen om hun online activiteiten en inkomstenstromen uit te breiden.
Het is belangrijk om niet te vertrouwen op aannames en giswerk.
Met behulp van waarderingsstatistieken kunnen beleggers eerder verkochte online bedrijven, en wat er momenteel op de markt is, vergelijken met het huidige bedrijf dat ze overwegen over te nemen.
Potentiële kopers zullen er alleen van profiteren als ze verschillende waarderingsinstrumenten gebruiken en als ze de markt begrijpen. Hoogwaardige beleggers zullen altijd proberen bedrijven met elkaar te vergelijken en andere activa te bekijken die voor hen aantrekkelijk zijn. Het is moeilijk om te weten welk actief u moet kopen zonder de juiste waardering uit te voeren. Beleggers gebruiken analyses om elk bedrijf dat ze willen kopen te vergelijken.
Nadelen van alleen werken met waarderingsstatistieken
De werkelijke waarde van een online bedrijf kan niet alleen worden bepaald door waarderingscijfers (die uiteraard een belangrijk en noodzakelijk onderdeel zijn). Er zijn ook andere variabelen die een belangrijke rol spelen in de vergelijking, zoals: op jaarbasis (op jaarbasis) SDE-groei tarief, dat kan worden uitgedrukt als 10%, 30%, 50%, 100%, enz.).
Overdraagbaarheid – is een andere waardepijler, die zich vertaalt in: hoe gemakkelijk de nieuwe eigenaar het bedrijf kan overbrengen naar zijn bedrijfsnaam of zijn eigen naam. Er bestaat geen statistiek die kan weerspiegelen hoe overdraagbaar een bedrijf is; overdraagbaarheid is een uiterst belangrijke factor of element in de waardering van een bedrijf.
Kopers moeten niet alleen naar de waarderingscijfers kijken wanneer het tijd is om investeringsbeslissingen te nemen, aangezien er crucialere variabelen zijn die niet als “metrieken” kwalificeren.
Ik raad kopers of nieuwe investeerders ten zeerste aan om hulp te krijgen van een ervaren bedrijfsadviseur, die het proces effectief kan uitleggen en zeer behulpzaam kan zijn. De kwaliteit van de informatie die de potentiële koper ontvangt, is van cruciaal belang, en bedrijfswaarderingen worden meer als kunst dan als wetenschap beschouwd.
Hoe waarderingsstatistieken te berekenen
Zakelijke investeerders of kopers met beslissingsbevoegdheid stellen criteria op op basis van verschillende waarderingsmaatstaven. Hetzelfde als de aandelenbelegger, die aandelencriteria voor investeringsbeslissingen.
Nadat u individuele waarderingsstatistieken heeft geleerd, die een belangrijke factor voor uw bedrijf blijken te zijn, is het tijd om verder te gaan en te leren hoe de waarderingsstatistieken worden berekend.
Laten we het hebben over de vier belangrijkste waarderingsstatistieken:
- Discretionaire inkomsten van de verkoper (SDE)
- Groei percentage
- Winstmarge
- Diversificatie van de inkomsten
Hoe SDE ( discretionaire inkomsten van de verkoper )
SDE (Seller's Discretionary Earnings) wordt berekend door de volgende stappen te volgen:
- Stel de winst vóór belastingen van het bedrijf vast
- Voeg eventuele rentelasten toe en trek eventuele rente- inkomsten
- Voeg eventuele niet-contante uitgaven toe
- Voeg eenmalige investeringsuitgaven toe
- Trek de niet-operationele inkomsten en voeg de niet-operationele kosten
- Trek eventuele discretionaire uitgaven van de bedrijfseigenaar af
- Voeg afschrijvings- en amortisatiekosten toe
- Voeg de compensatie voor één eigenaar toe
Zoals eerder vermeld (aan het begin van het artikel), is de SDE de winst vóór rente, vóór belastingen vóór aftrek van eenmalige investeringen, niet-contante uitgaven, niet-gerelateerde inkomsten of discretionaire uitgaven en eigenaarsvoordelen.
Hoe kunnen kopers het SDE-groeipercentage berekenen?
Zo berekent u het groeipercentage van de SDE: trek de SDE uit het verleden ( bijvoorbeeld: de SDE van 2021 ) af van de huidige SDE en deel deze door uw SDE uit het verleden.
Ervan uitgaande dat uw groeipercentage positief is, zal de vergelijking in het voordeel zijn, met een positief getal en positieve resultaten. Vervolgens vermenigvuldig je dat getal met 100. Je krijgt dan de SDE-groei uitgedrukt in procenten.
Hoe de winstmarge te berekenen
De winstmarge wordt op de volgende manier berekend: trek de Cost Of Goods Sold (COGS) af van de netto-omzet. Het resultaat toont u de brutowinst. De volgende stap is het bepalen van de brutowinst, die kan worden berekend door dat getal te delen door uw netto-omzet en dit vervolgens te vermenigvuldigen met 100. Dit resulteert in de brutowinstmarge. Bedrijfseigenaren praten graag veel over deze financiële maatstaf.
Het berekenen van uw nettowinstmarge kan met dezelfde formule: uw nettowinst vervangen door brutowinst.
Diversificatie van de inkomsten
Het is mogelijk om de inkomstendiversificatie van een online bedrijf op verschillende manieren te evalueren. Een gebruikelijke manier voor aanbieders van casinodiensten is kijken naar het aantal klanten dat bijdraagt aan de inkomsten van het bedrijf en zo inkomsten genereert voor het casinobedrijf.
Waarderingsstatistieken die kopers helpen bij zakelijke beslissingen
Het gebruik van waarderingsstatistieken bij het nemen van zakelijke beslissingen kan zeker duidelijkheid bieden. Hieronder staan een aantal kernvoordelen opgesomd:
- Verhoogde stabiliteit
- Verhoogde groei
- Een waardevoller bedrijf bezitten
Groei is zeker een belangrijk doel, en het is altijd essentieel om dit te onderzoeken. Deze primaire maatstaf voor succes zal kopers en investeerders helpen echt te begrijpen wat er moet gebeuren, en wat voor soort acties je moet ondernemen om een winstgevender en stabieler online casinobedrijf te creëren.
Met deze statistieken kunt u meer aandacht besteden aan de waarden van een bedrijf en kunt u eenvoudig aspecten van de online business identificeren die in de loop van de tijd kunnen worden verbeterd.
Het nemen van beslissingen die de waarde van een bedrijf helpen verbeteren, is belangrijk en moet serieus worden genomen bij het gebruik van waarderingsmaatstaven. Als u op een bepaald moment besluit uw online casinobedrijf te verkopen, zult u dankbaar zijn dat u uw bedrijf met waarde in gedachten hebt opgebouwd, omdat het u zal helpen bij het bepalen van de vraagprijs en het voor u gemakkelijker zal maken de koper om zakelijke beslissingen te nemen.
