Este o întâmplare comună pentru întreprinderi, din anumite motive, cum ar fi creșterea, diversificarea sau o simplă evitare a falimentului, să intre într -o tranzacție de fuziune și achiziție (M&A). Două companii trec prin acest proces atunci când una îl achiziționează pe celălalt sau se contopesc pentru a atinge un obiectiv comun.
În timpul acestui proces, întreprinderile sunt întotdeauna obligate să acționeze cu diligența cuvenită, care se referă la evaluarea diferitelor părți ale M&A pentru a se asigura că ambele părți exercită nivelul necesar de îngrijire.
O listă de verificare a diligenței datorate de achiziție îi ajută pe cumpărători să evalueze sănătatea financiară, obligațiile legale, cerințele fiscale, riscurile potențiale și multe alte părți ale acordului înainte de a lua o decizie finală.
Dacă sunteți în căutarea unei liste de verificare a diligenței M&A, puteți urma pentru a eficientiza procesul, acest ghid este pentru dvs.!
Lista de verificare a diligenței datorate financiare
Când vorbim despre finanțe , este crucial să furnizați fiecare document relevant. În acest fel, compania care efectuează achiziția știe dacă financiară a celeilalte afaceri se aliniază așteptărilor.
Unele dintre materialele revizuite în general în timpul diligenței sunt:
- declaratii bancare
- Declarații de card de credit de afaceri
- Împrumuturi
- Documente privind orice audit
- Bugete financiare și operaționale
- Politici de contabilitate
O revizuire financiară de diligență datorată se concentrează de obicei pe examinarea tuturor situațiilor financiare din ultimii 3 ani. Evaluează creșterea veniturilor , profitul obținut din încorporarea, datoriile, pasivele și multe altele. De asemenea, este crucial să revizuiți nivelurile de lichiditate și de numerar pentru a asigura stabilitatea financiară.
Lista de verificare a diligenței datorate fiscale
Deși o parte a cecului financiar, stabilim diligența ca o secțiune separată, pur și simplu datorită relevanței sale. A rămâne în conformitate cu legile fiscale este o parte importantă a unei companii dacă dorește să asigure un succes pe termen lung. Lista de verificare a diligenței datorate fiscale ar trebui să includă următoarele documente:
- Programe de jurisdicție fiscală
- Documente ale tuturor impozitelor depuse
- Audituri fiscale
- Dovada impozitelor actualizate (totul, de la pe venit la TVA și securitatea socială)
- Acorduri de beneficii fiscale
Lista legală de verificare a diligenței datorate
Înregistrarea unui acord de M&A nu ar trebui să aducă una sau cealaltă companie la o potențială încălcare a legii. Din acest motiv, se realizează proces legal de diligență cuvenită
- Articole de constituire
- Contacte cheie
- Certificate de stoc
- Litigii trecute sau în curs de desfășurare
- Acorduri de acționari
- reuniunilor directorilor și acționarilor și durata acestora
- Statutele companiei
Scopul procesului legal de diligență cuvenită este de a evalua toate documentele și de a se asigura că nu există acțiuni care să afecteze compania care dobândește . Verificarea dacă afacerea respectă toate legile și are dovezi care să demonstreze că permite o M&A lină.
Lista de verificare a diligenței de proprietate intelectuală
Odată cu creșterea tehnologiei și a social media , distribuția unei idei sau a unui produs este mai ușoară ca niciodată. Totuși, asta înseamnă, de asemenea, toată lumea trebuie să vadă și să reutilizeze o idee existentă. Acest lucru poate aduce multe procese către companii pur și simplu datorită încălcării sau copierii anumitor produse și/sau caracteristici.
Din acest motiv, controalele intelectuale (IP) de diligență sunt esențiale pentru o afacere care să se asigure că M&A nu aduce confruntări viitoare cu legea. Documentele de obicei verificate sunt:
- Listele tuturor brevetelor, drepturilor de autor, mărcilor comerciale și altor IP
- Dovada software -ului deținut, licențiat sau utilizat de companie
- Acorduri de redevență și licențiere
- Dovada deținerii numelor de domeniu
- Revendicări trecute sau actuale pentru încălcarea legilor IP
Lista de verificare a diligenței pentru organizație și operațională
Știind cum este organizată compania și modul în care funcționează ajută dobânditorul să învețe dacă noul brand se potrivește nevoilor, misiunii și viziunii sale.
Lista de verificare operațională
Atunci când vorbim despre diligență , lista de verificare include de obicei copii ale acestor documente:
- furnizorilor de servicii terți
- Contracte de furnizare
- Acorduri ale tuturor furnizorilor de servicii terțe (influenți, agenții de marketing, vânzări, francize etc.)
- Plan de marketing și strategie
Acestea pot ajuta la înțelegerea modului în care afacerea generează profit și dacă este viabilă pentru succesul pe termen lung. Verificările de gestionare a stocurilor și a infrastructurii IT ajută, de asemenea, la evaluarea calității fluxului de lucru.
Lista de verificare organizațională
Lista de verificare a diligențelor organizatorice pentru diligență conține tot ce este necesar pentru a se asigura că compania are o forță de muncă puternică pe care să se bazeze. Vorbim despre documente precum:
- Certificate de constituire
- Contracte de lucru
- Politici de resurse umane
- Copii ale ședințelor acționarilor, consiliului de administrație etc.
- Graficele organizaționale
- Toate numele pe care compania le -a folosit pentru a desfășura afaceri
Analiza pieței de verificare a diligenței datorate
Multe companii susțin că sunt lideri de marketing, dar nu este întotdeauna cazul. Prin urmare, dobânditorii trec peste anumite documente pentru a se asigura că afacerea este poziționată pentru o creștere durabilă în industria sa. Acestea includ:
- Copii de venituri realizate de client, vârstă, locație etc.
- Billings of Services
- Conducte de vânzări
- Lista produselor
- Analiza SWOT
- Planuri și obiective de marketing
Înainte de un M&A, o companie trebuie să înțeleagă modul în care cealaltă marcă se potrivește și funcționează în cadrul industriei. Având informații relevante despre aceasta, dobânditorul poate compara valorile de performanță cu concurenții, să analizeze ratele de retenție a clienților, să afle dacă compania se poate adapta la tendințele și multe altele. Astfel, oferă o imagine clară a viitorului său.
Lista de verificare a diligenței datorate de evaluare a riscurilor
Fiecare companie trebuie să aibă un plan de gestionare a riscurilor. Verificarea acestuia în timpul unui M&A permite ambelor părți să se ajusteze și să se pregătească pentru orice riscuri potențiale în viitor. Ca parte a acestei liste de verificare, de obicei, întreprinderile includ:
- Planuri detaliate de gestionare a riscurilor (juridice, operaționale, marketing etc.)
- Planuri de atenuare
- Planuri de urgență
Fiecare document, de la proiecte la sugestii, ar trebui să fie inclus în această listă de verificare. Scopul acestei de diligență cuvenită este de a se asigura că compania se desfășoară fără probleme, astfel încât nu există un rău nevăzut pentru dobândă.
Concluzie
O listă de verificare a diligenței de achiziție se uită practic la fiecare parte a unei companii pentru a se asigura că toate operațiunile funcționează fără probleme înainte de a merge mai departe cu M&A. O listă de verificare a diligenței bine structurate va ajuta la evaluarea tuturor oportunităților de achiziție și la atenuarea riscurilor potențiale.
Urmarea unei abordări sistematice asigură o tranziție și crește profiturile. După ce ați finalizat verificarea cu privire la diligența, nu uitați să rezumați toate informațiile cheie, astfel încât să știți că faceți alegerea corectă cu M&A.