Preskočte na hlavný obsah

Kľúčové kroky:

Daňová povinná starostlivosť je viac ako cvičenie v súlade - je to strategický nástroj na odhalenie skrytých záväzkov, bezpečné daňové výhody a ovplyvňovanie štruktúry obchodov spôsobom, ktorý chráni a zvyšuje hodnotu vašej transakcie.

Čo je daňová povinná starostlivosť?

Daňová povinná starostlivosť je forenzným preskúmaním historických a súčasných daňových praktík cieľovej spoločnosti. Kupujúci používajú tento proces na zisťovanie rizík, ako sú neplatené záväzky, agresívne daňové pozície a expozícia auditu. Predajcovia ho využívajú na proaktívne opravy problémov a udržiavajú hodnotu .

Pokrýva z príjmu , medzinárodné daňové štruktúry, odvody z majetku, povinnosti súvisiace s zamestnaním a ďalšie. Konečným cieľom je objasniť, čo by batožina súvisiaca s daňami mohla previesť s akvizíciou a ako optimalizovať štruktúrovanie obchodu z daňového hľadiska.

Daňová starostlivosť v fúziách a akvizíciiOblasti zamerania na daňovú starostlivosť

Proces preskúmania zvyčajne obsahuje tieto ústredné body:

  • Historické daňové priznania: vo všetkých jurisdikciách (miestne až medzinárodné), zvyčajne trvajúce 3–5 rokov.

  • Daňové ustanovenia: Hodnotenie rezerv pre odložené dane, neuznané výhody alebo minulé úpravy.

  • Ceny prevodu: najmä pre spoločnosti s globálnymi alebo medzipodnikovými transakciami.

  • História auditu: vrátane výsledkov, otvorených rokov a opakujúcich sa vlajok.

  • Kredity a stimuly: napríklad kredity na výskum a vývoj, úľava zóny zamestnania alebo straty prenosu.

  • Štruktúrovanie poznatkov: Výber medzi nákupmi aktív verzus akcie a výsledným daňovým dopadom.


Rýchla referencia: Tabuľka povinnej starostlivosti o daň

KategóriaČo skontrolovaťPrečo na tom záleží
Dodržiavanie dane z príjmuPodania, audítorské správy, história platiebIdentifikujte nezaplatené dane alebo agresívne podávanie správ
Prenosové cenyDohody o vzájomných spoločnostiach , štúdie TP, dodržiavanie OECDVyvarujte sa cezhraničným sankciám alebo reklasifikácii
NehnuteľnosťOcenia nehnuteľností , platby miestnych daníZabráňte presadzovaniu prekvapení po akvizícii
Dane z zamestnaniaDaňové prihlášky, klasifikácia pracovníkov, klasifikácia pracovníkovPokuty na mieste z nesprávnej klasifikácie (W-2 vs. 1099)
Daňové úľavyDokumentácia pre výskum a vývoj, zelenú energiu alebo stimuly prenájmuUistite sa, že kredity sú platné a prenosné
Odložené daňové účtovníctvoPracovné papiere, záväzky s súvahou daňové zaťaženie po deal
Štátne a miestne daneAnalýza Nexus, rozdelenie, podania špecifické pre dané odvetvieVyhnite sa retroaktívnym záväzkom z neohlásenej prítomnosti
Medzinárodná daňRiziko trvalého zariadenia, formuláre W-8, zahraničné daňové úľavyVyhnite sa zadržiavaniu pokutov a spúšťačov auditu

Daňová starostlivosťČasto prehliadané, ale kritické daňové riziká

  • Odložené záväzky: Do 12–24 mesiacov sa môžu premeniť na hotovostné

  • Stály zariadenia (PE): Môže vás vystaviť zahraničným daňovým podaním a dvojitým zdanením.

  • Dane prevodu: V závislosti od typu obchodu môžu miestne odvody výrazne zmeniť peňažné toky.

  • Problémy Nexus: Vo viacčlenných alebo digitálnych prvom spoločnostiach môže chýbajúce dodržiavanie predpisov viesť k pokutám so zadnými hodnotami.


Ako vykonávať účinnú daňovú náležitú starostlivosť

Preskúmanie daňovej povinnej starostlivosti si vyžaduje spolupráca v rámci právnych, finančných a daňových tímov. Kľúčové kroky zahŕňajú:

  1. Zhromaždenie a recenzia Návraty: Pre všetky subjekty a jurisdikcie-kontrola kontroly pre konzistentnosť.

  2. Preskúmajte ustanovenia: Preskúmajte pracovné miesta a daňové rezervy pre nedostatočne nahlásené záväzky.

  3. Skontrolujte komunikáciu: Listy daňových orgánov môžu odhaliť prebiehajúce alebo minulé spory.

  4. Kvantifikujte riziko: Na výpočet expozície použite údaje, potom to odrážajte cenu, odškodnenie alebo úschovu.

  5. Vyhodnoťte štruktúrovanie: Model rôznych dráh akvizície na zníženie daní a zmiernenie rizika.


Kto vykonáva daňovú starostlivosť?

Zapojte profesionálov s daňovými znalosťami špecifickými pre fúzie a:

  • Big Four alebo Boutique Daňové poradné firmy: Zvládajte zložité medzinárodné a cezhraničné záležitosti.

  • Účtovníci fúzií a akvizícií: Poskytnite prehľad o tom, ako daňové riziko ovplyvňuje metriky oceňovania, ako je EBITDA.

  • Daňových právnikov: Návrh vyhlásení, záruk a vyjednávanie odškodnení v zmluvách o nákupe .


Ako dlho trvá starostlivosť o daň?

Typické časové rámce sa pohybujú od 3 do 8 týždňov , na základe:

  • Obchodná zložitosť

  • Medzinárodná stopa

  • Predchádzajúce audity alebo chýbajúca dokumentácia

  • Naliehavosť

Včasné plánovanie daňovej integrácie-najmä pri cezhraničných obchodoch-sa vyhýbajú chaosu po zašpiníne.


Záverečné myšlienky

Daňová starostlivosť by sa nikdy nemala zaobchádzať ako so začiarkavacím políčkom - je to kľúčové vyjednávanie a hodnotenie. Robustné preskúmanie odhaľuje hrozby, podporuje inteligentnejšie štruktúrovanie a umožňuje klauzuly o lepšej ochrane. Hotovo, chráni hodnotu obchodovania a vašu stratégiu po akvizícii.


často kladené otázky

Q1: Ako ovplyvňujú zistenia daňovej starostlivosti daňovú starostlivosť o cenu obchodu?

Významné riziká môžu viesť k zníženiu cien, zadržania viazaných alebo odškodnení predávajúceho.

Q2: Aké daňové dokumenty by sa mali predávajúcich pripraviť ?

Kompletné súbory daňových priznaní, auditov, správ o prevodoch, spisy daňového úveru a korešpondencie s orgánmi.

Otázka 3: Aký je vplyv medzinárodných operácií na daňovú starostlivosť?

Cezhraničná aktivita zavádza riziko PE, dodržiavanie cien prevodu a validáciu zahraničných kreditov-často si vyžaduje špecializované preskúmanie.

Q4: Kto nesie dane z prevodu v M&A?

Závisí od miestnych zákonov a štruktúry obchodu. Pri obchodoch s aktívami kupujúci často tieto dane zloží, pokiaľ sa nedohodli inak.

Otázka 5: Ako hodnotíte odložené daňové záväzky?

Preskúmajte ustanovenie o daní v účtovnej závierke a zistite, či dočasné rozdiely môžu mať za následok budúce odlev na hotovostné dane .