Kľúčové kroky:
Daňová povinná starostlivosť je viac ako cvičenie v súlade - je to strategický nástroj na odhalenie skrytých záväzkov, bezpečné daňové výhody a ovplyvňovanie štruktúry obchodov spôsobom, ktorý chráni a zvyšuje hodnotu vašej transakcie.
Čo je daňová povinná starostlivosť?
Daňová povinná starostlivosť je forenzným preskúmaním historických a súčasných daňových praktík cieľovej spoločnosti. Kupujúci používajú tento proces na zisťovanie rizík, ako sú neplatené záväzky, agresívne daňové pozície a expozícia auditu. Predajcovia ho využívajú na proaktívne opravy problémov a udržiavajú hodnotu obchodu.
Pokrýva dane z príjmu právnických osôb, medzinárodné daňové štruktúry, odvody z majetku, povinnosti súvisiace s zamestnaním a ďalšie. Konečným cieľom je objasniť, čo by batožina súvisiaca s daňami mohla previesť s akvizíciou a ako optimalizovať štruktúrovanie obchodu z daňového hľadiska.
Oblasti zamerania na daňovú starostlivosť
Oblasti zamerania na daňovú starostlivosťProces preskúmania zvyčajne obsahuje tieto ústredné body:
Historické daňové priznania: vo všetkých jurisdikciách (miestne až medzinárodné), zvyčajne trvajúce 3–5 rokov.
Daňové ustanovenia: Hodnotenie rezerv pre odložené dane, neuznané výhody alebo minulé úpravy.
Ceny prevodu: najmä pre spoločnosti s globálnymi alebo medzipodnikovými transakciami.
História auditu: vrátane výsledkov, otvorených rokov a opakujúcich sa vlajok.
Kredity a stimuly: napríklad kredity na výskum a vývoj, úľava zóny zamestnania alebo straty prenosu.
Štruktúrovanie poznatkov: Výber medzi nákupmi aktív verzus akcie a výsledným daňovým dopadom.
Rýchla referencia: Tabuľka povinnej starostlivosti o daň
| Kategória | Čo skontrolovať | Prečo na tom záleží |
|---|---|---|
| Dodržiavanie dane z príjmu | Podania, audítorské správy, história platieb | Identifikujte nezaplatené dane alebo agresívne podávanie správ |
| Prenosové ceny | Dohody o vzájomných spoločnostiach, štúdie TP, dodržiavanie OECD | Vyvarujte sa cezhraničným sankciám alebo reklasifikácii |
| Nehnuteľnosť | Ocenia nehnuteľností, platby miestnych daní | Zabráňte presadzovaniu prekvapení po akvizícii |
| Dane z zamestnania | Daňové prihlášky, klasifikácia pracovníkov, klasifikácia pracovníkov | Pokuty na mieste z nesprávnej klasifikácie (W-2 vs. 1099) |
| Daňové úľavy | Dokumentácia pre výskum a vývoj, zelenú energiu alebo stimuly prenájmu | Uistite sa, že kredity sú platné a prenosné |
| Odložené daňové účtovníctvo | Pracovné papiere, záväzky s súvahou | Objasnite daňové zaťaženie po deal |
| Štátne a miestne dane | Analýza Nexus, rozdelenie, podania špecifické pre dané odvetvie | Vyhnite sa retroaktívnym záväzkom z neohlásenej prítomnosti |
| Medzinárodná daň | Riziko trvalého zariadenia, formuláre W-8, zahraničné daňové úľavy | Vyhnite sa zadržiavaniu pokutov a spúšťačov auditu |
Často prehliadané, ale kritické daňové riziká
Často prehliadané, ale kritické daňové rizikáOdložené záväzky: Do 12–24 mesiacov sa môžu premeniť na hotovostné povinnosti.
Stály zariadenia (PE): Môže vás vystaviť zahraničným daňovým podaním a dvojitým zdanením.
Dane prevodu: V závislosti od typu obchodu môžu miestne odvody výrazne zmeniť peňažné toky.
Problémy Nexus: Vo viacčlenných alebo digitálnych prvom spoločnostiach môže chýbajúce dodržiavanie predpisov viesť k pokutám so zadnými hodnotami.
Ako vykonávať účinnú daňovú náležitú starostlivosť
Preskúmanie daňovej povinnej starostlivosti si vyžaduje spolupráca v rámci právnych, finančných a daňových tímov. Kľúčové kroky zahŕňajú:
Zhromaždenie a recenzia Návraty: Pre všetky subjekty a jurisdikcie-kontrola kontroly pre konzistentnosť.
Preskúmajte ustanovenia: Preskúmajte pracovné miesta a daňové rezervy pre nedostatočne nahlásené záväzky.
Skontrolujte komunikáciu: Listy daňových orgánov môžu odhaliť prebiehajúce alebo minulé spory.
Kvantifikujte riziko: Na výpočet expozície použite údaje, potom to odrážajte cenu, odškodnenie alebo úschovu.
Vyhodnoťte štruktúrovanie: Model rôznych dráh akvizície na zníženie daní a zmiernenie rizika.
Kto vykonáva daňovú starostlivosť?
Zapojte profesionálov s daňovými znalosťami špecifickými pre fúzie a A:
Big Four alebo Boutique Daňové poradné firmy: Zvládajte zložité medzinárodné a cezhraničné záležitosti.
Účtovníci fúzií a akvizícií: Poskytnite prehľad o tom, ako daňové riziko ovplyvňuje metriky oceňovania EBITDA .
Daňových právnikov: Návrh vyhlásení, záruk a vyjednávanie odškodnení v zmluvách o nákupe.
Ako dlho trvá starostlivosť o daň?
Typické časové rámce sa pohybujú od 3 do 8 týždňov , na základe:
Obchodná zložitosť
Medzinárodná stopa
Predchádzajúce audity alebo chýbajúca dokumentácia
Naliehavosť
Včasné plánovanie daňovej integrácie-najmä pri cezhraničných obchodoch-sa vyhýbajú chaosu po zašpiníne.
Záverečné myšlienky
Daňová starostlivosť by sa nikdy nemala zaobchádzať ako so začiarkavacím políčkom - je to kľúčové vyjednávanie a hodnotenie. Robustné preskúmanie odhaľuje hrozby, podporuje inteligentnejšie štruktúrovanie a umožňuje klauzuly o lepšej ochrane. Hotovo, chráni hodnotu obchodovania a vašu stratégiu po akvizícii.
často kladené otázky
Q1: Ako ovplyvňujú zistenia daňovej starostlivosti daňovú starostlivosť o cenu obchodu?
Významné riziká môžu viesť k zníženiu cien, zadržania viazaných alebo odškodnení predávajúceho.
Q2: Aké daňové dokumenty by sa mali predávajúcich pripraviť?
Kompletné súbory daňových priznaní, auditov, správ o prevodoch, spisy daňového úveru a korešpondencie s orgánmi.
Otázka 3: Aký je vplyv medzinárodných operácií na daňovú starostlivosť?
Cezhraničná aktivita zavádza riziko PE, dodržiavanie cien prevodu a validáciu zahraničných kreditov-často si vyžaduje špecializované preskúmanie.
Q4: Kto nesie dane z prevodu v M&A?
Závisí od miestnych zákonov a štruktúry obchodu. Pri obchodoch s aktívami kupujúci často tieto dane zloží, pokiaľ sa nedohodli inak.
Otázka 5: Ako hodnotíte odložené daňové záväzky?
Preskúmajte ustanovenie o daní v účtovnej závierke a zistite, či dočasné rozdiely môžu mať za následok budúce odlev na hotovostné dane.
