Tradičné finančné metódy nemusia byť vždy vhodné alebo dostupné pre nákupy cez internet. Za správnych okolností môže byť financovanie predávajúcim výhodnou možnosťou pre kupujúceho aj predávajúceho.
Tento článok sa zaoberá financiami predávajúcich, pretože sa vzťahuje na kupujúcich a predávajúcich na internete. Dozviete sa o možných výhodách a nevýhodách financovania predajcu, ako aj o tom, kedy má zmysel.
Čo je financovanie predajcom pre podnikanie?
Financovanie predávajúcim umožňuje kupujúcemu získať firmu bez spoliehania sa na tradičné finančné zdroje. V tomto usporiadaní predajca podniku efektívne poskytuje kupujúcemu pôžičku, čo mu umožňuje kúpiť podnik bez toho, aby musel ísť do finančných spoločností, bánk alebo inštitucionálnych investorov. Použitím poznámky predajcu získava kupujúci možnosť vrátiť predávajúcemu po určitú dobu aj úroky.
Predajca zvyčajne získa podiel na výnosoch vopred a súhlasí s financovaním časti akvizície podniku . Kupujúci je zodpovedný za pravidelné platby predávajúcemu (zvyčajne mesačne) v súlade s dohodnutými podmienkami.
Napríklad, ak predajná cena podniku 1 milión USD, kupujúci môže zaplatiť 600 000 USD vopred v hotovosti, pričom zvyšných 400 000 USD pokryje predajca. Kupujúci by bol zodpovedný za splácanie dlhu v mesačných splátkach s dohodnutou úrokovou sadzbou počas určitého časového obdobia.
Ak kupujúci nemá dostatok finančných prostriedkov alebo nie je ochotný vložiť dostatočnú hotovosť vopred, financovanie predajcom umožňuje dokončenie akvizície. Zatiaľ čo pôžičky SBA a iné tradičnejšie spôsoby financovania sú niekedy k dispozícii, určité nákupy, podniky alebo kupujúci nie sú oprávnení z dôvodu obmedzení.
Ako funguje financovanie predajcu
Postup začína rokovaním medzi kupujúcim a predávajúcim. Obe strany sa musia dohodnúť na kúpnej cene, výške financovania predávajúceho (často percentá z celkovej ceny), úrokovej sadzbe a harmonograme splácania.
Tu je rozpis krokov.
- Dohodnite sa na podmienkach: Obe strany rokujú a dohodnú sa na podmienkach pôžičky, ako je výška, úroková sadzba a plán splácania. Vo všeobecnosti sa to robí s pomocou právnych a finančných poradcov, aby sa overilo, že podmienky sú spravodlivé a v súlade s platnými zákonmi a nariadeniami.
- Vypísanie zmenky: Predávajúci vydá kupujúcemu zmenku. Ide o právne záväznú zmluvu, v ktorej sa kupujúci zaväzuje splácať úver za dohodnutých podmienok.
- Zabezpečenie úveru: Úver je zvyčajne zabezpečený obchodným majetkom, čo znamená, že ak kupujúci nesplní úver, predávajúci má právo zabaviť obchodný majetok.
- Dokončite akvizíciu predajom podniku a jeho prevodom na nového vlastníka. Kupujúci zvyčajne zaplatí časť predajnej ceny v hotovosti pri uzávierke.
- Platby : Kupujúci platí predávajúcemu mesačné platby v súlade s ustanoveniami zmenky. Platby zvyčajne obsahujú istinu aj úrok.
- Uvoľnenie záložného práva: Po úplnom vrátení pôžičky predávajúci uvoľní všetky záložné práva na podnik a kupujúci prevezme jeho plné vlastníctvo.
Predávajúci by mal zhodnotiť bonitu kupujúceho a v mnohých prípadoch aj jeho odbornosť a schopnosti v oblasti riadenia obchodu. Tento typ financovania si vyžaduje vysokú mieru dôvery a transparentnosti medzi kupujúcim a predávajúcim. Predajcovia musia byť opatrní, pretože ak kupujúci nedokončí transakciu, nemusí dostať úplné splatenie dlhu.
Výhody financovania predajcom pre majiteľa firmy
Väčšina predajcov chce získať 100 % peňazí v hotovosti vopred. To je vo všeobecnosti možné dosiahnuť malými akvizíciami pod 1 milión USD, ale dohody presahujúce túto sumu si budú pravdepodobne vyžadovať financovanie. trhu kupujúceho si mnoho menších transakcií bude vyžadovať aj financovanie predávajúcim.
Marvin Karlow, hlavný poradca pre fúzie a akvizície v spoločnosti Raincatcher , uvádza: „Jednoducho pravdou je, že existuje relatívne málo transakcií „všetko hotovostné“. Predajcovia, ktorí akceptujú, že časť kúpnej ceny bude odložená, majú väčšiu pravdepodobnosť úspešného dokončenia transakcie. Predajcovia, ktorí nie sú schopní alebo ochotní odísť pred oltár.“
Hoci väčšina predajcov uprednostňuje hotovosť, poskytovanie financovania predajcom má určité potenciálne výhody.
1. Zvyšuje šance na predaj firmy (väčší počet kupujúcich)
Financovanie predávajúcim zvyšuje počet možných kupujúcich, ktorí si môžu dovoliť kúpiť podnik. Je to preto, že minimalizuje množstvo hotovosti, ktorú kupujúci vopred požaduje, a umožňuje tak viacerým ľuďom s menšou hotovosťou, aby predložili ponuku.
Keďže financovanie predávajúcim ponúka flexibilnejšie podmienky financovania ako bežné bankové pôžičky, oslovuje kupujúcich, ktorí nemusia byť schopní získať normálny úver.
Ponuka financovania predajcom rozširuje váš okruh možných kupujúcich a zvyšuje pravdepodobnosť predaja vašej firmy .
2. Vytvára príjem z úrokových platieb
Jednou z hlavných výhod poskytovania financovania predajcom je možnosť zarobiť viac peňazí prostredníctvom úrokových platieb. Keď financujete predaj svojej firmy, kupujúci súhlasí s tým, že vám bude splácať v splátkach aj s úrokmi. To znamená, že ako plynie čas, naakumulovaný úrok zvýši sumu, ktorú zarobíte pri predaji.
3. Potenciálne znížená daňová povinnosť
Daňové dôsledky môžu byť hlavným problémom pri predaji firmy. S financovaním predajcu možno budete môcť znížiť svoju daňovú povinnosť rozdelením ziskov z predaja na niekoľko rokov.
Namiesto toho, aby ste dostali paušálnu platbu a platili dane z nej naraz, možno sa vám podarí znížiť daňové zaťaženie tým, že budete postupne od kupujúceho vyberať splátky.
Je dôležité poradiť sa s CPA alebo daňovým špecialistom , ktorý vám môže poradiť v závislosti od vašich individuálnych okolností.
4. Potenciálne vyššia predajná cena
Za určitých okolností môže poskytnutie financovania predajcom viesť k vyššej predajnej cene. Kupujúci môžu byť ochotní zaplatiť navyše za firmu, ktorá poskytuje flexibilné možnosti platby a umožňuje im obísť tradičné financovanie.
Okrem toho širšia základňa kupujúcich a rastúci dopyt môžu viesť k vyššej predajnej cene.
5. Umožní nákup, ak nie je k dispozícii iné financovanie
Ako už bolo uvedené, tradičné finančné zdroje nemusia byť vždy k dispozícii pre online akvizície podnikania . Za týchto okolností môže financovanie predávajúceho pomôcť kupujúcemu získať podnik, ktorý by inak nemohol.
6. Preukazuje, že Predávajúci je presvedčený o budúcnosti podniku
Významnou výhodou financovania predajcu je, že preukazuje dôveru predajcu vo svoju firmu. Ochota predajcu financovať nákup naznačuje dôveru v prežitie spoločnosti a budúci úspech.
Nevýhody financovania predajcom pre vlastníka firmy
1. Väčšie riziko
Aj keď ponúkanie financií predajcu môže predajcovi pomôcť, prináša so sebou aj riziká. Poskytnutím pôžičky kupujúcemu predávajúci vystupuje ako veriteľ. To znamená, že ak kupujúci nesplatí pôžičku, predávajúci nemusí nikdy dostať celú dlžnú sumu.
Ak je úver zabezpečený aktívami podniku, predávajúci môže získať späť svoje straty alebo získať späť vlastníctvo spoločnosti. Je však možné, že podnik bude v tomto bode v zlej forme a bude mať malú hodnotu. Okrem toho môže predávajúci podstúpiť zdĺhavý a nákladný právny proces, aby získal peniaze alebo majetok.
2. Premeškané príležitosti z toho, že nemáte hotovosť vopred
Zatiaľ čo z úrokových platieb má prospech predajca, peniaze použité na financovanie transakcie nemožno použiť inde. To znamená, že predajca môže preniesť šance, ktoré by boli dostupné, ak by transakcia bola za 100 % hotovosť vopred.
3. Riziko úrokovej sadzby
Ďalším aspektom ovplyvňujúcim možné výhody a nevýhody financovania predávajúcim je úroková sadzba úveru. Ak sa úrokové sadzby zvýšia, predávajúci môže dostať menší výnos.
Riziká spojené s financovaním predávajúceho pre kupujúceho
1. Priebežné platby môžu obmedziť kapitál na iné výdavky
Keď sa kupujúci rozhodne pre financovanie predajcom, musí predávajúcemu platiť nepretržité mesačné platby, podobne ako by platili hypotéku banke. To znižuje dostupnosť finančných prostriedkov na iné výdavky a investície, pretože tieto platby môžu spotrebovať značnú časť príjmu.
To môže mať vplyv na schopnosť nového vlastníka rásť vo firme, pretože mu môžu chýbať financie na investovanie do zamestnancov/samostatných pracovníkov alebo iných zdrojov, ktoré pomôžu podniku prosperovať.
2. Môže zabrániť čistému prechodu
Za určitých okolností môže financovanie predajcu spôsobiť problémy počas prechodu vlastníctva. Predajcovia si udržiavajú vlastný záujem o podnik, pretože dostávajú od kupujúceho opakované platby. To môže viesť k opačným perspektívam a rozhodovaniu, čo obmedzí schopnosť nového vlastníka úplne prevziať kontrolu a implementovať kritické úpravy pre rast.
Ako sa môžu predajcovia chrániť pred neplatičmi kupujúcich?
Zatiaľ čo financovanie predajcu prináša riziká, predajcovia môžu použiť rôzne spôsoby, ako znížiť pravdepodobnosť týchto možných katastrof.
Vyžadovať značnú zálohu
Jedným z najefektívnejších prístupov k zníženiu rizika je získať čo najviac peňazí vopred. Vysoká záloha zobrazuje záväzok kupujúceho a zároveň znižuje možné straty predávajúceho.
Dôkladne preverte kupujúceho
Pred poskytnutím finančných prostriedkov na nákup je potrebné vykonať povinnú starostlivosť Tento proces môže zahŕňať preskúmanie úverovej histórie kupujúceho, oboznámenie sa s jeho obchodnými skúsenosťami a vyhodnotenie jeho obchodnej stratégie. Je tiež dôležité zhodnotiť ich finančnú situáciu a určiť ich schopnosť vykonávať platby.
Zabezpečte pôžičku kolaterálom
Zabezpečenie úveru kolaterálom môže poskytnúť ďalšiu úroveň bezpečnosti. Aktíva online obchodu (vrátane webovej stránky) môžu byť použité ako záruka na jeho predaj. To znamená, že ak kupujúci neuskutoční platby, predávajúci môže zabaviť aktíva.
Najmite si právnika na vypracovanie návrhu zmluvy
Dobre navrhnutá kúpna zmluva môže poskytnúť predajcovi významnú ochranu. Zaangažovanie právnika na prípravu tohto dokumentu chráni vaše záujmy.
Kedy má zmysel ponúkať predajcom financovanie
Za určitých podmienok môže byť ponuka financovania predajcom dobrou obchodnou možnosťou. Tu je niekoľko príkladov, kde to dáva zmysel:
- Keď sa trh spomalí: Počas pomalého trhu môže byť získanie zákazníkov ťažké. Ponuka financovania môže prilákať viac potenciálnych kupcov, ktorí by inak nemuseli byť schopní priamo kúpiť vašu firmu.
- Keď hľadáte rýchly predaj: Ak chcete rýchly predaj, ponuka financovania predajcom môže rozšíriť váš okruh možných kupcov a zvýšiť tak vaše šance na rýchlejšie nájdenie kupca.
- Keď veríte v budúci úspech spoločnosti: Ak veríte, že spoločnosť má silný potenciál rastu a ziskovosti, poskytnutie financovania môže byť strategickým krokom na zabezpečenie vyššej predajnej ceny pri minimalizácii rizika.
- Keď má kupujúci solídne výsledky: Ak má kupujúci za sebou úspechy v odvetví alebo primerané skúsenosti, poskytovanie financovania môže byť menej riskantné, pretože je pravdepodobnejšie, že po akvizícii uspeje.
- Keď nie sú dostupné typické zdroje financovania: Konvenčné financovanie nemusí byť dostupné pre všetky akvizície internetového podnikania.
Keď nemá zmysel ponúkať financovanie predajcom
V niektorých prípadoch nemusí byť predĺženie financovania predajcom vo vašom najlepšom záujme.
- Keď potrebujete všetky peniaze okamžite: Ak potrebujete okamžitú hotovosť z predaja vašej firmy, financovanie predajcom nie je pre vás. Platby sa uskutočňujú podľa vopred stanoveného harmonogramu, preto sa suma peňazí, ktorú dostanete na začiatku, zníži.
- Keď má kupujúci zlý kredit: Ak má potenciálny kupujúci nízke kreditné skóre alebo úverovú históriu, môže predstavovať vysoké riziko zlyhania.
- Keď má kupujúci obmedzené obchodné skúsenosti: Ak kupujúcemu chýbajú obchodné skúsenosti alebo znalosti z odvetvia, môžu existovať obavy o jeho schopnosť úspešne riadiť a rozvíjať podnikanie.
- Keď obchod upadá: Ak je váš podnik v úpadku alebo má neznáme vyhliadky do budúcnosti, ponuka financovania predajcom môže byť riskantná. Ak sa podnik naďalej rúca pod novým vlastníctvom, kupujúci nemusí platiť.
Záverečné myšlienky
Financovanie predajcov ponúka predajcom výhody aj nevýhody. Ako každé finančné rozhodnutie, aj toto si vyžaduje vážnu úvahu, dôslednú povinnú starostlivosť a zdravý úsudok. Každá transakcia je jedinečná a ovplyvnená rôznymi okolnosťami vrátane trhových podmienok, skúseností a bonity kupujúceho a finančných potrieb predávajúceho.
Financovanie je zvyčajne prekážkou pri nákupoch, hoci možnosťou môže byť financovanie predajcom. V niektorých prípadoch sa od predajcov môže vyžadovať, aby akceptovali financovanie predajcom, aby mohli transakciu dokončiť.
Ak uvažujete o financovaní predajcu, obráťte sa na svojho právnika a účtovníka, ktorý vám poskytne konkrétne rady.