Zakaj podjetja prevzemajo druga podjetja?

Motivi, ki podjetja ženejo k prevzemom, so raznoliki in pogosto zapleteni. Kljub temu se pojavljajo prepoznavni trendi, ki nam omogočajo oblikovanje splošnih vpogledov, ki se izkažejo za koristne pri določanju prednosti vaših dejavnikov vrednosti.

Zakaj je to pomembno?

Razumevanje utemeljitve nakupa bo:

• Omogočajo vam, da ugotovite, kateri dejavniki vrednosti lahko potencialno prinesejo večji donos kot drugi.
• Vodi vas pri orkestriranju vaših akcijskih načrtov s strateškim poudarkom.
• Omogočite oblikovanje zaupne marketinške strategije , prilagojene za optimizacijo prodaje vašega podjetja.

Podjetja se ukvarjajo s prevzemi kot katalizatorjem inovacij, sredstvom za izboljšanje možnosti za uspeh in zaščito pred neuspehom. Toda kaj spodbudi podjetje, da razmisli o nakupu vašega podjetja? Kateri specifični dejavniki bi jih lahko motivirali, da bi se odločili za to? Kako krmarijo pri izbiri med različnimi razvojnimi potmi podjetij, kot je interni razvoj izdelkov v primerjavi s prevzemom podjetij? Ali obstajajo skupne strategije prevzemov v večini podjetij?

Toda počakaj, še več je ...

Kako se motivacija podjetja za nakup vašega podjetja prepleta z njegovim potencialnim dojemanjem vrednosti? Bi lahko našli vrednost v vaši tehnologiji, delovni sili, bazi strank ali portfelju izdelkov? Kako lahko ta vpogled izkoristite za dvig vrednosti svojega podjetja ?

To so vprašanja. Pripravite se na odgovore. Če nameravate čim bolj povečati vrednost svojega podjetja, preberite nadaljevanje, da natančno razumete, zakaj bi se lahko podjetje zanimalo za nakup vašega podjetja in kako lahko strateško zvišate ceno nakupa.

Splošni razlogi, zakaj podjetja prevzemajo

Spodbuja inovacije

Mala podjetja so žarišča inovacij, ki pogosto zasenčijo večja podjetja. Srce inovacij bije v agilnih startupih, ki jih spodbuja njihova pripravljenost sprejeti večja tveganja. Te lastnosti silijo večja podjetja, da iščejo nakupe manjših partnerjev in izkoriščajo inovacije, ki izhajajo iz teh spretnih igralcev.

Omembe vredni primeri vključujejo Uber in Lyft, ki sta revolucionirala 40 milijard dolarjev vredno industrijo taksijev, Airbnbjev preobrazbeni vpliv na 570 milijard dolarjev vreden globalni hotelski sektor in Netflixovo izjemno prevlado v televizijskem kraljestvu, vrednem 100 milijard dolarjev.

Izboljša možnosti za uspeh

Prevzemi so strateške poteze, ki jih poganja spoznanje, da je napovedovanje zmagovalcev – bodisi pri lansiranju izdelkov, partnerstvih, zavezništvih ali prevzemih – izjemen izziv. Prevzemni pohod podjetja je strateški pristop k združevanju možnosti v njegovo korist.

Da bi zmanjšali verjetnost, konkurenti ustanovijo namenske korporativne investicijske sklade, ki z večinskimi ali manjšinskimi deleži podpirajo množico nastajajočih startupov. Uveljavljeni tehnološki velikani se ponašajo z močnimi ekipami, ki so izključno posvečene izvajanju prevzemov, pri čemer ne ciljajo na posamezen prevzem, temveč na niz strateških prevzemov, da bi kljubovali obetom.

Zmanjšuje tveganja neuspeha

Leta 2018 je Jeff Bezos odkrito povedal svojim zaposlenim, "nekega dne Amazon propadel." Ta trditev ustanovitelja in izvršnega direktorja skoraj 2 bilijona dolarjev vrednega podjetja poudarja seizmične premike, ki so preoblikovali poslovno krajino od začetka tehnološke revolucije, pred samo generacijo.

Velike korporacije se spopadajo z izrazitimi stopnjami neuspehov, ki so stranski učinek njihovih obilnih virov. Neuspehi teh velikanov imajo visoke stroške. S prevzemom različnih podjetij se ti velikani strateško zavarujejo pred dolgoročnimi tveganji propada in se prilagajajo nenehno razvijajoči se dinamiki sodobnega poslovanja.

Posebni razlogi, zakaj lahko podjetje pridobi določen posel

Dostop do tehnologije

V ospredju programske opreme, tehnologije in spletnega področja je glavni zagon za prevzeme podjetij doseganje tehnološke moči.

Vendar ne gre samo za dostop do tehnologije; namesto tega gre za zaščito tehnologije, ki jo je potrdil zahteven trg. Podjetja se zatečejo k končnemu razsodniku odločitev – stranki (z drugimi besedami, potrditvi strank) – da ocenijo potencialno zmagoslavje izdelka.

Z izkoriščanjem obsežnih distribucijskih mrež večjih podjetij lahko ti industrijski velikani hitro širijo rešitve množicam in prehitevajo majhna zagonska podjetja, omejena z omejenimi tržnimi viri in prodajnimi ekipami. Prevzemno podjetje, podkrepljeno z razširjeno zbirko izdelkov, podarja obsežno paleto rešitev svoji kohorti strank, s čimer najverjetneje zajezi stopnje odpuščanja in poveča zadrževanje strank.

Dostop do trgov

Na področju korporativne strategije se nekateri subjekti odločijo za nakup podjetij kot hiter način za prodor v poseben tržni segment.

Razmislite o scenariju, v katerem se podjetje za programsko opremo, specializirano za obnovitveno gradnjo, odloči pridobiti nasprotno podjetje na področju industrijske gradnje. S to strateško potezo bi bil eden od osrednjih ciljev hiter dostop do nove baze strank, skupaj s takojšnjim dvigom ugleda in verodostojnosti v industrijskem sektorju. Ta bistroumni manever omogoča programskemu podjetju, da nemoteno razširi svoj obstoječi nabor rešitev na industrijsko stranko prevzetega podjetja. Če takega prevzema ne bi bilo, bi se lahko prehod med panogami izkazal za zastrašujočega, zaradi česar bi bil prevzem pragmatična bližnjica, ki učinkovito omejuje povezana tveganja.

Dostop do strank

Za nekatera podjetja je glavni cilj zagotoviti dostop do strateških strank.

Razmislite o scenariju, v katerem si je podjetje vztrajno prizadevalo vzpostaviti povezave z vodilnimi strankami v panogi, vendar je naletelo na ponavljajoče se neuspehe. Kljub trudu je uspeh ostal nedosegljiv. V takem kontekstu se prevzem pojavi kot odločna strategija za pridobitev teh zaželenih strank. S pridobitvijo konkurenta, ki že ima vzpostavljene odnose s temi strankami, si podjetje zagotovi dokončno pot do pridobitve strank, ki si jih prizadevajo.

Dostop do talentov (Acqui-Hire)

Čeprav je to manj pogosto na nižjem srednjem trgu, je najemanje pridobiteljev prevladujoča praksa v tehnološki industriji. V regijah, kjer se tehnološki sektor spopada s pomanjkanjem talentov, je lahko nakup start-upa z uveljavljeno ekipo pogosto najhitrejši pristop. To še posebej velja, kadar se podjetje podaja na nov trg in v svoji obstoječi ekipi nima strokovnega znanja na tem področju.

Združevanje in večkratna razširitev

Pri strateški potezi se lahko dobro kapitaliziran in velik konkurent loti prevzemnega pohoda, asimilira številne manjše tekmece in jih združi v edinstveno, ekspanzivno entiteto. Cilj tega konsolidacijskega prizadevanja je povečati večkratnik njihovega podjetja, ki je ključni dejavnik pri maksimiranju vrednotenja med morebitno prodajo.

Za finančne kupce se pristop začne s pridobitvijo platformskega podjetja, ki običajno ustvari najmanj 20 milijonov dolarjev letnega prihodka. Pozneje se izvede vrsta manjših prevzemov, da se povečajo zmogljivosti platformnega podjetja. To vključuje integracijo dodatnih strank, tehnologije in izdelkov v njihov portfelj.

Na področju združevanja se konsolidacija zgodi hitro, višje cene pa so prehodne. Če se odločite, da ne boste prodajali, boste ostali v konkurenci s konsolidiranim subjektom, ki ima več virov: večjo prodajno silo, večjo prepoznavnost blagovne znamke in vrhunske cene. Če takšna zbiranja preoblikujejo vašo panogo, je pravi trenutek, da razmislite o prodaji.

Raznolikost strategij prevzemov in razvoj podjetij

Strategije pridobivanja so različne

Medtem ko so motivi za prevzeme lahko med podjetji podobni, se strategije, uporabljene za prevzeme, med različnimi podjetji precej razlikujejo.

Na primer, podjetja, kot je 3M, sprejmejo proaktiven pristop s prevzemom številnih majhnih podjetij v njihovih začetnih fazah, pogosto po nižjih ocenah. Nasprotno pa se nekatera podjetja odločijo počakati na obsežno potrditev stranke, preden se lotijo ​​prevzema, kar povzroči plačilo višjih premij.

Razvojne strategije podjetij so raznolike

Prevzemi so bistvena komponenta med različnimi korporativnimi razvojnimi strategijami, ki jih uporabljajo podjetja. Dobro kapitalizirana podjetja oblikujejo celovite korporativne razvojne načrte, katerih cilj je izkoriščanje prednosti in odpravljanje slabosti. Ti načrti vključujejo različne strategije, vključno z:

• Notranje raziskave in razvoj
• Razvoj novih izdelkov
• Partnerstva
• Skupna vlaganja
• Licenciranje
• Strateška zavezništva
• Združitve in prevzemi
• Odprodaje in izločitve za odprodajo nedonosnih poslovnih segmentov

V dinamičnem poslovnem kraljestvu, kjer uspeh ni nikoli zagotovljen, je dobro oblikovan razvojni načrt podjetja natančno zasnovan za povečanje možnosti podjetja za doseganje trajnostnega dolgoročnega uspeha. Med temi strategijami igrajo združitve in prevzemi ključno vlogo v agendi korporativnega razvoja podjetja .

Kako so razlogi za nakupe povezani z vrednostjo vašega podjetja

Podjetja se lotevajo prevzemov zaradi številnih motivov. Razumevanje, zakaj bi podjetje morda razmišljalo o nakupu vašega, vam daje moč, da svoja prizadevanja učinkovito usmerite v povečanje vrednosti vašega podjetja.

Medtem ko so spodbude za prevzeme različne, svetovalec pri združitvah in prevzemih zazna ponavljajoče se trende v vaši industriji. Ta vpogled vam omogoča, da določite prednost svojim dejavnikom vrednosti, kar vam omogoča naš lastniški in brezplačen model dejavnikov donosa vrednosti (model RVD™).

Združitve in prevzemi so edinstven vidik na področju razvoja podjetij. Vseeno ostaja glavni cilj korporativnega razvoja dosleden: optimizirati vrednost podjetja. Z razumevanjem strategij in ciljev vaših konkurentov lahko strateško okrepite ponudbo vrednosti vašega podjetja z njihovega vidika.