Zakaj podjetja prevzemajo druga podjetja?

Motivacije, ki podjetja ženejo k prevzemom, so raznolike in pogosto zapletene. Kljub temu se pojavljajo prepoznavni trendi, ki nam omogočajo, da oblikujemo splošne vpoglede, ki se izkažejo za dragocene pri določanju prioritet gonilnikov vrednosti.

Zakaj je to pomembno?

Razumevanje utemeljitve prevzema bo:

• Omogočajo vam, da prepoznate, kateri dejavniki vrednosti lahko potencialno prinesejo višji donos kot drugi.
• Vodi vas pri usklajevanju vaših akcijskih načrtov s strateškim poudarkom.
• Olajšajte oblikovanje zaupne marketinške strategije, prilagojene optimizaciji prodaje vašega podjetja .

Podjetja se lotevajo prevzemov kot katalizatorja za inovacije, sredstva za povečanje možnosti za uspeh in kot varovala pred neuspehom. Kaj pa podjetje spodbudi k razmisleku o prevzemu vašega podjetja? Kateri specifični dejavniki jih lahko motivirajo k tej poti? Kako se znajdejo pri izbiri med različnimi potmi razvoja podjetja, kot sta razvoj izdelkov v podjetju in podjetja ? Ali obstajajo skupne strategije prevzemov v večini podjetij?

Ampak počakajte, še več je ..

Kako se motivacija podjetja za prevzem vašega podjetja prekriva z njegovim potencialnim dojemanjem vrednosti? Ali lahko najdejo vrednost v vaši tehnologiji , delovni sili, bazi strank ali portfelju izdelkov? Kako lahko ta vpogled izkoristite za povečanje vrednosti svojega podjetja ?

To so vprašanja, ki so pred vami. Pripravite se na odgovore. Če želite povečati vrednost svojega podjetja , berite dalje, da boste natančno razumeli, zakaj bi se podjetje lahko zanimalo za nakup vašega podjetja in kako lahko strateško povečate nakupno ceno.

Splošni razlogi, zakaj podjetja izvajajo prevzeme

Spodbuja inovacije

Mala podjetja so žarišča inovacij in pogosto zasenčijo svoje večje konkurente. Srce inovacij bije v agilnih zagonskih podjetjih, ki jih spodbuja njihova pripravljenost sprejeti večja tveganja. Te lastnosti silijo večja podjetja, da iščejo prevzeme manjših konkurentov in izkoriščajo inovacije, ki izvirajo iz teh okretnih akterjev.

Med omembe vredne primere spadata Uber in Lyft, ki sta revolucionirala 40 milijard dolarjev vredno taksi industrijo, preobrazbeni vpliv Airbnb-ja na 570 milijard dolarjev vreden svetovni hotelski sektor in odmevna prevlada Netflixa na področju televizije z več kot 100 milijardami dolarjev prihodka.

Izboljša možnosti za uspeh

Prevzemi so strateške poteze, ki jih vodi spoznanje, da je napovedovanje zmagovalcev – bodisi pri lansiranju izdelkov, partnerstvih, zavezništvih ali prevzemih – velik izziv. Prevzemni pohod podjetja je strateški pristop k povečanju možnosti v njegovo korist.

Da bi preprečili ovire, konkurenti ustanavljajo namenske korporativne investicijske sklade, ki podpirajo množico zagonskih podjetij z večinskimi ali manjšinskimi deleži. Uveljavljeni tehnološki velikani se ponašajo z robustnimi ekipami, ki so izključno namenjene izvajanju prevzemov, pri čemer ne ciljajo na en sam prevzem, temveč na vrsto strateških prevzemov, da bi kljubovali oviram.

Zmanjšuje tveganja neuspeha

Leta 2018 je Jeff Bezos svojim zaposlenim odkrito povedal: »Nekega dne Amazon propadel.« Ta trditev ustanovitelja in izvršnega direktorja podjetja, vrednega skoraj 2 bilijona dolarjev, poudarja seizmične premike, ki so preoblikovali poslovno krajino od začetka tehnološke revolucije, le pred generacijo.

Velike korporacije se spopadajo z izrazitimi stopnjami neuspehov, kar je stranski učinek njihovih obilnih virov. Neuspehi znotraj teh velikanov imajo visoke stroške. Z nakupom raznolikih podjetij se ti velikani strateško zavarujejo pred dolgoročnimi tveganji neuspeha in se prilagajajo nenehno spreminjajoči se dinamiki sodobnega poslovanja.

Posebni razlogi, zakaj lahko podjetje prevzame določeno podjetje

Dostop do tehnologije

V ospredju programske opreme, tehnologije in spletnega področja je glavni gonilni dejavnik za prevzeme podjetij doseganje tehnološke spretnosti.

Vendar ne gre zgolj za dostop do tehnologije, temveč za zagotovitev tehnologije, ki jo potrdi zahteven trg . Podjetja se za oceno potencialne uspešnosti izdelka obrnejo na končnega arbitra pri odločitvah – stranko (z drugimi besedami, na potrditev strank).

Z izkoriščanjem obsežnih distribucijskih mrež večjih podjetij lahko ti industrijski velikani hitro razširijo rešitve med množice in prehitijo mala zagonska podjetja, ki jih omejujejo omejeni marketinški viri in prodajne ekipe. Prevzemno podjetje, okrepljeno z razširjeno ponudbo izdelkov, svojim strankam ponuja celovito paleto rešitev, s čimer verjetno zmanjšuje stopnjo osipa in povečuje zadrževanje strank.

Dostop do trgov

Na področju korporativne strategije se nekatere entitete odločijo za prevzem podjetij kot hiter način za prodor na določen tržni segment.

Predstavljajte si scenarij, v katerem se za programsko opremo , specializirano za obnovo gradbenih objektov, odloči za prevzem konkurenta na področju industrijske gradnje. S to strateško potezo bi bil eden ključnih ciljev hiter dostop do nove baze strank, ki bi ga spremljalo takojšnje povečanje ugleda in verodostojnosti v industrijskem sektorju. Ta prebrisani manever podjetju za programsko opremo omogoča, da brezhibno razširi svoj obstoječi nabor rešitev na industrijske stranke prevzetega podjetja. Brez takšnega prevzema bi se lahko prehod med panogami izkazal za zastrašujočega, zaradi česar bi bil prevzem pragmatična bližnjica, ki učinkovito omejuje povezana tveganja.

Dostop do strank

Za nekatera podjetja je ključni cilj zagotavljanje dostopa do strateških strank.

Razmislite o scenariju, v katerem si podjetje vztrajno prizadeva vzpostaviti stike z vodilnimi strankami v panogi, a se sooča z vedno znova neuspehi. Kljub najboljšim prizadevanjem uspeh ostaja nedosegljiv. V takšnem kontekstu se prevzem izkaže kot odločna strategija za doseganje teh zaželenih strank. Z nakupom konkurenta, ki že ima vzpostavljene odnose s temi strankami, si podjetje zagotovi dokončno pot do pridobitve strank, ki jih išče.

Dostop do talentov (Acqui-Hire)

Čeprav so na trgu nižjega srednjega cenovnega razreda manj pogosti, so prevzemi podjetij s prevzemom prevladujoča praksa v tehnološki industriji. V regijah, kjer se tehnološki sektor spopada s pomanjkanjem talentov, je prevzem zagonskega podjetja z uveljavljeno ekipo pogosto najhitrejši pristop. To še posebej velja, kadar se podjetje podaja na nov trg in v svoji obstoječi ekipi primanjkuje strokovnega znanja na tem področju.

Združitve in večkratna razširitev

V strateški potezi se lahko dobro kapitaliziran in precejšen konkurent poda v prevzemni pohod, pri čemer asimilira številne manjše tekmece in jih združi v eno samo, obsežno entiteto. Cilj te konsolidacije je povečati vrednost njihovega podjetja, kar je ključni dejavnik za maksimiranje vrednosti med morebitno prodajo.

Za finančne kupce se pristop začne z nakupom platformnega podjetja, običajno takega, ki ustvari najmanj 20 milijonov dolarjev letnega prihodka. Nato se izvede vrsta manjših prevzemov za povečanje zmogljivosti platformnega podjetja. To vključuje integracijo dodatnih strank, tehnologije in izdelkov v njihov portfelj.

Na področju združevanja se konsolidacija zgodi hitro, premium cene pa so prehodne. Če se odločite, da ne boste prodajali, se znajdete v konkurenci s konsolidiranim subjektom, ki ima na voljo več virov: večjo prodajno silo, večjo prepoznavnost blagovne znamke in premium cene. Če takšno združevanje preoblikuje vašo panogo, je to primeren trenutek za razmislek o prodaji .

Raznolikost strategij prevzemov in korporativnega razvoja

Strategije pridobivanja so raznolike

Čeprav so motivacije za prevzeme lahko podobne med podjetji, se strategije, ki se uporabljajo za prevzeme, med različnimi podjetji precej razlikujejo.

Na primer, podjetja, kot je 3M, imajo proaktiven pristop s prevzemom številnih majhnih podjetij v njihovih začetnih fazah, pogosto po nižjih vrednotenjih . Nasprotno pa se nekatera podjetja odločijo, da pred prevzemom počakajo na znatno potrditev strank, kar ima za posledico plačilo višjih premij.

Strategije korporativnega razvoja so raznolike

Prevzemi so ključni sestavni del različnih strategij korporativnega razvoja, ki jih uporabljajo podjetja. Dobro kapitalizirana podjetja vzpostavijo celovite načrte korporativnega razvoja, katerih cilj je izkoriščanje prednosti in odpravljanje slabosti. Ti načrti zajemajo različne strategije, vključno z:

• Notranje raziskave in razvoj
• Razvoj novih izdelkov
• Partnerstva
• Skupna podjetja
• Licenciranje
• Strateška zavezništva
• Združitve in prevzemi
• Odprodaje in izključitve za odprodajo nedonosnih poslovnih segmentov

V dinamičnem poslovnem svetu, kjer uspeh ni nikoli zagotovljen, je dobro izdelan načrt korporativnega razvoja skrbno zasnovan tako, da poveča možnosti podjetja za doseganje trajnostnega dolgoročnega uspeha. Med temi strategijami združitve in prevzemi ključno vlogo v agendi korporativnega razvoja podjetja .

Kako so razlogi za prevzeme povezani z vrednostjo vašega podjetja

Podjetja se lotevajo prevzemov iz številnih razlogov. Razumevanje, zakaj bi podjetje morda razmislilo o prevzemu vašega podjetja, vam omogoča, da svoja prizadevanja učinkovito usmerite v povečanje vrednosti svojega podjetja.

Čeprav so vzroki za prevzeme različni, svetovalec za združitve in prevzeme prepozna ponavljajoče se trende v vaši panogi. Ta vpogled vam omogoča, da prednostno razvrstite gonilnike vrednosti, kar vam omogoča naš lastniški in brezplačni model gonilnikov donosnosti vrednosti (model RVD™).

Združitve in prevzemi predstavljajo le en vidik korporativnega razvoja. Vendar pa glavni cilj korporativnega razvoja ostaja nespremenjen: optimizirati vrednost podjetja. Z razumevanjem strategij in ciljev konkurence lahko strateško okrepite vrednostno ponudbo svojega podjetja z njihove perspektive.