Erstellen von Jahresabschlüssen beim Verkauf eines Unternehmens

Um den Wert Ihres Unternehmens zu steigern, ist eine strategische Positionierung entscheidend. Sorgfältig strukturierte und überarbeitete Finanzberichte können die Attraktivität Ihres Unternehmens für potenzielle Käufer erheblich steigern.

Ausgehend von unserer jahrzehntelangen Expertise haben wir die wichtigsten Fragen zu Finanzberichten und geben hilfreiche Tipps für deren effektive Beantwortung:

• Welche Art von Finanzanalysen erwarten Käufer typischerweise?
• Welche Finanzberichte sollten einem potenziellen Käufer vor dessen Angebot vorgelegt werden?
• Welche ergänzenden Unterlagen sollten dem Jahresabschluss beigefügt werden?
• Ist es ratsam, Käufern unbearbeitete Finanzdaten oder aufbereitete Finanzberichte zur Verfügung zu stellen?
• Zu welchem ​​Zeitpunkt sollten einem potenziellen Käufer die laufende Jahresbilanz vorgelegt werden?
• Wie navigiert man in einem bargeldbasierten Unternehmen, das mit ungenauen Finanzaufzeichnungen zu kämpfen hat?

Welche Art von Finanzinformationen verlangen Käufer?

Käufer erkundigen sich regelmäßig nach folgenden wichtigen Dokumenten:

• Gewinn- und Verlustrechnungen (GuV) für drei bis fünf Jahre
• Bilanzen
• Kontoauszüge
• Steuererklärungen für die Bundeseinkommensteuer
• Gewinn- und Verlustrechnung im Vergleich seit Jahresbeginn.

Vorangebotsphase: Es ist nicht nur angemessen, sondern auch vorteilhaft, einem Käufer bereits vor der Angebotsabgabe eine Gewinn- und Verlustrechnung vorzulegen. In bestimmten Fällen kann die Offenlegung einer Bilanz zudem die Transparenz erhöhen und potenzielle Käufer ansprechen.

Phase nach Angebotsabgabe: Quelldokumente wie Steuererklärungen und Kontoauszüge werden üblicherweise nach Annahme eines Angebots offengelegt. Die Übereinstimmung von Kontoauszügen und Finanzberichten ist entscheidend; die meisten Käufer prüfen beides sorgfältig, um eine reibungslose Korrespondenz sicherzustellen.

Professionelle Due-Diligence-Prüfung: Die meisten Käufer beauftragen einen Wirtschaftsprüfer oder Steuerberater mit der sorgfältigen Durchführung der finanziellen Due-Diligence-Prüfung. Diese umfasst eine umfassende Bewertung aller Finanzunterlagen, einschließlich des Abgleichs von Jahresabschlüssen, Kontoauszügen, Rechnungen, Belegen und Steuererklärungen , um die Übereinstimmung sicherzustellen.

Tadellose Organisation: Für engagierte Verkäufer ist eine sorgfältige Organisation der Geschäftsfinanzen der letzten drei Jahre unerlässlich. Diese Unterlagen sollten systematisch kategorisiert und in einem übersichtlichen Format präsentiert werden, das monatliche Daten darstellt. Ob in einem physischen Ordnersystem oder digital auf Ihrem Computer – diese vorausschauende Planung bereitet Sie optimal auf die unvermeidliche Prüfung durch den Käufer vor.

Soll ich den Käufern Rohdaten oder bereinigte Finanzberichte zur Verfügung stellen?

Geben Sie potenziellen Käufern keine Rohdaten aus dem Finanzbereich ohne eine umfassende Liste der Anpassungen.

Die Bereitstellung von reinen Finanzdaten für Käufer kann führen . Indem Sie lediglich die Zahlen präsentieren, gehen Sie davon aus, dass diese die komplexen Zusammenhänge Ihrer Unternehmensfinanzen . Ohne Kenntnis der Details Ihres Geschäfts könnten sie jedoch wichtige Anpassungen übersehen, die für eine präzise Finanzanalyse unerlässlich sind .

Es ist unerlässlich, alle Finanzberichte sorgfältig zu rekonstruieren, um sicherzustellen, dass sie die tatsächliche Rentabilität Ihres Unternehmens . Unternehmer ziehen häufig private Ausgaben wie Telefonrechnungen, Nebenkosten, Reisekosten, Kfz-Wartung, persönliche Gegenstände und andere abzugsfähige Ausgaben ab.

Prinzipiell ist die Anpassung von Finanzberichten zur präzisen Erfassung von Einnahmen und Ausgaben – oft auch als „ Neuberechnung “ oder „ Normalisierung “ bezeichnet – unkompliziert. Die Interpretation der erforderlichen Anpassungen hängt jedoch von der Vertrautheit des Käufers mit Ihrem Unternehmen .

Beginnen Sie mit Ihrer Gewinn- und Verlustrechnung und strukturieren Sie diese in einer vierspaltigen Tabelle. Unterteilen Sie die Zahlen in „ Originalwerte “ , „ Anpassungen “ und „ Normalisierte Werte “. Die vierte Spalte ist für erläuternde „ Anmerkungen “ oder „ Erläuterungen “ reserviert. Dieses systematische Vorgehen sollte den Anforderungen der meisten potenziellen Käufer gerecht werden.

Wann sollte ich dem Käufer die Jahresabschlüsse vorlegen?

In der Anfangsphase sollten Sie die Bruttoumsatzzahlen für das laufende Jahr bereitstellen. Falls ein Käufer einen Jahresabschluss (YTD) , empfehlen wir, ausschließlich die Bruttoumsatzzahlen des laufenden Jahres mitzuteilen.

Während der Verhandlungsphase sollten Sie eine vergleichende Gewinn- und Verlustrechnung (GuV) für das laufende Geschäftsjahr , die die notwendigen Anpassungen enthält. Es empfiehlt sich, die Anpassungen Ihrer Jahresabschlüsse bereits während der Gespräche mit einem potenziellen Käufer vorzunehmen. So vermeiden Sie, Ihre Abschlüsse bei jeder Aktualisierung für das laufende Jahr erneut anpassen zu müssen. In der Regel genügt es, die Bruttoumsatzzahlen für das laufende Jahr anzugeben.

Wir schlagen vor, Käufern einen Jahresvergleich anzubieten. Dies erleichtert ihnen die Beurteilung der Geschäftsentwicklung Ihres Unternehmens im Vergleich zu den Vorjahren und ermöglicht ihnen, Prognosen für das laufende Jahr zu erstellen. (Diese Annahme basiert auf der Prämisse, dass sich Ihre Kostenstruktur nicht wesentlich verändert hat.) Wenn beispielsweise der aktuelle Monat September ist, stellen Sie dem Käufer die Umsatzdaten von Januar bis August sowohl des Vorjahres als auch des laufenden Jahres zur Verfügung.

Was ist, wenn mein Bargeldgeschäft ungenaue Finanzdaten aufweist?

Die Landschaft bargeldintensiver Unternehmen befindet sich im Wandel, ihre Verbreitung nimmt allmählich ab. Ob Einzelhandel oder Dienstleistungsunternehmen – Unternehmen, die auf Bargeldtransaktionen angewiesen sind, sehen sich mit einer Reihe von Herausforderungen konfrontiert, wenn es darum geht, die dynamische und flexible Natur bargeldzentrierter Geschäftsprozesse präzise zu erfassen.

Für diejenigen, die den Verkauf eines Unternehmens , das stark auf Bargeldtransaktionen ausgerichtet ist, schlagen wir folgendes umsichtiges Vorgehen vor:

1. Vermitteln Sie potenziellen Käufern mündliche Einblicke und verdeutlichen Sie, dass ihnen die Möglichkeit gegeben wird, die Informationen anhand Ihrer Unterlagen zu überprüfen und zu bestätigen, sobald ein Angebot angenommen wird.
2. Gewähren Sie potenziellen Käufern ein Beobachtungsfenster, damit sie sich intensiv mit den Geschäftsabläufen auseinandersetzen und die Dynamik des Cashflows verstehen können.
3. Gehen Sie bei der Erstellung von Prognosen oder Pro-forma-Finanzberichten mit Bedacht vor. Jede Seite des Prognosedokuments sollte deutlich auf dessen Schätzcharakter hinweisen und unterstreichen, dass Kaufentscheidungen nicht allein darauf basieren sollten. Streben Sie eine möglichst realistische Darstellung der Geschäftslage . Durch die eindeutige Kennzeichnung des Dokuments als „Prognose“ begrenzen Sie Ihre Haftung und bieten gleichzeitig eine offene Darstellung.