Erstellen von Jahresabschlüssen beim Verkauf eines Unternehmens

Um den Wert Ihres Unternehmens zu steigern, ist die strategische Positionierung von entscheidender Bedeutung. Sorgfältig strukturierte und überarbeitete Finanzberichte können die Attraktivität Ihres Unternehmens in den Augen potenzieller Käufer deutlich steigern.

Basierend auf unserer umfassenden, jahrzehntelangen Erfahrung haben wir die wesentlichen Fragen zusammengestellt, die häufig zu Finanzberichten , sowie kompetente Hinweise, wie diese effektiv beantwortet werden können:

• Welche finanziellen Einblicke wünschen sich Käufer typischerweise?
• Welche Finanzberichte müssen einem potenziellen Käufer vor dem Angebot vorgelegt werden?
• Welche ergänzenden Unterlagen sollten dem Jahresabschluss beiliegen?
• Ist es ratsam, Käufern unverarbeitete Finanzdaten oder verfeinerte Finanzberichte zur Verfügung zu stellen?
• Zu welchem ​​Zeitpunkt sollten einem potenziellen Käufer Jahresabschlüsse vorgelegt werden?
• Wie navigiert man im Umfeld eines bargeldbasierten Unternehmens, das mit ungenauen Finanzunterlagen behaftet ist?

Nach welchen Finanzinformationen fragen Käufer?

Käufer erkundigen sich regelmäßig nach den folgenden wesentlichen Dokumenten:

• Gewinn- und Verlustrechnungen (GuV) für drei bis fünf Jahre
• Bilanzen
• Kontoauszüge
• Bundeseinkommensteuererklärungen
• Gewinn- und Verlustrechnung im Jahresvergleich.

Vorangebotsphase: Es ist nicht nur angemessen, sondern auch vorteilhaft, einem Käufer bereits vor Abgabe eines Angebots eine Gewinn- und Verlustrechnung vorzulegen. In bestimmten Fällen kann die gemeinsame Nutzung einer Bilanz auch die Transparenz erhöhen und potenzielle Käufer einbeziehen.

Phase nach dem Angebot: Quelldokumente wie Bundeseinkommenssteuererklärungen und Kontoauszüge werden in der Regel nach der Annahme eines Angebots vorgelegt. Die Abstimmung zwischen Kontoauszügen und Jahresabschlüssen ist von entscheidender Bedeutung. Die meisten Käufer werden beide prüfen, um eine reibungslose Korrespondenz zu gewährleisten.

Professionelle Due Diligence: Die Mehrheit der Käufer beauftragt einen Wirtschaftsprüfer oder Buchhalter mit der sorgfältigen Durchführung der finanziellen Due Diligence. Dies beinhaltet eine umfassende Auswertung aller Finanzunterlagen, einschließlich des Abgleichs zwischen Ihren Finanzberichten, Kontoauszügen, Rechnungen, Quittungen und Steuererklärungen, um die Einheitlichkeit zu gewährleisten.

Tadellose Organisation: Für engagierte Verkäufer ist eine sorgfältige Organisation der Finanzunterlagen des Unternehmens der letzten drei Jahre unerlässlich. Diese Aufzeichnungen sollten methodisch kategorisiert und in einem leicht navigierbaren Format präsentiert werden, das Daten auf monatlicher Basis anzeigen kann. Ob in einem physischen, beschrifteten Ordnersystem oder in digitalen Ordnern auf Ihrem Computer, dieser Weitblick bereitet Sie auf die unvermeidliche Prüfung vor, wenn Ihr Käufer sich mit dem Papierkram beschäftigt.

Sollte ich Käufern rohe Finanzdaten oder angepasste Finanzberichte zur Verfügung stellen?

Stellen Sie potenziellen Käufern keine rohen Finanzdaten zur Verfügung, es sei denn, diese werden von einer umfassenden Liste mit Anpassungen begleitet.

Käufern ausschließlich rohe Finanzdaten zur Verfügung zu stellen, kann zu Missverständnissen und Unsicherheiten führen. Indem Sie nur die numerischen Zahlen angeben, gehen Sie davon aus, dass sie das komplexe Rätsel der Finanzlandschaft Ihres Unternehmens verstehen. Ohne Kenntnis der Feinheiten Ihres Unternehmens übersehen sie jedoch möglicherweise wichtige Anpassungen, die für eine genaue Finanzbewertung von entscheidender Bedeutung sind.

Es ist unerlässlich, alle Finanzberichte sorgfältig zu rekonstruieren, um sicherzustellen, dass sie die tatsächliche Rentabilität Ihres Unternehmens getreu widerspiegeln. Unternehmer ziehen häufig persönliche Ausgaben wie Telefonrechnungen, Nebenkosten, Reisen, Autowartung, persönliche Gegenstände und andere qualifizierende Ausgaben ab.

Im Prinzip ist der Prozess der Neukalibrierung von Abschlüssen zur Erfassung präziser Einnahmen und Ausgaben – oft als „ Neufassung “ oder „ Normalisierung “ bezeichnet – unkompliziert. Die richtigen Anpassungen hängen jedoch von der Vertrautheit des Käufers mit Ihrem Unternehmen ab.

Beginnen Sie mit Ihrer Gewinn- und Verlustrechnung und organisieren Sie diese in einer vierspaltigen Tabelle. Teilen Sie die Zahlen in „ Original “-Abschlusswerte, „ Anpassungen “ und „ normalisierte “ Zahlen auf und reservieren Sie die vierte Spalte für erläuternde „ Anmerkungen “ oder „ Erläuterungen “. Dieser systematische Ansatz sollte den Anforderungen der meisten potenziellen Käufer gerecht werden.

Wann sollte ich einem Käufer einen YTD-Abschluss vorlegen?

Stellen Sie zunächst die Umsatzdaten für das laufende Jahr bereit. Wenn ein Käufer einen Finanzbericht für das laufende Jahr (YTD) , empfehlen wir, ausschließlich die Bruttoumsatzzahlen für das laufende Jahr mitzuteilen.

Stellen Sie während der Verhandlungsphase eine YTD-Vergleichs-Gewinn- und Verlustrechnung (P&L) mit den erforderlichen Anpassungen bereit. Es ist ratsam, Anpassungen an Ihrem YTD-Finanzbericht vorzunehmen, während Sie Gespräche mit einem engagierten Käufer führen. Andernfalls kann die Notwendigkeit vermieden werden, Ihren Jahresabschluss bei jeder Aktualisierung für das laufende Jahr ständig zu ändern. In der Regel reicht es aus, die Bruttoumsatzstatistik des laufenden Jahres vorzulegen.

Wir schlagen vor, Käufern eine jährliche Vergleichsanalyse anzubieten. Dies erleichtert dem Käufer die Beurteilung der Leistung Ihres Unternehmens im Vergleich zu den Vorjahren und ermöglicht ihm die Formulierung von Prognosen für das laufende Jahr. (Diese Annahme basiert auf der Voraussetzung, dass sich Ihr Ausgabenrahmen nicht wesentlich geändert hat.) Wenn der aktuelle Monat beispielsweise September ist, erweitern Sie die Bruttoumsatzdaten von Januar bis August sowohl für das vorherige als auch für das laufende Jahr an den Käufer.

Was passiert, wenn ich ein Bargeldgeschäft mit ungenauen Finanzdaten habe?

Die Landschaft bargeldbasierter Unternehmen befindet sich im Wandel und ihre Verbreitung nimmt allmählich ab. Ganz gleich, ob es sich um Einzelhandelsgeschäfte oder professionelle Dienstleistungen handelt: Unternehmen, die auf Bargeldtransaktionen angewiesen sind, stoßen auf eine Reihe von Komplexitäten, wenn es darum geht, die dynamische und fließende Natur bargeldzentrierter Abläufe genau zu beschreiben.

Für diejenigen, die den Verkauf eines Unternehmens erwägen, das stark auf Bargeldtransaktionen spezialisiert ist, schlagen wir die folgende umsichtige Vorgehensweise vor:

1. Vermitteln Sie potenziellen Käufern verbale Einblicke und machen Sie deutlich, dass die Möglichkeit zur Authentifizierung und Validierung von Informationen anhand Ihrer Unterlagen erweitert wird, sobald ein Angebot angenommen wird.
2. Erweitern Sie ein Beobachtungsfenster für potenzielle Käufer und geben Sie ihnen die Möglichkeit, in die Abläufe des Unternehmens einzutauchen und dessen Cashflow-Dynamik zu ergründen.
3. Gehen Sie mit Bedacht an die Erstellung einer Prognose oder eines Pro-forma-Finanzberichts heran. Auf jeder Seite des Prognosedokuments sollte deutlich darauf hingewiesen werden, dass es sich um eine Schätzung handelt, und unterstreichen, dass Kaufentscheidungen nicht ausschließlich auf dieser Grundlage getroffen werden sollten. Bemühen Sie sich um eine möglichst wahrheitsgetreue Darstellung der Unternehmensrealität. Indem Sie das Dokument auffällig als „Projektion“ kennzeichnen, schränken Sie Ihre Haftung ein und bieten gleichzeitig eine ehrliche Darstellung.