Pénzügyi kimutatások módosítása: Teljes körű útmutató

Ha Ön egy tipikus vállalkozó, akkor a vállalat működését úgy alakította ki, hogy minimalizálja az adókat. Lehet, hogy különféle juttatásokat adott magának és családjának, rokonokat alkalmazott, és leírta az üzleti költségeket – mindezek hozzájárulnak az alacsonyabb bevételekhez, és következésképpen csökkentik vállalkozása értékét. Ezek a gyakorlatok, másokkal együtt, arra irányulnak, hogy mind a nyereséget , mind az adókötelezettségeket minimális szinten tartsák, néha mesterségesen.

Amikor azonban elérkezik az ideje vállalkozása értékének pontos felmérésének, elengedhetetlen a pénzügyi kimutatások „normalizálása”, vagyis a szükséges módosítások elvégzése. Ez a normalizálási folyamat magában foglalja a pénzügyi nyilvántartások számos módosítását, hogy feltárja vállalkozása valódi bevételi potenciálját.

Tipikus módosítások a következők:

• Fizetésed és juttatásaid
• Fizetések és juttatások családtagoknak
• Bevételek vagy kiadások, amelyek valószínűleg nem maradnak fenn az értékesítés után
• Személyes kiadások, például személygépkocsi, biztosítás, mobiltelefon, gyermekfelügyelet, orvosi ellátás és utazási költségek
• Értékcsökkenés
• Amortizáció
• nem működési kapcsolódó vagy egyéb tevékenységekhez
• Üzleti hitelek kamatfizetései
• Kivételes egyszeri vagy nem ismétlődő költségek
• Nem működési bevételek

A tulajdonosra jellemző juttatások, előnyök és költségek kiküszöbölése kulcsfontosságú ahhoz, hogy a potenciális vásárlók pontos képet kapjanak a vállalkozás rendelkezésre álló pénzforgalmáról.

A pénzügyek finomhangolásával zökkenőmentesen összehangolhatja vállalkozását más vállalkozásokéval az eladói diszkrecionális eredménykimutatás (SDE) vagy az EBITDA (kamat, adózás, értékcsökkenés és amortizáció előtti eredmény).

Az SDE a legelterjedtebb mércéje az éleslátó vásárlók, a tapasztalt üzleti brókerekés a számos képzett szakember által használt mércének, amikor az 5 millió dollár alatti éves bevétellel büszkélkedő vállalatok értékét mérik. Eközben a magas EBITDA mutató vezeti vállalkozások értékelését .

A pénzügyi kimutatások finomításának művészete kulcsfontosságú sarokkő, amikor vállalkozását átalakító értékesítésre.

A potenciális vásárlók harmonikus összehasonlítást űznek, vagy az SDE, vagy az EBITDA érzékeljék vállalkozás értékét , túllépve a puszta adóköteles jövedelem határain. A végeredmény? Egy aprólékosan pontos egymás mellé helyezés, amely feltárja mindkét vállalkozás valódi lényegét.

Szóval, ingujjak fel, és merüljünk el eme átalakító folyamat mélyén…

A pénzügyi kimutatások módosításának definíciói

• A diszkrecionális költségek magukban foglalják a vállalkozás által fedezett költségeket, amelyek személyes előnyt biztosítanak a tulajdonosnak. A jogosultsághoz ezeknek a költségeknek kizárólag a tulajdonos javát kell szolgálniuk, kizárva a vállalkozás vagy annak munkaerője számára nyújtott juttatásokat. Ezeket a kiadásokat a vállalkozásnak kell fedeznie, és az eredménykimutatásban egyértelműen kiadásként kell feltüntetni.
• A rendkívüli kiadások a vállalkozás által kezelt kivételes kiadásokat jelentik, amelyek valószínűleg nem ismétlődnek meg, és gondosan dokumentálva vannak. Ilyenek például a természeti katasztrófákhoz, üzleti áthelyezésekhez vagy jogi eljárásokhoz kapcsolódó költségek. Nem tartoznak ebbe a körbe olyan törekvések, mint egy félresikerült marketingkampány vagy egy helyettes vezető felvételének díjai.
• A nem működési bevételek és kiadások túlmutatnak a tipikus üzleti tevékenységen, és egyedi bevételi forrásokat vagy költségeket foglalnak magukban. Ide tartozhatnak a befektetésekből, a használaton kívüli berendezések értékesítéséből származó bevételek vagy a biztosítási kárigényekből származó rendezések. Ezeket a nem működési szempontokat hasonlóképpen törölni kell.
• Az egyszeri bevételek és kiadások olyan atipikus vagy egyszeri elemeket foglalnak magukban, amelyek megismétlődésére nem lehet számítani. Vegyük például a jelentős jogi díjakat, az áthelyezési költségeket vagy a természeti katasztrófákból eredő kiadásokat. Másrészt az egyszeri bevételek példái közé tartoznak a jelentős eszközértékesítésből vagy biztosítási kártérítésekből származó bevételek.

Mintakorrekciók listája

Általánosságban megengedett és módosítható beállítások.

Korszerűsítő beállítások: Áttekinthetőség bizonyos kategóriákban.

• Könyvelés: Bármely olyan költség, amely nem kapcsolódik az üzleti tevékenységhez, vagy más szervezetekkel vagy személyes ügyekkel kapcsolatos.
• Amortizáció: Az amortizációs költségek teljes összege.
• Barter díjak: A bartermegállapodásokhoz kapcsolódó díjak, beleértve a kapcsolódó jövedelmet is.
• Gyermekfelügyelet: Az üzleti tevékenységhez nem kapcsolódó gyermekfelügyeletért járó kifizetések.
• Továbbképzés: Az üzleti funkciókhoz nem kapcsolódó továbbképzés költségei.
• Áruk költsége: Személyesen beszerzett, de nem üzleti célra használt termékek költségei.
• Értékcsökkenés: Az értékcsökkenési leírások teljes köre.
• Szórakozás: Minden személyes reprezentációs költség és kapcsolódó kiadás.
• Biztosítás: Személyes szükségletekkel kapcsolatos kiadások, például egészségbiztosítás, autóbiztosítás, fogászati ​​biztosítás és életbiztosítás.
• Kamat: Minden kamatköltség, kivéve, ha iparágspecifikus szükség van rá (pl. autókereskedések alsó határának finanszírozása).
• Jogi: Személyes jogi költségek teljes egészében.
• Étkezés: Bármilyen személyes étkezési költség.
• Orvosi: Minden személyes orvosi költség.
• Tagságok: Személyes tagságok díjai, amelyek nem kapcsolódnak üzleti ügyekhez.
• Egyszeri költségek: Új berendezésekbe történő beruházások, indulási kiadások, bővítések, jelentős javítások és elszigetelt jogi költségek.
• Tulajdonosi fizetés: által fizetett béradókat vállalat – a kifizetések és kifizetések kivételével. Ez a kiegészítés az SDE kiszámítására vonatkozik, míg az EBITDA normalizálása a piaci árakat tükrözi.
• Bérszámfejtés (egyéb): A fizetésedhez és a nem dolgozó családtagjaidhoz kapcsolódó bérjárulékok.
• Személygépjármű-használat: A gépjárművel kapcsolatos költségek, törlesztőrészletek, üzemanyag, biztosítás és nem üzleti célú javítások.
• Bérleti díj: A saját tulajdonú ingatlanra vonatkozó korrekció, a bérleti díj piaci árakhoz való normalizálása.
• Javítások: Személyes tulajdon vagy otthoni javítás költségei.
• Fizetés: A nem dolgozó családtagoknak járó fizetések.
• Kellékek: Személyes kellékek, élelmiszerek és hasonló cikkek.
• Adók: Személyi jövedelemadó és társasági adó egyaránt.
• Telefon: A személyes mobiltelefon-használathoz kapcsolódó költségek.
• Utazás: Személyes vagy nem létfontosságú utazási költségek.

Általánosságban nem engedélyezett vagy nem módosítható beállítások.

• Bérleti díj: Ingatlantulajdon esetén a bérleti díjat a piaci áraknak megfelelően kell módosítani. Itt a bérleti díj a lényeg, nem a tulajdonjoggal kapcsolatos költségek.
• Fizetés nélküli családtagok: Az aktív családtagok díjazásának tükröznie kell az uralkodó piaci normákat. Ezzel szemben a nem aktív családtagok díjazása indokolttá teszi az állásukba való visszahelyezést.
• Alkalmazottak: Az egyenlőtlenségek kezelése az alulkompenzált alkalmazotti bérek – különösen a családtagok esetében – összehangolásával az uralkodó piaci referenciaértékekkel.

Íme egy lista a lehetséges beállításokról:

• Rossz adósságok: Az egyensúly megteremtésével a túlzott rossz adósságok normalizálással egyensúlyba kerülhetnek. Ne feledje, hogy a mértékletesség az elsődleges; a teljes eltörlésük nem feltétlenül egyeztethető össze vállalkozása múltjával és jövőjével.
• Jótékonysági adományok: A tulajdonosok gyakran szövik a jótékonysági szálakat az üzleti tevékenységükbe, a megtérülésre számítva. Például egy étteremtulajdonos, aki egy helyi csapatot támogat, láthatóságot szerez. Az üzleti kapcsolatok nélküli adományok azonban más teret találnak, például a templomnak adott magánadományok.
• Továbbképzés: Nem minden oktatási vállalkozás indokolt eltávolításra; a mérlegelési jogkör az irányadó. Törölje a személyes és nem kapcsolódó költségeket, de hagyja meg azokat, amelyek üzleti szempontból relevánsak.
• Tagdíjak és előfizetések: A személyes költségeket távol kell tartani az üzleti szakasztól. Amikor a haszon nem terjed ki a vállalkozásra, itt az ideje elválni.
• Nyugdíj: Az Ön és családja számára fenntartott nyugdíjalapok továbbra is biztosítottak maradnak. Nincsenek kitérők; kerülje az alkalmazottakra összpontosító nyugdíjprogramot.
• Utazás: Húzd át a vékony mezsgyét a nélkülözhetetlen üzleti utazások és a személyes expedíciók között. A szálak szétválasztása biztosítja az átláthatóságot anélkül, hogy eltérnél az úttól.

A következő költségeket nem szabad eltávolítani és nem lehet módosítani:

• Reklám: A költségcsökkentés vonzereje gyakran arra készteti a tulajdonosokat, hogy a vélt megtérülés hiánya miatt a reklámköltségek csökkentését fontolgassák. Az okos szemlélet azonban elismeri, hogy a sikeres reklámozás a kiszámított kockázatokon múlik. Az üzletvitel ára magában foglalja ezeket a kockázatokat, és a kudarc nem elegendő ok a távozásra. A jövőbeli tulajdonosok öröklik a reklámozás palástját, tudván, hogy még a sikertelen kampányok is beletartoznak.
• Készpénzbevétel: A burkolt készpénzbevételt alternatív csatornákon keresztül kell alátámasztani.
• Szórakozás és étkezés: A kapcsolatok ápolása gyakran az éttermi asztalokon találja meg a helyét. Ha ezeket a kiadásokat pusztán opcionális jellegük miatt elhanyagoljuk, akkor figyelmen kívül hagyjuk stratégiai értéküket.
• Tagság: A tagsági díjakat, különösen azokat, amelyek opcionális klubokhoz, például vidéki klubokhoz kapcsolódnak, alaposan meg kell vizsgálni.
• Bérleti díj: A bérleti díj alakulása változatlan marad, ha a bérleti szerződés a piaci normák felett mozog – kivéve, ha újratárgyalási kilátások mutatkoznak.
• Fizetés: A fizetéseket, mint a kompenzáció bonyolult szövedékét, nem szabad a túlfizetések hálójába szőni. A megközelítés itt a megkülönböztető jegyen alapul, azonosítva azokat a területeket, amelyek körültekintően megszoríthatók.

Tippek a beállításokhoz

Légy alapos

Ne feledd, hogy a rövidség és a megalapozottság a hatékony korrekciók alappillérei. Üzleti kiadásaid rendszerének ereje a gondos és pontos dokumentációban rejlik.

Egyetlen túlzott buzgalom vagy pontatlan korrekció is kétségeket ébreszthet a vevő szemében az egész narratíváddal kapcsolatban. Ez hangsúlyozza egy pártatlan harmadik fél, például a Morgan & Westfield bevonásának bölcsességét. Szakértelmük ezekben a területeken biztosítja a pontos korrekciókat és az SDE vagy EBITDA pontos értékelését.

Az Ön mélyreható meglátásai és a költségigényléseit alátámasztó, megbízható dokumentáció képezi az alapot vállalkozása gyors és jövedelmező eladásához.

Légy konzervatív

terén Vállalkozása eladásaa pénzügyi korrekciók körültekintő megközelítése a legfontosabb. Számos ok támasztja alá ennek a stratégiának a jelentőségét.

az óvatosság szélesebb körű benyomását kelti ügyleteiben. Az átvilágítási folyamatuk egyszerűsödhet, ami az Ön átfogó megjelenésébe vetett bizalmat tükrözi. Ezzel szemben egy agresszív megközelítés alaposabb vizsgálatot és alaposabb vizsgálatot eredményezhet.

Az érték táncol a kockázattal. Az alacsonyabb kockázat növeli az értéket.

Egy konzervatív eladóval kötött ügyletet vevő vevő egy kisebb kockázattal járó tranzakciót képzel el. Ez a felfogás oda vezethet, hogy hajlandó valamivel magasabb értékelési szorzót kínálni egy agresszív eladóval kötött ügylethez képest.

Fontos megjegyezni, hogy az üzletértékesítés összefüggésében az „agresszív” a tett nyilatkozatok jellegére vonatkozik.

Például egy agresszív képviselet kijelentheti: „Kétségtelenül elérjük a 20%-os éves bevételnövekedést a következő öt évben.
értünk el bevételnövekedést Az elmúlt három évben következetesen 18-22% közötti versenykörnyezetnek, és a becsléseink is csak becslések maradnak.”

Amennyiben a megközelítése túlzottan az engedékenység felé hajlik, a vevők „szavatossági és szavatossági” záradékokat illeszthetnek be az adásvételi szerződésbe érdekeik védelme érdekében a tranzakció lezárása után.

Az ilyen záradékok magukban foglalhatják azt a garanciádat, hogy az állításaid a legjobb tudásoddal összhangban vannak. Ha ezek a kijelentések később pontatlannak bizonyulnak, akkor azok tovább élhetnek, és akár az üzletkötés után is következményekkel járhatnak. Valósággá válhat a pereskedés vagy a veszteségek jövőbeni kifizetésekkel szembeni elszámolása.

A korrekciók gördülékeny megközelítése a pénzügyek kifogástalan megjelenését eredményezi, miközben felkészül a gyeplő átadására. Az eredménykimutatás holisztikus áttekintése sokat elárul, különös tekintettel a végrehajtott korrekciók teljes összegére. Kevesebb korrekció kedvezőbb álláspontot jelent.

Amikor először rápillantanak az Ön nyereség-veszteség kimutatására, a korrekciók teljes száma egyike azon számos szempontnak, amelyek befolyásolják a vevő vállalkozásának potenciális felvásárlásként való megítélését. A minimális korrekciókkal járó, tiszta nyereség-veszteség kimutatás hatékony és költséghatékony átvilágítási folyamatra utal, ami növeli vállalkozása vonzerejét.

A pénzügyek finomítása során érdemes lehet kihagyni az 500 dollár alatti korrekciókat. A cél nem csupán az összeg csökkentése, hanem az egyes korrekciók számának egyszerűsítése is. Bár az 500 dollár alatti változások minimális hatással vannak a pénzforgalomra, tisztább képet hoznak létre az eredménykimutatásban. Ez a „tiszta” megjelenés vonzó a potenciális vásárlók számára, zökkenőmentesebb átvilágítást vetít előre, és potenciálisan magasabb értékelést.

pozicionálhatod magad, vállalkozóvá enyhítésére is lehetőség van kellő gondosság .

Az üzlet csúcspontja a nulla kiigazítási igény elérése, ideális esetben két-három évvel az eladás előtt. Ez a stratégiai lépés felerősíti vállalkozása értékét, és növeli a vevő finanszírozási lehetőségeinek esélyeit . Ez potenciálisan a vásárlás utáni váltókból álló forgatókönyvet készpénzes kifizetéssé alakíthatja a záráskor.

Azok számára, akik a vételár maximalizálására vágynak, egy ravasz manőver vár. Vállaljanak konzervatív álláspontot a korrekciókkal kapcsolatban, ugyanakkor bátran válasszanak agresszív értékelési szorzót. Ez a lépés megerősített, megalapozott érveléssel alátámasztott álláspontot igényel a magasabb többszörös választási lehetőség igazolására.

megszerzéséhez vezető út (B üzlet) gyakran azon múlik, hogy vállalkozását a csökkentett kockázat mintapéldájaként mutassa be. Kétirányú megközelítés csábít: nemcsak az alacsony kockázatú jellemzőket kell sugároznia vállalkozásának, hanem az interakcióinak is tükrözniük kell a visszafogottságot és a szerénységet. Mégis, mint egy ügyes táncban, kerülje a túlzásba esést. Vigye át viselkedését konzervatív optimizmussal, mert a túlzott alázat kétélű fegyverré válhat.

A fent vázolt stratégiák taktikai előnyt kínálnak – tartalékban tartják a lehetséges kiigazításokat, készen arra, hogy bemutassák azokat, ha a helyzet megkívánja. Tartsa ezeket a kiigazításokat a zsebében, jelenlétük tudatában, de kimondatlanul, amíg a szükség nem csábítja őket a megjelenésükre.

Amennyiben az átvilágítási fázis kihívásokat tár fel, ragadja meg az őszinte párbeszéd lehetőségét. Üljön le a vevővel, egyeztessen újra, és beszélje meg azokat a költségeket, amelyek kiigazításától tudatosan tartózkodott. Indokolja meg ezt a korlátozást, hangsúlyozva a konzervatív pontosságra való törekvését. Az átláthatóságnak ez a demonstrációja jelentős befolyással bírhat, potenciálisan újradefiniálhatja a feltételeket és alakíthatja az eredményeket.

Valójában a konzervativizmus és az alázat ötvözése meghozza a maga gyümölcsét, aláhúzva e stratégiai út bölcsességét.

Hogyan készítsünk egyszerűen részletes beállítási listát

A korrekciók átfogó listájának elkészítése zökkenőmentes folyamaton keresztül valósul meg. Kezdje azzal, hogy exportálja átfogó eredménykimutatását (vagy „főkönyvét”) könyvelőszoftveréből egy sokoldalú platformra, például a Microsoft Excelbe. A QuickBooks felhasználói kihasználhatják az „Eredménykimutatás részletezésének” erejét. Ez az exportálás felnagyítja az eredménykimutatásban szereplő minden egyes tranzakciót, átfogó képet adva.

Miután ezek az adatok bekerültek az Excel birodalmába, egy egyszerű, mégis hatékony megközelítés csábít: egy egyszerű „X” vagy egy kiemelés a releváns sorokon. Ennek a módszernek a szépsége a gondos szervezésben rejlik, amely egy részletes, jól strukturált jelentést eredményez, amelyet az átvilágítási fázisban érdemes áttanulmányozni.

Mutassa be ezt a jelentést a potenciális vásárlóknak, és figyelje, ahogy a dolgok tisztán kibontakoznak a szemük előtt. A könyvelőszoftverben az egyes bejegyzésekhez tartozó módosítások zökkenőmentes szimfóniává válnak. Míg a jelentés az átláthatóságról szól, bölcs dolog előre látni a forrásdokumentumok iránti kéréseket. Szükség esetén álljon készen bonyolult számlák vagy nyugták kiállítására – ez bizonyítja felkészültségét és a szigorú nyilvántartás iránti elkötelezettségét.

Mikor kell éves szinten normalizált nyereség-veszteség kimutatást (YTD) megadnom a vevőknek?

tanácsadónk azt javasolja, hogy a potenciális vásárlókat a tárgyévre vonatkozó bruttó értékesítési adatokkal lássák el. A bölcsesség a pragmatikus megközelítés fenntartásában rejlik, és az évközi pénzügyi korrekciókat az elkötelezett vevőkkel folytatott komoly tárgyalásokra . Ennek a megközelítésnek a követésével elkerülhető a pénzügyi kimutatások rendszeres frissítésének szükségessége a tárgyév során.

Általában elegendő, ha a vevőket felvértezzük a folyó év bruttó értékesítési adataival. Emeld a prezentációd színvonalát az éves összehasonlítással is, ami értékes perspektíva. Szemléltetésképpen: Tegyük fel, hogy szeptember van, add meg a vevőnek az előző és a folyó év januárjától augusztusig terjedő bruttó értékesítési adatait.

Ez a figyelmes gesztus lehetővé teszi a vevő számára, hogy átlássa vállalkozása pályáját az előző évekhez képest, lehetővé téve a jelenlegi évre vonatkozó megalapozott előrejelzés kidolgozását. Ez a megközelítés a stabil költségszerkezet feltételezésén alapul, összehangolva a múltat ​​és a jelent a megalapozott értékelés érdekében.