Quando si parla di valutazione aziendale e di perizia, i due termini vengono spesso usati in modo intercambiabile. In realtà, si riferiscono a due procedure indipendenti con obiettivi e tecniche distintive. Vediamo cosa le distingue.
Valutazione vs. stima: due differenze fondamentali
1. Beni immateriali vs. beni fisici
Stima di beni materiali: in genere, si valutano beni materiali come macchinari, immobili e inventari. Il perito determina il valore di mercato analizzando le condizioni attuali, vendite simili, costi di sostituzione e altre considerazioni tangibili.
Valutazione delle attività immateriali: vengono valutate attività immateriali come brevetti, marchi, liste clienti e persino la reputazione aziendale. Queste sono spesso più difficili da quantificare, ma spesso contribuiscono in modo significativo al valore di un'azienda.
2. Status giuridico
Perizia: una perizia è in genere utilizzata come riferimento per la determinazione del prezzo o come parametro di riferimento e non ha validità legale. Viene utilizzata principalmente per la pianificazione e la negoziazione interna.
Una valutazione fornisce un valore definitivo ed è comunemente utilizzata in questioni legali come accordi di divorzio, pianificazione patrimoniale o azioni legali. Le valutazioni devono spesso rispettare criteri e normative rigorose.
Componenti di una valutazione aziendale approfondita
Una migliore comprensione dei termini " valutazione aziendale vs. stima " consente di distinguere una stima da una valutazione aziendale completa, poiché quest'ultima comprende sia le componenti materiali che quelle immateriali di un'azienda. Analizziamo più da vicino:
1. Valutazione delle attività materiali
I beni materiali dell'azienda, come le scorte e le attrezzature, possono essere valutati utilizzando confronti reali, allo stesso modo di qualsiasi altro bene materiale (come veicoli o immobili). Questo pone le basi per la procedura di valutazione.
2. Valutazione delle attività immateriali
Marchi, brevetti e marchi registrati, contratti, crediti commerciali, liste clienti, dipendenti importanti e reputazione aziendale sono esempi di beni immateriali. Potrebbe essere difficile attribuire un valore monetario ai beni immateriali. In quest'ottica, e dato che il valore dei beni immateriali di un'azienda in genere supera quello dei suoi beni materiali (a meno che l'azienda non sia insolvente), è prudente avvalersi dell'assistenza di un broker esperto nel processo di valutazione.
3. Unire entrambi i valori
Un'immagine completa del valore di mercato complessivo dell'azienda viene generata calcolando e sommando i beni materiali e immateriali. Questo è fondamentale per una determinazione accurata dei prezzi e una contrattazione accurata. A volte ci riferiamo a questa come " l'arte e la scienza della valutazione aziendale", e padroneggiarla richiede molta pratica.
Quando dovresti cercare aiuto professionale?
Sebbene una valutazione aziendale possa essere utilizzata come stima informale o come riferimento per la determinazione dei prezzi, gli istituti di credito, le transazioni immobiliari e le azioni successorie richiedono tutti una valutazione aziendale formale.
Vendere un'azienda
Se intendete vendere la vostra azienda, una valutazione aziendale formale vi aiuterà a comprenderne appieno il valore. Se state vendendo un'azienda, vi consigliamo di acquisire una valutazione formale che possa resistere a un attento esame.
Procedure legali
In ambito legale, solitamente è richiesta una valutazione formale per fornire un importo solido e difendibile.
Pensiero strategico
Comprendere il valore delle risorse della tua azienda, sia materiali che immateriali, può fornire spunti utili per la pianificazione a lungo termine e per le iniziative di crescita.
I nostri servizi
I nostri broker aziendali sono professionisti esperti con decenni di esperienza complessiva in valutazioni e stime aziendali. Siamo in grado di:
Evita di commettere errori comuni
Orientarsi tra le complessità della valutazione e della stima può essere difficile. Ti aiuteremo a evitare le insidie più comuni.
Fornire informazioni fruibili
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Se decidi di vendere, possiamo occuparci dell'intera procedura per te, garantendoti una transizione senza intoppi.
Comprendere la differenza tra una valutazione aziendale e una perizia è fondamentale, sia che si intenda vendere la propria azienda, sia che si sia coinvolti in procedimenti legali o che si voglia conoscere il vero valore della propria azienda. Avvalersi di professionisti con una vasta esperienza in entrambi i settori garantisce che tutti gli asset vengano presi in considerazione, con conseguente valutazione accurata e imparziale.
FAQ
1. Qual è la differenza principale tra una valutazione aziendale e una perizia?
Sebbene i termini siano spesso usati in modo intercambiabile, hanno scopi diversi. Una valutazione aziendale si limita in genere alla valutazione di beni materiali (come macchinari o immobili) e funge da parametro di riferimento interno per la determinazione dei prezzi, senza validità legale. Al contrario, una valutazione aziendale è un processo completo che valuta sia i beni materiali che quelli immateriali (come la reputazione del marchio e la proprietà intellettuale) per fornire un valore definitivo, spesso richiesto a fini legali o transazionali.
2. Una valutazione aziendale è legalmente vincolante in tribunale?
In genere no. Una perizia viene utilizzata principalmente per la pianificazione interna o come riferimento per la determinazione dei prezzi. Per questioni legali come accordi di divorzio , pianificazione patrimoniale o azioni legali valutazione aziendale formale . Le perizie aderiscono a rigorosi criteri normativi e forniscono un valore difendibile che regge sotto il controllo legale.
3. Cosa sono le attività immateriali e perché sono importanti nella valutazione?
Le attività immateriali sono beni immateriali che spesso contribuiscono in modo significativo al valore complessivo di un'azienda. Alcuni esempi includono:
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Proprietà intellettuale: brevetti, marchi e diritti d'autore.
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Relazioni con i clienti: elenchi clienti e contratti.
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Valore del marchio: reputazione aziendale e buona volontà.
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Capitale umano: dipendenti chiave e team dirigenziali. L'articolo sottolinea che per molte aziende moderne, il valore delle attività immateriali spesso supera quello delle attività materiali.
4. Quando è richiesta una valutazione aziendale formale?
Dovresti richiedere una valutazione aziendale formale in tre scenari specifici:
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Vendere un'azienda: per comprenderne il valore di mercato completo e resistere all'esame dell'acquirente.
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Procedure legali: quando è necessario un numero solido e difendibile per questioni giudiziarie, fiscali o accordi transattivi.
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Pianificazione strategica: per ottenere informazioni sulle performance delle attività per iniziative di crescita a lungo termine.
5. Una valutazione aziendale include una stima dei beni materiali?
Sì. Una valutazione aziendale completa è olistica. Include la stima dei beni materiali (valutazione di inventario, attrezzature e immobili sulla base di comparabili di mercato) come base di partenza, a cui aggiunge il valore dei beni immateriali . Combinando queste due cifre si ottiene il valore di mercato completo dell'azienda.
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