Waarom nemen bedrijven andere bedrijven over?

De drijfveren achter overnames zijn divers en vaak complex. Desondanks komen er herkenbare trends naar voren, waardoor we overkoepelende inzichten kunnen formuleren die waardevol blijken bij het prioriteren van uw waardefactoren.

Waarom is dit belangrijk?

Inzicht in de beweegredenen achter een overname zal:

• Wij stellen u in staat om te bepalen welke waardefactoren mogelijk een hoger rendement opleveren dan andere.
• Wij begeleiden u bij het strategisch opstellen van uw actieplannen.
• Wij faciliteren de ontwikkeling van een vertrouwelijke marketingstrategie die is afgestemd op het optimaliseren van de verkoop van uw bedrijf .

Bedrijven doen overnames als katalysator voor innovatie, als middel om de kans op succes te vergroten en als bescherming tegen mislukking. Maar wat beweegt een bedrijf ertoe om uw onderneming over te nemen? Welke specifieke factoren kunnen hen motiveren om deze stap te zetten? Hoe maken ze de keuze tussen verschillende ontwikkelingsmogelijkheden, zoals interne productontwikkeling versus bedrijfsovername ? Zijn er gangbare overnamestrategieën die door de meeste bedrijven worden toegepast?

Maar wacht, er is meer…

Hoe verhoudt de motivatie van een bedrijf om uw onderneming zich tot de potentiële waarde die het eraan toekent? Zien ze waarde in uw technologie , personeel, klantenbestand of productportfolio? Hoe kunt u dit inzicht benutten om de waarde van uw bedrijf ?

de waarde van je bedrijf wilt , lees dan verder om precies te begrijpen waarom een ​​bedrijf geïnteresseerd zou kunnen zijn in de overname van jouw onderneming en hoe je de overnameprijs strategisch kunt verhogen.

Algemene redenen waarom bedrijven overnames doen

Stimuleert innovatie

Kleine bedrijven fungeren als broedplaatsen van innovatie en overtreffen vaak hun grotere concurrenten. De kern van innovatie bevindt zich in wendbare startups, gedreven door hun bereidheid om grotere risico's te nemen. Deze eigenschappen zetten grotere ondernemingen ertoe aan om kleinere bedrijven over te nemen en zo te profiteren van de innovatie die voortkomt uit deze flexibele spelers.

Opvallende voorbeelden zijn Uber en Lyft, die de taxibranche van 40 miljard dollar op zijn kop zetten, de transformerende impact van Airbnb op de wereldwijde hotelsector van 570 miljard dollar, en de overweldigende dominantie van Netflix in de televisiemarkt van meer dan 100 miljard dollar.

Vergroot de kans op succes

Overnames zijn strategische zetten, ingegeven door het besef dat het voorspellen van de winnaars – of het nu gaat om productlanceringen, partnerschappen, allianties of overnames – een enorme uitdaging is. Een reeks overnames is een strategische aanpak om de kansen in het eigen voordeel te vergroten.

Om de kansen te keren, richten concurrenten speciale investeringsfondsen , waarmee ze een groot aantal opkomende startups steunen door middel van meerderheids- of minderheidsbelangen. Gevestigde techreuzen beschikken over robuuste teams die zich uitsluitend bezighouden met het uitvoeren van overnames, waarbij ze niet streven naar één enkele overname, maar naar een reeks strategische overnames om de kansen te trotseren.

Vermindert het risico op mislukking

In 2018 vertelde Jeff Bezos zijn medewerkers openhartig: "Op een dag Amazon failliet gaan." Deze uitspraak van de oprichter en CEO van een bedrijf met een waarde van bijna 2 biljoen dollar onderstreept de ingrijpende veranderingen die het bedrijfslandschap hebben hervormd sinds het begin van de technologische revolutie, slechts een generatie geleden.

Grote bedrijven kampen met een opvallend hoog faalpercentage, een gevolg van hun overvloedige middelen. Faillissementen binnen deze giganten brengen hoge kosten met zich mee. Door diverse bedrijven over te nemen, dekken deze reuzen zich strategisch in tegen het risico op faillissementen op de lange termijn en passen ze zich aan de steeds veranderende dynamiek van het moderne bedrijfsleven aan.

Specifieke redenen waarom een ​​bedrijf een bepaald bedrijf kan overnemen

Toegang tot technologie

In de voorhoede van software, technologie en de online wereld is de belangrijkste drijfveer achter bedrijfsovernames het verwerven van technologische expertise.

Het gaat echter niet alleen om toegang tot technologie, maar vooral om het verkrijgen van technologie die gevalideerd is door de kritische markt . Bedrijven wenden zich tot de uiteindelijke beslissingsbevoegde – de klant (oftewel klantvalidatie) – om het potentiële succes van een product te peilen.

Door gebruik te maken van de uitgebreide distributienetwerken van grotere ondernemingen, kunnen deze industriereuzen snel oplossingen op grote schaal aanbieden en daarmee kleine startups met beperkte marketingmiddelen en verkoopteams voorbijstreven . Gesterkt door een uitgebreider productaanbod, biedt het overnemende bedrijf zijn klantenbestand een compleet scala aan oplossingen, waardoor de klantverliespercentages waarschijnlijk worden verlaagd en de klantretentie wordt verhoogd.

Toegang tot markten

Binnen de bedrijfsstrategie kiezen sommige entiteiten ervoor om bedrijven over te nemen als een snelle manier om een ​​specifiek marktsegment te betreden .

Stel je voor dat een softwarebedrijf gespecialiseerd in restauratiebouw een branchegenoot in de industriële bouw overneemt. Een van de belangrijkste doelen van deze strategische zet is snelle toegang tot een nieuwe klantenkring, gepaard gaande met een onmiddellijke verbetering van de reputatie en geloofwaardigheid binnen de industriële sector. Deze slimme manoeuvre stelt het softwarebedrijf in staat om zijn bestaande oplossingen naadloos uit te breiden naar de industriële klanten van het overgenomen bedrijf. Zonder een dergelijke overname zou de overgang tussen sectoren een lastige opgave zijn, waardoor de acquisitie een pragmatische oplossing is die de bijbehorende risico's effectief beperkt.

Toegang tot klanten

Voor sommige bedrijven is het verkrijgen van toegang tot strategische klanten een cruciaal doel.

Stel je voor dat een bedrijf zich voortdurend inspant om relaties op te bouwen met toonaangevende klanten, maar steeds weer op tegenslagen stuit. Ondanks alle inspanningen blijft succes uit. In zo'n geval is een overname een doorslaggevende strategie om die felbegeerde klanten te bemachtigen. Door een concurrent over te nemen die al gevestigde relaties met deze klanten heeft, verzekert het bedrijf zich van een definitieve weg naar het binnenhalen van de klanten die het al zo lang nastreeft.

Toegang tot talent (Acqui-Hire)

Hoewel minder gebruikelijk in het lagere middensegment van de markt, zijn overnames van bestaande medewerkers (acqui-hires) een gangbare praktijk in de techindustrie. In regio's waar de techsector kampt met een tekort aan talent, kan de overname van een start-up met een gevestigd team vaak de snelste oplossing zijn. Dit geldt met name wanneer een bedrijf een nieuwe markt betreedt en binnen het bestaande team de expertise op dat gebied mist.

Roll-ups & meervoudige uitbreiding

Een kapitaalkrachtige en grote concurrent kan in een strategische zet een overnamegolf starten, waarbij talrijke kleinere rivalen worden overgenomen en samengevoegd tot één grote, omvangrijke entiteit. Deze consolidatiepoging is erop gericht de waarderingsmultiple van het bedrijf te vergroten, een cruciale factor voor een maximale waardering bij een mogelijke verkoop.

Voor financiële kopers begint de aanpak met de overname van een platformbedrijf, doorgaans een bedrijf met een jaarlijkse omzet van minimaal $20 miljoen. Vervolgens worden een reeks kleinere overnames gedaan om de mogelijkheden van het platformbedrijf uit te breiden. Dit houdt in dat extra klanten, technologie en producten in hun portfolio worden geïntegreerd.

In de wereld van consolidatie door fusies en overnames vindt consolidatie snel plaats en zijn premium prijzen van tijdelijke aard. Als u ervoor kiest om niet te verkopen, blijft u concurreren met de geconsolideerde entiteit, die over meer middelen beschikt: een groter verkoopteam, een grotere naamsbekendheid en premium prijzen. Als dergelijke fusies en overnames uw branche hervormen, is dit een gunstig moment om te overwegen te verkopen .

De diversiteit van overnamestrategieën en bedrijfsontwikkeling

Overnamestrategieën zijn divers

Hoewel de motieven achter overnames bij verschillende bedrijven overeenkomsten kunnen vertonen, verschillen de strategieën die voor overnames worden gehanteerd aanzienlijk tussen de verschillende ondernemingen.

Bedrijven zoals 3M kiezen bijvoorbeeld voor een proactieve aanpak door talrijke kleine ondernemingen in een vroeg stadium over te nemen, vaak tegen lagere waarderingen . Andere bedrijven wachten daarentegen liever op een substantiële klantenvalidatie voordat ze een overname overwegen, wat resulteert in de betaling van hogere premies.

Strategieën voor bedrijfsontwikkeling zijn divers

Overnames vormen een essentieel onderdeel van de verschillende bedrijfsontwikkelingsstrategieën die bedrijven hanteren. Goed gekapitaliseerde ondernemingen stellen uitgebreide bedrijfsontwikkelingsplannen op die gericht zijn op het benutten van sterke punten en het aanpakken van zwakke punten. Deze plannen omvatten uiteenlopende strategieën, waaronder:

• Intern onderzoek en ontwikkeling
• Nieuwe productontwikkeling
• Partnerschappen
• Joint ventures
• Licenties
• Strategische allianties
• Fusies en overnames
• Afsplitsingen en vertakkingen om onrendabele bedrijfssegmenten af ​​te stoten

In de dynamische zakenwereld, waar succes nooit gegarandeerd is, is een goed doordacht bedrijfsontwikkelingsplan nauwgezet ontworpen om de kansen van een bedrijf op duurzaam succes op de lange termijn te vergroten. Fusies en overnames spelen een cruciale rol binnen deze strategieën en de bedrijfsontwikkelingsagenda van een onderneming .

Hoe de redenen voor overnames verband houden met de waarde van uw bedrijf

Bedrijven gaan om uiteenlopende redenen over tot overnames. Door te begrijpen waarom een ​​bedrijf uw bedrijf zou willen overnemen, kunt u uw inspanningen effectiever richten op het verhogen van de waarde van uw onderneming.

Hoewel de drijfveren achter overnames divers zijn, kan een M&A-adviseur terugkerende trends binnen uw branche herkennen. Dit inzicht stelt u in staat om uw waardefactoren te prioriteren, met behulp van ons eigen, gratis Return on Value Drivers Model (RVD™-model).

Fusies en overnames vormen een uniek aspect binnen de bedrijfsontwikkeling. Het overkoepelende doel van bedrijfsontwikkeling blijft echter onveranderd: de waarde van het bedrijf optimaliseren. Door de strategieën en doelstellingen van uw concurrenten te begrijpen , kunt u de waardepropositie van uw bedrijf vanuit hun perspectief strategisch versterken.