Traditionele financiële methoden zijn mogelijk niet altijd geschikt of toegankelijk voor zakelijke internetaankopen. Onder de juiste omstandigheden kan verkopersfinanciering een voordelige optie zijn voor zowel de koper als de verkoper.
Dit artikel bespreekt verkopersfinanciering zoals deze van toepassing is op kopers en verkopers van internetbedrijven. U leert over de potentiële voor- en nadelen van verkopersfinanciering, en ook wanneer dit zinvol is.
Wat is verkopersfinanciering voor een bedrijf?
Verkopersfinanciering stelt de koper in staat een bedrijf over te nemen zonder afhankelijk te zijn van traditionele financiële bronnen. Bij deze regeling verstrekt de verkoper van het bedrijf de koper in feite een lening, waardoor deze het bedrijf kan kopen zonder naar financieringsmaatschappijen, banken of institutionele beleggers te hoeven gaan. Door gebruik te maken van een verkopersnota krijgt de koper de mogelijkheid om de verkoper over een bepaalde periode met rente terug te betalen.
Normaal gesproken krijgt de verkoper vooraf een deel van de opbrengst en stemt hij ermee in een deel van de bedrijfsovername te financieren. De koper is aansprakelijk voor het doen van periodieke betalingen aan de verkoper (doorgaans maandelijks) in overeenstemming met de vastgelegde voorwaarden.
Als de verkoopprijs van het bedrijf bijvoorbeeld $1 miljoen bedraagt, kan de koper $600.000 vooraf in contanten betalen, waarbij de resterende $400.000 wordt gedekt door financiering door de verkoper. De koper zou aansprakelijk zijn voor de terugbetaling van de schuld in maandelijkse termijnen tegen een overeengekomen rentetarief over een bepaalde periode.
Wanneer de koper niet over voldoende middelen beschikt of niet bereid is vooraf voldoende contant geld te storten, zorgt de financiering van de verkoper ervoor dat de overname kan worden voltooid. Hoewel SBA-leningen en andere, meer traditionele financieringsmethoden soms beschikbaar zijn, komen bepaalde aankopen, bedrijven of kopers niet in aanmerking vanwege limieten.
Hoe verkopersfinanciering werkt
De procedure begint met een onderhandeling tussen koper en verkoper. Beide partijen moeten het eens worden over de aankoopprijs, het bedrag aan verkopersfinanciering (vaak een percentage van de totale prijs), het rentetarief en het terugbetalingsschema.
Hier vindt u een overzicht van de stappen.
- Akkoord over de voorwaarden: Beide partijen onderhandelen en komen tot overeenstemming over de leningsvoorwaarden, zoals het bedrag, het rentepercentage en het terugbetalingsplan. Dit gebeurt doorgaans met de hulp van juridische en financiële adviseurs om te verifiëren dat de voorwaarden eerlijk zijn en in overeenstemming met de toepasselijke wet- en regelgeving.
- Een promesse opstellen: De verkoper geeft de koper een promesse. Dit is een juridisch bindend contract waarin de koper ermee instemt de lening tegen de overeengekomen voorwaarden terug te betalen.
- Stel de lening veilig: De lening wordt doorgaans gedekt door bedrijfsactiva, wat betekent dat als de koper de lening niet kan nakomen, de verkoper het recht heeft om beslag te leggen op de bedrijfsactiva.
- Voltooi de overname door het bedrijf te verkopen en over te dragen aan de nieuwe eigenaar. Normaal gesproken betaalt de koper bij sluiting een deel van de verkoopprijs contant.
- Betalingen : De koper betaalt maandelijkse betalingen aan de verkoper in overeenstemming met de bepalingen van de promesse. Betalingen omvatten doorgaans zowel de hoofdsom als de rente.
- Vrijgave van pandrecht: zodra de lening volledig is teruggegeven, geeft de verkoper alle pandrechten op het bedrijf vrij en neemt de koper de volledige eigendom ervan over.
De verkoper moet de kredietwaardigheid van de koper beoordelen en, in veel gevallen, zijn of haar expertise en bekwaamheid op het gebied van bedrijfsbeheer. Dit type financiering vereist een hoog niveau van vertrouwen en transparantie tussen koper en verkoper. Verkopers moeten voorzichtig zijn, omdat als de koper de transactie niet voltooit, hij mogelijk geen volledige terugbetaling van de schuld krijgt.
De voordelen van verkopersfinanciering voor de bedrijfseigenaar
De meeste verkopers ontvangen graag 100% van het geld vooraf in contanten. Dit is over het algemeen haalbaar met kleine overnames van minder dan $ 1 miljoen, maar voor overeenkomsten die dat bedrag overschrijden is de kans groter dat financiering nodig is. Op een kopersmarkt zullen veel kleinere transacties ook financiering door de verkoper vereisen.
Marvin Karlow, Senior M&A Advisor bij Raincatcher , zegt: “De simpele waarheid is dat er relatief weinig “volledig contante” transacties zijn. Verkopers die accepteren dat een deel van de koopprijs wordt uitgesteld, zullen de transactie eerder succesvol voltooien. Verkopers die niet bij het altaar kunnen of willen weggaan.”
Hoewel de meeste verkopers de voorkeur geven aan contant geld, heeft het verstrekken van financiering aan de verkoper bepaalde potentiële voordelen.
1. Vergroot de kans dat het bedrijf wordt verkocht (grotere koperspool)
Verkopersfinanciering vergroot het aantal mogelijke kopers dat het zich kan veroorloven het bedrijf te kopen. Dit komt omdat het de hoeveelheid contant geld die een koper vooraf nodig heeft, minimaliseert, waardoor meer mensen met minder contant geld een bod kunnen doen.
Omdat verkopersfinanciering flexibelere financieringsvoorwaarden biedt dan reguliere bankleningen, spreekt het kopers aan die mogelijk geen normale lening kunnen krijgen.
Door verkopersfinanciering aan te bieden, vergroot u uw pool van mogelijke kopers, waardoor de kans groter wordt dat uw bedrijf wordt verkocht .
2. Creëert inkomsten uit rentebetalingen
Een van de belangrijkste voordelen van het verstrekken van financiering aan verkopers is de mogelijkheid om meer geld te verdienen via rentebetalingen. Wanneer u de verkoop van uw bedrijf financiert, gaat de koper ermee akkoord u in termijnen met rente terug te betalen. Dit betekent dat naarmate de tijd verstrijkt, de opgebouwde rente het bedrag dat u verdient met de verkoop zal verhogen.
3. Mogelijk verminderde belastingplicht
Belastinggevolgen kunnen een groot probleem zijn bij de verkoop van een bedrijf. Met verkopersfinanciering kunt u mogelijk uw belastingverplichting verlagen door de winst uit de verkoop over meerdere jaren te spreiden.
In plaats van een forfaitair bedrag te ontvangen en er in één keer belasting over te betalen, kunt u mogelijk uw belastingdruk verlagen door in de loop van de tijd termijnen van de koper te innen.
CPA- of belastingspecialist raadpleegt die u kan adviseren, afhankelijk van uw individuele omstandigheden.
4. Potentieel hogere verkoopprijs
In sommige omstandigheden kan het verstrekken van verkopersfinanciering leiden tot een hogere verkoopprijs. Kopers zijn mogelijk bereid extra te betalen voor een bedrijf dat flexibele betalingskeuzes biedt en hen in staat stelt traditionele financiering te omzeilen.
Bovendien kunnen een bredere kopersbasis en een toenemende vraag leiden tot een hogere verkoopprijs.
5. Maakt een aankoop mogelijk als andere financiering niet beschikbaar is
Zoals eerder vermeld zijn traditionele financiële bronnen mogelijk niet altijd beschikbaar voor online bedrijfsovernames. In deze omstandigheden kan verkopersfinanciering een koper helpen een bedrijf te verwerven dat hij anders niet had kunnen verwerven.
6. Laat zien dat de verkoper vertrouwen heeft in de toekomst van het bedrijf
Een belangrijk voordeel van verkopersfinanciering is dat het het vertrouwen van de verkoper in zijn bedrijf aantoont. De bereidheid van een verkoper om de aankoop te financieren, duidt op vertrouwen in het voortbestaan en het toekomstige succes van het bedrijf.
Nadelen van verkopersfinanciering voor de bedrijfseigenaar
1. Groter risico
Hoewel het aanbieden van financiering aan de verkoper de verkoper kan helpen, brengt het ook gevaren met zich mee. Door een lening aan de koper te verstrekken, treedt de verkoper op als kredietverstrekker. Dit betekent dat als de koper de lening niet kan nakomen, de verkoper mogelijk nooit het volledige verschuldigde bedrag ontvangt.
Als de lening wordt gedekt door de activa van het bedrijf, kan de verkoper mogelijk zijn verliezen goedmaken of het bezit van het bedrijf terugvorderen. Het is echter mogelijk dat het bedrijf op dit moment in een slechte staat verkeert en weinig waarde heeft. Bovendien moet de verkoper mogelijk een langdurige en dure juridische procedure doorlopen om geld of activa te innen.
2. Gemiste kansen doordat u niet vooraf over het geld beschikt
Terwijl rentebetalingen de verkoper ten goede komen, kan het geld dat wordt gebruikt om de transactie te financieren niet elders worden gebruikt. Dit betekent dat de verkoper kansen kan doorgeven die toegankelijk zouden zijn als de transactie vooraf 100% contant was.
3. Renterisico
Een ander aspect dat de mogelijke voor- en nadelen van verkopersfinanciering , is de rentevoet van de lening. Als de rente stijgt, kan de verkoper een kleiner rendement ontvangen.
Risico's van verkopersfinanciering voor de koper
1. Lopende betalingen kunnen het kapitaal voor andere uitgaven beperken
Wanneer een koper kiest voor verkopersfinanciering, moet hij doorlopende maandelijkse betalingen aan de verkoper doen, net zoals hij hypotheekbetalingen aan een bank zou doen. Dit vermindert de beschikbaarheid van fondsen voor andere uitgaven en investeringen, omdat deze betalingen een aanzienlijk deel van het inkomen kunnen opslokken.
Dit kan van invloed zijn op het vermogen van de nieuwe eigenaar om het bedrijf te laten groeien, omdat hij/zij mogelijk niet over de financiële middelen beschikt om te investeren in werknemers/freelancers of andere middelen die het bedrijf zullen helpen bloeien.
2. Kan een schone transitie voorkomen
In sommige omstandigheden kan de financiering van de verkoper problemen veroorzaken tijdens de eigendomsoverdracht. Verkopers behouden een gevestigd belang in het bedrijf omdat zij terugkerende betalingen van de koper ontvangen. Dit zou kunnen leiden tot tegengestelde perspectieven en besluitvorming, waardoor het vermogen van de nieuwe eigenaar wordt beperkt om de controle volledig over te nemen en cruciale aanpassingen voor groei door te voeren.
Hoe kunnen verkopers zichzelf beschermen tegen kopers die niet betalen?
Hoewel verkopersfinanciering risico's met zich meebrengt, zijn er verschillende manieren waarop verkopers de kans op deze mogelijke rampen kunnen verkleinen.
Vereist een aanzienlijke aanbetaling
Een van de meest effectieve benaderingen om risico's te verminderen, is door vooraf zoveel mogelijk geld te verkrijgen. Een hoge aanbetaling weerspiegelt de toewijding van de koper en vermindert de mogelijke verliezen van de verkoper.
Onderzoek de koper grondig
Er moet een due diligence-onderzoek worden uitgevoerd voordat een aankoop wordt gefinancierd. Dit proces kan het beoordelen van de kredietgeschiedenis van de koper omvatten, het leren over zijn zakelijke ervaring en het evalueren van zijn bedrijfsstrategie. Het is ook van cruciaal belang om hun financiële situatie te evalueren en hun vermogen om betalingen te doen te bepalen.
Stel de lening veilig met onderpand
Het beveiligen van de lening met onderpand kan een extra veiligheidslaag bieden. De activa van een onlinebedrijf (inclusief de website) kunnen worden gebruikt als onderpand voor de verkoop ervan. Dit betekent dat als de koper niet betaalt, de verkoper beslag kan leggen op de activa.
Huur een advocaat in om de overeenkomst op te stellen
Een goed opgestelde verkoopovereenkomst kan de verkoper een aanzienlijke bescherming bieden. Als u een advocaat inschakelt om dit document op te stellen, beschermt u uw belangen.
Wanneer het zinvol is om verkopersfinanciering aan te bieden
Onder bepaalde omstandigheden kan het aanbieden van verkopersfinanciering een goede zakelijke optie zijn. Hier zijn enkele voorbeelden waarbij dit zinvol is:
- Wanneer de markt vertraagt: Tijdens een trage markt kan het werven van klanten moeilijk zijn. Het aanbieden van financiering kan meer potentiële kopers aantrekken die anders uw bedrijf misschien niet rechtstreeks zouden kunnen kopen.
- Wanneer u snel wilt verkopen: Als u een snelle verkoop wilt, kan het aanbieden van verkopersfinanciering uw pool van mogelijke kopers vergroten, waardoor uw kansen om sneller een koper te vinden groter worden.
- Als u gelooft in het toekomstige succes van het bedrijf: Als u gelooft dat het bedrijf een sterk groeipotentieel en winstgevendheid heeft, kan het verstrekken van financiering een strategische zet zijn om een hogere verkoopprijs te garanderen en tegelijkertijd het risico te minimaliseren.
- Wanneer de koper een solide trackrecord heeft: Als een koper een trackrecord van succes in de branche of passende ervaring heeft, kan het verstrekken van financiering minder riskant zijn omdat de kans op succes groter is na de overname.
- Wanneer typische financieringsbronnen niet beschikbaar zijn: Conventionele financiering is mogelijk niet toegankelijk voor alle internetbedrijfsovernames.
Wanneer het geen zin heeft om verkopersfinanciering aan te bieden
In sommige gevallen is het verlengen van de verkopersfinanciering mogelijk niet in uw belang.
- Wanneer u al het contante geld onmiddellijk nodig heeft: Als u onmiddellijk contant geld nodig heeft bij de verkoop van uw bedrijf, is verkopersfinanciering niets voor u. Betalingen worden gedaan volgens een vooraf bepaald schema, daarom wordt het bedrag dat u in eerste instantie ontvangt, verlaagd.
- Wanneer een koper een slechte kredietwaardigheid heeft: Als een potentiële koper een lage kredietscore of een lage kredietgeschiedenis heeft, kan deze een hoog wanbetalingsrisico met zich meebrengen.
- Wanneer de koper beperkte commerciële ervaring heeft: Als de koper geen commerciële ervaring of kennis van de sector heeft, kunnen er zorgen zijn over zijn vermogen om het bedrijf succesvol te beheren en te laten groeien.
- Wanneer het bedrijf achteruitgaat: Als uw bedrijf achteruitgaat of onbekende toekomstperspectieven heeft, kan het aanbieden van verkopersfinanciering riskant zijn. Als het bedrijf onder de nieuwe eigenaar blijft instorten, kan de koper mogelijk niet betalen.
Laatste gedachten
Verkopersfinanciering biedt zowel voor- als nadelen voor verkopers. Zoals bij elke financiële beslissing is er serieuze overweging, strenge due diligence en een gezond beoordelingsvermogen nodig. Elke transactie is uniek en wordt beïnvloed door een verscheidenheid aan omstandigheden, waaronder marktomstandigheden, de ervaring en kredietwaardigheid van de koper en de financiële behoeften van de verkoper.
Financiering is doorgaans een barrière voor aankopen, hoewel financiering door de verkoper een optie kan zijn. In sommige gevallen kan van verkopers worden verlangd dat zij financiering van de verkoper accepteren om de transactie te voltooien.
Als u overweegt om een verkoper te financieren, raadpleeg dan uw advocaat en accountant voor specifiek advies.