Kedy mám poslať svoje finančné výkazy kupujúcemu mojej firmy?

Momentálne predávam svoju firmu a potenciálny kupujúci požiadal o prístup k mojim finančným výkazom ešte pred naším prvým stretnutím. Je štandardnou praxou poskytovať im tieto informácie v tejto fáze?

V skutočnosti je bežnou praxou zdieľať finančné údaje o vašej spoločnosti s potenciálnym kupcom pred naplánovaním osobného stretnutia za predpokladu, že obe strany podpísali dohodu o mlčanlivosti, aby sa zabezpečila dôvernosť.

Ak sa však stále obávate o ochranu citlivých informácií, aby sa nedostali do nesprávnych rúk, ako sú napríklad konkurenti, existuje strategický prístup, ktorý môžete použiť – metódu „postupného uvoľňovania“.

S postupným uvoľňovaním poskytujete informácie potenciálnemu kupujúcemu postupne. Keď kupujúci prejaví trvalý záujem o vašu firmu, postupne zverejňujete komplexnejšie údaje, pričom najcitlivejšie finančné informácie si rezervujete na neskoršiu fázu procesu.

Zatiaľ čo postupné uvoľňovanie neponúka absolútnu záruku proti únikom, poskytuje úroveň ochrany pred náhodnými otázkami.

Ďalšie informácie o zdieľaní financií s potenciálnymi kupcami, vrátane komplexného pohľadu na stratégiu postupného vydávania, nájdete v nasledujúcom článku.

Pošlite upravené finančné výkazy pred stretnutím

Štandardný postup väčšiny sprostredkovateľov fúzií a akvizícií a obchodných maklérov zahŕňa poskytnutie balíka normalizovaných alebo upravených finančných výkazov pred akýmkoľvek osobným stretnutím. Tento zásadný krok ponúka potenciálnym kupujúcim pohľad na aktuálnu finančnú výkonnosť spoločnosti. Stojí za zmienku, že prakticky všetci renomovaní obchodní makléri a sprostredkovatelia fúzií a akvizícií nariaďujú uzavretie zmluvy o mlčanlivosti ako nevyhnutnú podmienku pre prístup k týmto finančným záznamom.

Použite postupné uvoľňovanie informácií

Ak je však dôvernosť prvoradá, najlepším riešením je rozhodnúť sa pre postupné zverejňovanie informácií. Tento strategický prístup zahŕňa odhaľovanie informácií v rôznych fázach celého procesu predaja, pričom najcitlivejšie údaje sú vyhradené pre neskoršie fázy.

V praxi môžete začať poskytnutím súhrnu kľúčových informácií v počiatočných fázach. Napríklad, keď kupujúci prejaví záujem o vašu firmu, môžete prostredníctvom e-mailu zdieľať stručný prehľad svojich finančných výkazov. Toto počiatočné zhrnutie by mohlo zahŕňať základné podrobnosti, ako sú hrubý predaj, hrubý zisk a čísla SDE/ EBITDA za niekoľko rokov.

Ako transakcia napreduje a záväzok kupujúceho sa prehlbuje, môžete postupne zverejňovať komplexnejšie a podrobnejšie informácie. K tomuto prechodu zvyčajne dochádza počas osobných stretnutí, čím sa zabezpečuje kontrolované a bezpečné zdieľanie citlivých údajov.

Preveriť kupujúcich vo fázach

Implementácia viacstupňového prístupu umožňuje plynulejší proces preverovania potenciálnych kupcov. Požiadanie o rozsiahle predbežné preverenie môže často kupujúcich odradiť alebo frustrovať. Riešenie je jednoduché: osvojte si postupný prístup nielen pri hodnotení kupujúceho, ale aj pri zdieľaní informácií s nimi.

Pre vlastníkov, ktorí uprednostňujú dôvernosť, je najrozumnejšou voľbou prijať postupné zverejňovanie informácií.

Veríme v podporu spravodlivej výmeny informácií. Každý kupujúci, ktorý odmietne poskytnúť predajcovi podrobnosti o svojej kvalifikácii, môže naznačovať nedostatok vážnosti alebo vhodnosti pre transakciu.

Aké finančné informácie mám zaslať kupujúcemu?

Vždy poskytujte normalizované alebo upravené finančné výkazy, vyhýbajte sa zdieľaniu nespracovaných finančných údajov, pokiaľ nie sú úplne nezmenené. Väčšina kupujúcich zvyčajne oceňuje, že dostanú komplexný súbor trojročných výkazov ziskov a strát (P&L) . Okrem toho je užitočné poskytnúť zoznam vašich mesačných príjmov za predchádzajúce tri roky, čo im pomôže identifikovať sezónne alebo cyklické vzorce vo vašom podnikaní.

Naša prax zahŕňa dodanie precízne vypracovanej normalizovanej účtovnej závierky kupujúcemu. Tieto dokumenty obsahujú spoločnú analýzu veľkosti a podrobnosti týkajúce sa percentuálnych zmien z roka na rok. Náš prístup, prezentovaný vo vhodnom tabuľkovom formáte, umožňuje kupujúcemu vykonávať vlastnú hĺbkovú analýzu, vytvárať anotácie a vykonávať dômyselné projekcie.

Ako preveriť spoločnosti

Pri hodnotení spoločností je úplne vhodné požadovať základnú dokumentáciu, ako sú finančné výkazy, referencie, podrobný profil kupujúceho , vyhlásenie o zverejnení a úplný zoznam predchádzajúcich transakcií. V tomto digitálnom veku je prezieravým krokom aj vykonávanie nezávislého výskumu kľúčových jednotlivcov zapojených do procesu. Môžete jednoducho spustiť online vyhľadávanie pomocou ich mena, e-mailovej adresy alebo telefónneho čísla a dokonca preskúmať ich profily na sociálnych sieťach, aby ste získali ďalšie informácie. Pre tých, ktorí majú technickejší prístup, môže extrakcia IP adries z e-mailov a metadát dokumentov poskytnúť cenné doplňujúce informácie. Tento mnohostranný prístup nám umožňuje dôsledne posudzovať jednotlivcov, ktorí nás kontaktujú a upozorňujú na akékoľvek počiatočné obavy, čím pomáha zaistiť bezpečné a dôveryhodné zapojenie.

Riadenie due diligence

Efektívne spravovanie citlivých informácií je prvoradé. Jedným z prístupov je udržiavať vyhradenú, zabezpečenú miestnosť alebo kanceláriu v rámci vášho domova alebo obchodných priestorov. Týmto spôsobom môžete kupujúcemu poskytnúť prístup do tohto kontrolovaného priestoru bez potreby vytvárania kópií alebo prenosu citlivých údajov cez internet. Alternatívne môže ako spoľahlivé úložisko slúžiť zabezpečená online dátová miestnosť hosťovaná v cloude. Keď dôvera a dôvera v kupujúceho a transakciu rastie, môžete zvážiť poskytnutie tlačených kópií všetkých relevantných informácií, ak je to vhodné.

Zhrnutie

Aby som to zhrnul, postupné zverejňovanie informácií je obozretný prístup, najmä ak máte nejaké výhrady týkajúce sa dôvernosti. Pre každého vlastníka firmy je najbezpečnejším postupom overiť si, že máte do činenia s kvalifikovaným kupujúcim, ktorý je skutočne oddaný akvizícii a má finančné možnosti na to, aby ju previedol. Okrem toho, zabezpečenie zmluvy o dôvernosti pred zverejnením citlivých materiálov je základným krokom na ochranu vás aj vašej spoločnosti pred akýmkoľvek neoprávneným použitím obchodných informácií alebo duševného vlastníctva.