Prečo spoločnosti získavajú iné podniky?

Motivácie, ktoré vedú spoločnosti k akvizíciám, sú rôzne a často zložité. Napriek tomu sa objavujú rozpoznateľné trendy, ktoré nám umožňujú formulovať zastrešujúce poznatky, ktoré sa ukážu ako cenné pri uprednostňovaní vašich hodnôt.

Prečo je to významné?

Pochopenie dôvodov akvizície bude:

• Umožnite vám rozlíšiť, ktoré hodnotové faktory môžu potenciálne priniesť vyššiu návratnosť ako iné.
• Vedie vás pri organizovaní vašich akčných plánov so strategickým zameraním.
• Uľahčite vytvorenie dôvernej marketingovej stratégie prispôsobenej na optimalizáciu predaja vašej spoločnosti.

Spoločnosti sa zapájajú do akvizícií ako katalyzátor inovácií, prostriedok na zlepšenie vyhliadok na úspech a ako ochrana pred neúspechom. Čo však vedie spoločnosť k tomu, aby zvážila kúpu vášho podniku? Aké konkrétne faktory by ich mohli motivovať, aby pokračovali v tomto smere? Ako sa orientujú pri voľbe medzi rôznymi smermi rozvoja spoločnosti, ako je vnútropodnikový vývoj produktov verzus akvizícia podnikania? Existujú spoločné akvizičné stratégie vo väčšine spoločností?

Ale počkajte, je toho viac...

Ako sa prelína motivácia firmy na získanie vášho podnikania s jej potenciálnym vnímaním hodnoty? Mohli by nájsť hodnotu vo vašej technológii, pracovnej sile, zákazníckej základni alebo produktovom portfóliu? Ako môžete využiť tento prehľad na zvýšenie hodnoty vášho podnikania ?

Toto sú otázky. Pripravte sa na odpovede. Ak máte v úmysle maximalizovať hodnotu svojho podnikania, čítajte ďalej, aby ste presne pochopili, prečo by spoločnosť mohla mať záujem o akvizíciu vášho podniku a ako môžete strategicky zvýšiť akvizičnú cenu.

Všeobecné dôvody, prečo spoločnosti robia akvizície

Podporuje inovácie

Malé podniky slúžia ako liaheň inovácií, pričom často prevyšujú svojich väčších kolegov. Srdce inovácií bije v rámci agilných startupov, poháňaných ich ochotou podstupovať väčšie riziká. Tieto vlastnosti nútia väčšie podniky, aby hľadali akvizície menších náprotivkov a využili inovácie, ktoré vychádzajú z týchto šikovných hráčov.

Medzi pozoruhodné príklady patria Uber a Lyft, ktoré spôsobili revolúciu v odvetví taxislužieb v hodnote 40 miliárd USD, transformačný vplyv Airbnb na globálny hotelový sektor v hodnote 570 miliárd USD a výrazná dominancia Netflixu v televíznej sfére s viac ako 100 miliardami USD.

Zlepšuje vyhliadky na úspech

Akvizície slúžia ako strategické kroky poháňané vedomím, že predpovedanie víťazov – či už ide o uvedenie produktov na trh, partnerstvá, aliancie alebo akvizície – je obrovskou výzvou. Akvizičná horúčka spoločnosti je strategickým prístupom k hromadeniu šancí v jej prospech.

Aby konkurenti čelili presile, zakladajú špecializované podnikové investičné fondy, ktoré podporujú množstvo vznikajúcich startupov prostredníctvom väčšinových alebo menšinových podielov. Etablovaní technickí giganti sa môžu pochváliť robustnými tímami, ktoré sa venujú výlučne realizácii akvizícií, ktorých cieľom nie je jediná akvizícia, ale séria strategických akvizícií, ktoré vzdorujú šance.

Znižuje riziká zlyhania

V roku 2018 Jeff Bezos svojim zamestnancom úprimne povedal: „Jedného dňa Amazon zlyhá. Toto tvrdenie zakladateľa a generálneho riaditeľa spoločnosti s takmer 2 biliónmi dolárov podčiarkuje seizmické zmeny, ktoré zmenili podnikateľské prostredie od začiatku technologickej revolúcie, teda len pred generáciou.

Veľké korporácie zápasia s výraznou mierou zlyhania, čo je vedľajší efekt ich bohatých zdrojov. Zlyhania v rámci týchto monštier majú vysokú cenu. Akvizíciou rôznych spoločností sa títo giganti strategicky zabezpečujú proti rizikám dlhodobého zlyhania a prispôsobujú sa neustále sa vyvíjajúcej dynamike moderného podnikania.

Špecifické dôvody, prečo môže spoločnosť získať konkrétnu firmu

Prístup k technológiám

V popredí softvéru, technológií a online sféry je prvoradým impulzom v pozadí akvizícií spoločnosti dosiahnutie technologickej zdatnosti.

Nejde však len o získanie prístupu k technológiám; skôr ide o zabezpečenie technológie overenej náročným trhom. Spoločnosti sa obracajú na konečného rozhodcu rozhodnutí – zákazníka (inými slovami, zákaznícke overenie) – aby zmerali potenciálny triumf produktu.

Využitím rozsiahlych distribučných sietí väčších podnikov môžu títo priemyselní giganti rýchlo rozširovať riešenia pre masy, čím predbehnú malé startupy obmedzené obmedzenými marketingovými zdrojmi a predajnými tímami. Preberajúca spoločnosť, podporovaná rozšíreným balíkom produktov, poskytuje komplexnú škálu riešení svojej skupine zákazníkov, čím pravdepodobne obmedzí mieru opotrebovania a zvýši udržanie zákazníkov.

Prístup na trhy

V oblasti podnikovej stratégie sa určité subjekty rozhodnú získať podniky ako rýchlu cestu na prienik do odlišného segmentu trhu.

Uvažujme o scenári, v ktorom sa softvérová spoločnosť špecializujúca sa na reštaurovanie stavebných podnikov snaží získať náprotivok v oblasti priemyselnej výstavby. Prostredníctvom tohto strategického kroku by jedným z kľúčových cieľov bol rýchly prístup k novej zákazníckej základni, sprevádzaný okamžitým zvýšením reputácie a dôveryhodnosti v rámci priemyselného sektora. Tento dômyselný manéver umožňuje softvérovej firme bezproblémovo rozšíriť svoj existujúci balík riešení na priemyselnú klientelu získanej spoločnosti. V prípade neexistencie takejto akvizície by prechod medzi odvetviami mohol byť skľučujúci, takže akvizícia by sa stala pragmatickou skratkou, ktorá účinne obmedzuje súvisiace riziká.

Prístup k zákazníkom

Pre niektoré podniky sa kľúčový cieľ točí okolo zabezpečenia prístupu k strategickým zákazníkom.

Zoberme si scenár, v ktorom sa spoločnosť vytrvalo snaží nadviazať spojenie s poprednými klientmi v odvetví, len aby narazila na opakované neúspechy. Napriek ich maximálnemu úsiliu je úspech stále v nedohľadne. V takomto kontexte sa akvizícia javí ako rozhodná stratégia na získanie týchto vytúžených zákazníkov. Akvizíciou konkurenta, ktorý už má s týmito klientmi vybudované vzťahy, spoločnosť zabezpečuje definitívnu cestu k získaniu klientely, o ktorú sa usilujú.

Prístup k Talentu (Acqui-Hire)

Hoci je to menej časté na trhu nižšej strednej triedy, prenajímanie acqui je prevládajúcou praxou v technologickom priemysle. V regiónoch, kde technologický sektor zápasí s nedostatkom talentov, môže byť akvizícia start-upu so zavedeným tímom často najrýchlejším prístupom. To platí najmä vtedy, keď sa spoločnosť púšťa na nový trh a v rámci svojho existujúceho tímu nemá v tejto oblasti odborné znalosti.

Zhrnutie a viacnásobné rozšírenie

V strategickom kroku by sa dobre kapitalizovaný a veľký konkurent mohol pustiť do akvizičného ošiaľu, asimilovať množstvo menších rivalov a spojiť ich do jedinej, expanzívnej entity. Cieľom tohto konsolidačného úsilia je zväčšiť násobok ich spoločnosti, čo je kľúčový faktor pri maximalizácii ocenenia počas potenciálneho predaja.

Pre finančných nákupcov tento prístup začína akvizíciou platformovej spoločnosti, zvyčajne takej, ktorá generuje minimálne 20 miliónov dolárov ročných príjmov. Následne sa uskutoční séria menších zastrčených akvizícií s cieľom rozšíriť možnosti platformy spoločnosti. To zahŕňa integráciu ďalších zákazníkov, technológií a produktov do ich portfólia.

V oblasti roll-upov dochádza ku konsolidácii rýchlo a prémiové ceny sú prechodné. Ak sa rozhodnete nepredávať, budete súťažiť s konsolidovaným subjektom, ktorý má k dispozícii väčšie zdroje: väčšiu predajnú silu, lepšie povedomie o značke a prémiové ceny. Ak takéto roll-upy pretvárajú vaše odvetvie, je vhodná chvíľa zvážiť predaj.

Rozmanitosť akvizičných stratégií a rozvoj spoločnosti

Akvizičné stratégie sú rôznorodé

Zatiaľ čo motivácie akvizícií môžu mať medzi spoločnosťami podobné podobnosti, stratégie používané pri akvizíciách vykazujú medzi rôznymi firmami značnú rôznorodosť.

Napríklad spoločnosti ako 3M prijímajú proaktívny prístup tým, že v počiatočných fázach získavajú množstvo malých podnikov, často s nižším ohodnotením. Na rozdiel od toho, niektoré spoločnosti sa rozhodnú počkať na dôkladné overenie zákazníkov pred uskutočnením akvizície, čo vedie k platbe vyššieho poistného.

Stratégie rozvoja spoločnosti sú rôznorodé

Akvizície sú dôležitou súčasťou rôznych stratégií rozvoja spoločností, ktoré spoločnosti využívajú. Dobre kapitalizované firmy vytvárajú komplexné plány rozvoja spoločnosti zamerané na využitie silných stránok a riešenie slabých stránok. Tieto plány zahŕňajú rôzne stratégie vrátane:

• Interný výskum a vývoj
• Vývoj nového produktu
• partnerstvá
• Spoločné podniky
• Licencovanie
• Strategické spojenectvá
• Fúzie a akvizície
• Divestície a vyňatia s cieľom zbaviť sa nerentabilných obchodných segmentov

V dynamickej sfére podnikania, kde úspech nie je nikdy zaručený, je dobre vytvorený plán rozvoja spoločnosti starostlivo navrhnutý tak, aby zvýšil šance spoločnosti na dosiahnutie udržateľného dlhodobého úspechu. Uprostred týchto stratégií zohrávajú fúzie a akvizície kľúčovú úlohu v agende rozvoja spoločnosti .

Ako dôvody akvizícií súvisia s hodnotou vášho podnikania

Spoločnosti sa púšťajú do akvizícií z rôznych dôvodov. Pochopenie toho, prečo by spoločnosť mohla uvažovať o získaní toho vášho, vám umožňuje efektívne nasmerovať vaše úsilie na zvýšenie hodnoty vášho podnikania.

Zatiaľ čo podnety stojace za akvizíciami sú rôzne, poradca pre fúzie a akvizície dokáže rozpoznať opakujúce sa trendy vo vašom odvetví. Tento prehľad vás vybaví k tomu, aby ste uprednostňovali svoje hodnotové faktory, vďaka nášmu vlastnému a bezplatnému modelu návratnosti hodnoty ovládačov (RVD™ Model).

M&A predstavuje jedinečný aspekt v oblasti rozvoja spoločnosti. Zastrešujúci cieľ rozvoja spoločnosti však zostáva konzistentný: optimalizovať hodnotu spoločnosti. Pochopením stratégií a cieľov vašich konkurentov môžete strategicky posilniť hodnotovú ponuku vašej spoločnosti z ich perspektívy.