Prečo spoločnosti získavajú iné podniky?

Motivácie, ktoré vedú spoločnosti k akvizíciám, sú rôznorodé a často zložité. Napriek tomu sa objavujú rozpoznateľné trendy, ktoré nám umožňujú formulovať celkové poznatky, ktoré sa ukážu ako cenné pri stanovovaní priorít faktorov ovplyvňujúcich vašu hodnotu.

Prečo je to dôležité?

Pochopenie dôvodu akvizície bude mať za následok:

• Umožnia vám rozpoznať, ktoré faktory ovplyvňujúce hodnotu môžu potenciálne priniesť vyšší výnos ako iné.
• Sprevádzať vás pri zostavovaní akčných plánov so strategickým zameraním.
• Uľahčite vytvorenie dôvernej marketingovej stratégie prispôsobenej optimalizácii predaja vašej spoločnosti .

Spoločnosti sa zapájajú do akvizícií ako katalyzátor inovácií, prostriedok na zvýšenie vyhliadok na úspech a ochranu pred neúspechom. Čo však vedie spoločnosť k úvahám o akvizícii vášho podniku? Aké konkrétne faktory ich môžu motivovať k tomuto kroku? Ako sa orientujú pri výbere medzi rôznymi cestami rozvoja spoločnosti, ako je napríklad interný vývoj produktov verzus podniku ? Existujú spoločné akvizičné stratégie vo väčšine spoločností?

Ale počkajte, je toho viac…

Ako sa motivácia spoločnosti pre akvizíciu vášho podnikania prelína s jej potenciálnym vnímaním hodnoty? Mohli by nájsť hodnotu vo vašej technológii , pracovnej sile, zákazníckej základni alebo produktovom portfóliu? Ako môžete využiť tento poznatok na zvýšenie hodnoty vášho podnikania ?

Toto sú otázky, ktoré máte pred sebou. Pripravte sa na odpovede. Ak chcete maximalizovať hodnotu svojho podniku , čítajte ďalej a pochopte, prečo by spoločnosť mohla mať záujem o akvizíciu vášho podniku a ako môžete strategicky zvýšiť akvizičnú cenu.

Všeobecné dôvody, prečo spoločnosti uskutočňujú akvizície

Podporuje inovácie

Malé podniky slúžia ako ohniská inovácií a často zatieňujú svojich väčších konkurentov. Srdce inovácií bije v agilných startupoch, poháňaných ich ochotou podstupovať väčšie riziká. Tieto vlastnosti nútia väčšie podniky vyhľadávať akvizície menších konkurentov a využívať inovácie, ktoré pramenia z týchto agilných hráčov.

Medzi pozoruhodné príklady patria Uber a Lyft, ktoré spôsobili revolúciu v taxislužbe s obratom 40 miliárd dolárov, transformačný vplyv Airbnb na globálny hotelový sektor s obratom 570 miliárd dolárov a výrazná dominancia Netflixu v televíznej sfére s obratom viac ako 100 miliárd dolárov.

Zvyšuje vyhliadky na úspech

Akvizície slúžia ako strategické kroky poháňané poznaním, že predpovedanie víťazov – či už ide o uvedenie produktov na trh, partnerstvá, aliancie alebo akvizície – je náročnou výzvou. Akvizičná horúčka spoločnosti je strategickým prístupom k zvýšeniu jej šancí.

Aby sa vyrovnali s nepredvídanými situáciami, konkurenti zakladajú špecializované firemné investičné fondy, ktoré podporujú množstvo vznikajúcich startupov prostredníctvom majoritných alebo menšinových podielov. Zavedení technologickí giganti sa môžu pochváliť silnými tímami, ktoré sa venujú výlučne realizácii akvizícií a ich cieľom nie je ojedinelá akvizícia, ale séria strategických akvizícií, aby prekonali nepredvídané situácie.

Zmierňuje riziká zlyhania

V roku 2018 Jeff Bezos otvorene povedal svojim zamestnancom: „Jedného dňa Amazon zlyhá.“ Toto tvrdenie zakladateľa a generálneho riaditeľa spoločnosti s hodnotou takmer 2 bilióny dolárov podčiarkuje seizmické zmeny, ktoré pretvorili podnikateľskú krajinu od začiatku technologickej revolúcie, len pred generáciou.

Veľké korporácie zápasia s výraznou mierou zlyhania, čo je vedľajší účinok ich bohatých zdrojov. Zlyhania v rámci týchto gigantov majú vysokú cenu. Akvizíciou rôznorodých spoločností sa títo giganti strategicky chránia pred dlhodobými rizikami zlyhania a prispôsobujú sa neustále sa meniacej dynamike moderného podnikania.

Konkrétne dôvody, prečo môže spoločnosť získať konkrétny podnik

Prístup k technológiám

V popredí softvéru, technológií a online sféry je najdôležitejším impulzom pre firemné akvizície dosiahnutie technologickej zdatnosti.

Nejde však len o získanie prístupu k technológiám; ide skôr o zabezpečenie technológie overenej náročným trhom . Spoločnosti sa obracajú na konečného arbitra rozhodnutí – zákazníka (inými slovami, na overenie zákazníkom) – aby zhodnotili potenciálny úspech produktu.

Vďaka rozsiahlym distribučným sieťam väčších podnikov môžu títo priemyselní giganti rýchlo šíriť riešenia pre širokú verejnosť a predbiehať malé startupy obmedzené obmedzenými marketingovými zdrojmi a obchodnými tímami. Vďaka rozšírenej produktovej ponuke poskytuje preberajúca spoločnosť svojim zákazníkom komplexnú škálu riešení, čím pravdepodobne znižuje mieru odchodu zákazníkov a zvyšuje ich mieru udržania.

Prístup na trhy

V oblasti podnikovej stratégie sa niektoré subjekty rozhodnú pre akvizíciu podnikov ako rýchly spôsob, ako preniknúť na určitý segment trhu.

Predstavte si scenár, v ktorom softvérová spoločnosť špecializujúca sa na rekonštrukčné stavebné práce odváži získať konkurenta v oblasti priemyselnej výstavby. Jedným z kľúčových cieľov tohto strategického kroku by bol rýchly prístup k novej zákazníckej základni, sprevádzaný okamžitým zvýšením reputácie a dôveryhodnosti v priemyselnom sektore. Tento šikovný manéver umožňuje softvérovej firme bezproblémovo rozšíriť svoj existujúci balík riešení pre priemyselnú klientelu získanej spoločnosti. Bez takejto akvizície by sa prechod medzi odvetviami mohol ukázať ako náročný, čo by z akvizície urobilo pragmatickú skratku, ktorá účinne obmedzuje súvisiace riziká.

Prístup k zákazníkom

Pre niektoré podniky je kľúčovým cieľom zabezpečenie prístupu k strategickým zákazníkom.

Predstavte si scenár, v ktorom sa spoločnosť vytrvalo snaží nadviazať kontakty s poprednými klientmi v odvetví, no opakovane naráža na neúspechy. Napriek maximálnemu úsiliu zostáva úspech nedosiahnuteľný. V takomto kontexte sa akvizícia javí ako rozhodná stratégia na získanie týchto vytúžených zákazníkov. Akvizíciou konkurenta, ktorý už má s týmito klientmi vybudované vzťahy, si spoločnosť zabezpečí definitívnu cestu k získaniu klientely, o ktorú sa usiluje.

Prístup k talentom (Acqui-Hire)

Hoci je to v rámci nižšej strednej triedy menej časté, akvizície a prenájmy sú v technologickom priemysle prevládajúcou praxou. V regiónoch, kde technologický sektor zápasí s nedostatkom talentov, môže byť akvizícia startupu so zavedeným tímom často najrýchlejším riešením. Platí to najmä vtedy, keď sa spoločnosť púšťa na nový trh a v rámci svojho existujúceho tímu chýbajú odborné znalosti v tejto oblasti.

Roll-upy a viacnásobné rozšírenia

V strategickom kroku by sa dobre kapitalizovaný a rozsiahly konkurent mohol pustiť do akvizičnej vlny, asimilovať množstvo menších rivalov a zlúčiť ich do jedného, ​​expanzívneho celku. Cieľom tohto konsolidačného úsilia je zväčšiť hodnotu spoločnosti, čo je kľúčový faktor pri maximalizácii ocenenia počas potenciálneho predaja.

Pre finančných kupcov tento prístup začína akvizíciou platformovej spoločnosti, zvyčajne takej, ktorá generuje ročný obrat minimálne 20 miliónov dolárov. Následne sa realizuje séria menších akvizícií s cieľom rozšíriť možnosti platformovej spoločnosti. To zahŕňa integráciu ďalších zákazníkov, technológií a produktov do ich portfólia.

V oblasti roll-upov dochádza ku konsolidácii rýchlo a prémiové ceny sú dočasné. Ak sa rozhodnete nepredávať, ocitnete sa v konkurencii s konsolidovaným subjektom, ktorý má k dispozícii väčšie zdroje: väčšiu obchodnú silu, vyššiu rozpoznateľnosť značky a prémiové ceny. Ak takéto roll-upy menia vaše odvetvie, je vhodný čas zvážiť predaj .

Rozmanitosť akvizičných stratégií a rozvoja spoločnosti

Akvizičné stratégie sú rozmanité

Zatiaľ čo motivácie akvizícií môžu byť v rôznych spoločnostiach podobné, stratégie používané pri akvizíciách vykazujú medzi rôznymi firmami značnú rozmanitosť.

Napríklad spoločnosti ako 3M zaujímajú proaktívny prístup tým, že v počiatočných fázach akvizície získavajú množstvo malých podnikov, často za nižšie ocenenia . Naopak, niektoré spoločnosti sa rozhodnú počkať na rozsiahle potvrdenie od zákazníkov, kým sa uskutočnia akvizície, čo vedie k plateniu vyšších poistných prémií.

Stratégie rozvoja spoločností sú rozmanité

Akvizície sú kľúčovou súčasťou rôznych stratégií rozvoja spoločností, ktoré spoločnosti používajú. Dobre kapitalizované firmy vytvárajú komplexné plány rozvoja spoločností zamerané na využitie silných stránok a riešenie slabých stránok. Tieto plány zahŕňajú rôzne stratégie vrátane:

• Interný výskum a vývoj
• Vývoj nových produktov
• Partnerstvá
• Spoločné podniky
• Licencovanie
• Strategické aliancie
• Fúzie a akvizície
• Odpredávanie a vyčlenenie s cieľom odpredaja neziskových obchodných segmentov

V dynamickej sfére podnikania, kde úspech nie je nikdy zaručený, je dobre vypracovaný plán rozvoja spoločnosti starostlivo navrhnutý tak, aby zvýšil šance spoločnosti na dosiahnutie udržateľného dlhodobého úspechu. Uprostred týchto stratégií fúzie a akvizície kľúčovú úlohu v programe rozvoja spoločnosti .

Ako dôvody akvizícií súvisia s hodnotou vášho podniku

Spoločnosti sa púšťajú do akvizícií z rôznych dôvodov. Pochopenie toho, prečo by spoločnosť mohla zvážiť akvizíciu vašej spoločnosti, vám umožní efektívne nasmerovať svoje úsilie na zvýšenie hodnoty vášho podnikania.

Hoci sú dôvody akvizícií rôznorodé, poradca pre fúzie a akvizície dokáže rozpoznať opakujúce sa trendy vo vašom odvetví. Tento prehľad vám umožní uprednostniť faktory, ktoré ovplyvňujú hodnotu vašej spoločnosti, a to vďaka nášmu vlastnému a bezplatnému modelu Return on Value Drivers (RVD™).

Fúzie a akvizície predstavujú samostatný aspekt v oblasti rozvoja spoločností. Hlavný cieľ rozvoja spoločností však zostáva nemenný: optimalizovať hodnotu spoločnosti. Pochopením stratégií a cieľov vašich konkurentov môžete strategicky posilniť hodnotovú ponuku vašej spoločnosti z ich pohľadu.