Príprava účtovnej závierky pri predaji podniku

Pre zvýšenie hodnoty vašej spoločnosti je kľúčové strategické umiestnenie. Starostlivo štruktúrované a prepracované finančné výkazy majú silu výrazne zvýšiť atraktivitu vášho podnikania v očiach potenciálnych kupcov.

Vychádzajúc z našich rozsiahlych skúseností, ktoré siahajú desaťročia, sme zostavili najdôležitejšie otázky týkajúce sa finančných výkazov spolu s užitočnými radami, ako ich efektívne zodpovedať:

• Akú kvalitu finančných informácií kupujúci zvyčajne hľadajú?
• Ktoré finančné výkazy si zaslúžia predloženie potenciálnemu kupujúcemu pred ich ponukou?
• Aké doplňujúce dokumenty by mali byť priložené k finančným výkazom?
• Je vhodné poskytnúť kupujúcim nespracované finančné údaje alebo spresnené finančné výkazy?
• Kedy by sa mali potenciálnemu kupujúcemu poskytnúť finančné výkazy za posledný rok?
• Ako sa orientovať v oblasti podnikania založeného na hotovosti, ktoré je plné nepresných finančných záznamov?

Aké finančné informácie kupujúci požadujú?

Kupujúci sa pravidelne pýtajú na nasledujúce dôležité dokumenty:

• Výkazy ziskov a strát (P&L) za tri až päť rokov
• Súvahy
• Bankové výpisy
• Federálne daňové priznania k dani z príjmu
• Porovnávací výkaz ziskov a strát za obdobie od začiatku roka.

Fáza pred ponukou: Je nielen vhodné, ale aj výhodné predložiť kupujúcemu výkaz ziskov a strát ešte pred podaním ponuky. V určitých scenároch môže zdieľanie súvahy tiež zvýšiť transparentnosť a zaujať potenciálnych kupcov.

Fáza po ponuke: Zdrojové dokumenty, ako sú federálne daňové priznania a bankové výpisy, sa zvyčajne zverejňujú po prijatí ponuky. Zosúladenie bankových výpisov a finančných výkazov je kľúčové; väčšina kupujúcich si preverí obe, aby zabezpečila bezproblémovú korešpondenciu.

Profesionálna due diligence: Väčšina kupujúcich si na dôkladné vykonanie finančnej due diligence vyberá odborné znalosti certifikovaného účtovníka alebo účtovníka. To zahŕňa komplexné vyhodnotenie všetkých finančných záznamov vrátane zosúladenia vašich finančných výkazov, bankových výpisov, faktúr, potvrdeniek a daňových priznaní, aby sa zabezpečila súdržnosť.

Bezchybná organizácia: Pre oddaných predajcov je nevyhnutná dôkladná organizácia finančných záznamov firmy za posledné tri roky. Tieto záznamy by mali byť metodicky kategorizované a prezentované v ľahko prehľadnom formáte, ktorý umožňuje mesačné zobrazovanie údajov. Či už vo fyzickom systéme označených priečinkov alebo v digitálnych priečinkoch vo vašom počítači, táto predvídavosť vás pripraví na nevyhnutnú kontrolu, keď sa váš kupujúci ponorí do dokumentov.

Mám kupujúcim poskytnúť nespracované finančné údaje alebo upravené finančné výkazy?

Neposkytujte potenciálnym kupujúcim nespracované finančné údaje, pokiaľ k nim nie je priložený komplexný zoznam úprav.

Poskytovanie iba surových finančných údajov kupujúcim môže viesť k nedorozumeniam a neistotám. Ponúkaním iba číselných údajov predpokladáte, že pochopia zložitú skladačku finančnej krajiny vášho podnikania . Bez znalosti zložitosti vášho podnikania však môžu prehliadnuť dôležité úpravy, ktoré sú nevyhnutné pre presné finančné posúdenie .

Je nevyhnutné dôkladne zrekonštruovať všetky finančné výkazy a zabezpečiť, aby verne odrážali skutočnú ziskovosť vášho podniku . Majitelia firiem si často odpočítavajú osobné výdavky, ako sú telefónne účty, energie, cestovanie, údržba auta, osobné veci a ďalšie oprávnené výdavky.

V zásade je proces rekalibrácie finančných výkazov s cieľom zachytiť presné príjmy a výdavky – často nazývaný „ prepracovanie “ alebo „ normalizácia “ – jednoduchý. Rozlúštenie vhodných úprav však závisí od znalosti kupujúceho o vašom podnikaní .

Začnite s výkazom ziskov a strát a usporiadajte ho do štvorstĺpcovej tabuľky. Rozdeľte čísla na „ pôvodné hodnoty z účtovnej závierky , „ úpravy “ a „ normalizované “ čísla, pričom štvrtý stĺpec vyhraďte pre vysvetľujúce „ poznámky “ alebo „ vysvetlenia “. Tento systematický prístup by mal vyhovieť požiadavkám väčšiny potenciálnych kupujúcich.

Kedy by som mal/a poskytnúť kupujúcemu finančné výkazy za rok výroby?

V počiatočných fázach poskytnite údaje o hrubom predaji za aktuálny rok. Na žiadosť kupujúceho o finančný výkaz od začiatku roka (YTD) odporúčame poskytnúť výlučne údaje o hrubom predaji za aktuálny rok.

Počas rokovaní poskytnite porovnávací výkaz ziskov a strát (P&L) za rok 2018 vrátane potrebných úprav. Je rozumné zaviesť úpravy do vášho finančného výkazu za rok 2018 počas rokovaní so záväzkom kupujúceho. V opačnom prípade sa dá vyhnúť požiadavke neustále upravovať váš finančný výkaz s každou aktualizáciou za aktuálny rok. Zvyčajne postačuje prezentácia štatistík hrubého predaja za aktuálny rok.

Navrhujeme ponúknuť kupujúcim medziročnú porovnávaciu analýzu. To uľahčí kupujúcemu posúdenie výkonnosti vášho podnikania v porovnaní s predchádzajúcimi rokmi, čo mu umožní formulovať prognózy na aktuálny rok. (Tento predpoklad je založený na predpoklade, že váš rámec výdavkov neprešiel významnou zmenou.) Napríklad, ak je aktuálnym mesiacom september, rozšírte údaje o hrubom predaji od januára do augusta za predchádzajúci aj aktuálny rok na kupujúceho.

Čo ak mám hotovostnú firmu s nepresnými finančnými výkazmi?

Prostredie podnikov prechádza transformáciou a ich prevalencia postupne klesá. Či už ide o maloobchod alebo profesionálne služby, podniky závislé od hotovostných transakcií sa stretávajú s rôznymi zložitosťami, pokiaľ ide o presné vymedzenie dynamickej a flexibilnej povahy, ktorá je vlastná operáciám zameraným na hotovosť.

Pre tých, ktorí uvažujú o predaji podniku silne zakoreneného v hotovostných transakciách, navrhujeme nasledujúci obozretný postup:

1. Poskytnite potenciálnym kupujúcim ústne informácie a vysvetlite im, že po prijatí ponuky sa im rozšíri možnosť overiť a overiť informácie prostredníctvom vašich záznamov.
2. Rozšírte pozorovacie okno pre potenciálnych kupcov a poskytnite im možnosť ponoriť sa do prevádzky podniku a pochopiť dynamiku jeho peňažných tokov.
3. K poskytovaniu prognózy alebo pro-forma finančného výkazu pristupujte s rozvahou. Každá strana prognostického dokumentu by mala jasne uvádzať jeho charakter ako odhadu, pričom by sa malo zdôrazniť, že rozhodnutia o kúpe by sa nemali zakladať výlučne na ňom. Snažte sa o zobrazenie reality podniku čo najbližšie k pravde . Výrazným označením dokumentu ako „prognózy“ obmedzíte svoju zodpovednosť a zároveň ponúknete úprimný obraz.