Apollo Global achiziționează divizia de jocuri IGT și Everi Holdings – Analiza tranzacției

Prezentare generală a tranzacției

Apollo Global Management a anunțat o tranzacție de 6,3 miliarde de dolari pentru achiziționarea atât a diviziei de jocuri de noroc a IGT (sloturi, sisteme și conținut iGaming - excluzând afacerea cu loterie păstrată de IGT plc), cât și a Everi Holdings (fintech pentru cazinouri și conținut de jocuri de noroc), combinându-le într-o nouă companie independentă de tehnologie pentru jocuri de noroc. Tranzacția este structurată ca o achiziție simultană a diviziei de jocuri de noroc a IGT de la IGT plc și o preluare privată a Everi Holdings, listată la NASDAQ, Apollo combinând cele două active într-o singură companie privată axată pe producția de sloturi terestre, sisteme de management al cazinourilor și conținut digital iGaming.

Logică strategică — Consolidarea tehnologiei

Divizia de jocuri de noroc a IGT aduce unul dintre cele mai emblematice portofolii de sloturi din lume - inclusiv Wheel of Fortune, Cleopatra și Double Diamond - împreună cu sisteme de management al cazinourilor instalate în sute de proprietăți de cazinou la nivel global și un catalog substanțial de conținut digital iGaming licențiat operatorilor de cazinouri online din întreaga lume. Everi contribuie cu fintech pentru cazinouri (managementul cazinourilor, tranzacții fără numerar pentru jucători, servicii ATM) și conținut de jocuri (dezvoltare și distribuție de sloturi). Teza Apollo este că combinarea acestor active complementare sub proprietate privată - fără presiunea câștigurilor trimestriale de pe piața publică - creează o platformă pentru investiții în tehnologie și îmbunătățiri operaționale care generează randamente superioare pe termen lung.

Implicațiile iGaming

În special pentru industria jocurilor de noroc online, acordul consolidează doi dintre cei mai importanți furnizori de conținut iGaming la nivel global sub o singură proprietate privată. Conținutul de cazinou online al IGT Digital (licențiat din biblioteca de jocuri terestre a IGT) și catalogul iGaming în creștere al Everi vor concura sub aceeași umbrelă corporativă împotriva Playtech, Light & Wonder și a diviziei online a Aristocrat. Capitalul și orizontul de investiții pe termen lung al Apollo ar putea accelera investițiile în dezvoltarea de conținut digital pe care presiunile pieței publice atât la IGT, cât și la Everi le-au limitat anterior.

Fapte cheie

• Activele diviziei de jocuri de noroc IGT: aparate de slot, sisteme de gestionare a cazinourilor, licențe de conținut iGaming
• Active Everi: fintech pentru cazinouri (CMS, fără numerar, bancomat), conținut de jocuri (sloturi)
• Entitate combinată: nouă companie privată (numele va fi stabilit la anunț)
• Divizia de loterie IGT: reținută de IGT plc (nu face parte din această tranzacție)
• Precedentul jocurilor de noroc Apollo: investiții anterioare în tehnologia jocurilor de noroc și operatori de cazinouri
• Tranzacția reprezintă: cea mai mare achiziție de capital privat de tehnologie pentru jocuri de noroc terestre din ultimii ani

Semnal de piață

Acordul Apollo/IGT Gaming/Everi semnalează faptul că investițiile în capital privat rămân extrem de active în consolidarea tehnologiei jocurilor de noroc - în special în afacerile în care evaluările fragmentate ale pieței publice ascund valoarea strategică a combinării activelor tehnologice complementare. Pentru operatorii de iGaming care depind de conținutul sau sistemele IGT sau Everi, schimbarea proprietății către o entitate controlată de un investitor privat merită monitorizată: proprietatea privată aduce de obicei mai multă flexibilitate în termenii comerciali, dar poate însemna și mai puțină transparență în ceea ce privește prioritățile de investiții din foaia de parcurs a produselor.

← Înapoi la baza de date iGaming M&A | Răsfoiți studiourile iGaming de vânzare | Răsfoiți companiile iGaming de vânzare