TakeAway cheie:
Diligența datorată fiscală este mai mult decât un exercițiu de conformitate - este un instrument strategic pentru a descoperi datoriile ascunse, a asigura avantaje fiscale și a influența structura acordului în moduri care protejează și crește valoarea tranzacției tale.
Ce este diligența fiscală?
Diligența fiscală datorată este o examinare criminalistică a practicilor fiscale istorice și actuale ale unei companii țintă. Cumpărătorii folosesc acest proces pentru a detecta riscuri, cum ar fi pasivele neplătite, pozițiile fiscale agresive și expunerea la audit. Vânzătorii îl folosesc pentru a corecta problemele în mod proactiv și pentru a menține valoarea tranzacției.
Se întinde pe impozite pe venit pe profit, structuri fiscale internaționale, taxe de proprietate, obligații legate de ocuparea forței de muncă și multe altele. Scopul final este de a clarifica ce bagaje legate de impozite ar putea transfera cu achiziția și cum să optimizați structurarea tranzacției din punct de vedere fiscal.
Zonele de focalizare a diligenței fiscale datorate
Zonele de focalizare a diligenței fiscale datorateProcesul de revizuire include de obicei aceste puncte focale:
Declarații istorice fiscale: în toate jurisdicțiile (locale la internaționale), de obicei între 3 și 5 ani.
Dispoziții fiscale: evaluarea rezervelor pentru impozite amânate, beneficii nerecunoscute sau ajustări anterioare.
Prețuri de transfer: în special pentru companiile cu tranzacții globale sau de întreprindere.
Istoricul auditului: inclusiv rezultatele, anii deschisi și steagurile recurente.
Credite și stimulente: cum ar fi credite de cercetare și dezvoltare, scutire în zona de muncă sau pierderi de transport.
Structurarea Insight: Alegerea dintre achiziții de active și acțiuni și impactul fiscal rezultat.
Referință rapidă: Tabelul de diligență datorată fiscală
| Categorie | Ce să verific | De ce contează |
|---|---|---|
| Respectarea impozitului pe venit | Înregistrări, rapoarte de audit, istoric de plată | Identificați impozitele neplătite sau raportarea agresivă |
| Prețuri de transfer | Acorduri de întreprindere, Studii TP, conformitate cu OCDE | Evitați penalitățile transfrontaliere sau reclasificarea |
| Impozit pe proprietate | Evaluări imobiliare, plăți fiscale locale | Prevenirea surprizelor de reevaluare după achiziție |
| Impozite pentru ocuparea forței de muncă | Depuneri de impozite pe salarii, clasificare lucrătorilor | Amenzile spot din clasificarea greșită (W-2 vs. 1099) |
| Credite fiscale | Documentare pentru cercetare și dezvoltare, energie verde sau stimulente de angajare | Asigurați -vă că creditele sunt valabile și transferabile |
| Contabilitatea impozitului amânat | Placi de lucru, datorii de bilanț | Clarificați sarcinile fiscale post-deal |
| Impozite de stat și locale | Analiza nexusului, repartizarea, înregistrările specifice industriei | Evitați datoriile retroactive de prezența nereportată |
| Impozit internațional | Risc de stabilire permanentă, formulare W-8, credite fiscale străine | Evitați să rețineți penalitățile și declanșatorii de audit |
Adesea trecut cu vederea, dar riscurile fiscale critice
Adesea trecut cu vederea, dar riscurile fiscale criticePasive amânate: se pot transforma în obligații în numerar în termen de 12-24 luni.
Înființarea permanentă (PE): vă poate expune la depuneri de impozite străine și dublă impozitare.
Impozite de transfer: în funcție de tipul de tranzacții, taxele locale pot modifica semnificativ fluxurile de numerar.
Probleme de nexus: În companii cu mai multe stații sau digitale, conformitatea lipsă poate duce la penalități întârziate.
Cum să efectuezi diligența fiscală eficientă
O revizuire bine condusă de diligență fiscală necesită colaborare între echipe legale, financiare și fiscale. Pașii cheie includ:
Returnări de adunare și revizuire: pentru toate entitățile și jurisdicțiile-cross-check pentru consecvență.
SCURTINIZAȚI -VĂ: Examinați pachetele de lucru și rezervele fiscale pentru datoriile sub -raportate.
Inspectați comunicările: Scrisorile de la autoritățile fiscale pot dezvălui controverse în curs sau din trecut.
Cuantificați riscul: utilizați date pentru a calcula expunerea, apoi reflectați acest lucru în preț, despăgubire sau escrow.
Evaluează structurarea: modelați diferite căi de achiziție pentru a reduce impozitele și a atenua riscul.
Cine efectuează diligența fiscală?
Angajați profesioniști cu cunoștințe fiscale specifice M&A:
Firmele de consultanță fiscală Big Four sau Boutique: gestionează probleme internaționale și transfrontaliere complexe.
Contabilii M&A: Aduceți o perspectivă asupra modului în care riscul fiscal afectează de evaluare precum EBITDA .
Avocații fiscali: proiectul de reprezentări, garanții și negocieri indemnizații în acordurile de cumpărare.
Cât durează impozitul diligența cuvenită?
Timpul de timp tipic variază între 3 și 8 săptămâni , pe baza:
Complexitatea afacerii
Amprentă internațională
Audituri anterioare sau documentație lipsă
Urgența de tranzacționare
Planificarea timpurie a integrării fiscale-în special în tranzacțiile transfrontaliere-Helps evită haosul post-închidere.
Gânduri finale
Diligența fiscală nu trebuie tratată niciodată ca o casetă de selectare - este un șofer cheie de negociere și evaluare. O revizuire robustă descoperă amenințări, susține structurarea mai inteligentă și permite clauze de protecție mai bune. Făcut corect, protejează atât valoarea tranzacției, cât și strategia dvs. post-achiziție.
Întrebări frecvente
Q1: Cum afectează concluziile privind diligența fiscală a prețului acordului?
Riscurile semnificative pot duce la reduceri de prețuri, dețineri de escrow sau despăgubiri ale vânzătorilor.
Q2: Ce documente fiscale ar trebui să se pregătească vânzătorii?
Seturi complete de declarații fiscale, audituri, rapoarte privind prețurile de transfer, fișiere de credit fiscal și corespondență cu autoritățile.
Q3: Care este impactul operațiunilor internaționale asupra diligenței datorate fiscale?
Activitatea transfrontalieră introduce riscul PE, respectarea prețurilor la transfer și validarea creditului străin-de multe ori necesită revizuire de specialitate.
Q4: Cine poartă impozite de transfer în M&A?
Depinde de legile locale și de structura tranzacției. În tranzacțiile de active, cumpărătorii de multe ori aceste impozite, cu excepția cazului în care se negociază altfel.
Q5: Cum evaluați obligațiile fiscale amânate?
Examinați prevederile fiscale din situațiile financiare pentru a determina dacă diferențele temporare pot duce la ieșirile viitoare de impozit în numerar.
