Salt la conținutul principal

TakeAway cheie:

Diligența datorată fiscală este mai mult decât un exercițiu de conformitate - este un instrument strategic pentru a descoperi datoriile ascunse, a asigura avantaje fiscale și a influența structura acordului în moduri care protejează și crește valoarea tranzacției tale.

Ce este diligența fiscală?

Diligența fiscală datorată este o examinare criminalistică a practicilor fiscale istorice și actuale ale unei companii țintă. Cumpărătorii folosesc acest proces pentru a detecta riscuri, cum ar fi pasivele neplătite, pozițiile fiscale agresive și expunerea la audit. Vânzătorii îl folosesc pentru a corecta problemele în mod proactiv și pentru a menține valoarea tranzacției.

Se întinde pe impozite pe venit pe profit, structuri fiscale internaționale, taxe de proprietate, obligații legate de ocuparea forței de muncă și multe altele. Scopul final este de a clarifica ce bagaje legate de impozite ar putea transfera cu achiziția și cum să optimizați structurarea tranzacției din punct de vedere fiscal.

Diligență datorată fiscală în M&AZonele de focalizare a diligenței fiscale datorate

Procesul de revizuire include de obicei aceste puncte focale:

  • Declarații istorice fiscale: în toate jurisdicțiile (locale la internaționale), de obicei între 3 și 5 ani.

  • Dispoziții fiscale: evaluarea rezervelor pentru impozite amânate, beneficii nerecunoscute sau ajustări anterioare.

  • Prețuri de transfer: în special pentru companiile cu tranzacții globale sau de întreprindere.

  • Istoricul auditului: inclusiv rezultatele, anii deschisi și steagurile recurente.

  • Credite și stimulente: cum ar fi credite de cercetare și dezvoltare, scutire în zona de muncă sau pierderi de transport.

  • Structurarea Insight: Alegerea dintre achiziții de active și acțiuni și impactul fiscal rezultat.


Referință rapidă: Tabelul de diligență datorată fiscală

CategorieCe să verificDe ce contează
Respectarea impozitului pe venitÎnregistrări, rapoarte de audit, istoric de platăIdentificați impozitele neplătite sau raportarea agresivă
Prețuri de transferAcorduri de întreprindere, Studii TP, conformitate cu OCDEEvitați penalitățile transfrontaliere sau reclasificarea
Impozit pe proprietateEvaluări imobiliare, plăți fiscale localePrevenirea surprizelor de reevaluare după achiziție
Impozite pentru ocuparea forței de muncăDepuneri de impozite pe salarii, clasificare lucrătorilorAmenzile spot din clasificarea greșită (W-2 vs. 1099)
Credite fiscaleDocumentare pentru cercetare și dezvoltare, energie verde sau stimulente de angajareAsigurați -vă că creditele sunt valabile și transferabile
Contabilitatea impozitului amânatPlaci de lucru, datorii de bilanțClarificați sarcinile fiscale post-deal
Impozite de stat și localeAnaliza nexusului, repartizarea, înregistrările specifice industrieiEvitați datoriile retroactive de prezența nereportată
Impozit internaționalRisc de stabilire permanentă, formulare W-8, credite fiscale străineEvitați să rețineți penalitățile și declanșatorii de audit

Fiscal diligență datoratăAdesea trecut cu vederea, dar riscurile fiscale critice

  • Pasive amânate: se pot transforma în obligații în numerar în termen de 12-24 luni.

  • Înființarea permanentă (PE): vă poate expune la depuneri de impozite străine și dublă impozitare.

  • Impozite de transfer: în funcție de tipul de tranzacții, taxele locale pot modifica semnificativ fluxurile de numerar.

  • Probleme de nexus: În companii cu mai multe stații sau digitale, conformitatea lipsă poate duce la penalități întârziate.


Cum să efectuezi diligența fiscală eficientă

O revizuire bine condusă de diligență fiscală necesită colaborare între echipe legale, financiare și fiscale. Pașii cheie includ:

  1. Returnări de adunare și revizuire: pentru toate entitățile și jurisdicțiile-cross-check pentru consecvență.

  2. SCURTINIZAȚI -VĂ: Examinați pachetele de lucru și rezervele fiscale pentru datoriile sub -raportate.

  3. Inspectați comunicările: Scrisorile de la autoritățile fiscale pot dezvălui controverse în curs sau din trecut.

  4. Cuantificați riscul: utilizați date pentru a calcula expunerea, apoi reflectați acest lucru în preț, despăgubire sau escrow.

  5. Evaluează structurarea: modelați diferite căi de achiziție pentru a reduce impozitele și a atenua riscul.


Cine efectuează diligența fiscală?

Angajați profesioniști cu cunoștințe fiscale specifice M&A:

  • Firmele de consultanță fiscală Big Four sau Boutique: gestionează probleme internaționale și transfrontaliere complexe.

  • Contabilii M&A: Aduceți o perspectivă asupra modului în care riscul fiscal afectează de evaluare precum EBITDA .

  • Avocații fiscali: proiectul de reprezentări, garanții și negocieri indemnizații în acordurile de cumpărare.


Cât durează impozitul diligența cuvenită?

Timpul de timp tipic variază între 3 și 8 săptămâni , pe baza:

  • Complexitatea afacerii

  • Amprentă internațională

  • Audituri anterioare sau documentație lipsă

  • Urgența de tranzacționare

Planificarea timpurie a integrării fiscale-în special în tranzacțiile transfrontaliere-Helps evită haosul post-închidere.


Gânduri finale

Diligența fiscală nu trebuie tratată niciodată ca o casetă de selectare - este un șofer cheie de negociere și evaluare. O revizuire robustă descoperă amenințări, susține structurarea mai inteligentă și permite clauze de protecție mai bune. Făcut corect, protejează atât valoarea tranzacției, cât și strategia dvs. post-achiziție.


Întrebări frecvente

Q1: Cum afectează concluziile privind diligența fiscală a prețului acordului?

Riscurile semnificative pot duce la reduceri de prețuri, dețineri de escrow sau despăgubiri ale vânzătorilor.

Q2: Ce documente fiscale ar trebui să se pregătească vânzătorii?

Seturi complete de declarații fiscale, audituri, rapoarte privind prețurile de transfer, fișiere de credit fiscal și corespondență cu autoritățile.

Q3: Care este impactul operațiunilor internaționale asupra diligenței datorate fiscale?

Activitatea transfrontalieră introduce riscul PE, respectarea prețurilor la transfer și validarea creditului străin-de multe ori necesită revizuire de specialitate.

Q4: Cine poartă impozite de transfer în M&A?

Depinde de legile locale și de structura tranzacției. În tranzacțiile de active, cumpărătorii de multe ori aceste impozite, cu excepția cazului în care se negociază altfel.

Q5: Cum evaluați obligațiile fiscale amânate?

Examinați prevederile fiscale din situațiile financiare pentru a determina dacă diferențele temporare pot duce la ieșirile viitoare de impozit în numerar.

întâlnire de carte - Casinosbroker

CBGabriel

Gabriel Sita este fondatorul CasinoSBroker.com, specializat în cumpărarea și vânzarea de afaceri Igaming. Cu 10+ ani de experiență în M&A digitală, Gabriel îi ajută pe antreprenori să închidă tranzacții de succes prin îndrumare expertă, abilități puternice de negociere și informații profunde din industrie. Este pasionat de transformarea oportunităților în rezultate profitabile.