Predajte svoju iGaming spoločnosť

CasinosBroker spravuje kompletný predaj iGaming podnikov – licencovaných prevádzkovateľov kasín, poskytovateľov platformových technológií, vlastníkov partnerských sietí, spoločností poskytujúcich platobné riešenia, herných štúdií a dodávateľov softvéru B2B slúžiacich odvetviu online hazardných hier. Ide o komplexné, vysokohodnotné mandáty, ktoré si vyžadujú špecializované poradenstvo v oblasti fúzií a akvizícií. Presne to robíme my.

Transakcie na úrovni spoločnosti vyžadujú inú úroveň prípravy, kvalifikácie kupujúceho a riadenia procesov ako predaj jednotlivých aktív. Prinášame skúsenosti s obchodmi, vzťahy s odvetvím a štruktúrovaný prístup, ktorý maximalizuje váš výsledok.

→ Vyžiadajte si dôverné ohodnotenie spoločnosti  |  → Rezervujte si konzultáciu so seniorným poradcom

Pre koho je táto služba určená?

Mandáty na úrovni spoločnosti v CasinosBroker sú vhodné pre majiteľov a akcionárov iGamingových firiem, ktorí berú do úvahy:

• Úplný odchod zo sektora iGaming – predaj 100 % podniku a odchod
• Strategický predaj väčšiemu prevádzkovateľovi, kótovanej skupine alebo fondu súkromného kapitálu
• Čiastočný predaj podielu – predaj menšinového alebo väčšinového podielu pri zachovaní účasti
• – Odkúpenie manažmentom uľahčenie odkúpenia existujúcim manažérskym tímom
• Fúzia alebo konsolidácia s doplnkovým podnikom
• Sekundárna transakcia – jeden akcionár odchádza, zatiaľ čo ostatní zostávajú

Ak si nie ste istí, ktorá štruktúra najlepšie vyhovuje vašej situácii, naša úvodná konzultácia zahŕňa všetky možnosti a poradí vám prístup, ktorý pre vaše konkrétne okolnosti maximalizuje hodnotu.

Typy spoločností zaoberajúcich sa iGamingom, ktoré predávame

Licencovaní prevádzkovatelia kasín a stávkových kancelárií

Plne prevádzkové spoločnosti s hernými licenciami, databázami hráčov, personálom a infraštruktúrou. Tieto priťahujú strategických kupcov hľadajúcich vstup na trh a skupiny súkromného kapitálu, ktoré budujú portfóliové spoločnosti iGaming. Obchody sa pohybujú od 1 milióna do 50 miliónov eur a viac v závislosti od rozsahu príjmov, jurisdikcie licencie a postavenia na trhu.

Poskytovatelia platformy a technológií pre iGaming

B2B platformy poskytujúce prevádzkovateľom systémy riadenia kasín, technológie stávkových kancelárií, platobné riešenia alebo RGS (Remote Gaming Servers). Tieto priťahujú strategických technologických kupcov, kótované B2B skupiny a súkromný kapitál so znalosťami v danom odvetví. Ocenenie kombinuje násobky výnosov s duševným vlastníctvom technológie a hodnotou klientskej zmluvy.

Partnerské siete a portfóliové spoločnosti SEO

Partnerské spoločnosti s viacerými značkami, diverzifikovanou organickou návštevnosťou, veľkým objemom odporúčaní aktívnych hráčov a zavedenými vzťahmi s operátormi na viacerých trhoch. Tieto priťahujú konsolidátorov partnerských spoločností podporovaných súkromným investorom a kótované partnerské skupiny, ktoré sa snažia rozšíriť portfólio. Obchody sa zvyčajne pohybujú od 2 miliónov EUR do 50 miliónov EUR a viac.

Herné štúdiá a poskytovatelia obsahu

Nezávislí vývojári hracích automatov, producenti obsahu pre živé kasína a agregátori hier B2B s certifikovanými hernými knižnicami a aktívnymi distribučnými zmluvami. Strategickí kupujúci, poskytovatelia hier kótovaní na burze a prevádzkovatelia platforiem sú hlavnými kupujúcimi. Ocenenie je riadené kvalitou hernej knižnice, stavom certifikácie a distribučným dosahom.

Spoločnosti zaoberajúce sa platobnými technológiami

Platobní procesori zameraní na iGaming, poskytovatelia elektronických peňaženiek a spoločnosti poskytujúce alternatívne platobné riešenia slúžiace sektoru online hazardných hier. Tieto spoločnosti priťahujú akvizície finančných technológií, konsolidátorov platobnej infraštruktúry a strategických kupcov, ktorí hľadajú vlastné platobné možnosti.

Ako si ceníme iGamingovú spoločnosť

Ohodnotenie spoločností v oblasti iGaming kombinuje tri komponenty, ktoré musia byť všetky presne posúdené:

1. Násobok EBITDA

Primárnym ukazovateľom oceňovania ziskových spoločností zaoberajúcich sa iGamingom je EBITDA – zvyčajne 4x – 8x ročný EBITDA pre zavedené podniky s preukázanými príjmami, v závislosti od miery rastu, trhovej pozície a jurisdikcie, v ktorej majú licenciu. Spoločnosti s vysokým rastom alebo tie, ktoré pôsobia na strategických trhoch, dosahujú násobky nad týmto rozpätím.

2. Hodnota aktíva

Okrem zisku majú spoločnosti zaoberajúce sa iGamingom špecifické hodnoty aktív, ktoré je potrebné účtovať samostatne: hodnota hernej licencie (150 000 – 2 milióny eur a viac v závislosti od jurisdikcie), duševné vlastníctvo proprietárnej technológie, náklady na výmenu databázy hráčov, hodnota portfólia domén a hodnota značky na regulovaných trhoch.

3. Strategická prémia

Pre správneho kupujúceho má vaša spoločnosť vyššiu hodnotu, než naznačujú jej finančné ukazovatele. Strategický kupujúci, ktorý získa okamžitý prístup na regulovaný trh, technologický balík, ktorého obnova by stála 3 milióny eur, alebo databázu hráčov, ktorá nahradí dva roky výdavkov na akvizíciu, zaplatí podľa vyššie uvedeného vzorca. Identifikácia a zacielenie sa na správne spektrum kupujúcich je to, kde kvalita poradenstva určuje výsledky obchodu.

Naša služba oceňovania spoločnosti pokrýva všetky tri zložky a poskytuje realistické rozpätie predajnej ceny ešte predtým, ako vstúpite do akéhokoľvek procesu.

Náš proces fúzií a akvizícií na úrovni spoločnosti

Fáza 1 – Príprava a umiestnenie (1. – 4. týždeň)

Predtým, ako oslovíme jednotlivého kupujúceho, investujeme do prípravy. Tu sa obchody získavajú alebo strácajú. Spolupracujeme s vami na:

• Vypracovať auditované alebo manažérske finančné výkazy vo formáte pripravenom pre kupujúceho
• Vytvorte súhrn regulačného stavu zahŕňajúci stav licencie a históriu dodržiavania predpisov
• Infraštruktúra dokumentačných technológií, zmluvy s klientmi a vlastníctvo duševného vlastníctva
• Pripravte si kompletné Memorandum o dôverných informáciách (CIM) – ústredný dokument, ktorý určuje kvalitu zapojenia kupujúceho.
• Vypracujte strategický naratív – prečo je vaša spoločnosť atraktívnym cieľom akvizície, nielen finančným aktívom

Fáza 2 – Identifikácia a oslovenie kupujúcich (4. – 8. týždeň)

Pre vaše špecifické podnikanie mapujeme širokú škálu optimálnych kupcov – strategických prevádzkovateľov, fondy súkromného kapitálu s expozíciou v oblasti iGamingu, kótované skupiny na susedných trhoch a rodinné kancelárie s hernými mandátmi. Oslovujeme ich dôverne, distribuujeme anonymizované upútavky a riadime plnenie dohôd o mlčanlivosti predtým, ako sa poskytnú akékoľvek podrobné informácie.

Fáza 3 – Prezentácie manažmentu a orientačné ponuky (6. – 10. týždeň)

Kvalifikovaní kupujúci sú pozvaní na manažérske prezentácie – štruktúrované stretnutia, kde váš tím vedenia priamo prezentuje obchodný príbeh. Na tieto stretnutia vás pripravíme, riadime proces otázok a odpovedí a koordinujeme zber indikatívnych ponúk v štruktúrovanom, súťažnom formáte.

Fáza 4 – Konečné ponuky a rokovania o exkluzivite (10. – 14. týždeň)

Riadime prechod od indikatívnych ku konečným ponukám, vyjednávame kľúčové obchodné podmienky a radíme, ktorú ponuku prijať na základe ceny, istoty obchodu, štruktúry a dôveryhodnosti kupujúceho. Exkluzivita sa udeľuje iba vtedy, keď sú podmienky dostatočne dohodnuté na to, aby odôvodnili záväzok voči jednému kupujúcemu.

Fáza 5 – Due diligence a právne dokončenie (12. – 24. týždeň)

Spravujeme dátovú miestnosť due diligence, koordinujeme odpovede na žiadosti o informácie od kupujúcich, udržiavame dynamiku obchodu a spolupracujeme s právnym poradcom na postupe kúpnej zmluvy až k jej podpisu. Koordinácia regulačných schválení – oznámenia o zmene kontroly, podania o spôsobilosti a bezúhonnosti – sa v prípade potreby riadi súbežne.

Prečo príprava určuje váš výsledok

Pri fúziách a akvizíciách v oblasti iGamingu na úrovni spoločností kvalita vašej prípravy určuje nielen vašu cenu, ale aj to, či sa váš obchod vôbec dokončí. Väčšina neúspešných transakcií v oblasti iGamingu neskoro skončí kvôli zásadnej nezhode na hodnote, ale kvôli problémom, ktorým sa dalo predísť: nezdokumentované príjmy, nejasná firemná štruktúra, nevyriešené problémy s dodržiavaním predpisov alebo zle riadená due diligence, ktorá narúša dôveru kupujúcich.

Do predprocesnej prípravy investujeme značné prostriedky práve preto, že chráni vaše ocenenie prostredníctvom due diligence a zvyšuje pravdepodobnosť dokončenia obchodu. Dobre pripravený predávajúci dosahuje lepšie podmienky, čelí menšiemu počtu cenových rozdielov pri due diligence a rýchlejšie uzatvára obchod.

Často kladené otázky

Akú veľkosť iGaming spoločnosti odporúča CasinosBroker?

Poskytujeme poradenstvo v oblasti transakcií na úrovni spoločností, ktorých hodnota sa zvyčajne pohybuje od 500 000 EUR do 50 miliónov EUR a viac. Pre podniky v ranom štádiu alebo predaj jednotlivých aktív pod touto hranicou je zvyčajne vhodnejšou štruktúrou predaj značky alebo aktíva – ktorý tiež riešime prostredníctvom nášho štandardného trhového procesu.

Ako zachovávate mlčanlivosť počas procesu predaja spoločnosti?

Dôvernosť v obchodoch na úrovni spoločnosti si vyžaduje aktívnejšie riadenie ako pri jednoduchých predajoch aktív. Používame postupné protokoly zverejňovania informácií – anonymizované upútavky pri prvom kontakte, obmedzený prístup k CIM po NDA, plnú dátovú miestnosť iba v pokročilej fáze. Kupujúci sú predbežne kvalifikovaní predtým, ako sa poskytnú akékoľvek podstatné informácie. Ak sa proces predĺži, radíme vám ohľadom riadenia komunikácie so zamestnancami.

Ako dlho trvá predaj iGamingu na úrovni spoločnosti?

Kompletné transakcie so spoločnosťou iGaming zvyčajne trvajú 3 až 6 mesiacov od podpísania mandátu až po právne dokončenie, v závislosti od zložitosti transakcie, požiadaviek regulačných orgánov na schválenie a rozsahu due diligence. Cezhraničné transakcie zahŕňajúce zmenu kontroly vo viacerých jurisdikciách trvajú dlhšie. Na začiatku stanovujeme realistické časové harmonogramy a riadime proces tak, aby sme predišli zbytočným oneskoreniam alebo strate dynamiky kupujúcich.

Aký je rozdiel medzi predajom aktív a predajom akcií v iGaming spoločnosti?

Pri predaji aktív kupujúci kupuje konkrétne aktíva – licenciu, databázu hráčov, technológiu, značku – a prevádzková spoločnosť zostáva u predávajúceho (ktorý ju ukončí). Pri predaji akcií kupujúci získava samotnú spoločnosť a dedí všetky zmluvy, licencie, záväzky a vzťahy. Predaj akcií vo všeobecnosti uprednostňujú predávajúci (čistejší odchod, potenciálne lepšie daňové zaobchádzanie) a kupujúci, keď je prevod licencie prostredníctvom zmeny kontroly jednoduchší ako nová žiadosť. Poradíme vám s optimálnou štruktúrou pre vašu jurisdikciu a nastavenie spoločnosti.

Aké poplatky si účtujete za poradenstvo na úrovni spoločnosti?

Naša štruktúra poplatkov za mandáty na úrovni spoločnosti kombinuje mierny provízny poplatok za prípravu (pokrývajúci náklady na produkciu CIM a prípravu transakcie) s poplatkom za úspech ako percento z hodnoty transakcie po jej dokončení. Všetky podrobnosti o poplatkoch sú prediskutované počas úvodnej konzultácie a potvrdené v zmluve o mandáte pred začatím prác. Naše stimuly prispôsobujeme vášmu výsledku.

Môžete poradiť v oblasti fúzií a spoločných podnikov v oblasti iGamingu, ako aj priamych predajov?

Áno. Poskytujeme poradenstvo v celom spektre korporátnych transakcií v oblasti iGamingu – úplné exity, čiastočné predaje podielov, fúzie, štruktúrovanie spoločných podnikov a rekapitalizácie. Kupujúcim tiež radíme v oblasti akvizičnej stratégie a identifikácie cieľov. Ak zvažujete akúkoľvek formu strategickej transakcie týkajúcej sa vášho podnikania v oblasti iGamingu, konverzácia začína dôvernou konzultáciou.

Ste pripravení prediskutovať stratégiu ukončenia vašej iGaming spoločnosti?

→ Vyžiadajte si dôverné ohodnotenie spoločnosti  |  → Rezervujte si konzultáciu s Gabrielom  |  ← Späť do centra predávajúcich