Poročilo o industriji iGaming

Povzetek

Ključni poudarki in teme na trgu iGaminga:

Svetovni trg spletnih iger na srečo ali iGaming je bil v zadnjem desetletju ena najhitreje rastočih panog, ki jo spodbujajo hitre tehnološke inovacije, spreminjajoče se vedenje potrošnikov in vse bolj spodbudno regulativno okolje na mnogih ključnih trgih. Potem ko se je v zgodnjih letih spopadala s pravnimi ovirami in izzivi pri obdelavi plačil, je panoga dosegla prelomno točko in je zdaj pripravljena na eksplozivno rast v prihodnosti.

Predvideva se, da bodo skupni svetovni prihodki od iGaminga do leta 2027 dosegli 127 milijard dolarjev, kar pomeni močno 11,5-odstotno letno stopnjo rasti (CAGR) v naslednjih petih letih. To predstavlja izjemno tržno priložnost, saj povpraševanje potrošnikov po spletnih stavnicah in igrah na srečo še naprej narašča pri izdelkih, kot so spletne igralnice, športne stave, poker, bingo in loterije.

Severna Amerika se je po prelomni odločitvi leta 2018 o odpravi zvezne prepovedi športnih stav hitro razvila v največji reguliran trg spletnih iger na srečo na svetu. Hitra legalizacija športnih stav in ponudba iGaminga po vsej državi je sprostila trg, ki naj bi do leta 2027 dosegel vrednost 40 milijard dolarjev samo v ZDA.

Čeprav je spletni trg še vedno v povojih, je v ZDA hitro rasel, saj ga je 35 držav že legaliziralo ali pa ima sprejeto aktivno zakonodajo. Vodilni operaterji, kot so FanDuel, DraftKings, BetMGM in Caesars, so agresivno vlagali v zgodnji tržni delež z prevzemi, partnerstvi in ​​obsežnim trženjem/promocijami.

Evropa ostaja najzrelejši trg iGaminga na svetu, z dobro uveljavljenimi reguliranimi trgi spletnih iger na srečo v Združenem kraljestvu, Italiji, Španiji, Nemčiji in drugih državah. Vendar pa je pravna krajina precej razdrobljena po jurisdikcijah in mnogi trgi uporabljajo model »ograjenega«, ki zahteva lokalno poslovanje. Tudi davčne stopnje v Evropi se precej razlikujejo, od 15 do 25 % bruto prihodkov.

Azijsko-pacifiška regija predstavlja veliko populacijsko bazo in priložnosti za rast, vendar večina trgov bodisi popolnoma prepoveduje spletne igre na srečo bodisi ima vzpostavljene nejasne pravne okvire. Nekaj ​​trgov, kot sta Filipini in Macao, je razvilo lokalizirane ekosisteme spletnih iger na srečo, medtem ko drugi, kot sta Indija in Tajska, ostajajo v pravni negotovosti kljub visoki udeležbi v podzemnih igrah.

Latinskoameriški trgi, kot so Mehika, Brazilija, Peru in Argentina, so začeli regulirati in obdavčevati spletne igre na srečo, da bi izkoristili prihodke te cvetoče panoge. Napredek pri regulaciji in licenciranju je bil v regiji stabilen, a počasen. Kljub temu se pričakuje, da bo potencialno latentno povpraševanje po vsej Latinski Ameriki v naslednjem desetletju postal donosen trg v razvoju.

Ključni dejavniki, ki spodbujajo globalno rast iGaminga, vključujejo vse hitrejšo uporabo mobilnih naprav in aplikacij, hitro sprejemanje digitalnih/brezgotovinskih plačilnih metod, spreminjajoče se preference potrošnikov k izkušnjam na daljavo/spletu po pandemiji COVID-19 in splošno legalizacijo športnih stav, ki je podjetjem, ki se ukvarjajo z iGamingom, vstop na nove trge.

Ta panoga trenutno doživlja val konsolidacije brez primere, saj operaterji iščejo ogromen obseg, potreben za obvladovanje stroškov licenciranja/regulacije in izkoriščanje operativne učinkovitosti. Samo v letih 2021 in 2022 je bilo sklenjenih združitev in prevzemov v vrednosti več kot 32 milijard dolarjev, saj so glavni akterji prevzeli konkurente, da bi razširili svoj globalni doseg in vertikalno integrirali svoje tehnološke pakete in izdelke.

Vzhajajoči prelomniki na trgih, kot je platforma za pretakanje športnih vsebin DAZN, dodatno spodbujajo konsolidacijo, saj medijska podjetja iščejo strateške povezave in ekskluzivna partnerstva za vsebine/stave, da bi si zagotovila delež donosnega spletnega igralniškega občinstva.

Ker se pravni okviri še naprej razvijajo in potrošniki pospešujejo sprejemanje, se zdi, da so ključne teme, ki oblikujejo prihodnjo pokrajino svetovne industrije iGaming, naslednje:

• Zbliževanje medijev, športa, stav in spletnih iger na srečo v enotne ekosisteme digitalne zabave
• Širitev v nove vertikale, kot so stave na e-športe in igre na srečo na osnovi kriptovalut/veriženja blokov
• Agresivna konsolidacija in vertikalna integracija, saj obseg postaja ključnega pomena
• Tehnološke inovacije na področjih, kot so pretakanje v živo, gamifikacija, analitika in personalizacija izdelkov
• Okrepljen regulativni nadzor, uravnotežen z ekonomskimi spodbudami legalizacije/obdavčitve

Pregled vsebine poročila:

To obsežno poročilo ponuja obsežno analizo, ki zajema vse glavne vidike svetovne spletne igralniške industrije, vključno z:

Drugi razdelek opisuje izvor in zgodovinski razvoj iger na srečo (iGaming) od njihovega širjenja v poznih devetdesetih letih prejšnjega stoletja do trenutnega stanja kot hitro rastočega sektorja, pripravljenega na eksponentno rast.

V tretjem razdelku so podrobno opredeljene skupne globalne tržne priložnosti, ki jih razčlenjujejo po geografskih trgih, vertikali izdelkov, kategoriji potrošniških naprav in podrobno napovedujejo stopnje rasti v naslednjih petih letih.

V četrtem razdelku je ocenjeno konkurenčno okolje, pri čemer so predstavljeni glavni operaterji, ki se potegujejo za tržni delež, hkrati pa je analizirana konkurenčna dinamika in nastajajoči akterji, ki si prizadevajo izkoristiti delček priložnosti.

V. poglavje preučuje intenzivno dejavnost združitev in prevzemov, ki je pretresla panogo, pri čemer raziskuje ključne posle in transakcije, vrste utemeljitev poslov ter prevladujoče trende vrednotenja in tržne obete.

VI. poglavje se zaključi z opisom ključnih strateških vidikov, ki jih morajo organizacije oceniti, ko si prizadevajo izkoristiti rastočo industrijo iGaminga z različnimi metodami vstopa na trg in poslovnimi modeli, hkrati pa se znajdejo v kompleksnem, večjurisdikcijskem regulativnem okolju.

Industrijska pokrajina

Zgodovina in evolucija:

Najzgodnejše oblike spletnih iger na srečo segajo v pozna devetdeseta leta prejšnjega stoletja, ko je uvedba internetne dostopnosti odprla nove digitalne poti za stavnice in igralnice, ki so prej delovale le na fizičnih lokacijah. Leta 1994 je karibska država Antigva in Barbuda sprejela Zakon o prosti trgovini in predelavi, s katerim je podelila licence operaterjem, ki so želeli odpreti spletne igralnice. To je postavilo temelje za nekatere prve spletne platforme za igre na srečo za pravi denar, kot je InterCasino, ki je bil predstavljen leta 1996.

V poznih devetdesetih letih prejšnjega stoletja sta pojav grafičnih brskalnikov, kot je Netscape, in široka uporaba interneta s strani potrošnikov spodbudila pritok novih spletnih igralniških mest. Ti operaterji v tujini so s ponujanjem igralniških namiznih iger, igralnih avtomatov, pokra, športnih stav in še več lahko zaobšli omejevalne zakone v jurisdikcijah, kot so Združene države Amerike, tako da so izkoristili licenciranje v bolj permisivnih državah. Regulacija tega novega virtualnega igralniškega prostora je bila minimalna in nepovezana.

Industrija je leta 1998 doživela še en velik preboj z lansiranjem prvih spletnih poker sob za pravi denar, kot je Planet Poker. Poker se je hitro uveljavil kot ena najbolj priljubljenih in donosnih spletnih igralniških vertikal, ki jo je spodbudil naraščajoči val internetne povezljivosti in njena sposobnost omogočanja iger za več igralcev v realnem času v virtualnem okolju. Pojavile so se ikonične platforme, kot sta PartyPoker in PokerStars, da bi zadostile naraščajočemu povpraševanju in privabile milijone spletnih igralcev pokra po vsem svetu ter revolucionirale igro.

V svojih zgodnjih letih mlada industrija i-iger na srečo na večini večjih zahodnih trgov delovala v pravno sivem območju. To je začelo vplivati ​​na možnosti rasti, saj so plačilne rešitve, kot so ponudniki kreditnih kartic in banke, postale previdne pri omogočanju transakcij, ki bi lahko kršile zakone proti igram na srečo. Razmere so dosegle vrhunec sredi 2000-ih, ko so se v Združenih državah začela zakonodajna prizadevanja za izrecno prepoved spletnih iger na srečo.

Leta 2006 je ameriški predsednik George W. Bush podpisal Zakon o nezakonitem spletnem igranju na srečo (UIGEA), ki je bankam in izdajateljem kreditnih kartic prepovedal obdelavo plačil za spletne igralnice v tujini, s čimer je te operaterje v bistvu odrezal od ameriškega trga. Posledično so se vrednosti večjih javnih podjetij, kot je Party Gaming, ki so bila močno odvisna od ameriškega trga, znižale za milijarde dolarjev. To je industrijo močno nazadovalo.

V iskanju bolj trajnostno reguliranega operativnega okolja so se številni operaterji preusmerili in začeli pridobivati ​​​​legitimne licence v bolj permisivnih jurisdikcijah. Regulatorni organi, kot so Malta Gaming Authority, Kahnawake Gaming Commission in Gibraltar Betting & Gaming Association, so v 2000-ih letih vzpostavili robustne okvire za licenciranje, da bi zagotovili nadzor in verodostojnost spletnih platform za igre na srečo.

Vzporedno z ameriškimi pretresi, ki jih je povzročil zakon UIGEA, so se v Evropi dogajale tudi zakonodajne spremembe, ki so spodbudile rast panoge v prihodnje. Leta 2005 je Združeno kraljestvo sprejelo zakon o igrah na srečo, ki je vzpostavil formalne režime licenciranja in obdavčitve za regulacijo vseh oblik spletnih iger na srečo znotraj svojih meja. To je v prihodnjih letih pritegnilo veliko zanimanja operaterjev in naložb v izgradnjo reguliranih spletnih platform za igre na srečo, usmerjenih v Združeno kraljestvo.

Druge evropske jurisdikcije, kot so Francija, Španija in Italija, so kasneje sledile britanskemu modelu s sprejetjem zakonodaje za licenciranje in obdavčitev spletnih mest za igre na srečo na različnih ravneh. V okviru razvijajočega se političnega okvira Evropske unije so te poteze pripomogle k ustvarjanju bistveno bolj stabilnega regulativnega okolja, ki je vodilnim operaterjem iGaminga omogočilo, da so se uveljavili in spodbudili širitev trga v letih 21. stoletja.

V tem obdobju so tehnološke sile, kot so širjenje hitrega mobilnega širokopasovnega interneta, pametnih telefonov/tablic in digitalizacija finančnih storitev, še pospešile sprejemanje iGaminga s strani potrošnikov. Veliki operaterji so veliko vlagali v izgradnjo elegantnih mobilnih stavnih izkušenj in hitro prepoznali kanal kot gonilno silo rasti prihodnosti.

Leta 2018 je industrija dobila še en preboj z odločitvijo vrhovnega sodišča, da razveljavi dolgoletno zvezno prepoved športnih stav v Združenih državah. Skoraj takoj se je več ameriških zveznih držav odločilo za legalizacijo in regulacijo športnih stav tako v maloprodajni kot spletni obliki.

To je odprlo ogromen nov, naslovljiv trg za domače in globalne operaterje iGaminga. Veliki igralci, kot so DraftKings, FanDuel, BetMGM in Caesars, so izkoristili priložnosti pionirjev s hitrim uvajanjem platform za mobilne športne stave, sklepanjem partnerstev z ligami/medijskimi podjetji in pridobivanjem tehnoloških zmogljivosti, kjer je bilo to potrebno, prek združitev in prevzemov.

Od začetka leta 2023 so športne stave legalizirane in regulirane v 36 ameriških zveznih državah in Washingtonu, dodatna državna zakonodaja pa je v pripravi. Ta raznolik pristop k regulaciji od države do države pomeni, da se morajo operaterji znajti v zapleteni mreži zahtev glede licenciranja, davkov in operativnih smernic, ki se med jurisdikcijami precej razlikujejo.

Na splošno je ameriški trg športnih stav deloval kot močan katalizator za širitev spletnih iger na srečo v Ameriki. Ko so države vzpostavile regulativno in licenčno infrastrukturo za dovoljevanje spletnih športnih stavnic, so mnoge nato razširile zakonodajo tudi na druge oblike iger na srečo, kot so spletne igralnice, poker in loterija.

Od leta 2023 je sedem ameriških zveznih držav (New Jersey, Pensilvanija, Michigan, Zahodna Virginija, Connecticut, Delaware in Nevada) uradno legaliziralo in reguliralo celoten spekter spletnih iger na srečo poleg športnih stav. Pričakuje se, da bodo v prihodnjih letih številne druge države sledile temu zgledu, da bi ustvarile nove davčne prihodke.

Celoten razvoj iGaminga poudarja, kako je ta panoga vedno znova pokazala odpornost in vedno znova našla načine za izogibanje omejevalnim zakonom v času svojega obstoja z iskanjem permisivnih jurisdikcij. Ker se predpisi posodabljajo in zakonodajalci vse bolj vidijo spletne igre na srečo kot donosen vir prihodkov, ki ga je treba regulirati in obdavčiti, so se možnosti za rast sektorja spremenile v eksplozivno pozitivno.

Regulativno okolje po glavnih geografskih območjih:

Severna Amerika

Združene države Amerike: Športne stave so legalne na državni ravni v 36 državah + DC. 7 držav ima popolnoma legalizirane spletne igralnice/poker.

Plemenski operaterji imajo pravico ponujati športne stave/iGaming na plemenskih zemljiščih, če država to legalizira in če z državnimi vladami dosežejo sporazume o delitvi prihodkov.

Davčne stopnje se gibljejo od 6,75 % bruto bruto rasti v Nevadi do kar 51 % v New Yorku.

Zvezna vlada zagotavlja enoten regulativni nadzor prek agencij, kot je IRS.

Evropi

Združeno kraljestvo: Strogo regulirano s strani Komisije za igre na srečo Združenega kraljestva (UKGC), ki izdaja licence za vse legalne spletne stave/igre na srečo. 21-odstotni davek na bruto prihodek od iger na srečo. Omejeni igralniški skladi.

Italija: Regulirano in obdavčeno s 25 % bruto bruto rastjo za večino panog, kot so igralnice in športne stave. Za vsako panogo izdelka so potrebne ločene licence.

Španija: Reguliran nacionalni trg z 25-odstotno davčno stopnjo bruto dohodka in modelom licenciranja izdelkov. Obstajajo tudi regionalni zakoni (npr. Katalonija).

Nemčija: Zvezna pogodba legalizira spletne športne stave z 19 % DDV. Prepoved spletnih igralnic na državni ravni je po odločitvah Sodišča EU v zraku.

Francija: Legalne in regulirane spletne športne stave (33 % bruto bruto rasti), poker (36,7 %) in konjske dirke (33,8 %).

Nizozemska: Regulirano od leta 2021 v okviru sistema licenciranja KOA za vse vertikale. 29-odstotni davek na igre na srečo.

Švedska: Nacionalno regulirano prek Svenska Spel. 18 % davek na bruto dohodek za komercialne operaterje.

Drugi trgi: Litva, Belgija, Romunija, Danska in drugi so to uredili na nacionalni ravni.

Azijsko-pacifiška regija

Avstralija: Spletne športne stave in igralnice so regulirane na nacionalni ravni. Regulatorni organi, kot sta ACMA in državni ozemlji, izdajajo licence operaterjem.

Nova Zelandija: Regulira Ministrstvo za notranje zadeve. TAB ima monopol nad športnimi stavami.

Indija: Ni skladne regulacije spletnih iger na srečo. Deluje v pravnem sivem območju, vendar je široko vključeno.

Filipini: Regulirane in licencirane domače spletne igre na srečo v okviru režima POGO, namenjene čezmorskemu trgu.

Japonska: Splošna prepoved spletnih iger na srečo. V prihodnjih igralniških letoviščih se pričakujejo regulirane športne stave.

Južna Koreja: Državljanom je prepovedan dostop do spletnih strani za igre na srečo, vendar mnogi dostopajo do knjigovodskih izkazov v tujini.

Kitajska: Popolna prepoved spletnih in fizičnih komercialnih iger na srečo se nadaljuje. Nekatere regulirane državne loterije.

Latinska Amerika

Mehika: Regulirane spletne športne stave in igralnice so bile uvedene leta 2022 s centralnim organom za izdajo licenc.

Brazilija: Nacionalna uredba za spletne športne stave, sprejeta leta 2022, s 16,6-odstotnim davkom od prometa. Drugi segmenti iGaminga so še vedno prepovedani.

Argentina: Spletne športne stave in igralnice so regulirane na ravni province (npr. mesto Buenos Aires).

Kolumbija: Spletne igre na srečo so regulirane od leta 2016 s 15-odstotnim davkom na bruto dohodek. Licencirano s strani Coljuegos.

Peru: Splošni predpisi za spletne športne stave, igralnice in poker so odobreni z 12-odstotnim davkom na neto prihodke.

Večina drugih trgov ima prepovedane ali neregulirane sive trge iger na srečo.

Gonilniki in trendi na trgu:

Tehnološke inovacije

Vseprisotnost mobilnih naprav: Široka uporaba pametnih telefonov in tablic je bila največji dejavnik razcveta iGaminga. Mobilni telefoni so zdaj prevladujoči kanal za spletne igre na srečo in predstavljajo več kot 60 % svetovnih prihodkov od iGaminga v letu 2022. Operaterji so veliko investirali v optimizacijo mobilnih aplikacij/spletnih mest, da bi zagotovili brezhibno igralniško izkušnjo na poti.

Igre z delivci v živo: Studii z delivci v živo, ki prek video prenosa pripeljejo dejanske človeške delivce, so ustvarili poglobljeno hibridno spletno/živo izkušnjo. Združuje avtentičnost fizičnih iger s priročnostjo spleta.

Gamifikacija in spretnostne igre: Integracija spretnostnih igralnih elementov, kot so borilne igre, uganke itd., v igralniške platforme in brezplačne ponudbe.

Integracija kriptovalut: Naraščajoči val namenskih kripto igralnic in spletnih mest za športne stave znižuje transakcijske ovire in zadovoljuje zahteve po anonimnosti.

VR/AR: Čeprav so še v povojih, imajo imerzivne tehnologije, kot sta virtualna resničnost in obogatena resničnost, potencial za revolucijo v igralniški/stavniški izkušnji.

Avtomatizirani izdelki (klepetalniki, glas itd.): umetna inteligenca, ki spodbuja bolj avtomatizirane in naturalizirane interakcije s strankami pri odkrivanju izdelkov, podpori, plačilih itd.

Legalizirana uporaba športnih podatkov: Več partnerstev med operaterji in ligami za dostop do uradnih podatkovnih virov, kar spodbuja inovativne izkušnje stav v igri/v živo.

Spreminjajoče se vedenje potrošnikov

Selitev kanalov na digitalne/spletne kanale: COVID-19 je pospešil širok družbeni premik od fizičnih kanalov in gotovine k digitalnim kanalom in brezgotovinskim plačilom v številnih sektorjih, vključno z igrami na srečo.

Prehajanje družabnih in spretnostnih iger: Demografski podatki iz priložnostnih družabnih/mobilnih iger, ki kažejo na naraščajočo nagnjenost k prehodu v igre na srečo. Platforme, ki vključujejo elemente spretnostnih iger.

Cvetenje stav na e-šport: Svetovno občinstvo e-športa, ki presega 500 milijonov, je povzročilo porast povpraševanja po stavah na tekmovalne igralniške turnirje in tekme.

Povpraševanje po edinstvenih izkušnjah: Potrošniki, zlasti mlajši, se nagibajo k edinstvenim zabavnim izkušnjam, ki jih omogočajo gamifikacija in tehnologija, kot sta AR/VR.

Inovacije izdelkov

Eksplozija stav v igri/mikro stav: Premaknite se od stav pred tekmo k podrobnim stavam na mikro dogodke znotraj iger/tekm, ki jih spodbujajo uradna partnerstva za podatke.

Kripto igre na srečo: Brezhibna plačila, anonimnost in širitev likvidnostnih skladov igralcev spodbujajo rast kripto igralnic in stav na alternativne verige.

Igre s plačilom za vstop in igre na srečo NFT: Igre, ki prodajajo omejeno število NFT-jev, ki delujejo kot vstopnice za turnirje ali jackpot. NFT-ji kot digitalne zbirateljske stave.

Integracije iger na srečo v Metaverse: Potencial za dolgoročno vključevanje igralnic/stav v medsebojno povezana področja Metaverse.

Regulativni vetrovi v hrbet

Legalizacija na ravni zveznih držav v ZDA in Latinski Ameriki: Odpiranje ogromnih novih reguliranih trgov, saj zvezne države dovoljujejo spletne igre na srečo.

Evropska liberalizacija: Proces prehoda iz protekcionističnih monopolov v regulirane, konkurenčne trge se je nadaljeval po vsej Evropi.

Fiskalne koristi: Vladne spodbude iz davčnih prihodkov od iGaminga spodbujajo legalizacijo v več jurisdikcijah po vsem svetu.

Okrepljeno regulativno sodelovanje: Dejavnosti, kot sta delo EU na področju usklajene regulacije in globalno združenje IAGRA, ki spodbuja doslednost.

III. Velikost trga

Skupni naslovljivi svetovni trg iGaminga (napovedana velikost za leto 2027): 127,2 milijarde dolarjev

Zajema spletne športne stave, igralnice, poker, bingo, loterije in druge vertikale.

Vključuje prihodke iz reguliranih in nereguliranih/črnih trgov.

Predvideva se, da bo med letoma 2021 in 2027 globalno rasla z robustno 11,5-odstotno letno stopnjo rasti, kar je posledica več dejavnikov.

Po geografskem trgu:

Severna Amerika: 40,2 milijarde dolarjev (31,6-odstotni tržni delež)

• ZDA predstavljajo približno 37 milijard dolarjev, kar je posledica eksplozivne legalizacije športnih stav.
• Kanada se z napredkom zakonodaje oblikuje kot nov reguliran trg.
• Močna regionalna letna stopnja rasti (CAGR) v višini 15,2 % do leta 2027, saj vse več držav legalizira spletne igre na srečo.

Evropa: 32,1 milijarde dolarjev (25,2-odstotni tržni delež)

• Združeno kraljestvo predstavlja največji enotni trg s približno 9 milijardami dolarjev zaradi zrele regulacije.
• Italija (5,5 milijarde dolarjev), Nemčija (4,8 milijarde dolarjev), Francija (3,7 milijarde dolarjev) in Španija (2,5 milijarde dolarjev) so drugi ključni trgi.
• Postopnejša 9,8-odstotna letna stopnja rasti, saj je veliko trgov že relativno dobro prodrlo.
• Razdrobljenost predpisov in omejevanje med jurisdikcijami sta omejujoča dejavnika.

Azijsko-pacifiška regija: 24,3 milijarde dolarjev (19,1-odstotni tržni delež)

• Avstralija (6,2 milijarde dolarjev) in območja povpraševanja na Filipinih (3,1 milijarde dolarjev) in v Maleziji (2,8 milijarde dolarjev).
• Kitajska ostaja popolnoma prepovedan trg, vendar ima ogromen potencial v prihodnosti, če bo regulirana.
• Indija (3,5 milijarde dolarjev) je velik rastoči trg, ki trenutno deluje v legalnem sivem območju.
• Pričakuje se skupna regionalna rast v višini 9,5 % letne stopnje rasti, saj jurisdikcije posodabljajo predpise.

Latinska Amerika: 9,2 milijarde dolarjev (7,2-odstotni tržni delež)

• Med nastajajočimi reguliranimi trgi so na čelu Brazilija (2,4 milijarde dolarjev), Mehika (2,2 milijarde dolarjev) in Argentina (1,6 milijarde dolarjev).
• Kolumbija (850 milijonov dolarjev) je med prvimi uvedli regulacijo spletnih iger na srečo v Latinski Ameriki.
• Visoka 11,7-odstotna napoved letne stopnje rasti do leta 2027 temelji na demografskih podatkih prebivalstva in vse večjih predpisih.

Preostali svet: 21,4 milijarde dolarjev (16,8-odstotni tržni delež)

• Zajema Afriko, Bližnji vzhod in druge različne trge.
• V mnogih od teh regij je še vedno prisotna znatna aktivnost črnega/sivega trga.
• V naslednjih 5 letih se pričakuje nižja letna stopnja rasti (CAGR) v višini 8,9 %.

Po vertikali:

Spletne igralnice: 70,2 milijarde dolarjev (55,2-odstotni tržni delež)

• Vključuje igralne avtomate, namizne igre, igre z delivci v živo in druge vertikale igralniških iger.
• Zdrava 12,8-odstotna letna stopnja rasti, ki jo spodbujata rast mobilnih kanalov in nova tržna regulacija.
• Zreli trgi, kot je Združeno kraljestvo, so že močno razširjeni po spletnih igralnicah.

Športne stave: 33,6 milijarde dolarjev (26,4-odstotni tržni delež)

• Ameriški trg športnih stav bo imel velik vpliv in bo do leta 2027 dosegel 16,8 milijarde dolarjev (26 % letna letna rast).
• Evropa je trenutno največji regionalni trg z 11,9 milijarde dolarjev, na čelu z Združenim kraljestvom.
• Možnosti stav v živo/mikro stav pospešujejo inovacije izdelkov in angažiranost.
• Skupna globalna letna stopnja rasti športnih stav bo v naslednjih 5 letih znašala 15,4 %.

Poker: 10,2 milijarde dolarjev (8,0-odstotni tržni delež)

• Zrela vertikala, ki se je v zadnjih letih na mnogih trgih borila za rast.
• Potencial za ponovni vzpon prek reguliranih ameriških trgov in čezmejnega združevanja likvidnosti.
• Globalna letna stopnja rasti (CAGR) znaša 7,8 %, kar znatno zaostaja za drugimi hitro rastočimi vertikalami.

Bingo: 3,9 milijarde dolarjev (3,1-odstotni tržni delež)

• Zelo zrela vertikala, zlasti na evropskih trgih, kot sta Združeno kraljestvo in Španija.
• Rast spodbuja prehod s kopenskega na spletni/mobilni bingo.
• Nižja 6,2-odstotna predvidena letna stopnja rasti do leta 2027 temelji na demografskih zgornjih mejah.

Loterije: 4,9 milijarde dolarjev (3,9-odstotni tržni delež)

• Povečana spletna/mobilna penetracija državnih loterij po vsem svetu je ključni dejavnik rasti.
• Vendar pa loterija ostaja močno protekcionistična z državnimi/pokrajinskimi reguliranimi monopoli.
• Skupna letna stopnja rasti (CAGR) znaša 8,6 % zaradi digitalizacije nabavnih procesov.

Drugo: 4,4 milijarde dolarjev (3,5-odstotni tržni delež)

• Nastajajoče vertikale, kot so stave na e-športe, fantazijski športi, spretnostne igre itd.
• Vključuje tudi neregulirane trge in druge spletne igre na srečo v sivih območjih, ki niso zajete zgoraj.
• Hitra rast s predvideno 18,9-odstotno letno stopnjo rasti do leta 2027, saj se bodo pojavila nova področja povpraševanja potrošnikov.

Po kategoriji naprave:

Mobilni telefoni: 80,4 milijarde dolarjev (63,2-odstotni tržni delež)

• Zajema vse spletne igralniške dejavnosti na pametnih telefonih in tabličnih računalnikih/aplikacijah.
• Med letoma 2019 in 2021 je zrasla z bliskovito letno stopnjo rasti 22,3 %, saj je COVID pospešil uporabo mobilnih naprav.
• Prihodnja letna letna stopnja rasti (CAGR) je od leta 2021 do 2027 predvidena na 13,8 %, saj mobilne tehnologije dosegajo zrelost.

Namizni računalniki: 46,8 milijarde dolarjev (36,8-odstotni tržni delež)

• Vse spletne igralniške dejavnosti prek spletnih brskalnikov na namiznih/prenosnih računalnikih.
• Še vedno predstavlja precejšen del trga, vendar še naprej postopoma upada.
• 7,5-odstotna letna stopnja rasti namiznih računalnikov v naslednjih 5 letih, saj narašča preferenca mobilnih naprav.

Čeprav je še na začetku, se pojavljajo nekatere nišne spletne igre na srečo prek drugih kanalov:

• Predvideva se, da se bo uporaba povezanih televizorjev za mobilne športne stave do leta 2027 povečala z 800 milijonov dolarjev na 2,1 milijarde dolarjev.
• Nosljive naprave, kot so pametne ure, ki omogočajo interakcije pri športnih stavah, so obetavne.
• Dolgoročni potencial za AR/VR in druge poglobljene izkušnje, kot je Metaverse.

Na splošno spletna igralniška industrija doživlja neprimerljiv val globalne rasti. Hitro spreminjajoče se preference potrošnikov, regulativni spodbujevalni dejavniki in neusmiljene tehnološke inovacije skupaj ustvarjajo trg ogromnega obsega in potenciala, ki je v mnogih geografskih območjih še vedno relativno zgodaj v svojem življenjskem ciklu.

Konkurenčno okolje

Glavni operaterji iGaminga:

Flutter Entertainment

• Prihodki: 7,4 milijarde dolarjev (proračunsko leto 2021)
• Ključne blagovne znamke: FanDuel, PokerStars, Betfair, FOX Bet, TVG
• Ključni trgi: Združeno kraljestvo, ZDA, Avstralija
• Največje spletno igralniško podjetje na svetu po prelomni združitvi s skupino The Stars Group v vrednosti 12,2 milijarde dolarjev leta 2020.
• Prevladujoč položaj na svetovnem trgu spletnega pokra prek PokerStars, ikonične blagovne znamke, ki jo je leta 2014 prevzel za 4,9 milijarde dolarjev.
• Agresivno osvajanje ameriškega trga prek športnih stavnic FanDuel in rastoče prisotnosti spletnih igralnic/pokerja.
• Strateško medijsko sodelovanje s FOX Sports za spodbujanje integriranega pridobivanja stavnega občinstva.

Vsebuje

• Prihodki: 5,1 milijarde dolarjev
• Ključne blagovne znamke: BetMGM, PartyPoker, Bwin, Ladbrokes Coral
• Ključni trgi: Združeno kraljestvo, Avstralija, ZDA.
• Velika globalna korporacija za igre na srečo z raznoliko prisotnostjo na spletu in v maloprodaji.
• Strateški poudarek na rasti spletne športne stavnice in igralnice BetMGM v ZDA prek skupnega podjetja z MGM Resorts.
• Moč na britanskem trgu prek tradicionalnih blagovnih znamk Ladbrokes in Coral, ki ponujajo spletne/maloprodajne stave.
• Leta 2022 je pridobil velik delež portugalskega trga spletnih iger na srečo.

Kralji drafta

• Prihodki: 1,9 milijarde dolarjev
• Ključne blagovne znamke: DraftKings Sportsbook, Golden Nugget Online Casino
• Ključni trgi: ZDA, Kanada
• Nastala iz platforme za dnevne fantazijske športe, ki jo je sedanje javno podjetje prevzelo leta 2017.
• Zgodaj izkoristili legalizacijo športnih stav v ZDA s hitrim zagonom mobilnih stavnic in prevzemom spletnega igralniškega poslovanja Golden Nugget.
• Strateška medijska partnerstva s podjetji, kot je Turner Sports, za povečanje prepoznavnosti blagovne znamke.
• Načrti za vstop na dodatne regulirane trge po vsem svetu, potem ko se je sprva osredotočil na Severno Ameriko.

888 Holdings

• Prihodki: 980 milijonov dolarjev
• Ključne blagovne znamke: 888casino, 888sport, 888poker, William Hill
• Ključni trgi: Združeno kraljestvo, Evropa
• Spletno igralniško podjetje s sedežem v Združenem kraljestvu z raznoliko ponudbo izdelkov, vključno s igralnicami, pokerjem in športnimi stavami.
• Prevzel poslovanje ikonične britanske blagovne znamke William Hill zunaj ZDA v zelo komplementarnem poslu za 3,7 milijarde dolarjev.
• Dobro uveljavljeno in regulirano na trgih, kot so Združeno kraljestvo, Španija, Portugalska in Romunija.
• Iskanje priložnosti na novo reguliranih trgih, kot je Ontario v Kanadi.

LeoVegas

• Prihodki: 420 milijonov dolarjev
• Ključne blagovne znamke: LeoVegas, RoyalPanda, BetterUIX, Pixel.bet
• Ključni trgi: Švedska, Združeno kraljestvo, Italija, Kanada
• Vodilni evropski spletni igralniški in športni operater, ki je primarno zasnovan za mobilne naprave.
• Več kot 30 spletnih mest blagovnih znamk se je osredotočilo na zagotavljanje brezhibnih izkušenj mobilnih iger na srečo.
• Prvi na novo reguliranih trgih, kot sta Nemčija in Ontario.
• Izkorišča lastniško tehnološko platformo in zmogljivosti analize podatkov kot ključno razlikovalno prednost.
• Nedavno ga je za 1,2 milijarde dolarjev prevzelo podjetje MGM Resorts, da bi okrepilo svojo prisotnost v spletnih igralnicah.

Drugi pomembni igralci:

• Caesars (ZDA) – Starejši operater kopenskih storitev je s prevzemi, kot je William Hill, prešel na splet.
• Bally's (ZDA) – Hitra rast prisotnosti na področju iGaminga prek združitev in prevzemov (Gamesys, Sportnco itd.)
• Kindred (Evropa) – Glavni spletni ponudnik iger na srečo z blagovnimi znamkami, kot sta Unibet in 32Red.
• Rush Street (ZDA) – Regionalno igralniško podjetje, ki upravlja spletno športno stavnico/igralnico BetRivers.

Konkurenčna dinamika: Globalna industrija iGaming je zelo konkurenčna, z mešanico uveljavljenih operaterjev in prelomnih novih udeležencev, ki se potegujejo za tržni delež v različnih geografskih območjih in vertikalah izdelkov. Nekaj ​​ključnih konkurenčnih dinamik:

Konsolidacija tržnega deleža

• Intenzivna konkurenca in tekma za prednosti zgodnjih ponudnikov, zlasti na novo reguliranih ameriških trgih
• Pomembna dejavnost združitev in prevzemov, saj glavni akterji prevzemajo konkurente, da bi hitro pridobili velikost in zmogljivosti
• Pritisk za izgradnjo celotnega ekosistema športnih stav, igralnic, pokra itd., da bi zadostili povpraševanju strank
• Ekonomija obsega postaja ključnega pomena za kritje stroškov, kot so licenčnine, davki in trženjski izdatki

Vertikalna integracija

• Operaterji, ki vertikalno integrirajo tehnološke sklade, ponudbo izdelkov, vsebine, podatke in medijska sredstva
• Omogoča nadzor nad celotno uporabniško izkušnjo, namesto da bi se zanašali na platforme/dobavitelje tretjih oseb
• Omejiti pridobivanje igralcev, kot je BetCity, za izgradnjo lastniške igralniške platforme
• DraftKings sodeluje s Sportradarjem in Gamecom za izboljšanje zmogljivosti podatkov o stavah

Inovacije izdelkov

• Pojav športnih stav, ki spodbuja ogromne inovacije izdelkov, kot so stave v živo, stave na prop itd
• Mikro stave, prenosi v živo, uradna partnerstva za podatke, ki spodbujajo nove izkušnje
• Uporaba plačilnih zmogljivosti kriptovalut in veriženja blokov za zmanjšanje trenja
• Vključevanje spretnostnih iger, družabnih funkcij in gamifikacije v izdelke iGaming

Trženjska oboroževalna tekma

• Intenzivna poraba za oglaševanje, promocije in sponzorstva za pridobivanje in ohranjanje strank
• Večmilijardne marketinške zaveze iz večjih medijskih/sponzorskih pogodb (npr. Caesars-ESPN)
• Affiliate marketing je ključni kanal za pridobivanje uporabnikov, vendar vodi do višjih stroškov pridobivanja igralcev
• Izzivi pri gradnji vrednosti blagovne znamke in diferenciacije, ki presegajo zgolj promocijsko arbitražo

Nastajajoči motilci:

DAZN

• Platforma za pretakanje športnih vsebin se pojavlja kot pomemben moteč dejavnik na področju športnih stav
• Leta 2022 je sklenil posel z delnicami in gotovino v vrednosti 3,3 milijarde dolarjev za prevzem spletne stavne tehnologije podjetja Entain
• Cilj je ustvariti poglobljeno platformo, ki združuje prenose športnih dogodkov v živo z integriranimi stavami
• Ekskluzivne povezave vsebin, kot je Liga prvakov UEFA, bi lahko združile občinstvo

Medijska podjetja

• Podjetja, kot so Disney/ESPN, Fox, Score Media in Turner, si agresivno prizadevajo za integracijo športnih stav
• Ekskluzivna partnerstva za podatke, aplikacije za stave z blagovnimi znamkami, ponudbe povezanih športnih stavnic
• Sposobnost privabljanja množičnega občinstva k igram na srečo s pomočjo vrhunskih športnih pravic in vsebin

Plemenski operaterji

• Indijanska plemena v ZDA se hitro preusmerjajo v spletne športne stave in igralniške vertikale
• Plemena lahko upravljajo spletne igre na srečo na svojih zemljiščih, če jih države legalizirajo s stiskanjem zemljišč
• Pojavili so se kot mogočni konkurenti na trgih, kot so Michigan, Connecticut in Arizona

Nišne spletne strani za igre na srečo s kriptovalutami

• Platforme, kot so Stake.com, Cloudbet in Bushcloud, pridobivajo na veljavi pri kriptocentričnem občinstvu
• Nespremenljive plačilne tirnice, deljenje likvidnosti, anonimnost, ki omogočajo regulativno arbitražo
• Možnost sprejemanja več oblik plačila v primerjavi s tradicionalnimi operaterji, ki temeljijo na fiat valuti

Pregled dejavnosti združitev in prevzemov

Zgodovinska dejavnost združitev in prevzemov:

2022: skupna vrednost posla ~10 milijard dolarjev, 45 transakcij

• Večji posli: DraftKingsov prevzem Golden Nugget Online Gaming za 1,56 milijarde dolarjev, Ballyjev prevzem Gamesys Group za 2,7 milijarde dolarjev

2021: Rekordna skupna vrednost poslov v višini ~22,5 milijarde dolarjev+, 35 transakcij

• Flutter je s prevzemom skupine The Stars Group v vrednosti 12,2 milijarde dolarjev ustvaril največje spletno igralniško podjetje na svetu
• Prevzem Vici Properties REIT s strani MGM Growth Properties v vrednosti 17,2 milijarde dolarjev za konsolidacijo portfeljev igralniških nepremičnin

2020: skupna vrednost posla 3,2 milijarde dolarjev, 20 transakcij

• Med pomembnejšimi posli so bili prevzem podjetja William Hill s strani Caesarsa (3,7 milijarde dolarjev), dvojni prevzem blagovne znamke Bally's (2,8 milijarde dolarjev) in Gamesysa

2019: skupna vrednost posla 4,8 milijarde dolarjev, 18 transakcij

• Med večjimi transakcijami je bila združitev podjetij Betfair/FanDuel s podjetjem Flutter v vrednosti 6 milijard dolarjev

2018: skupna vrednost posla 1,1 milijarde dolarjev, 12 transakcij

• Pred legalizacijo športnih stav, ki je v prihodnjih letih spodbudila posle, je bilo stanje še vedno relativno umirjeno

Ključni dejavniki nedavne dejavnosti pri sklepanju poslov:

• Vstop na ameriški trg – podjetja, ki se s prevzemi (npr. Entain/BetMGM, Caesars/William Hill) potegujejo za zgodnji dostop do hitro odpirajočih se trgov spletnih športnih stav in iGaminga
• Integracija izdelkov/vertikalna integracija – večji operaterji se vertikalno integrirajo, da bi nadzorovali svoj celoten tehnološki sklad in nabor izdelkov (npr. DraftKings/GNOG, Bally's/Gamesys)
• Evropska konsolidacija – Na zrelih evropskih trgih se nadaljuje konsolidacija med operaterji (npr. 888/William Hill, Flutter/Stars Group)
• Strateška partnerstva – združevanje vsebin, medijev in podatkov, ki spodbuja partnerstva/prevzeme med igralniškimi podjetji in medijskimi hišami (npr. DAZN/Entain)
• Širitev domačih operaterjev – Plemenski operaterji igralnic v ZDA se širijo na splet prek združitev in prevzemov (npr. Seminole Tribe prevzema platforme za športne stave)

Vrste ponudb:

• Neposredni prevzemi – Največja vrsta posla, saj podjetja neposredno prevzemajo konkurente in cilje, da bi pridobila tržni položaj, tehnologijo, blagovne znamke/intelektualno lastnino
• Skupna vlaganja – partnerski posli, ki so običajni za vstop na trg, kjer dve podjetji skupaj vlagata v novo združeno podjetje (npr. BetMGM)
• Manjšinske naložbe – Večja podjetja prevzemajo manjšinske deleže v nastajajočih operaterjih ali tehnoloških podjetjih, da bi si zagotovila zgodnji dostop
• Vertikalna integracija – prevzemi, ki bodo vključevali različne plasti lastniških tehnoloških skladov in ponudbe programske opreme/vsebin
• Pridobitve sredstev/intelektualne lastnine – prevzemniki namesto celih podjetij prevzamejo določene blagovne znamke, baze podatkov strank, programske platforme itd

Trendi in napovedi vrednotenja:

• Visoka vrednotenja vztrajajo zaradi velikih priložnosti za rast na novo reguliranih trgih
• Večkratniki prevzemov se običajno gibljejo med 5-10-kratnikom prihodka za ciljna podjetja, odvisno od profila rasti
• Delnice javnih podjetij v sektorju so bile v povprečju visoko vrednotene s 5- do 10-kratnikom multiplikatorja prihodkov od prodaje
• Obilna ponudba investicijskega kapitala iz skladov zasebnega kapitala, tveganega kapitala in drugih skladov, ki se uporabljajo
• Naraščajoče obrestne mere in normalizacija javnih trgov bi lahko sčasoma umirili vrednotenja
• Toda pritok medijskih/zabavnih podjetij, ki vstopajo v boj, bi lahko ponovno spodbudil vrednotenje premij
• Še vedno veliko zanimanje za transformativne združitve in prevzeme glede na prednosti obsega in omejen čas za pridobitev tržnega deleža v novih regijah

Na splošno je spletna igralniška industrija v zadnjih petih letih doživela val konsolidacije. Operaterji si hitro prizadevajo za povečanje obsega, vertikalno integracijo svojih produktov in pridobitev zgodnjega dostopa do novo reguliranih trgov po vsem svetu z nakupi konkurentov in partnerstvi. Medtem ko so se penaste ocene ob visoki rasti ohranile, bo v naslednji fazi verjetno prišlo do nadaljnjega porasta združitev in prevzemov, ki jih bodo spodbujali mediji in medsektorska konvergenca.

Strateški vidiki

Potencialne priložnosti v različnih vertikalah/trgih:

Športne stave

• Ogromna rast, saj vse več ameriških zveznih držav legalizira spletne športne stave
• Zajemanje stalno naraščajočega povpraševanja po stavah v igri, mikro trgi
• Integracija uradnih športnih podatkov za omogočanje edinstvenih stavnih izkušenj
• Navzkrižna prodaja igralniških/poker vertikalov uveljavljenim bazam uporabnikov športnih stav

Spletne igralnice

• Velika prednost prehoda igralcev iz igralnic na kopnem na oddaljene kanale
• Dolgoročno prodiranje v velika naseljena središča, kot sta Indija in Kitajska, če to dopuščajo predpisi
• Diverzifikacija v nove izkušnje v studiu z delivci v živo, kripto igre na srečo itd
• Izkoriščanje vrzeli, ki jih je povzročil umik nereguliranih operaterjev na morju

Poker

• Potencialni ponovni vzpon z združevanjem likvidnosti igralcev na reguliranih ameriških trgih
• Gamifikacija in navzkrižno opraševanje s širšim igralniškim igranjem in družbenimi platformami
• Ciljanje na demografske skupine obetavnih igralcev v regijah, kot sta Indija in Latinska Amerika

Bingo

• Predvsem priložnost za selitev spletnih kanalov iz fizičnih trgovin/trgovcev na drobno
• Ustvarjanje stičišč med bingom in iGamingom prek konvergentnih platform
• Inovativno igranje in formati za privabljanje demografskih skupin, ki presegajo tradicionalno bazo

Loterije

• Olajšanje digitalizacije loterije