Le secteur des jeux en ligne offre une opportunité d'investissement remarquable. Les projections de marché annoncent une croissance impressionnante, passant de 63,53 milliards de dollars en 2022 à 153,57 milliards de dollars d'ici 2030. Ces chiffres témoignent d'un secteur en pleine expansion.
Le marché ne montre aucun signe de ralentissement. Près de 600 millions de personnes devraient s'adonner aux jeux d'argent en ligne d'ici 2024. Un taux de croissance annuel constant de 10 % a suscité un intérêt accru pour les ventes de casinos en ligne et de solutions en marque blanche. Le Championnat d'Europe de football de l'UEFA 2024 a parfaitement illustré cette tendance : le nombre de joueurs en ligne quotidiens a bondi de 50 %.
L'année 2025 pourrait marquer un tournant pour les investissements dans les casinos . Nous examinerons les opportunités les plus prometteuses et vous guiderons pas à pas dans l'acquisition d'un casino. L'évolution constante du marché fait de ce moment le moment idéal pour agir.
Tendances actuelles du marché stimulant les ventes de casinos
« Le marché mondial des casinos était évalué à environ 82,73 milliards de dollars en 2024 et devrait atteindre 135,79 milliards de dollars d'ici 2033. » — Business Research Insights , cabinet d'études de marché et de conseil
De nombreuses tendances de marché prometteuses façonneront le secteur des ventes de casinos en 2025. Le marché des systèmes de gestion de casinos connaît une croissance rapide. Les projections indiquent qu'il atteindra 9,98 milliards de dollars en 2025 [1] . Par ailleurs, le marché mondial des casinos passera de 142,02 milliards de dollars en 2024 à 151,43 milliards de dollars en 2025, soit un taux de croissance soutenu de 6,6 % [2] .
Un changement majeur affecte la relation entre les casinos traditionnels et en ligne. Les résultats de MGM Resorts International sont révélateurs. Leurs revenus issus des jeux en ligne ont progressé de 15 % au quatrième trimestre 2024, tandis que leurs établissements physiques ont continué d'afficher de bonnes performances [3] . Ceci démontre comment les casinos traditionnels et les plateformes en ligne peuvent prospérer ensemble en attirant différents types de joueurs.
Le secteur des jeux en ligne affiche une dynamique particulièrement forte. Six États ont légalisé les jeux en ligne, et leurs recettes combinées, issues des casinos terrestres et des jeux en ligne, représentent une part importante, soit une augmentation de 46 % par rapport aux recettes antérieures à l'introduction des jeux en ligne [4] . Les projections futures révèlent un potentiel de revenus considérable sur de nouveaux marchés entre 2025 et 2029 : New York (18 milliards de dollars), Illinois (9,2 milliards de dollars), Louisiane (3,9 milliards de dollars), Maryland (5,5 milliards de dollars) et Virginie (5,3 milliards de dollars) [5] .
L'industrie américaine des jeux de hasard a enregistré un succès retentissant en générant 66,66 milliards de dollars de recettes en 2023, soit une hausse de 10,3 % par rapport à l'année précédente [6] . Ce succès s'est largement propagé, puisque 30 des 36 États ont battu leurs records annuels de recettes. Il en a résulté 14,67 milliards de dollars de recettes fiscales directes versées aux administrations étatiques et locales [6] .
Ces facteurs accélèrent la croissance :
- Transformation numérique et expansion des marchés mondiaux
- Intégration de l'intelligence artificielle et de l'apprentissage automatique
- Optimisation mobile et adoption de la technologie blockchain
- Mise en œuvre de solutions basées sur le cloud [1]
L'industrie des casinos se concentre fortement sur l'optimisation de ses opérations et le respect des exigences réglementaires. Des expériences personnalisées, enrichies par l'analyse de données pilotée par l'IA, deviennent essentielles à sa réussite. L'essor des casinos en cryptomonnaie et les avancées technologiques dans le domaine du jeu révolutionnent le marché [2].
Principaux types d'options d'investissement dans les casinos
« Le marché des jeux de casino sociaux devrait afficher un TCAC de 6,15 % d'ici 2033. » — Business Research Insights , cabinet d'études de marché et de conseil
Le marché des casinos en 2025 offre de multiples opportunités d'investissement. Les solutions en marque blanche sont devenues une option privilégiée, notamment pour les nouveaux entrants. Ces plateformes clés en main intègrent des passerelles de paiement, des jeux et les licences nécessaires [7] . Les opérateurs peuvent ainsi concentrer leurs efforts sur le marketing et l'acquisition de joueurs [8] .
Le principal atout des casinos en marque blanche réside dans leur offre complète. Ces solutions donnent accès à plus de 7 500 jeux provenant de plus de 70 fournisseurs [9] . Elles permettent également aux opérateurs de personnaliser leur image de marque, leur offre de produits et leurs spécifications de conception [8] . Ainsi, ils peuvent adapter l'expérience de jeu aux priorités de leur public et aux tendances du marché.
Les sociétés d'investissement immobilier cotées (SIIC) sont devenues une autre voie d'investissement rentable. Des entreprises comme VICI Properties et Gaming and Leisure Properties ont transformé la propriété de casinos en une activité lucrative [10] . VICI Properties a enregistré une hausse impressionnante de 35,8 % de son chiffre d'affaires en 2023 grâce à sa stratégie d'acquisition [10] . Ces SIIC fonctionnent selon un modèle économique à faible risque, garantissant le paiement du loyer aux locataires même en période de ralentissement économique.
L’acquisition directe de casinos offre d’importantes opportunités à différents niveaux de prix. Les offres actuelles sur le marché varient de 5,95 millions de dollars pour les établissements situés sur le Strip de Las Vegas à 1,43 milliard de dollars pour les établissements haut de gamme de 2 500 chambres [11] . Les investissements traditionnels dans les casinos comprennent :
- Casinos indépendants avec plus de 75 machines à sous, au prix de 14 millions de dollars américains
- Des établissements de taille moyenne comprenant 350 chambres et un casino de 1 400 m² à 16 millions de dollars américains
- Complexes hôteliers intégrés de grande envergure, comprenant 1 000 chambres, situés dans des emplacements de choix, pour un coût de 180 millions de dollars américains [11]
Les coentreprises constituent un point d'entrée stratégique, notamment sur les marchés internationaux où la législation impose souvent de collaborer avec des entreprises locales [12] . Ce montage permet aux investisseurs de partager les coûts, les risques et les bénéfices tout en combinant expertise et ressources financières. Les accords détaillés définissent les structures de partage des bénéfices, les apports en capital et les stratégies de sortie, garantissant ainsi le bon déroulement des opérations [12] .
Processus de vérification préalable pour les acheteurs de casinos
Une analyse approfondie est essentielle à la réussite des acquisitions de casinos. L'évaluation de la santé financière commence par la compréhension des indicateurs de rentabilité, notamment le bénéfice net, le résultat d'exploitation et les marges brutes [13] . L'analyse des tendances des revenus et la mesure des coûts d'acquisition dans les domaines clés contribuent à déterminer la viabilité à long terme du casino [14] .
Les casinos sont soumis à une surveillance stricte, ce qui rend cruciale une évaluation détaillée de leur conformité réglementaire. À titre d'exemple, les casinos dont le chiffre d'affaires annuel dépasse 1 million de dollars doivent mettre en œuvre des programmes de lutte contre le blanchiment d'argent comprenant la vérification de l'identité et le signalement des activités suspectes [15] . Ces établissements doivent conserver les enregistrements de toutes les transactions en devises et les documents associés pendant cinq ans [15] .
L'analyse de la rentabilité nécessite simplement un examen attentif des indicateurs clés de performance :
- Pourcentage de retenue du casino (calculé en divisant les gains par les pertes)
- Valeur vie client (CLV)
- Taux d'occupation des hôtels
- Revenu par chambre disponible (RevPAR) [16]
Les états financiers doivent mettre en évidence des indicateurs statistiques reflétant la santé du secteur. Le pourcentage de marge d'exploitation se situe généralement entre 17,3 % et 18,6 %, tandis que le résultat net avant impôts se situe entre 13,5 % et 14,5 % [16].
La vérification de la conformité légale exige une vision complète de :
- exigences de licence spécifiques à la région
- Protocoles de lutte contre le blanchiment d'argent
- obligations fiscales
- mandats en matière de jeu responsable [17]
L’évaluation des actifs physiques comprend l’examen de l’ensemble du patrimoine immobilier, notamment les bureaux, les centres de données, les entrepôts et les installations de stockage [18] . Cependant, l’évaluation de la propriété intellectuelle mérite une attention égale et couvre les brevets, les droits d’auteur et les marques de commerce qui contribuent à la proposition de valeur du casino [19] .
Les récents travaux de Chapman sur d'importantes transactions dans le secteur des casinos, notamment l'acquisition du casino Delaware Park et la vente des actifs de Centaur Holdings à Caesars Entertainment pour 1,7 milliard de dollars, illustrent la complexité de ces opérations [20] . Le recours à des conseils juridiques expérimentés représente un atout précieux tout au long du processus de vérification préalable.
Conclusion
Le secteur des casinos offrira une opportunité d'investissement exceptionnelle à l'approche de 2025. La croissance du marché demeure soutenue et de multiples voies d'accès permettent d'y pénétrer. Les casinos terrestres collaborent étroitement avec les plateformes en ligne afin de créer un système performant qui répond aux besoins des différents segments de marché.
Dans ce domaine, la réussite dépend de la capacité des investisseurs à évaluer correctement leurs options. Chaque stratégie d'investissement – des solutions en marque blanche aux REIT en passant par les acquisitions directes – correspond à différents niveaux de risque et objectifs d'investissement.
Les chiffres témoignent de la vigueur du secteur. La valeur du marché devrait atteindre 153,57 milliards de dollars d'ici 2030, tandis que 30 États américains affichent des résultats records. Ces chiffres, conjugués aux progrès technologiques et à la croissance des marchés mondiaux, laissent présager un potentiel de croissance soutenu.
Un examen approfondi des options est primordial. Les investisseurs doivent vérifier les indicateurs financiers, la conformité réglementaire et l'efficacité opérationnelle pour prendre des décisions éclairées. De plus, la connaissance des réglementations régionales et la collaboration avec des avocats expérimentés permettent de réduire considérablement les risques d'investissement.
L'industrie des casinos poursuit sa croissance et l'année 2025 s'annonce prometteuse pour les investisseurs stratégiques. Les indicateurs de marché actuels, l'intégration technologique et les modèles commerciaux éprouvés laissent penser que des investissements judicieux dans les casinos peuvent générer d'excellents rendements tout en contribuant à la croissance de ce secteur en constante évolution.
Références
[1] – https://agbrief.com/news/world/24/01/2025/casino-management-systems-market-to-reach-10-bln-in-2025-report/[2] – https://www.thebusinessresearchcompany.com/report/casino-global-market-report
[3] – https://win.gg/mgm-report-igaming-affect-traditional-casinos/
[4] – https://sportsbettingalliance.org/wp-content/uploads/2024/03/Potential-Economic-Impact-of-iGaming.pdf
[5] – https://www.analysisgroup.com/Insights/publishing/the-potential-economic-impact-of-legalizing-igaming-on-casino-revenues-in-five-states-new-york-illinois-louisiana-maryland-and-virginia/
[6] – https://www.americangaming.org/resources/state-of-the-states-2024/
[7] – https://www.softswiss.com/white-label-solution/
[8] – https://altenar.com/blog/how-to-build-your-own-white-label-casino-in-2024/
[9] – https://whitelabelcasinos.com/
[10] – https://www.vaneck.com/us/en/blogs/thematic-investing/casino-real-estate-and-online-betting-the-two-new-high-rollers-in-gaming/
[11] – http://www.worldcasinosales.com/north-america-casinos-for-sale
[12] – https://accountinginsights.org/casino-investment-how-it-works-and-key-financial-insights/
[13] – https://theceoviews.com/how-investors-evaluate-startups-in-the-casino-industry/
[14] – https://www.oceangamingconsult.ug/blog/navigating-casino-business-acquisitions-strategies-and-considerations
[15] – https://www.fincen.gov/resources/statutes-regulations/guidance/frequently-asked-questions-casino-recordkeeping-reporting
[16] – https://www.fulcrum.com/valuation-guide-casinos/
[17] – https://casinosbroker.com/casino-due-diligence-checklist-generator/
[18] – https://dealroom.net/blog/typical-due-diligence-questions-to-ask
[19] – https://www.bizbuysell.com/learning-center/article/due-diligence-checklist-what-to-verify-before-buying-a-business/
[20] – https://www.chapman.com/engagements-acquisition-and-financing-of-delaware-park-casino-and-racetrack
