Vendi la tua azienda di iGaming

CasinosBroker gestisce la vendita completa di aziende del settore iGaming: operatori di casinò con licenza, fornitori di tecnologie per piattaforme, proprietari di reti di affiliazione, società di soluzioni di pagamento, studi di sviluppo di videogiochi e fornitori di software B2B per il settore del gioco d'azzardo online. Si tratta di operazioni complesse e di alto valore che richiedono una consulenza specialistica in materia di fusioni e acquisizioni. Ed è proprio ciò che facciamo.

Le transazioni a livello aziendale richiedono un livello di preparazione, qualificazione dell'acquirente e gestione del processo diverso rispetto alla vendita di singoli asset. Mettiamo a disposizione l'esperienza maturata nelle trattative, le relazioni nel settore e un approccio strutturato che massimizza il vostro risultato.

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A chi è rivolto questo servizio?

I mandati a livello aziendale di CasinosBroker sono adatti ai proprietari di attività iGaming e agli azionisti che desiderano:

• Un'uscita completa dal settore iGaming: vendita del 100% dell'attività e ritiro definitivo.
• Una vendita strategica a un operatore più grande, a un gruppo quotato in borsa o a un fondo di private equity.
• di una quota parziale : vendita di una quota di minoranza o di maggioranza mantenendo il coinvolgimento.
• Un management buyout : un'operazione che facilita l'acquisto da parte del team dirigenziale esistente.
• Una fusione o consolidamento con un'attività complementare
• Una transazione secondaria : un azionista esce mentre gli altri rimangono

Se non siete sicuri di quale struttura si adatti meglio alla vostra situazione, la nostra consulenza iniziale illustra tutte le opzioni e vi consiglia l'approccio più vantaggioso per le vostre specifiche circostanze.

Tipologie di aziende di iGaming che vendiamo

Operatori di casinò e scommesse sportive autorizzati

Società operative complete con licenze di gioco, database di giocatori, personale e infrastrutture. Queste aziende attraggono acquirenti strategici che desiderano entrare nel mercato e gruppi di private equity che costruiscono il proprio portafoglio di società nel settore iGaming. Le operazioni variano da 1 milione a oltre 50 milioni di euro, a seconda del fatturato, della giurisdizione della licenza e della posizione di mercato.

Fornitori di piattaforme e tecnologie per il gioco online

Le piattaforme B2B che forniscono sistemi di gestione per casinò, tecnologie per scommesse sportive, soluzioni di pagamento o server di gioco remoti (RGS) agli operatori sono particolarmente attraenti per acquirenti strategici nel settore tecnologico, gruppi B2B quotati in borsa e fondi di private equity con esperienza specifica nel settore. La valutazione combina multipli di fatturato con il valore della proprietà intellettuale tecnologica e il valore dei contratti con i clienti.

Reti di affiliazione e aziende specializzate in portfolio SEO

Attività di affiliazione multimarca con traffico organico diversificato, elevati volumi di referral da giocatori attivi e consolidate relazioni con operatori in diversi mercati. Queste aziende attraggono consolidatori di affiliazione sostenuti da fondi di private equity e gruppi di affiliazione quotati in borsa che cercano di espandere il proprio portafoglio. Le operazioni in genere variano da 2 milioni di euro a oltre 50 milioni di euro.

Studi di sviluppo di videogiochi e fornitori di contenuti

Sviluppatori di slot indipendenti, produttori di contenuti per casinò live e aggregatori di giochi B2B con librerie di giochi certificate e accordi di distribuzione attivi. Acquirenti strategici, fornitori di giochi quotati e operatori di piattaforme sono i principali acquirenti. La valutazione è determinata dalla qualità della libreria di giochi, dallo stato di certificazione e dalla portata della distribuzione.

Aziende di tecnologia di pagamento

Processori di pagamento focalizzati sul gioco online, fornitori di portafogli elettronici e aziende di soluzioni di pagamento alternative che operano nel settore del gioco d'azzardo online. Questi attori attraggono acquirenti di tecnologie finanziarie, consolidatori di infrastrutture di pagamento e acquirenti strategici alla ricerca di capacità di pagamento proprietarie.

Come valutiamo un'azienda di iGaming

La valutazione delle società di iGaming si basa su tre componenti che devono essere tutte valutate con precisione:

1. Multiplo EBITDA

Il principale parametro di valutazione per le società di iGaming redditizie è l'EBITDA, in genere pari a 4-8 volte l'EBITDA annuo per le aziende consolidate con ricavi comprovati, a seconda del tasso di crescita, della posizione di mercato e della giurisdizione di licenza. Le aziende ad alta crescita o quelle operanti in mercati strategici ottengono multipli superiori a questo intervallo.

2. Valore patrimoniale

Oltre agli utili, le società di iGaming possiedono specifici valori patrimoniali che devono essere contabilizzati separatamente: il valore della licenza di gioco (da 150.000 a oltre 2 milioni di euro a seconda della giurisdizione), la proprietà intellettuale della tecnologia proprietaria, il costo di sostituzione del database dei giocatori, il valore del portafoglio di domini e il valore del marchio nei mercati regolamentati.

3. Premio strategico

Per l'acquirente giusto, la tua azienda vale più di quanto suggeriscano i suoi parametri finanziari. Un acquirente strategico che ottiene accesso immediato a un mercato regolamentato, a un'infrastruttura tecnologica il cui rifacimento costerebbe 3 milioni di euro, o a un database di giocatori che sostituisce due anni di investimenti in acquisizioni, pagherà più del previsto. Identificare e puntare al giusto universo di acquirenti è ciò che rende la consulenza di qualità determinante per il successo dell'operazione.

Il nostro servizio di valutazione aziendale copre tutte e tre le componenti e fornisce una fascia di prezzo di vendita realistica prima di avviare qualsiasi procedura.

Il nostro processo di fusioni e acquisizioni a livello aziendale

Fase 1 — Preparazione e posizionamento (settimane 1-4)

Prima di contattare un singolo acquirente, investiamo nella preparazione. È in questa fase che si concludono o si perdono le trattative. Lavoriamo con voi per:

• Produci bilanci certificati o rendiconti gestionali in un formato pronto per l'acquirente
• Redigere un riepilogo della situazione normativa, comprensivo dello stato della licenza e della cronologia di conformità
• Documentare l'infrastruttura tecnologica, i contratti con i clienti e la proprietà intellettuale
• Preparare il Memorandum di Informazioni Confidenziali (CIM) : il documento centrale che determina la qualità del coinvolgimento dell'acquirente.
• Sviluppa la narrazione strategica: spiega perché la tua azienda è un obiettivo di acquisizione interessante, e non solo una risorsa finanziaria

Fase 2 — Identificazione e contatto con gli acquirenti (settimane 4-8)

Mappiamo l'universo degli acquirenti ottimali per la vostra specifica attività: operatori strategici, fondi di private equity con esposizione al settore iGaming, gruppi quotati in mercati adiacenti e family office con mandati nel settore del gioco d'azzardo. Li contattiamo in modo confidenziale, distribuiamo materiale informativo anonimo e gestiamo la firma degli accordi di riservatezza prima di condividere qualsiasi informazione dettagliata.

Fase 3 — Presentazioni del management e offerte indicative (settimane 6-10)

Gli acquirenti qualificati sono invitati alle presentazioni del management: incontri strutturati in cui il vostro team dirigenziale presenta direttamente la strategia aziendale. Vi prepariamo per queste sessioni, gestiamo la sessione di domande e risposte e coordiniamo la raccolta di offerte indicative in un formato strutturato e competitivo.

Fase 4 — Offerte finali e negoziazione dell'esclusiva (settimane 10-14)

Gestiamo il passaggio dalle offerte indicative a quelle definitive, negoziamo i termini commerciali chiave e forniamo consulenza su quale offerta accettare in base al prezzo, alla certezza dell'accordo, alla struttura e alla credibilità dell'acquirente. L'esclusiva viene concessa solo quando i termini sono stati concordati in modo sufficiente a giustificare l'impegno con un unico acquirente.

Fase 5 — Due Diligence e perfezionamento legale (settimane 12-24)

Gestiamo la data room per la due diligence, coordiniamo le risposte alle richieste di informazioni dell'acquirente, manteniamo lo slancio della trattativa e collaboriamo con i consulenti legali per portare a termine la firma del contratto di acquisto. Il coordinamento delle approvazioni normative, come le notifiche di cambio di controllo e le richieste di idoneità, viene gestito in parallelo ove necessario.

Perché la preparazione determina il tuo risultato

Nelle operazioni di fusione e acquisizione (M&A) nel settore iGaming a livello aziendale, la qualità della preparazione determina non solo il prezzo, ma anche la buona riuscita dell'accordo. La maggior parte delle transazioni iGaming fallisce non per divergenze fondamentali sul valore, bensì per problemi evitabili: ricavi non documentati, struttura societaria poco chiara, questioni di conformità irrisolte o una due diligence gestita in modo inadeguato che mina la fiducia dell'acquirente.

Investiamo molto nella preparazione preliminare proprio perché protegge la valutazione del tuo venditore durante la due diligence e aumenta la probabilità di conclusione positiva della trattativa. Un venditore ben preparato ottiene condizioni migliori, subisce meno ribassi di prezzo durante la due diligence e chiude la vendita più velocemente.

Domande frequenti

Per quali dimensioni di società di iGaming CasinosBroker offre consulenza?

Offriamo consulenza su transazioni a livello aziendale, in genere con un valore d'impresa compreso tra 500.000 e oltre 50 milioni di euro. Per le aziende in fase iniziale o per le cessioni di singoli asset al di sotto di questa soglia, la struttura più appropriata è solitamente la vendita del marchio o degli asset stessi, che gestiamo anche attraverso il nostro processo standard di compravendita.

Come si tutela la riservatezza durante il processo di vendita di un'azienda?

La riservatezza nelle transazioni a livello aziendale richiede una gestione più attiva rispetto alle semplici cessioni di asset. Utilizziamo protocolli di divulgazione a fasi: informazioni preliminari anonime nella fase iniziale, accesso limitato al CIM (Chief Information Management) dopo la firma di un accordo di riservatezza (NDA), accesso completo alla data room solo nelle fasi avanzate. Gli acquirenti vengono prequalificati prima della condivisione di qualsiasi informazione sostanziale. Forniamo consulenza sulla gestione delle comunicazioni interne qualora il processo si protragga nel tempo.

Quanto tempo richiede una vendita di iGaming a livello aziendale?

Le transazioni complete di società iGaming richiedono in genere dai 3 ai 6 mesi dalla firma del mandato al completamento legale, a seconda della complessità dell'operazione, dei requisiti di approvazione normativa e dell'ambito della due diligence. Le operazioni transfrontaliere che comportano un cambio di controllo in più giurisdizioni richiedono più tempo. Definiamo tempistiche realistiche fin dall'inizio e gestiamo il processo per evitare ritardi inutili o la perdita di slancio da parte dell'acquirente.

Qual è la differenza tra una cessione di asset e una cessione di azioni per una società di iGaming?

In una cessione di asset, l'acquirente acquista beni specifici (la licenza, il database dei giocatori, la tecnologia, il marchio), mentre la società operativa rimane al venditore (che provvede alla sua liquidazione). In una cessione di azioni, l'acquirente acquisisce l'entità aziendale stessa, ereditando tutti i contratti, le licenze, le passività e i rapporti. Le cessioni di azioni sono generalmente preferite dai venditori (uscita più agevole, potenziale trattamento fiscale più favorevole) e dagli acquirenti quando il trasferimento della licenza tramite cambio di controllo è più semplice rispetto a una nuova richiesta. Offriamo consulenza sulla struttura ottimale per la vostra giurisdizione e la vostra configurazione aziendale.

Quali sono le vostre tariffe per la consulenza a livello aziendale?

La nostra struttura tariffaria per i mandati a livello aziendale combina un modesto anticipo di preparazione (che copre i costi di produzione del CIM e di preparazione dell'operazione) con una commissione di successo, espressa in percentuale sul valore della transazione al momento del completamento. I dettagli completi delle commissioni vengono discussi durante il colloquio iniziale e confermati nel Contratto di Mandato prima dell'inizio del lavoro. Allineiamo i nostri incentivi al vostro obiettivo.

Potete fornire consulenza su fusioni e joint venture nel settore iGaming, oltre che su cessioni di aziende?

Sì. Offriamo consulenza su tutto lo spettro delle operazioni societarie nel settore iGaming: cessioni totali, vendite di quote parziali, fusioni, strutturazione di joint venture e ricapitalizzazioni. Forniamo inoltre consulenza agli acquirenti in materia di strategia di acquisizione e identificazione di target. Se state valutando qualsiasi tipo di operazione strategica che coinvolga la vostra attività iGaming, il primo passo è una consulenza riservata.

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