Una de las mejores herramientas es un panel en tiempo real que muestra métricas de valoración importantes en una empresa. Reunir todas las métricas ayudará al emprendedor a determinar cuánto vale su negocio de casino.
Cada emprendedor necesita ciertas herramientas para navegar, ver claramente e ir hacia el objetivo comercial. Sin herramientas de navegación y las métricas correctas, los dueños de negocios deambulan, como un viajero perdido en el desierto del Sahara.
Continúe leyendo este artículo y encontrará explicaciones sobre las métricas de valoración principales, que debe utilizar y conocer para tener éxito.
4 métricas de valoración importantes
Hay muchos propietarios de sitios web de casino que ni siquiera piensan en cuánto vale su negocio, hasta que deciden vender. Muchas veces, este tipo de enfoque a menudo conducirá a bajos valores comerciales y estrés, que si tomaran la otra ruta: vigilar sus métricas de valoración y planificar con anticipación.
Las métricas más comunes e importantes son las siguientes:
- Tasa de crecimiento
- Ganancias discrecionales del vendedor (SDE)
- Margen de beneficio
- Número de fuentes de ingresos
Hay otras métricas disponibles para diferentes industrias; las anteriores son, en mi opinión, las mejores métricas de valoración.
SDE ( ganancias discrecionales del vendedor ) = las ganancias de una empresa antes de deducir los gastos que no necesariamente no se transfieren al nuevo propietario. SDE muestra la cantidad de dinero que un nuevo propietario puede esperar ganar, después de adquirir el negocio.
Las ganancias discrecionales del vendedor son la métrica más importante que los compradores o corredores utilizan para determinar el valor de una empresa.
Para comprender la importancia fundamental de SDE , es importante comprender cómo funciona el proceso de valoración.
Vamos a sumergirnos en la importancia de comprender cómo funciona el proceso de valoración y ver por qué SDE es importante al realizar la valoración del negocio.
La Valoración Empresarial y su Importancia
SDE es una de las métricas de valoración más comunes e importantes para la mayoría de las empresas en línea. La mayoría de los sitios web de casinos en línea están utilizando el método SDE múltiple.
Para decirlo en términos simples y resumidos, este método de valoración es muy sencillo de utilizar y comprender:
Usted toma el SDE de un negocio en línea y lo multiplica por un número ( conocido como "Valoración múltiple" o "múltiple" ).
Como verá en detalle a continuación, hay muchos factores que intervienen en la determinación del SDE y el múltiplo.
Un hecho importante a tener en cuenta es: ciertas compañías se valoran de manera diferente, a pesar de que el método múltiple SDE se aplica a la mayoría de las empresas en línea.
En otros casos, la aplicación del múltiplo EBITDA o de capital múltiple puede determinar el valor justo de mercado de una empresa.
Otro ejemplo que puedo darle: las empresas de software medianas o grandes utilizarán el método de múltiples ingresos. Es decir, los ingresos reemplazarán a SDE. Este método de valoración se usará típicamente cuando los ingresos son la métrica más importante que SDE, a los ojos del vendedor o corredor.
El método múltiple SDE aún se aplicará para la mayoría de las empresas en línea.
Tasa de crecimiento empresarial
Cuando un vendedor o corredor experimentado está buscando averiguar cuál es el valor comercial; La tasa de crecimiento del negocio siempre juega un papel importante en la determinación de la valoración múltiple.
La tasa de crecimiento de un negocio se incluye en cuatro áreas principales que los compradores generalmente miran cuando buscan invertir en un nuevo negocio en línea.
Los inversores siempre analizan la tasa de crecimiento de un negocio, si es una tendencia al alza, estarán entusiasmados de adquirir negocios en línea. Las empresas e inversores de capital privado están dispuestas a gastar más dinero si una empresa tiene un crecimiento prometedor.
Como verá más adelante, hay dos métricas importantes para discutir:
- Crecimiento de ingresos
- Crecimiento de las SDE
Crecimiento de ingresos
El crecimiento de los ingresos suele indicar éxito y viabilidad a más largo plazo. Las dos métricas importantes anteriores: SDE y el crecimiento de los ingresos a menudo están asociadas entre sí, pero existen diferencias significativas entre ellas.
Es bastante común que algunas empresas inviertan mucho en sus esfuerzos de adquisición de clientes, y el crecimiento de sus ingresos puede superar el crecimiento de sus SDE, y en algunos casos puede hacerlo de manera significativa.
Tomemos un negocio de SaaS como ejemplo. El negocio SaaS de inicio reinvertirá un gran gasto de capital (CAPEX) cada mes para adquirir clientes que generen ganancias para la compañía a largo plazo a través de ingresos recurrentes anuales.
En tal caso, la empresa SaaS de inicio se beneficiará del rápido crecimiento de los ingresos y SDE sin cambios. Dichos negocios en línea se valoran en un múltiplo más alto debido a las mayores ganancias futuras, que se espera que crezcan o se materialicen.
Crecimiento de las SDE
Si un negocio en línea tiene un crecimiento SDE consistente y positivo, el futuro o el nuevo propietario esperarán razonablemente que el negocio en línea obtenga más ingresos en el futuro que en la etapa actual. El nuevo propietario puede experimentar un ROI (retorno de la inversión) significativamente mayor, dependiendo de la tasa de crecimiento SDE.
Si la tasa de crecimiento del SDE tiene valor, será importante que el vendedor valore el negocio en un múltiplo más alto.
Echarlo ver, desde una perspectiva completamente diferente, suponiendo que el negocio tenga una tendencia negativa de ingresos netos, los inversores o compradores serán cautelosos. Ningún inversor comprará un negocio de casinos en línea que terminará siendo muy no rentable en el futuro cercano. No olvidemos que, algunas empresas en línea con un crecimiento negativo de SDE se pueden vender a un múltiplo mucho más bajo.
Margen de beneficio
Llegar a una conclusión sólida al hablar de márgenes de beneficio. Cuando una empresa tiene un margen de beneficio saludable, indicará el nivel de estabilidad y el alto potencial de crecimiento de la empresa.
Los altos márgenes de un negocio seguramente sugerirán que el dueño del negocio ha estado optimizando todos los procesos.
La mayoría de las veces, al observar empresas con márgenes altos, los inversores llegarán a la conclusión de que la empresa ofrece un producto o servicio único que la posiciona para no realizar cambios en sus precios y participar en diferentes guerras con los competidores.
Cuando el vendedor posee un negocio de casinos en línea con altos márgenes, los inversores (después de comprar el negocio) tendrán oportunidades increíbles, porque hay más dinero disponible para reinvertir en el negocio, experimentar con estrategias de marketing u otros métodos de marketing pagos para aumentar las ventas y adquirir nuevos clientes.
Los altos márgenes serán una buena prueba de estabilidad del negocio, porque el nuevo propietario tendrá más espacio para experimentar con los esfuerzos de marketing . Por otro lado, el margen delgado invertido en costos publicitarios u otros costos "nuevos" podría ser una mala idea para todo el negocio y poner en peligro el modelo de negocio en línea.
Los inversores inteligentes a menudo pagarán más porque han analizado los márgenes saludables, por las razones explicadas anteriormente.
Diversificación de ingresos
Un riesgo más bajo significa compradores o inversores más interesados para un negocio de casinos en línea en particular. No se recomienda tener una sola corriente de ingresos, cuando está haciendo negocios, ya que se presentará como un negocio vulnerable, que un negocio con múltiples flujos de ingresos o diferentes métodos de ingresos implementados por el vendedor o el propietario actual.
Imaginemos que es un empresario en línea que posee un negocio de Amazon, y en un momento, decide vender el negocio de Amazon. Es importante tener en cuenta: su negocio de Amazon en línea solo vende un producto, que gana $ 100,000 por mes. Esto significa que está sentado en un solo producto, que puede verse afectado de numerosas maneras por diferentes eventos. Un impacto o golpe en el negocio dará como resultado que pierda todos los ingresos. Nuevamente, los compradores potenciales o los inversores inteligentes serán cautelosos.
Lo contrario es totalmente diferente. Permítame explicarme, utilizando el negocio de Amazon. Si su negocio vende diez o más productos en Amazon, y cada producto genera $ 10,000 por mes, sus ingresos serán los mismos que en el primer ejemplo, pero presentarán un riesgo más bajo en su balance. Suponiendo que un producto se verá afectado por un mal evento, dejará de vender ese producto, reduciendo sus ingresos mensuales con $ 10,000 cada mes. Cuando mira el balance general, tiene ingresos mensuales de $ 90,000.
Las personas inteligentes que poseen negocios en línea generalmente mejoran sus métodos y agregan múltiples flujos de ingresos a sus ingresos, para ayudar con los objetivos comerciales y la estabilidad del negocio.
Ventajas y desventajas
Cuando se trata del proceso de valoración , algunas métricas de valoración tienen limitaciones y algunas son muy útiles para establecer el valor razonable de una empresa.
Ventajas de operar con Métricas de Valoración
Los compradores inteligentes deben tener acceso a métricas de valoración clave, lo que los ayudará a tomar la decisión final e importante. El comprador o inversor necesita comprender la tasa de crecimiento, el flujo de efectivo con descuento, el flujo de efectivo y otras métricas significativas e importantes.
Las métricas de valoración proporcionan una comprensión objetiva y clara de cuánto vale realmente una empresa.
Las siguientes (otras) métricas de valoración resultarán importantes para una empresa que cotiza en bolsa, pero que no son demasiado relevantes para la mayoría de las empresas en línea:
- Capitalización de mercado
- Relación P / E
- Rendimiento de ganancias
- Rentabilidad por dividendo
- Ratio de ganancias
- La relación PEG
- Ratio de valoración de REIT
El uso de métricas de valoración permitirá a los inversores obtener información sobre los activos que están considerando comprar para expandir sus negocios en línea y flujos de ingresos.
Es importante no confiar en suposiciones y conjeturas.
Con la ayuda de métricas de valoración, los inversores pueden comparar los negocios en línea vendidos anteriormente y lo que hay actualmente en el mercado con el negocio actual que están considerando adquirir.
Los compradores potenciales sólo se beneficiarán si utilizan diferentes herramientas de valoración y si comprenden el mercado. Los inversores de alto valor siempre buscarán comparar empresas y comprobar otros activos que les resulten atractivos. Es difícil saber qué activo comprar sin realizar una valoración adecuada. Los inversores utilizan el análisis para comparar cada empresa que pretenden comprar.
Desventajas de operar únicamente con Métricas de Valoración
El verdadero valor de un negocio en línea no se puede determinar solo por las métricas de valoración (que, por supuesto, son parte importante y necesaria), hay otras variables que juegan un papel importante en la ecuación, como: tasa de crecimiento SDE de YOY (año tras año), que puede expresarse como 10%, 30%, 50%, 100%, etc.).
Transferibilidad: es otro pilar de valor, que se traduce en: con qué facilidad el nuevo propietario puede transferir el negocio al nombre de su empresa o su propio nombre. No existe una estadística que pueda reflejar cuán transferible es una empresa: la transferibilidad es un factor o elemento extremadamente importante en la valoración de una empresa.
Los compradores no deberían fijarse únicamente en las métricas de valoración a la hora de tomar decisiones de inversión, ya que hay variables más cruciales que no califican como "métricas".
Sugiero encarecidamente a los compradores o nuevos inversores que obtengan ayuda de un asesor comercial experimentado, que puede explicar y ser bastante útil de manera efectiva con el proceso. La calidad de la información recibida por el comprador potencial es crucial, y las valoraciones comerciales se consideran más arte que una ciencia.
Cómo calcular métricas de valoración
Los inversores comerciales o compradores con poder de toma de decisiones establecen criterios basados en diversas métricas de valoración. Igual que el inversor del mercado de valores, utilizando criterios de acciones para las decisiones de inversión.
Después de que haya aprendido las métricas de valoración individual, que se muestran como un factor importante para su negocio, es hora de avanzar y aprender cómo se calculan las métricas de valoración.
Analicemos las cuatro métricas de valoración principales:
- Ganancias discrecionales del vendedor (SDE)
- Tasa de crecimiento
- Margen de beneficio
- Diversificación de ingresos
Cómo calcular SDE ( ganancias discrecionales del vendedor )
Las SDE (ganancias discrecionales del vendedor) se calculan siguiendo los siguientes pasos:
- Establecer las ganancias antes de impuestos de la empresa.
- Sume los gastos y reste los ingresos
- Agregue cualquier gasto que no sea en efectivo
- Agregar gastos de inversión únicos
- los ingresos no operativos los gastos no operativos.
- Resta cualquier gasto discrecional incurrido por el propietario del negocio
- Añadir gastos de depreciación y amortización
- Añadir compensación de un solo propietario
Como se mencionó anteriormente (al comienzo del artículo), SDE son las ganancias antes de intereses y impuestos antes de la deducción de inversiones únicas, gastos no monetarios, ingresos no relacionados o gastos discrecionales y beneficios del propietario.
¿Cómo pueden los compradores calcular la tasa de crecimiento de las SDE?
Aquí se explica cómo calcular la tasa de crecimiento de SDE: reste SDE pasado ( Ejemplo: SDE de 2021 ) del actual , luego divida por su SDE pasado.
Suponiendo que su tasa de crecimiento sea positiva, la ecuación lo favorecerá, con un número positivo y resultados positivos. Lo siguiente es multiplicar ese número por 100; terminará con la tasa de crecimiento del SDE expresada como porcentaje.
Cómo calcular el margen de beneficio
El margen de beneficio se calcula de la siguiente manera: reste el costo de los bienes vendidos (COGS) de las ventas netas. El resultado le mostrará la ganancia bruta. El siguiente paso es determinar el beneficio bruto, que puede calcularse como dividiendo ese número por sus ventas netas, luego multiplicándolo por 100. Resultando en el margen de beneficio bruto. A los dueños de negocios les encanta hablar mucho sobre esta métrica financiera.
Puede calcular su margen de beneficio neto utilizando la misma fórmula: sustituyendo su beneficio neto por beneficio bruto.
Diversificación de ingresos
Es posible evaluar la diversificación de ingresos de una empresa en línea utilizando diferentes métodos. Una forma común para los proveedores de servicios de casino es analizar la cantidad de clientes que ayudan a los ingresos de la compañía, generando ingresos para el negocio del casino.
Métricas de valoración que ayudan a los compradores con sus decisiones comerciales
Al utilizar las métricas de valoración al tomar decisiones comerciales, seguramente pueden proporcionar claridad, a continuación se enumeran algunos beneficios centrales:
- Mayor estabilidad
- Mayor crecimiento
- Ser propietario de un negocio más valioso
El crecimiento es definitivamente un objetivo importante, y siempre es esencial para examinarlo. Esta métrica principal de éxito ayudará a los compradores e inversores a comprender realmente lo que se necesita hacer, y qué tipo de acciones se debe tomar para crear un negocio de casinos en línea más rentable y estable.
Con estas métricas puedes prestar más atención a los valores de una empresa y puedes identificar fácilmente aspectos del negocio online que pueden mejorarse con el tiempo.
Tomar decisiones que ayudarán a mejorar el valor de una empresa son importantes y deben tomarse en serio al usar métricas de valoración. Si en algún momento, decide vender su negocio de casinos en línea, estará agradecido de que haya creado su negocio con valor en mente, ya que lo ayudará a decidir el precio de venta, y facilitará que el comprador tome decisiones comerciales.
