Una de las mejores herramientas es un panel en tiempo real que muestra métricas de valoración importantes en una empresa. Reunir todas las métricas ayudará al emprendedor a determinar cuánto vale su negocio de casino.
Todo emprendedor necesita ciertas herramientas para navegar, ver con claridad e ir hacia el objetivo empresarial. Sin herramientas de navegación y las métricas adecuadas, los de negocios deambulan como un viajero perdido en el desierto del Sahara.
Continúe leyendo este artículo y encontrará explicaciones sobre las métricas de valoración principales, que debe utilizar y conocer para tener éxito.
4 métricas de valoración importantes
Hay muchos de sitios web de casinos que ni siquiera piensan en cuánto vale su negocio hasta que deciden vender. Muchas veces, este tipo de enfoque conducirá a valores comerciales bajos y estrés, que si tomaran la otra ruta: vigilar sus métricas de valoración y planificar con anticipación.
Las métricas más comunes e importantes son las siguientes:
- Tasa de crecimiento
- Ganancias discrecionales del vendedor (SDE)
- Margen de beneficio
- Número de fuentes de ingresos
Hay otras métricas disponibles para diferentes industrias; las anteriores son, en mi opinión, las mejores métricas de valoración.
SDE ( ganancias discrecionales del vendedor ) = ganancias de una empresa antes de deducir los gastos que no necesariamente se transfieren al nuevo propietario. SDE muestra la cantidad de dinero que un nuevo propietario puede esperar ganar después de adquirir el negocio.
Las ganancias discrecionales del vendedor son la métrica más importante que utilizan los compradores o corredores para determinar el valor de una empresa.
Para comprender la importancia fundamental de SDE , es importante comprender cómo funciona el proceso de valoración.
Profundicemos en la importancia de comprender cómo funciona el proceso de valoración y veamos por qué la SDE es importante a la hora de realizar la valoración empresarial.
La Valoración Empresarial y su Importancia
SDE es una de las métricas de valoración más comunes e importantes para la mayoría de las empresas en línea . La mayoría de los sitios web de casinos en línea utilizan el método múltiple SDE.
Para decirlo en términos simples y resumidos, este método de valoración es muy sencillo de utilizar y comprender:
Se toma el SDE de un negocio en línea y se multiplica por un número ( conocido como “Valoración Múltiple” o “Múltiple” ).
Como verá en detalle a continuación, hay muchos factores que intervienen en la determinación del SDE y el múltiplo.
Un hecho importante a tener en cuenta es: ciertas empresas se valoran de manera diferente, aunque el método múltiple SDE se aplica a la mayoría de los negocios en línea .
En otros casos, aplicar el múltiplo EBITDA o múltiplo de capital, puede determinar el valor justo de mercado de un negocio .
Otro ejemplo que puedo darles: de software utilizarán el método de ingresos múltiples. Lo que significa que los ingresos reemplazarán al SDE. Este método de valoración se utilizará normalmente cuando los ingresos sean la métrica más importante que el SDE, a los ojos del vendedor o del corredor.
El método múltiple SDE seguirá aplicándose a la mayoría de los negocios en línea .
Tasa de crecimiento empresarial
Cuando un vendedor o corredor experimentado busca saber cuál es el valor del negocio; la tasa de crecimiento del negocio siempre juega un papel importante en la determinación del múltiplo de valoración.
La tasa de crecimiento de una empresa se incluye en cuatro áreas principales que los compradores suelen considerar cuando buscan invertir en un nuevo negocio en línea.
Los inversores siempre están observando la tasa de crecimiento de una empresa; si se trata de una tendencia ascendente, estarán entusiasmados por adquirir negocios en línea . de capital privado y los inversores están dispuestos a gastar más dinero si una empresa tiene un crecimiento prometedor.
Como verá más adelante, hay dos métricas importantes para discutir:
- Crecimiento de ingresos
- Crecimiento de las SDE
Crecimiento de ingresos
El crecimiento de los ingresos suele indicar éxito y viabilidad a más largo plazo. Las dos métricas importantes anteriores: SDE y el crecimiento de los ingresos a menudo están asociadas entre sí, pero existen diferencias significativas entre ellas.
Es bastante común que algunas empresas inviertan mucho en sus esfuerzos de adquisición de clientes, y el crecimiento de sus ingresos puede superar el crecimiento de sus SDE, y en algunos casos puede hacerlo de manera significativa.
Tomemos como ejemplo una empresa SaaS. La nueva empresa SaaS reinvertirá un gran gasto de capital (CapEx) cada mes para adquirir clientes, lo que generaría ganancias para la empresa a largo plazo a través de ingresos recurrentes anuales.
En tal caso, la nueva empresa SaaS se beneficiará del rápido crecimiento de los ingresos y del SDE sin cambios. Estos negocios en línea se valoran a un múltiplo más alto debido a las mayores ganancias futuras, que se espera que crezcan o se materialicen.
Crecimiento de las SDE
Si un negocio en línea tiene un crecimiento SDE constante y positivo, el futuro o nuevo propietario esperará razonablemente que el negocio en línea obtenga más ingresos en el futuro que en la etapa actual. El nuevo propietario puede experimentar un ROI (Retorno de la Inversión) significativamente mayor, dependiendo de la tasa de crecimiento del SDE.
Si la tasa de crecimiento del SDE tiene valor, será importante que el vendedor valore el negocio en un múltiplo más alto.
Mirándolo desde una perspectiva completamente diferente, suponiendo que el negocio tenga una tendencia negativa en los ingresos netos, los inversores o compradores serán cautelosos. Ningún inversor comprará un negocio de casino online que acabará siendo muy poco rentable en un futuro próximo. No olvidemos que algunos negocios online con un crecimiento SDE negativo pueden venderse a un múltiplo mucho más bajo.
Margen de beneficio
Llegar a una conclusión sólida al hablar de márgenes de beneficio. Cuando una empresa tiene un margen de beneficio saludable, indicará el nivel de estabilidad y el alto potencial de crecimiento de la empresa.
Los altos márgenes de un negocio seguramente sugerirán que el dueño del negocio ha estado optimizando todos los procesos.
La mayoría de las veces, al observar empresas con márgenes altos, los inversores llegarán a la conclusión de que la empresa ofrece un producto o servicio único que la posiciona para no realizar cambios en sus precios y participar en diferentes guerras con los competidores.
Cuando el vendedor posee un negocio de casino en línea con altos márgenes, los inversores (después de comprar el negocio) tendrán oportunidades increíbles, porque hay más dinero disponible para reinvertir en el negocio, experimentar con estrategias de marketing u otros métodos de marketing pagados para aumentar las ventas y adquirir. nuevos clientes.
Los márgenes elevados serán una buena prueba de la estabilidad del negocio, porque el nuevo propietario tendrá más espacio para experimentar con los esfuerzos de marketing. Por otro lado, un margen reducido invertido en costes publicitarios u otros costes “nuevos” podría ser una mala idea para todo el negocio y poner en peligro el modelo de negocio .
Los inversores inteligentes a menudo pagarán más porque han analizado los márgenes saludables, por las razones explicadas anteriormente.
Diversificación de ingresos
Un menor riesgo significa más compradores o inversores interesados en un negocio de casino en línea . No se recomienda tener un solo flujo de ingresos cuando hace negocios, ya que se presentará como un negocio vulnerable, en lugar de un negocio con múltiples flujos de ingresos o diferentes métodos de ingresos implementados por el vendedor o el propietario actual.
Imaginemos que usted es un emprendedor en línea propietario de un negocio en Amazon y, en un momento dado, decide vender el negocio en Amazon. Importante tener en cuenta: su negocio en línea de Amazon solo vende un producto, con el que gana $100,000 por mes. Esto significa que estás sentado en un solo producto, que puede verse afectado de muchas maneras por diferentes eventos. Un impacto o golpe en el negocio resultará en la pérdida de todos los ingresos. Una vez más, los compradores potenciales o los inversores inteligentes serán cautelosos.
Lo contrario es totalmente diferente. Permítanme explicarles, utilizando el negocio de Amazon. Si su empresa vende diez o más productos en Amazon y cada producto genera $10,000 por mes, sus ingresos serán los mismos que en el primer ejemplo, pero presentarán un menor riesgo en su balance. Suponiendo que un producto se verá afectado por un mal evento, dejarás de vender ese producto, lo que reducirá tus ingresos mensuales en $10,000 cada mes. Cuando miras el balance general, te quedan $90,000 de ingresos mensuales.
Las personas inteligentes que poseen negocios en línea generalmente mejoran sus métodos y agregan múltiples fuentes de ingresos a sus ingresos para ayudar con los objetivos comerciales y la estabilidad empresarial.
Ventajas y desventajas
Cuando se trata del proceso de valoración, algunas métricas de valoración tienen limitaciones y otras son muy útiles para establecer el valor razonable de una empresa.
Ventajas de operar con Métricas de Valoración
Los compradores inteligentes necesitan tener acceso a de valoración clave , que les ayudarán a tomar la decisión final e importante. El comprador o inversor debe comprender la tasa de crecimiento, el flujo de caja descontado, el flujo de caja y otras métricas importantes e importantes.
Las métricas de valoración proporcionan una comprensión objetiva y clara de cuánto vale realmente una empresa.
Las siguientes (otras) métricas de valoración resultarán importantes para una empresa que cotiza en bolsa, pero que no son demasiado relevantes para la mayoría de las empresas en línea:
- Capitalización de mercado
- Relación P / E
- Rendimiento de ganancias
- Rentabilidad por dividendo
- Ratio de ganancias
- La relación PEG
- Ratio de valoración de REIT
El uso de métricas de valoración permitirá a los inversores obtener información sobre los activos que están considerando comprar para expandir sus negocios en línea y sus flujos de ingresos .
Es importante no confiar en suposiciones y conjeturas.
Con la ayuda de métricas de valoración, los inversores pueden comparar los negocios en línea vendidos anteriormente y lo que hay actualmente en el mercado con el negocio actual que están considerando adquirir.
Los compradores potenciales sólo se beneficiarán si utilizan diferentes herramientas de valoración y si comprenden el mercado. Los inversores de alto valor siempre buscarán comparar empresas y comprobar otros activos que les resulten atractivos. Es difícil saber qué activo comprar sin realizar una valoración adecuada. Los inversores utilizan el análisis para comparar cada empresa que pretenden comprar.
Desventajas de operar únicamente con Métricas de Valoración
El verdadero valor de un negocio en línea no puede determinarse únicamente mediante métricas de valoración (que por supuesto son una parte importante y necesaria), hay otras variables que desempeñan papeles importantes en la ecuación, tales como: Crecimiento interanual (año tras año) de SDE tasa, que puede expresarse como 10%, 30%, 50%, 100%, etc).
Transferibilidad: es otro pilar de valor, que se traduce en: la facilidad con la que el nuevo propietario puede transferir el negocio al nombre de su empresa o a su propio nombre. No existe ninguna estadística que pueda reflejar cuán transferible es una empresa ; la transferibilidad es un factor o elemento extremadamente importante en la valoración de una empresa.
Los compradores no deberían fijarse únicamente en las métricas de valoración a la hora de tomar decisiones de inversión, ya que hay variables más cruciales que no califican como "métricas".
Recomiendo encarecidamente a los compradores o nuevos inversores que obtengan ayuda de un asesor empresarial , que puede explicarles de forma eficaz y ser de gran ayuda con el proceso. La calidad de la información que recibe el potencial comprador es crucial, y las valoraciones de empresas se consideran más un arte que una ciencia.
Cómo calcular métricas de valoración
Los inversores empresariales o compradores con poder de decisión establecen criterios basados en diversas métricas de valoración. Igual que el inversor bursátil, utilizando criterios bursátiles para sus decisiones de inversión.
Una vez que haya aprendido las métricas de valoración individuales, que se muestran como un factor importante para su negocio, es hora de seguir adelante y aprender cómo se calculan las métricas de valoración .
Analicemos las cuatro métricas de valoración principales:
- Ganancias discrecionales del vendedor (SDE)
- Tasa de crecimiento
- Margen de beneficio
- Diversificación de ingresos
Cómo calcular SDE ( ganancias discrecionales del vendedor )
Las SDE (ganancias discrecionales del vendedor) se calculan siguiendo los siguientes pasos:
- Establecer las ganancias antes de impuestos de la empresa.
- Sume los gastos y reste los ingresos
- Agregue cualquier gasto que no sea en efectivo
- Agregar gastos de inversión únicos
- los ingresos no operativos los gastos no operativos.
- Reste los gastos discrecionales incurridos por el propietario del negocio.
- Añadir gastos de depreciación y amortización
- Añadir compensación de un solo propietario
Como se mencionó anteriormente (al comienzo del artículo), SDE son las ganancias antes de intereses y impuestos antes de la deducción de inversiones únicas, gastos no monetarios, ingresos no relacionados o gastos discrecionales y beneficios del propietario.
¿Cómo pueden los compradores calcular la tasa de crecimiento de las SDE?
A continuación se explica cómo calcular la tasa de crecimiento del SDE: reste el SDE anterior ( ejemplo: SDE de 2021 ) del actual , luego divida por su SDE anterior.
Suponiendo que su tasa de crecimiento sea positiva, la ecuación lo favorecerá, con un número positivo y resultados positivos. Lo siguiente es multiplicar ese número por 100; terminará con la tasa de crecimiento del SDE expresada como porcentaje.
Cómo calcular el margen de beneficio
El margen de beneficio se calcula de la siguiente manera: reste el costo de los bienes vendidos (COGS) de las ventas netas. El resultado le mostrará la ganancia bruta. El siguiente paso es determinar la ganancia bruta, que se puede calcular dividiendo ese número por sus ventas netas y luego multiplicándolo por 100. Lo que da como resultado el margen de ganancia bruta . A los dueños de negocios les encanta hablar mucho sobre esta métrica financiera.
Puede calcular su margen de beneficio neto utilizando la misma fórmula: sustituyendo su beneficio neto por beneficio bruto.
Diversificación de ingresos
Es posible evaluar la diversificación de los ingresos de un negocio en línea utilizando diferentes métodos. Una forma común para los proveedores de servicios de casino es observar la cantidad de clientes que ayudan a los ingresos de la empresa y generan ingresos para el negocio de los casinos .
Métricas de valoración que ayudan a los compradores con sus decisiones comerciales
El uso de métricas de valoración al tomar decisiones comerciales seguramente puede proporcionar claridad; a continuación se enumeran algunos de los beneficios principales:
- Mayor estabilidad
- Mayor crecimiento
- Ser propietario de un negocio más valioso
El crecimiento es definitivamente un objetivo importante y siempre es esencial examinarlo. Esta principal métrica de éxito ayudará a los compradores e inversores a comprender realmente lo que se debe hacer y qué tipo de acciones se deben tomar para crear un negocio de casinos en línea
Con estas métricas puedes prestar más atención a los valores de una empresa y puedes identificar fácilmente aspectos del negocio online que pueden mejorarse con el tiempo.
Es importante tomar decisiones que ayuden a mejorar el valor de una empresa y deben tomarse en serio al utilizar métricas de valoración. Si en algún momento decide vender su negocio de casino en línea , agradecerá haber construido su negocio teniendo en cuenta el valor, ya que le ayudará a decidir el precio de venta y le facilitará las cosas. al comprador tomar decisiones comerciales.
