Uno dei migliori strumenti è una dashboard in tempo reale che mostra importanti parametri di valutazione in un'azienda. La raccolta di tutti i parametri aiuterà l’imprenditore a determinare quanto vale la sua attività di casinò.
Ogni imprenditore ha bisogno di determinati strumenti per navigare, vedere chiaramente e andare verso l'obiettivo aziendale. Senza strumenti di navigazione e le giuste metriche, gli imprenditori vagano in giro, come un viaggiatore perduto nel deserto del Sahara.
Continua a leggere questo articolo e troverai spiegazioni sui principali parametri di valutazione che devi utilizzare e conoscere per avere successo.
4 Importanti parametri di valutazione
Ci sono molti proprietari di siti Web di casinò che non pensano nemmeno a quanto vale la loro attività, fino a quando non decidono di vendere. Molte volte, questo tipo di approccio porterà spesso a bassi valori aziendali e stress, che se avessero preso l'altro percorso: tenere d'occhio le loro metriche di valutazione e pianificare in anticipo.
Le metriche più comuni e importanti sono le seguenti:
- Tasso di crescita
- Guadagno discrezionale del venditore (SDE)
- Margine di profitto
- Numero di flussi di entrate
Esistono altri parametri disponibili per diversi settori; quelli sopra indicati sono, a mio avviso, i migliori parametri di valutazione.
SDE ( guadagni discrezionali del venditore ) = profitti di un'azienda prima di dedurre le spese che non sono necessariamente trasferite al nuovo proprietario. SDE mostra la quantità di denaro che un nuovo proprietario può aspettarsi di guadagnare, dopo aver acquisito l'attività.
Gli utili discrezionali del venditore sono la metrica più importante che viene utilizzata dagli acquirenti o dai broker per determinare il valore di un'azienda.
Per comprendere l'importanza fondamentale dell'SDE , è importante capire come funziona il processo di valutazione.
Ci immerciamo sull'importanza di capire come funziona il processo di valutazione e scopriamo perché SDE è importante quando si eseguono la valutazione del business.
La valutazione d'impresa e la sua importanza
SDE è una delle metriche di valutazione più comuni e importanti per la maggior parte delle aziende online. La maggior parte dei siti Web di casinò online utilizza il metodo multiplo SDE.
Per dirla in termini semplici e in sintesi, questo metodo di valutazione è molto semplice da usare e da comprendere:
Prendi la SDE di un business online e lo moltiplichi per un numero ( noto come "Valutazione multipla" o "multiplo" ).
Come vedrai in dettaglio di seguito, ci sono molti fattori coinvolti nella determinazione dell'SDE e del multiplo.
Un fatto importante da notare è: alcune aziende sono apprezzate in modo diverso, anche se il metodo multiplo SDE si applica alla maggior parte delle imprese online.
In altri casi, l'applicazione del multiplo multiplo o azionario EBITDA può determinare il valore equo di mercato di un'azienda.
Un altro esempio che posso darti: aziende software medie o grandi utilizzeranno il metodo multiplo delle entrate. Il significato delle entrate sostituirà la SDE. Questo metodo di valutazione verrà in genere utilizzato quando le entrate sono la metrica più importante di SDE - agli occhi del venditore o del broker.
Il metodo multiplo SDE si applicherà comunque per la maggior parte delle attività online.
Tasso di crescita aziendale
Quando un venditore o un broker esperto sta cercando di scoprire qual è il valore commerciale; Il tasso di crescita dell'azienda svolge sempre un ruolo importante nel determinare il multiplo di valutazione.
Il tasso di crescita di un'azienda è incluso in quattro aree principali che gli acquirenti in genere guardano quando stanno cercando di investire in una nuova attività online.
Gli investitori guardano sempre al tasso di crescita di un'azienda, se si tratta di una tendenza al rialzo, saranno entusiasti di acquisire attività online. Le aziende e gli investitori di private equity sono disposti a spendere più denaro se un'azienda ha una crescita promettente.
Come vedrai più avanti, ci sono due parametri importanti da discutere:
- La crescita dei ricavi
- Crescita dell’ESD
La crescita dei ricavi
La crescita dei ricavi di solito indica successo e fattibilità a lungo termine. I due parametri importanti di cui sopra: SDE e crescita dei ricavi sono spesso associati l'uno all'altro, ma esistono differenze significative tra loro.
È abbastanza comune che alcune aziende investiscano molto negli sforzi di acquisizione dei clienti e che la crescita dei ricavi possa superare la crescita dell'SDE – e in alcuni casi può farlo in modo significativo.
Prendiamo un business SaaS come esempio. L'attività di start-up SaaS reinvestirà ogni mese una grande spesa in conto capitale (CAPEX) al fine di acquisire clienti che porterebbe profitti per la società a lungo termine attraverso le entrate ricorrenti annuali.
In tal caso, la società SaaS start-up trarrà profitto dalla rapida crescita dei ricavi e dalla SDE invariata. Tali aziende online sono valutate a un multiplo più elevato a causa dei guadagni futuri più elevati, che dovrebbero crescere o materializzare.
Crescita SDE
Se un'azienda online ha una crescita SDE costante e positiva, il futuro o il nuovo proprietario si aspetteranno ragionevolmente che il business online guadagni più reddito in futuro che nella fase corrente. Il nuovo proprietario può sperimentare un ROI significativamente più elevato (ritorno sugli investimenti), a seconda del tasso di crescita SDE.
Se il tasso di crescita dell’SDE ha valore, sarà importante per il venditore valutare l’attività a un multiplo più elevato.
Dare un'occhiata, da una prospettiva completamente diversa, supponendo che l'azienda abbia una tendenza al reddito netto negativo, gli investitori o gli acquirenti saranno cauti. Nessun investitore acquisterà un'attività di casinò online che finirà per essere molto non redditizio nel prossimo futuro. Non dimentichiamo che alcune aziende online con una crescita SDE negativa possono essere vendute in un multiplo molto più basso.
Margine di profitto
Arrivare a una conclusione solida quando si parla di margini di profitto. Quando un’azienda ha un buon margine di profitto, indicherà il livello di stabilità e l’elevato potenziale di crescita dell’azienda.
Gli elevati margini di un’azienda suggeriranno sicuramente che il proprietario dell’azienda ha ottimizzato tutti i processi.
Nella maggior parte dei casi, quando si esaminano le aziende con margini elevati, gli investitori giungono alla conclusione che l'azienda offre un prodotto o servizio unico che consente all'azienda di non apportare modifiche ai prezzi e di impegnarsi in diverse guerre con i concorrenti.
Quando il venditore possiede un'attività di casinò online con margini elevati, gli investitori (dopo aver acquistato l'azienda) avranno opportunità sorprendenti, perché ci sono più soldi disponibili per reinvestire nel business, sperimentare strategie di marketing o altri metodi di marketing a pagamento per aumentare le vendite e acquisire nuovi clienti.
I margini elevati saranno una buona prova della stabilità aziendale, perché il nuovo proprietario avrà più spazio per sperimentare gli sforzi di marketing . D'altra parte, Slim Margin investito in costi pubblicitari o altri costi "nuovi" potrebbe essere una cattiva idea per l'intera attività e mettere a repentaglio il modello di business online.
Gli investitori intelligenti spesso pagheranno di più perché hanno analizzato i margini sani, per le ragioni spiegate sopra.
Diversificazione delle entrate
Rischi più bassi significa acquirenti o investitori più interessati per una particolare attività di casinò online. Non è consigliabile avere un solo flusso di entrate, quando si fa affari, in quanto si presenterà come un business vulnerabile, rispetto a un'azienda con più flussi di reddito o diversi metodi di guadagno implementati dal venditore o dal proprietario attuale.
Immaginiamo di essere un imprenditore online che possiede un'azienda Amazon e ad un certo punto, decidi di vendere l'attività di Amazon. Importante da notare: la tua attività di Amazon online vende solo un prodotto, che guadagna $ 100.000 al mese. Ciò significa che sei seduto su un singolo prodotto, che può essere influenzato in numerosi modi da eventi diversi. Un impatto o un colpo sul business, comporterà la perdita di tutte le entrate. Ancora una volta, i potenziali acquirenti o investitori intelligenti saranno cauti.
Il contrario è totalmente diverso. Permettimi di spiegare, usando il business di Amazon. Se la tua attività vende dieci o più prodotti su Amazon e ogni prodotto genera $ 10.000 al mese, le tue entrate saranno le stesse del primo esempio, ma presenteranno un rischio inferiore nel tuo bilancio. Supponendo che un prodotto sarà colpito da un brutto evento, smetterai di vendere quel prodotto, riducendo le entrate mensili con $ 10.000 ogni mese. Quando guardi il bilancio, rimani con entrate mensili di $ 90.000.
Le persone intelligenti che possiedono aziende online stanno di solito migliorando i loro metodi e aggiungendo più flussi di entrate alle loro entrate, al fine di aiutare con gli obiettivi aziendali e la stabilità aziendale.
Vantaggi e svantaggi
Quando si tratta del processo di valutazione , alcune metriche di valutazione hanno limiti e alcune sono molto utili per stabilire il valore equo di un'azienda.
Vantaggi di operare con le metriche di valutazione
Gli acquirenti intelligenti devono avere accesso a metriche di valutazione chiave, che li aiuteranno a prendere la decisione finale e importante. L'acquirente o l'investitore deve comprendere il tasso di crescita, il flusso di cassa scontato, il flusso di cassa e altre metriche significative e importanti.
I parametri di valutazione forniscono una comprensione obiettiva e chiara di quanto vale realmente un’azienda.
Di seguito (altri) parametri di valutazione che si riveleranno importanti per una società quotata in borsa, ma che non sono troppo rilevanti per la maggior parte delle attività online:
- Capitalizzazione di mercato
- Rapporto PE
- Rendimento degli utili
- Rendimento da dividendi
- Rapporto utili
- Il rapporto PEG
- Rapporto di valutazione REIT
L'uso di metriche di valutazione consentirà agli investitori di ottenere informazioni sulle attività che stanno prendendo in considerazione l'acquisto per espandere le loro attività online e flussi di reddito.
È importante non fare affidamento su supposizioni e congetture.
Con l'aiuto di parametri di valutazione, gli investitori possono confrontare le attività online precedentemente vendute e quelle attualmente presenti sul mercato con le attività attuali che stanno valutando di acquisire.
I potenziali acquirenti trarranno vantaggio solo se utilizzano strumenti di valutazione diversi e se comprendono il mercato. Gli investitori di alto valore cercheranno sempre di confrontare le aziende e di verificare altri asset che li attraggono. È difficile sapere quale bene acquistare senza eseguire una valutazione adeguata. Gli investitori utilizzano l'analisi per confrontare ciascuna società che intendono acquistare.
Svantaggi di operare solo con le metriche di valutazione
Il vero valore di un'azienda online non può essere determinato solo dalle metriche di valutazione (che ovviamente sono parte importante e necessaria), ci sono altre variabili che svolgono ruoli importanti nell'equazione, come: yoy (anno su anno) tasso di crescita SDE, che può essere espresso come 10%, 30%, 50%, 100%, ecc.).
Trasferimento: è un altro pilastro del valore, che si traduce in: quanto facilmente il nuovo proprietario può trasferire l'azienda a nome della sua azienda o al proprio nome. Non esiste una statistica che possa riflettere quanto sia trasferibile un'azienda: la trasferibilità è un fattore o un elemento estremamente importante nella valutazione di un'azienda.
Gli acquirenti non dovrebbero guardare solo ai parametri di valutazione, quando è il momento di prendere decisioni di investimento, poiché ci sono variabili più cruciali che non si qualificano come “metriche”.
Suggerisco vivamente gli acquirenti o i nuovi investitori di ottenere aiuto da un consulente aziendale esperto, che può effettivamente spiegare ed essere molto utile nel processo. La qualità delle informazioni ricevute dal potenziale acquirente è cruciale e le valutazioni aziendali sono considerate più arte che una scienza.
Come calcolare le metriche di valutazione
Gli investitori aziendali o gli acquirenti con potere decisionale stabiliscono criteri basati su varie metriche di valutazione. Come l'investitore del mercato azionario, utilizzando i criteri azionari per le decisioni di investimento.
Dopo aver appreso le metriche di valutazione individuali, che mostrano come un fattore importante per la tua attività, è tempo di andare avanti e imparare come vengono calcolate le metriche di valutazione.
Parliamo dei quattro principali parametri di valutazione:
- Guadagno discrezionale del venditore (SDE)
- Tasso di crescita
- Margine di profitto
- Diversificazione dei ricavi
Come calcolare l'SDE ( guadagno discrezionale del venditore )
Gli SDE (guadagni discrezionali del venditore) vengono calcolati procedendo come segue:
- Stabilire gli utili ante imposte dell'azienda
- Aggiungere eventuali spese e sottrarre eventuali proventi
- Aggiungi eventuali spese non in contanti
- Aggiungi le spese di investimento una tantum
- il reddito non operativo le spese non operative
- Sottrai eventuali spese discrezionali sostenute dal proprietario dell'azienda
- Aggiungere le spese di ammortamento e ammortamento
- Aggiungi il compenso di un singolo proprietario
Come accennato in precedenza (all'inizio dell'articolo), SDE è il pre-interesse, profitti al lordo delle imposte prima della deduzione di investimenti una tantum, spese non monetarie, redditi non correlati o spese discrezionali e benefici per il proprietario.
Come possono gli acquirenti calcolare il tasso di crescita dell'SDE
Ecco come calcolare il tasso di crescita SDE: sottrarre SDE passata ( esempio: SDE di 2021 ) dalla corrente , quindi dividere per la tua SDE passata.
Supponendo che il tuo tasso di crescita sia positivo, l’equazione ti favorirà, con un numero positivo e risultati positivi. Il prossimo passo è moltiplicare quel numero per 100: ti ritroverai con il tasso di crescita SDE espresso in percentuale.
Come calcolare il margine di profitto
Il margine di profitto viene calcolato nel modo seguente: sottrarre il costo delle merci vendute (COGS) dalle vendite nette. Il risultato ti mostrerà il profitto lordo. Il prossimo passo è determinare il profitto lordo, che può essere calcolato come dividendo quel numero per vendite nette, quindi moltiplicandolo per 100. Risultando il margine di profitto lordo. Gli imprenditori adorano parlare molto di questa metrica finanziaria.
Il calcolo del margine di profitto netto può essere effettuato utilizzando la stessa formula: sostituendo il profitto netto con il profitto lordo.
Diversificazione delle entrate
È possibile valutare la diversificazione delle entrate di un'azienda online utilizzando metodi diversi. Un modo comune per i fornitori di servizi di casinò è esaminare il numero di clienti che aiutano le entrate dell'azienda, generando entrate per il settore dei casinò.
Metriche di valutazione che aiutano gli acquirenti nelle decisioni aziendali
Utilizzando le metriche di valutazione quando prendono decisioni aziendali può sicuramente fornire chiarezza, di seguito sono elencati alcuni vantaggi di base:
- Maggiore stabilità
- Crescita aumentata
- Possedere un'attività di maggior valore
La crescita è sicuramente un obiettivo importante ed è sempre essenziale per esaminarla. Questa metrica principale di successo aiuterà gli acquirenti e gli investitori a capire veramente cosa è necessario fare e che tipo di azioni dovrebbero intraprendere per creare un'attività di casinò online più redditizia e stabile.
Con questi parametri puoi prestare maggiore attenzione ai valori di un'azienda e puoi facilmente identificare gli aspetti del business online che possono essere migliorati nel tempo.
Prendere decisioni che contribuiranno a migliorare il valore di un'azienda sono importanti e dovrebbe essere presa sul serio quando si utilizzano le metriche di valutazione. Se ad un certo punto, decidi di vendere la tua attività di casinò online, sarai grato di aver costruito la tua attività con valore, in quanto ti aiuterà a decidere il prezzo richiesto e renderà più facile per l'acquirente prendere decisioni aziendali.
