Pregătirea situațiilor financiare atunci când vindeți o afacere

Pentru a amplifica valoarea companiei dumneavoastră, poziționarea strategică este esențială. Situațiile financiare structurate și reorganizate meticulos au puterea de a amplifica considerabil atractivitatea afacerii dumneavoastră în ochii potențialilor cumpărători.

Bazându-ne pe vasta noastră expertiză de-a lungul deceniilor, am compilat întrebările esențiale care apar adesea cu privire la situațiile financiare , împreună cu sfaturi utile pentru a le aborda eficient:

• Ce calibru de informații financiare caută de obicei cumpărătorii?
• Care situații financiare trebuie prezentate unui potențial cumpărător înainte de oferta acestuia?
• Ce documentație suplimentară ar trebui să însoțească situațiile financiare?
• Este recomandabil să se furnizeze cumpărătorilor date financiare neprelucrate sau situații financiare rafinate?
• În ce moment ar trebui furnizate situațiile financiare de la începutul anului unui potențial cumpărător?
• Cum se poate naviga cineva în domeniul unei întreprinderi bazate pe numerar, plină de evidențe financiare imprecise?

Ce fel de informații financiare solicită cumpărătorii?

Cumpărătorii solicită în mod obișnuit informații despre următoarele documente esențiale:

• Declarații de profit și pierdere (P&L) pe trei până la cinci ani
• Bilanțuri contabile
• declaratii bancare
• Declarații federale de impozit pe venit
• Situația comparativă a profitului și pierderii de la începutul anului.

Etapa pre-ofertă: Nu este doar potrivit, ci și avantajos să se prezinte unui cumpărător o situație de profit și pierdere chiar înainte de depunerea unei oferte. În anumite scenarii, partajarea unui bilanț contabil poate, de asemenea, spori transparența și poate atrage potențialii cumpărători.

Etapa post-ofertă: pe venit federale și extrasele de cont bancar, sunt de obicei dezvăluite după ce o ofertă a fost acceptată. Alinierea dintre extrasele de cont bancar și situațiile financiare este crucială; majoritatea cumpărătorilor le vor examina pe amândouă pentru a asigura o corespondență perfectă.

Due diligence profesională: Majoritatea cumpărătorilor apelează la expertiza unui expert contabil sau contabil pentru a efectua meticulos due diligence financiară. Aceasta implică o evaluare cuprinzătoare a tuturor înregistrărilor financiare, incluzând reconcilierea dintre situațiile financiare, extrasele de cont bancar, facturi, chitanțe și fiscale pentru a garanta coerența.

Organizare impecabilă: Pentru vânzătorii dedicați, organizarea meticuloasă a financiare ale afacerii din ultimii trei ani este imperativă. Aceste evidențe ar trebui clasificate metodic și prezentate într-un format ușor de navigat, care să poată prezenta datele lunar. Fie că este vorba de un sistem de dosare fizice etichetate, fie de dosare digitale de pe computer, această previziune vă pregătește pentru inevitabila examinare atunci când cumpărătorul se adâncește în documente.

Ar trebui să le ofer cumpărătorilor date financiare brute sau situații financiare ajustate?

Nu furnizați potențialilor cumpărători date financiare brute decât dacă sunt însoțite de o listă completă de ajustări.

Furnizarea cumpărătorilor exclusiv de date financiare brute poate duce la neînțelegeri și incertitudini. Oferind doar cifre numerice, presupuneți că aceștia vor înțelege puzzle-ul complex al al afacerii . Cu toate acestea, fără a fi conștienți de complexitatea afacerii dumneavoastră, aceștia ar putea trece cu vederea ajustări vitale cruciale pentru o evaluare .

Este imperativ să reconstituiți meticulos toate situațiile financiare, asigurându-vă că acestea reflectă cu fidelitate profitabilitatea reală a afacerii dvs. Proprietarii de afaceri deduc adesea cheltuielile personale, cum ar fi facturile de telefon, utilitățile, călătoriile, întreținerea mașinii, articolele personale și alte cheltuieli eligibile.

În principiu, procesul de recalibrare a situațiilor financiare pentru a surprinde veniturile și cheltuielile precise – adesea denumit „ reformare ” sau „ normalizare ” – este simplu. Cu toate acestea, descifrarea ajustărilor adecvate depinde de familiaritatea cumpărătorului cu afacerea dumneavoastră .

Începeți cu contul de profit și pierdere, organizând-o într-o foaie de calcul cu patru coloane. Separați cifrele în valori din situațiile financiare inițiale , „ ajustări ” și numere „ normalizate ”, rezervând a patra coloană pentru „ note ” explicative sau „ explicații ”. Această abordare sistematică ar trebui să răspundă cerințelor majorității potențialilor cumpărători.

Când ar trebui să furnizez unui cumpărător situațiile financiare anuale (YTD)?

În fazele inițiale, furnizați datele privind vânzările brute pentru anul în curs. La solicitarea unui cumpărător pentru o situație financiară de la începutul anului (YTD) , recomandarea noastră este să se împărtășească exclusiv cifrele vânzărilor brute aferente anului în curs.

În de negociere , furnizați o comparativă a profitului și pierderii (P&L) până la sfârșitul anului curent, care să includă ajustările necesare. Este prudent să introduceți ajustări la situația financiară până la sfârșitul anului curent în timp ce purtați discuții cu un cumpărător convins. În caz contrar, se poate evita necesitatea de a modifica continuu situația financiară cu fiecare actualizare pentru anul în curs. De obicei, este suficientă prezentarea statisticilor vânzărilor brute pentru anul în curs.

Propunem să oferim cumpărătorilor o analiză comparativă de la an la an. Aceasta facilitează evaluarea de către cumpărător a performanței afacerii dumneavoastră în raport cu anii precedenți, permițându-le să formuleze proiecții pentru anul în curs. (Această presupunere se bazează pe premisa că cadrul dumneavoastră de cheltuieli nu a suferit modificări semnificative.) De exemplu, dacă luna curentă este septembrie, extindeți datele privind vânzările brute din ianuarie până în august, atât pentru anul precedent, cât și pentru cel în curs, pentru cumpărător.

Ce se întâmplă dacă am o afacere cu numerar și situații financiare inexacte?

Peisajul afacerilor trece printr-o transformare, prevalența lor scăzând treptat. Indiferent dacă se referă la comerțul cu amănuntul sau la serviciile profesionale, întreprinderile care se bazează pe tranzacțiile cu numerar se confruntă cu o serie de complexități atunci când vine vorba de delimitarea precisă a naturii dinamice și fluide inerente operațiunilor centrate pe numerar.

Pentru cei care au în vedere vânzarea unei afaceri puternic înrădăcinate în tranzacții în numerar, propunem următoarea cale prudentă de acțiune:

1. Transmiteți verbal informații potențialilor cumpărători, explicând faptul că oportunitatea de a autentifica și valida informațiile prin intermediul înregistrărilor dvs. va fi extinsă odată ce o ofertă este acceptată.
2. Extindeți o fereastră de observare pentru potențialii cumpărători, oferindu-le șansa de a se cufunda în operațiunile afacerii și de a înțelege dinamica fluxului său de numerar.
3. Abordați cu discernământ furnizarea unei proiecții sau a unei situații financiare proforme. Fiecare pagină a documentului de proiecție ar trebui să indice în mod vizibil natura sa de estimare, subliniind că deciziile de cumpărare nu ar trebui să se bazeze exclusiv pe aceasta. Străduiți-vă să obțineți o reprezentare a realității afacerii cât mai aproape de adevăr posibil . Etichetând în mod evident documentul drept „proiecție”, vă limitați răspunderea, oferind în același timp o imagine sinceră.