Изготвяне на финансови отчети при продажба на бизнес
За да увеличите стойността на вашата компания, стратегическото позициониране е ключово. Внимателно структурираните и обновени финансови отчети имат силата значително да увеличат привлекателността на вашия бизнес в очите на потенциалните купувачи.
Въз основа на нашия богат опит, обхващащ десетилетия, ние сме съставили най-важните въпроси, често задавани относно финансовите отчети , заедно с умели насоки за ефективното им разрешаване:
- Какъв вид финансови анализи обикновено търсят купувачите?
- Кои финансови отчети изискват представяне на потенциален купувач преди офертата?
- Какви допълнителни документи трябва да придружават финансовите отчети?
- Препоръчително ли е да се предоставят на купувачите необработени финансови данни или уточнени финансови отчети?
- В кой момент трябва да се предоставят финансови отчети за годината до момента на потенциален купувач?
- Как човек се ориентира в сферата на предприятие, базирано на парични средства, изпълнено с неточни финансови записи?
Какъв вид финансова информация искат купувачите?
Купувачите редовно се интересуват от следните основни документи:
- Отчет за печалби и загуби (P&L) за период от три до пет години
- Баланси
- Банкови извлечения
- Федерални данъчни декларации
- Сравнителен отчет за печалбите и загубите от началото на годината.
Етап преди подаване на оферта: Не само е уместно, но и е предимство да се представи на купувача отчет за приходите и разходите, дори преди да бъде подадена оферта. В определени сценарии споделянето на баланс може също да повиши прозрачността и да ангажира потенциални купувачи.
Етап след офертата: Изходни документи, като федерални данъчни декларации и банкови извлечения, обикновено се разкриват след приемане на офертата. Съответствието между банковите извлечения и финансовите отчети е от решаващо значение; повечето купувачи ще проверят внимателно и двете, за да осигурят безпроблемно съответствие.
Професионална проверка: По-голямата част от купувачите наемат експерт-счетоводител или експерт-счетоводител, за да извършат щателно финансова проверка. Това включва цялостна оценка на всички финансови документи, обхващаща съгласуване между вашите финансови отчети, банкови извлечения, фактури, касови бележки и данъчни декларации, за да се гарантира съгласуваност.
Безупречна организация: За ангажираните продавачи е наложително да се осигури щателна организация на финансовите записи на бизнеса през последните три години. Тези записи трябва да бъдат методично категоризирани и представени в лесен за навигация формат, който може да показва данни на месечна база. Независимо дали във физическа система с етикетирани папки или в цифрови папки на вашия компютър, тази далновидност ви подготвя за неизбежното внимателно разглеждане, когато вашият купувач се задълбочи в документите.
Трябва ли да предоставя на купувачите сурови финансови данни или коригирани финансови отчети?
Не предоставяйте на потенциалните купувачи сурови финансови данни, освен ако не са придружени от подробен списък с корекции.
Предоставянето на купувачите единствено на сурови финансови данни може да доведе до недоразумения и несигурност. Като предлагате само числови данни, вие предполагате, че те ще схванат сложния пъзел на на вашия бизнес . Въпреки това, без да са запознати със тънкостите на вашия бизнес, те биха могли да пропуснат важни корекции, от решаващо значение за точната финансова оценка .
Наложително е да се реконструират щателно всички финансови отчети, като се гарантира, че те вярно отразяват истинската рентабилност на вашия бизнес . Собствениците на бизнес често приспадат лични разходи, като например телефонни сметки, комунални услуги, пътувания, поддръжка на автомобил, лични вещи и други квалифицирани разходи.
По принцип процесът на прекалибриране на финансовите отчети за отчитане на точни приходи и разходи – често наричан „ преформулиране “ или „ нормализиране “ – е лесен. И все пак, дешифрирането на подходящите корекции зависи от познаването на вашия бизнес от страна на купувача .
Започнете с вашия отчет за печалбите и загубите, като го организирате в електронна таблица с четири колони. Разделете цифрите на „ Оригинални “ стойности , „ Корекции “ и „ Нормализирани “ числа, като запазите четвъртата колона за обяснителни „ Бележки “ или „ Обяснения “. Този систематичен подход би трябвало да отговори на изискванията на повечето потенциални купувачи.
Кога трябва да предоставя на купувача финансови отчети за началото на годината?
В началните фази предоставете данни за брутните продажби за текущата година. При поискване от страна на купувача за финансов отчет от началото на годината (YTD) , нашата препоръка е да се споделят единствено данните за брутните продажби, отнасящи се до текущата година.
По време на на преговори , предоставете сравнителен отчет за печалбите и загубите (П&З) от началото на годината, включващ необходимите корекции. Разумно е да въведете корекции във вашия финансов отчет от началото на годината, докато водите дискусии с ангажиран купувач. В противен случай може да се избегне изискването за непрекъснато модифициране на финансовия ви отчет с всяка актуализация за текущата година. Обикновено е достатъчно представянето на статистиката за брутните продажби за текущата година.
Предлагаме да предложите на купувачите сравнителен анализ за всяка година. Това улеснява оценката на купувача на представянето на вашия бизнес спрямо предходни години, което му позволява да формулира прогнози за текущата година. (Това предположение се основава на предпоставката, че рамката на разходите ви не е претърпяла значителни промени.) Например, ако текущият месец е септември, разширете данните за брутните продажби от януари до август както за предходната, така и за текущата година, за купувача.
Ами ако имам бизнес с парични средства и неточни финансови отчети?
Пейзажът на бизнесите , претърпява трансформация, като разпространението им постепенно намалява. Независимо дали става въпрос за търговия на дребно или професионални услуги, предприятията, зависещи от парични транзакции, се сблъскват с редица сложности, когато става въпрос за точното определяне на динамичния и флуиден характер, присъщ на операциите, ориентирани към парични средства.
За тези, които обмислят продажбата на бизнес, силно затънал в парични транзакции, предлагаме следния разумен начин на действие:
- Предайте устни прозрения на потенциалните купувачи, като изясните, че възможността за удостоверяване и валидиране на информация чрез вашите записи ще бъде разширена, след като офертата бъде приета.
- Разширете прозореца за наблюдение на потенциалните купувачи, като им предоставите възможност да се потопят в дейността на бизнеса и да разберат динамиката на паричните му потоци.
- Подходете разумно към предоставянето на прогноза или проформа финансов отчет. Всяка страница от прогнозния документ трябва ясно да посочва, че е приблизителна оценка, като подчертава, че решенията за покупка не трябва да се основават единствено на нея. Стремете се към възможно най-близко до истината описание на бизнес реалността . Като ясно обозначите документа като „прогноза“, вие ограничавате отговорността си, като същевременно предлагате откровено описание.
