Üzleti értékelés: A figyelembe veendő tényezők listája

Nyilvánvalóan egy jövedelmezőbb vállalkozás magasabb értéket képvisel . Azonban számos más elem is befolyásolja vállalkozása értékét.

A kockázat és a megtérülés egyensúlya

Az alapvető indokok, amelyek mögött a vevő hajlandósága díjat fizetni az Ön vállalkozásáért, a kockázatról és a lehetséges hozamokról való felfogásától függ. Bármi, ami csökkenti a kapcsolódó kockázatokat vagy növeli a jelentős növekedés valószínűségét, növeli a vállalkozás értékét . A vevők felmérik a vállalkozás megszerzésének kockázat-hozam arányát az alternatív befektetések, például az ingatlanok és a részvények befektetéseihez képest.

Fedezze fel az alábbi listát a fejlesztésekhez

Összeállítottunk egy kiterjedt leltárt azokról a tényezőkről, amelyek befolyásolhatják vállalkozása értékét. Bár ezeknek a megfontolásoknak nem mindegyike igaz az Ön konkrét helyzetére, egy alapos áttekintés feltárhatja vállalkozása erősségeit és fejlesztendő területeit annak érdekében, hogy maximalizálja az értékét. Ha betekintést nyer ezekbe a tényezőkbe, akkor képes lesz megérteni a szóba jöhető változók tömbjét.

A cég

• Vegye figyelembe a vállalat növekedési potenciálját.
• Értékelje a kapcsolódó kockázatokat.
• Vegye figyelembe a vállalkozás működési idejét.
• Mérje fel a vállalkozás méretezhetőségét.

Az ipar

• Vegye figyelembe az iparág belépési korlátait.
• Értékelje a technológia hatását a vállalatra és ágazatára.
• Vegye figyelembe a közelmúltban történt iparági felvásárlásokat.
• Ismerje meg a versenykörnyezetet: telített, konszolidált, széttagolt vagy kisvállalkozások.
• Határozza meg a vállalat jövedelmezőségi pozícióját az iparágon belül.
• Elemezze, hogy az átlagos tranzakciós értékek hogyan illeszkednek az iparági normához.
• Hasonlítsa össze a vállalkozás haszonkulcsát az iparági társaival.
• Azonosítsa az iparág szezonalitását, ciklikusságát vagy anticiklikusságát.

Verseny

• Értékelje az iparág versenyhelyzetét. Korlátozott vagy erős?
• Értékelje a jövőbeli közvetlen vagy közvetett verseny lehetséges veszélyét.
• Vegye figyelembe a belépési korlátok hatását. Aggodalomra adnak okot?
• Vizsgálja meg a piacra lépés korlátozásait.
• Fedezze fel a túlzott verseny elleni biztosítékokat.
• Határozza meg, létezik-e fenntartható versenyelőny.
• Ellenőrizze, hogy a versenyelőnyt nehéz-e megismételni.

Termékek és szolgáltatások

• Vegye figyelembe az áremelkedés lehetőségét, mivel ezek közvetlenül javítják az eredményt.
• Értékelje a közelgő termékfejlesztések hatását a vállalkozás értékére.
• Mérje fel, hogy a vállalkozás nem árucikkekkel, hanem speciális ajánlatokkal foglalkozik.
• Vizsgálja meg a pozitív iparági vagy termékkilátásokat.
• Határozza meg, hogy a vállalkozás kínál-e nagy keresletű termékeket vagy szolgáltatásokat.
• Fedezze fel a termékvonalak vagy szolgáltatások bővítésének lehetőségét.
• Elemezze a szellemi tulajdonjogokat, például szabadalmakat, védjegyeket és üzleti titkokat.
• Erősítse meg a használt technológia védettségét.

Marketing

• Megvalósítható-e a marketing módszerek automatizálása és megismétlése, vagy az üzlet nagymértékben támaszkodott az Ön személyes értékesítési, hálózatépítési vagy marketing erőfeszítéseire?

Ügyfelek

• Fennáll-e bármilyen személyes kapcsolat Ön és ügyfelei között annak kockázata, hogy elhagyják, ha már nem Ön a vállalkozás tulajdonosa?
• Szükségesek az ügyfélszerződések az Ön üzleti tevékenységéhez?
• Korlátozott az ügyfélkoncentráció, és a bevétel legfeljebb 10%-a származik egyetlen ügyféltől?
• Szilárd ügyfélszerződéseket kötött?
• Erősek és jól kiépítettek-e az Ön ügyfélkapcsolatai?
• Vállalkozása virágzik az ajánlások szilárd alapjain?
• Ügyfélbázisa rugalmas és változatos?
• Vállalkozása kiszolgál egy hűséges és visszatérő vásárlói demográfiai csoportot?
• Ügyfelei folyamatosan erős fizetési hajlandóságot és képességet mutatnak?
• Mekkora az ügyfélmegtartási arány?
• Vannak aggályok az ügyfélkoncentrációval kapcsolatban?
• Mennyire széles a sokszínűség az Ön ügyfélkörén belül?

Tevékenységek

• Ha releváns, vállalkozása kiváló és keresett hellyel büszkélkedhet?
• A robusztus üzleti kontrollok integrálva vannak a működésébe?
• Alaposan dokumentálta-e vállalkozása működését, irányelveit és eljárásait?
• Vannak esetleges szabályozási kihívások vagy közelgő jogi kérdések?
• Minimális vagy stabil a szabályozási környezet, amely potenciálisan előnyös belépési akadályként hat?
• Vállalkozása kiterjedt múlttal rendelkezik (hosszabb múlttal kívánatos)?
• Vannak-e korlátozott vagy folyamatos garanciális kötelezettségek?
• Az Ön üzleti modelljét a méretezhetőségre tervezték?
• Ha egy fizikai létesítmény áll az Ön vállalkozásának középpontjában, akkor az bővíthető?
• Az eladása mögött meghúzódó indíték nem nyomós?

Hely és létesítmények

• Az ingatlan tulajdon vagy bérlet alatt van?
• Saját tulajdonú ingatlan esetén versenyképes piaci áron biztosítja-e a vállalkozás az ingatlant?
• Ha az ingatlant bérbe adják, a bérleti díj megfelel-e az uralkodó piaci áraknak? Megvehető az ingatlan?
• Megvalósítható-e az üzlet másik földrajzi piacra való áthelyezésének lehetősége?
• Vannak lízingelt eszközök? Ha igen, a lízing tőke vagy működési kategóriába tartozik?

Személyzet

• Menedzsment csapata tapasztalt és képzett?
• Vannak végrehajtható titoktartási és nem megszólítási megállapodásai?
• A kulcsfontosságú személyeket kötik-e szerződések?
• A kulcsfontosságú alkalmazottakra a megkeresés tilalma vagy a versenytilalmi megállapodások vonatkoznak?
• Megterhelik a bérszámfejtést a nem dolgozó családtagok?
• Erősen támaszkodik bizonyos alkalmazottakra?
• Kulcsfontosságú alkalmazottai elkötelezettek az értékesítés utáni fennmaradás mellett?
• Mekkora a tulajdonosok heti kötelezettségvállalása?
• Fizetést kapnak a tulajdonosok?
• Hozzájárul-e olyan családtag, aki nem fizetett munkát?
• Mennyire erős a vezetői csapatod?
• Büszkélkedhet-e a vezetőség komoly teljesítménytörténettel?
• Mennyi az éves munkavállalói fluktuáció?
• Meghaladják vagy elmaradnak a bérek az iparági normáktól?

Eszközök

• Az Ön berendezése modern és jól karbantartott?
• Van függőben lévő halasztott karbantartása?
• Berendezéseinek mekkora hányada van lízingelve?

Pénzügy

• Mi a szükséges forgótőke a zavartalan működéshez?
• Mennyi az éves keretösszeg a tőkefejlesztésre? (Az ügyes vásárlók levonják a tőkebefektetést a forgótőke-számításokból.)
• Pontosak a pénzügyi nyilvántartások?
• A vállalkozás LIFO-t, FIFO-t vagy más leltározási módszert alkalmaz? Ha igen, hogyan befolyásolja ez a bevételeket?
• Van-e elavult készlet, és le lett írva?
• A pénzügyek készpénz- vagy eredményszemléletű elszámoláson alapulnak? Ha elhatárolásos, akkor az időbeli elhatárolásokat megfelelően hajtják végre?
• A bevételek állandóak, növekednek vagy csökkennek?
• Vannak-e a vállalkozásnak visszatérő bevételi forrásai?
• A rövid távú bevételnövekedés hatással volt a feltételekre?
• A bruttó haszonkulcsok stabilak, javulnak vagy csökkennek?
• Mennyire egészségesek a követelések?
• Milyen a vállalkozás pénzügyi teljesítménye a társakéhoz képest?
• Várható-e pozitív bevételnövekedés?
• Mennyi az éves minimális tőkekiadás?
• Mik az alapvető készletkövetelmények?
• Rövid a cash-flow ciklus?
• Jó állapotban vannak a követelések?
• Erősek a bruttó árrések?
• Az adóbevallások összhangban vannak a pénzügyi kimutatásokkal?
• Van-e be nem jelentett bevétel (pl. készpénzes értékesítés)?
• Világosak és pontosak a pénzügyi kimutatások?
• A vállalkozás az értékre összpontosít az árverseny helyett?
• Megbízhatóan visszatérő jövedelem? (Megjegyzés: különbözik az ismétlődő üzletektől)
• Erős a helyi, regionális vagy nemzetgazdaság?
• Szigorúan bevezetik-e a szigorú számviteli ellenőrzéseket?

Jogi

• Vannak folyamatban lévő jogi viták?
• Rendelkezik-e a cég értékes szellemi tulajdonnal?
• Vannak védett üzleti titkok?
• Rendelkezik a vállalkozás erős biztosítási fedezettel?

Az eladás

• Ki a leendő vevő: egyéni, stratégiai vagy pénzügyi?
• Az eladás eszköz- vagy részvénytranzakció lesz?
• Nyitott a részleges finanszírozásra?
• A versenytilalmi megállapodás a terv része? Ha igen, mi az időtartam?