Penilaian Bisnis: Daftar Faktor yang Perlu Dipertimbangkan

Jelaslah, bisnis yang lebih menguntungkan memiliki nilai yang lebih tinggi . Namun, banyak elemen lain yang memengaruhi nilai bisnis Anda.

Menyeimbangkan Risiko dan Keuntungan

Alasan utama di balik kesediaan pembeli untuk membayar harga premium untuk bisnis Anda bergantung pada persepsi mereka tentang risiko dan potensi keuntungan. Apa pun yang mengurangi risiko terkait atau meningkatkan kemungkinan pertumbuhan yang signifikan akan meningkatkan nilai bisnis . Pembeli mengukur rasio risiko-keuntungan dari mengakuisisi bisnis Anda dibandingkan dengan investasi alternatif seperti properti dan saham.

Jelajahi Daftar di Bawah Ini untuk Peningkatan

Kami telah menyusun inventaris faktor-faktor yang dapat memengaruhi nilai bisnis . Meskipun tidak semua pertimbangan ini relevan dengan situasi spesifik Anda, tinjauan menyeluruh dapat mengungkap kekuatan bisnis Anda dan area yang perlu ditingkatkan untuk memaksimalkan nilainya . Memperoleh wawasan tentang faktor-faktor ini membekali Anda untuk memahami berbagai variabel yang dapat berperan.

Perusahaan

• Pertimbangkan potensi pertumbuhan perusahaan
• Evaluasilah risiko-risiko yang terkait.
• Catat durasi operasional bisnis tersebut.
• Menilai bisnis .

Industri

• Pertimbangkan hambatan masuk ke industri tersebut.
• Evaluasilah dampak teknologi terhadap perusahaan dan sektornya.
• Catat setiap akuisisi industri baru-baru ini.
• Pahami lanskap persaingan: jenuh, terkonsolidasi, terfragmentasi, atau bisnis kecil .
• profitabilitas perusahaan dalam industri tersebut.
• Analisis bagaimana nilai transaksi rata-rata sesuai dengan norma industri.
• Bandingkan margin bisnis tersebut dengan perusahaan sejenis di industri yang sama.
• Identifikasi sifat musiman, siklus, atau kontra-siklus industri tersebut.

Kompetisi

• Nilailah lanskap persaingan industri tersebut. Apakah terbatas atau kuat?
• Evaluasilah potensi ancaman persaingan langsung atau tidak langsung di masa mendatang.
• Pertimbangkan dampak hambatan masuk. Apakah itu menjadi masalah?
• Periksa pembatasan untuk memasuki pasar .
• Pelajari langkah-langkah pengamanan terhadap persaingan yang berlebihan.
• Tentukan apakah terdapat keunggulan kompetitif berkelanjutan.
• Periksa apakah keunggulan kompetitif tersebut sulit ditiru.

Produk & Layanan

• Pertimbangkan potensi kenaikan harga, karena hal itu secara langsung meningkatkan laba bersih.
• Evaluasilah dampak pengembangan produk yang akan datang terhadap nilai bisnis .
• Nilailah apakah bisnis tersebut berurusan dengan penawaran khusus dan bukan komoditas.
• Periksalah prospek positif industri atau produk tersebut.
• Tentukan apakah bisnis tersebut menawarkan produk atau layanan yang permintaannya tinggi.
• Menjelajahi kelayakan perluasan lini produk atau layanan.
• Menganalisis kepemilikan kekayaan intelektual seperti paten, merek dagang, dan rahasia dagang.
• Konfirmasikan sifat hak milik dari teknologi yang digunakan.

Pemasaran

• Apakah memungkinkan untuk mengotomatisasi dan mereplikasi metode pemasaran, atau apakah bisnis tersebut upaya penjualan, jaringan, atau pemasaran pribadi Anda

Pelanggan

• Apakah ada hubungan pribadi antara Anda dan pelanggan Anda yang menimbulkan risiko mereka beralih ke perusahaan lain jika Anda tidak lagi memiliki bisnis tersebut?
• Apakah kontrak pelanggan merupakan kebutuhan untuk operasional bisnis Anda?
• Apakah konsentrasi pelanggan dibatasi, dengan tidak lebih dari 10% pendapatan berasal dari satu pelanggan?
• Apakah Anda telah membuat kontrak pelanggan yang kuat?
• Apakah hubungan pelanggan Anda kuat dan mapan?
• Apakah bisnis Anda berkembang pesat berkat fondasi rujukan yang kuat?
• Apakah basis pelanggan Anda tangguh dan beragam?
• Apakah bisnis Anda melayani demografi pelanggan yang loyal dan berulang?
• Apakah pelanggan Anda secara konsisten menunjukkan kemauan dan kemampuan yang kuat untuk membayar?
• Berapakah tingkat retensi pelanggan?
• Apakah ada kekhawatiran tentang konsentrasi pelanggan?
• Seberapa luas keragaman dalam basis pelanggan Anda?

Operasi

• Jika relevan, apakah bisnis Anda memiliki lokasi yang strategis dan banyak dicari?
• Apakah kontrol bisnis yang kuat telah terintegrasi ke dalam operasional Anda?
• Apakah Anda telah mendokumentasikan secara teliti operasional, kebijakan, dan prosedur bisnis Anda?
• Apakah ada potensi tantangan regulasi atau masalah hukum yang akan datang?
• Apakah lingkungan regulasi bersifat minimal atau stabil, sehingga berpotensi bertindak sebagai penghalang masuk yang menguntungkan?
• Apakah bisnis Anda memiliki rekam jejak yang luas (lebih disukai jika memiliki sejarah yang lebih panjang)?
• Apakah ada komitmen garansi terbatas atau berkelanjutan yang berlaku?
• model bisnis Anda dirancang untuk skalabilitas?
• Jika fasilitas fisik merupakan inti dari bisnis Anda, apakah fasilitas tersebut mudah diadaptasi untuk ekspansi?
• Apakah motif di balik penjualan Anda tidak mendesak?

Lokasi & Fasilitas

• Apakah properti tersebut dimiliki atau disewa ?
• Untuk properti yang dimiliki, apakah bisnis tersebut mendapatkan properti tersebut dengan harga pasar yang kompetitif?
• Jika properti tersebut disewakan, apakah harga sewanya sesuai dengan harga pasar yang berlaku? Apakah properti tersebut dijual?
• Apakah potensi relokasi bisnis ke pasar geografis lain layak dilakukan?
• Apakah ada aset peralatan yang disewa? Jika ya, apakah sewa tersebut termasuk dalam kategori modal atau operasional?

Staf

• Apakah tim manajemen Anda berpengalaman dan terampil?
• Apakah Anda memiliki perjanjian kerahasiaan dan larangan perekrutan ?
• Apakah personel kunci terikat oleh kontrak?
• Apakah anggota staf kunci terikat oleh perjanjian larangan perekrutan atau larangan persaingan ?
• Apakah penggajian terbebani oleh anggota keluarga yang tidak bekerja?
• Apakah Anda sangat bergantung pada karyawan tertentu?
• Apakah karyawan kunci Anda berkomitmen untuk tetap bertahan setelah penjualan?
• Seberapa besar komitmen mingguan para pemilik?
• Apakah para pemilik perusahaan menerima gaji?
• Apakah ada anggota keluarga yang memberikan kontribusi tenaga kerja tanpa imbalan?
• Seberapa tangguh tim manajemen Anda?
• Apakah tim manajemen memiliki rekam jejak prestasi yang solid?
• Berapa tingkat pergantian karyawan tahunan?
• Apakah upah melampaui atau tertinggal dari norma industri?

Aktiva

• Apakah peralatan Anda modern dan terawat dengan baik?
• Apakah Anda memiliki perawatan tertunda yang belum dilakukan?
• Berapa proporsi peralatan Anda yang disewa?

Keuangan

• Berapakah modal kerja yang dibutuhkan agar operasional berjalan lancar?
• Berapakah alokasi tahunan untuk perbaikan modal? ( Pembeli mengurangi investasi modal dari perhitungan modal kerja.)
• Apakah catatan keuangan sangat akurat?
• Apakah perusahaan menggunakan metode LIFO, FIFO, atau metode persediaan lainnya? Jika ya, bagaimana hal ini memengaruhi pendapatan?
• Apakah ada persediaan usang, dan apakah sudah dihapusbukukan?
• Apakah laporan keuangan didasarkan pada akuntansi kas atau akrual? Jika akrual, apakah akrual tersebut dieksekusi dengan benar?
• Apakah pendapatan stabil, meningkat, atau menurun?
• Apakah bisnis tersebut memiliki aliran pendapatan berulang?
• Apakah peningkatan pendapatan jangka pendek berdampak pada persyaratan?
• margin laba kotor stabil, membaik, atau menurun?
• Seberapa sehatkah piutang usaha?
• Bagaimana keuangan bisnis ini dibandingkan dengan perusahaan sejenis?
• pertumbuhan pendapatan positif dapat diprediksi?
• Berapakah jumlah minimum tahunan untuk belanja modal?
• Apa saja persyaratan inventaris dasar?
• Apakah siklus arus kas singkat??
• Apakah piutang usaha dalam kondisi baik?
• Apakah margin laba kotornya kuat?
• Apakah pajak selaras dengan laporan keuangan?
• Apakah ada pendapatan yang tidak dilaporkan (misalnya, penjualan tunai)?
• Apakah laporan keuangan jelas dan akurat?
• Apakah bisnis tersebut berfokus pada nilai daripada persaingan harga?
• Apakah pendapatan bersifat berulang secara konsisten? (Catatan: berbeda dengan bisnis berulang)
• Apakah perekonomian lokal, regional, atau nasional kuat?
• Apakah kontrol akuntansi yang ketat telah diterapkan dengan benar?

Legal

• Apakah ada sengketa hukum yang sedang berlangsung?
• Apakah perusahaan tersebut memiliki kekayaan intelektual yang berharga?
• Apakah ada rahasia dagang yang dilindungi?
• Apakah perusahaan tersebut memiliki cakupan asuransi yang memadai?

Penjualan

• Siapakah calon pembelinya: individu, strategis, atau finansial?
• Apakah penjualan tersebut akan berupa transaksi aset atau saham ?
• Apakah Anda bersedia memberikan pembiayaan ?
• Apakah perjanjian non-kompetisi termasuk dalam rencana tersebut? Jika ya, berapa lama durasinya?