Penilaian Bisnis: Daftar Faktor yang Perlu Dipertimbangkan

Jelaslah, bisnis yang lebih menguntungkan memiliki nilai yang lebih tinggi . Namun, banyak elemen lain yang mempunyai pengaruh terhadap nilai bisnis Anda.

Menyeimbangkan Risiko dan Pengembalian

Alasan inti di balik kesediaan pembeli untuk membayar harga lebih untuk bisnis Anda bergantung pada persepsi mereka terhadap risiko dan potensi keuntungan. Apa pun yang mengurangi risiko terkait atau meningkatkan kemungkinan pertumbuhan signifikan akan meningkatkan nilai bisnis . Pembeli mengukur rasio risiko-pengembalian dalam mengakuisisi bisnis Anda dibandingkan dengan investasi alternatif seperti real estat dan saham.

Jelajahi Daftar Di Bawah untuk Peningkatan

Kami telah mengumpulkan berbagai faktor yang dapat mempengaruhi nilai bisnis . Meskipun tidak semua pertimbangan ini relevan dengan situasi spesifik Anda, tinjauan menyeluruh dapat mengungkap kekuatan bisnis Anda dan area yang perlu ditingkatkan untuk memaksimalkan nilainya . Mendapatkan wawasan tentang faktor-faktor ini membekali Anda untuk memahami berbagai variabel yang mungkin berperan.

Perusahaan

• Pertimbangkan perusahaan .
• Evaluasi risiko terkait.
• Catat durasi operasi bisnis.
• Menilai bisnis .

Industri

• Pertimbangkan hambatan masuknya industri ini.
• Mengevaluasi dampak teknologi pada perusahaan dan sektornya.
• Catat setiap akuisisi industri baru-baru ini.
• Memahami lanskap kompetitif: bisnis jenuh, terkonsolidasi, terfragmentasi, atau kecil .
• profitabilitas perusahaan dalam industri.
• Analisis bagaimana nilai transaksi rata-rata selaras dengan norma industri.
• Bandingkan margin bisnis dengan rekan-rekan industrinya.
• Identifikasi musiman, siklus, atau kontra-siklus industri.

Kompetisi

• Menilai lanskap persaingan industri. Apakah terbatas atau kuat?
• Mengevaluasi potensi ancaman persaingan langsung atau tidak langsung di masa depan.
• Pertimbangkan dampak hambatan masuk. Apakah itu mengkhawatirkan?
• Periksa pembatasan memasuki pasar .
• Jelajahi perlindungan terhadap persaingan yang berlebihan.
• Tentukan apakah terdapat keunggulan kompetitif yang berkelanjutan.
• Periksa apakah keunggulan kompetitif sulit untuk ditiru.

Produk dan Layanan

• Pertimbangkan potensi kenaikan harga, karena hal ini secara langsung meningkatkan keuntungan.
• Evaluasi dampak pengembangan produk yang akan datang terhadap nilai bisnis .
• Menilai apakah bisnis tersebut berhubungan dengan penawaran khusus dan bukan komoditas.
• Periksa prospek industri atau produk yang positif.
• Tentukan apakah bisnis tersebut menawarkan produk atau layanan yang banyak diminati.
• Jelajahi kelayakan perluasan lini produk atau layanan.
• Analisis kepemilikan kekayaan intelektual seperti paten, merek dagang, dan rahasia dagang.
• Konfirmasikan sifat kepemilikan teknologi yang digunakan.

Pemasaran

• Apakah mungkin untuk mengotomatisasi dan mereplikasi metode pemasaran, atau apakah upaya penjualan, jaringan, atau pemasaran pribadi Anda

Pelanggan

• Apakah ada hubungan pribadi antara Anda dan pelanggan yang menimbulkan risiko mereka akan pergi jika Anda tidak lagi memiliki bisnis tersebut?
• Apakah kontrak pelanggan merupakan suatu keharusan untuk operasi bisnis Anda?
• Apakah konsentrasi pelanggan terbatas, tidak lebih dari 10% pendapatan berasal dari satu pelanggan?
• Sudahkah Anda membuat kontrak pelanggan yang kuat?
• Apakah hubungan pelanggan Anda kuat dan terjalin dengan baik?
• Apakah bisnis Anda berkembang berdasarkan referensi yang kuat?
• Apakah basis pelanggan Anda tangguh dan terdiversifikasi?
• Apakah bisnis Anda melayani demografi pelanggan setia dan berulang?
• Apakah pelanggan Anda secara konsisten menunjukkan kemauan dan kemampuan membayar yang kuat?
• Berapa tingkat retensi pelanggan?
• Apakah ada kekhawatiran tentang konsentrasi pelanggan?
• Seberapa luas keragaman basis pelanggan Anda?

Operasi

• Jika relevan, apakah bisnis Anda memiliki lokasi yang prima dan banyak dicari?
• Apakah pengendalian bisnis yang kuat terintegrasi ke dalam operasi Anda?
• Sudahkah Anda mendokumentasikan operasi, kebijakan, dan prosedur bisnis Anda dengan cermat?
• Apakah ada potensi tantangan peraturan atau masalah hukum yang akan terjadi?
• Apakah lingkungan peraturannya minimal atau stabil, sehingga berpotensi menjadi hambatan yang menguntungkan bagi pendatang baru?
• Apakah bisnis Anda memiliki rekam jejak yang luas (lebih disukai memiliki sejarah yang lebih panjang)?
• Apakah ada komitmen garansi terbatas atau berkelanjutan?
• model bisnis Anda dirancang untuk skalabilitas?
• Jika fasilitas fisik merupakan inti dari bisnis Anda, apakah fasilitas tersebut dapat disesuaikan untuk ekspansi?
• Apakah motif di balik penjualan Anda tidak mendesak?

Lokasi & Fasilitas

• Apakah real estat berada di bawah kepemilikan atau sewa ?
• Untuk real estat yang dimiliki, apakah bisnis tersebut mengamankan properti tersebut dengan harga pasar yang kompetitif?
• Jika real estat disewakan, apakah sewa tersebut sesuai dengan harga pasar yang berlaku? Apakah properti terbuka untuk dibeli?
• Apakah potensi relokasi bisnis ke pasar geografis lain layak dilakukan?
• Apakah ada aset peralatan yang disewakan? Jika ya, apakah sewa tersebut termasuk dalam kategori modal atau operasi?

Staf

• Apakah tim manajemen Anda berpengalaman dan terampil?
• Apakah Anda memiliki perjanjian larangan pengungkapan dan larangan permintaan ?
• Apakah personel kunci terikat kontrak?
• Apakah anggota staf kunci diatur berdasarkan perjanjian non-permintaan atau non-persaingan ?
• Apakah gaji dibebani oleh anggota keluarga yang tidak bekerja?
• Apakah Anda sangat bergantung pada karyawan tertentu?
• Apakah karyawan penting Anda berkomitmen untuk tetap bertahan pasca-penjualan?
• Sejauh mana komitmen mingguan pemilik?
• Apakah pemiliknya mendapat gaji?
• Apakah ada anggota keluarga yang menyumbangkan tenaga kerja tanpa kompensasi?
• Seberapa kuat tim manajemen Anda?
• Apakah tim manajemen memiliki sejarah pencapaian yang solid?
• Berapa tingkat pergantian karyawan tahunan?
• Apakah upah melebihi atau tertinggal dari standar industri?

Aktiva

• Apakah peralatan Anda modern dan terawat?
• Apakah Anda memiliki pemeliharaan tertunda yang tertunda?
• Berapa proporsi peralatan Anda yang disewakan?

Keuangan

• Berapa modal kerja yang diperlukan untuk kelancaran operasional?
• Berapa alokasi tahunan untuk peningkatan modal? ( Pembeli mengurangi investasi modal dari perhitungan modal kerja.)
• Apakah catatan keuangan akurat?
• Apakah bisnis tersebut menggunakan LIFO, FIFO, atau metode inventaris lainnya? Jika ya, bagaimana pengaruhnya terhadap pendapatan?
• Apakah ada persediaan yang sudah usang dan sudah dihapuskan?
• Apakah keuangan didasarkan pada akuntansi kas atau akrual? Jika akrual, apakah akrual dijalankan dengan benar?
• Apakah pendapatannya konsisten, meningkat, atau menurun?
• Apakah bisnis tersebut memiliki aliran pendapatan berulang?
• Apakah peningkatan pendapatan jangka pendek berdampak pada persyaratan?
• margin laba kotor stabil, membaik, atau menurun?
• Seberapa sehatkah piutang usaha?
• Bagaimana keuangan bisnis ini dibandingkan dengan perusahaan sejenis?
• pertumbuhan pendapatan yang positif dapat diperkirakan?
• Berapa minimum tahunan untuk belanja modal?
• Apa saja persyaratan inventaris dasar?
• Apakah siklus arus kas singkat??
• Apakah piutang dalam kondisi baik?
• Apakah margin kotornya kuat?
• Apakah pajak selaras dengan laporan keuangan?
• Apakah ada pendapatan yang tidak dilaporkan (misalnya penjualan tunai)?
• Apakah laporan keuangan jelas dan tepat?
• Apakah bisnis berfokus pada nilai dibandingkan persaingan harga?
• Apakah pendapatan dapat diandalkan dan berulang? (Catatan: berbeda dari bisnis berulang)
• Apakah perekonomian lokal, regional, atau nasional kuat?
• Apakah pengendalian akuntansi yang ketat sudah diterapkan?

Hukum

• Apakah ada perselisihan hukum yang sedang berlangsung?
• Apakah perusahaan memiliki kekayaan intelektual yang berharga?
• Apakah ada rahasia dagang yang dilindungi?
• Apakah bisnis tersebut memiliki cakupan asuransi yang kuat?

Penjualan

• Siapa calon pembelinya: individu, strategis, atau finansial?
• Apakah penjualan tersebut akan menjadi transaksi aset atau saham ?
• Apakah Anda terbuka untuk memberikan pembiayaan ?
• Apakah perjanjian non-persaingan merupakan bagian dari rencana? Jika ya, berapa durasinya?