Alocarea prețului de achiziție și a taxelor la vânzarea unei afaceri
Vânzarea oricărei companii este complexă, dar un de ieșire Igaming pe mai multe variabile: licențe multijurisdicționale, reguli de confidențialitate a datelor de date și IP tehnologice care pot fi înregistrate în Gibraltar, încă operate din România. Pe fondul prețului principal, a țintelor de capital de lucru și a cascadelor de câștig, un element se abate în mod obișnuit în spatele camerei de tranzacții-până când, dintr-o dată, oprește ziua de închidere în piesele sale:
Alocarea prețurilor de achiziție (PPA).
Deoarece codul de venituri interne tratează fiecare componentă a afacerii în mod diferit, cumpărătorul și vânzătorul trebuie să fie de acord cu modul în care considerația este răspândită în numerar, cod, fișiere pentru clienți, echipamente și - adesea cea mai mare felie - bună. Programul convenit este apoi depus pe formularul IRS 8594 , o copie cu returul vânzătorului și unul cu cumpărătorul. Nerespectarea numerelor celuilalt invită IRS să le reconcilieze pentru tine.
De ce îi pasă IRS
Secțiunea 1060 obligă ambele părți într-un acord de active comerciale sau de afaceri să aloce prețul printre cele șapte clase de active prezentate pe formularul 8594. Câștigurile de capital la fondul comercial din clasa a VII-a sunt de obicei mai amabile cu vânzătorii decât recaptarea cu venituri obișnuite pe serverele de sloturi complet depreciate (clasa V). Cumpărătorii, în schimb, doresc o bază ridicată în activele pe care le pot deprecia rapid-în special bazele de date de jucători necorpostabile care se încadrează în regimul de amortizare de 15 ani al secțiunii 197.
Stoc versus structuri de active în jocuri
Acordul de acțiuni
Acțiunile „Alphabet NV” își schimbă mâinile. Prețul de achiziție se atașează în mare măsură de acțiuni; Cumpărătorul moștenește baza istorică și orice datorie latentă sau de reglementare. Autoritățile de jocuri jurisdicționale (Malta, Curaçao, New Jersey) ar putea avea nevoie să preprobeze transferul de acțiuni, termenele de întindere.
Vânzător în sus: tratament de câștiguri de capital pe termen lung; Pauză curată de datoriile contingente.
Dezavantajul cumpărătorului: fără pas în baza; deprecierea viitoare limitată; expunerea la problemele moștenirii.Asset Deal
Alphabet vinde baza de date a jucătorilor, codul sursă, marca, serverele și contractele selectate. Cumpărătorul alege ce să preia și scrie cele mai multe active la valoarea justă, recoltarea deprecierii timpurii în timp ce izolează riscurile pre-închidere în vechea entitate.
Dezavantajul vânzătorului: Recuperare cu venituri obișnuite pe active tangibile, scurgeri potențiale de impozitare a vânzărilor de stat dacă serverele sau terminalele se transferă în
cumpărătorul american în sus: Baza intensificată, secțiunea 197 amortizarea pe intangibile și datoriile închise cu inel.
Pentru studiourile Igaming mai mici și rețelele de afiliere, economia fiscală determină de obicei negocieri către o vânzare de active, chiar și atunci când comunicatul de presă principal scrie „Achiziție”.
Clase de active, exemple tipice Igaming și consecințe fiscale
| Clasa de formular 8594 | Ilustrații Igaming | Abordare comună de alocare | Rezultatul impozitului vânzătorului | Rezultatul impozitului cumpărător |
|---|---|---|---|---|
| I - numerar | Euro solduri în conturile procesorului de plată | Rar transferat; Dacă da, valoarea nominală | Fără câștig | Baza este egală cu numerar |
| II - titluri | Bills de trezorerie deținute ca jucător-fond de protecție | De obicei exclus | Fără câștig | Baza este egală cu par |
| III - A/R. | Redeveții de piele B2B excepțională | Adesea păstrat de vânzător și colectat post-închis | Fără câștig până la colectare | Viitorul bani au trecut |
| IV - inventar | Carduri cadou nereceptate, hardware de marcă | Alocat cu costuri | Mic sau deloc câștig | Deductibil atunci când este vândut |
| V - proprietate tangibilă | Rafturi de centru de date, chioșcuri, mașini ale companiei | Valoare de piață corectă („înlocuire”) | Recuperarea la tarife obișnuite | Depreciabil în viața rămasă; Posibilă impozit pe vânzări |
| VI - intangibile | Codul platformei de pariuri, licențe, non-concurență | De obicei mic % pentru acordurile restrictive; Mai mare pentru software/IP | Venituri obișnuite la acorduri; Câștig de capital pe software dacă este deținut> 1 an | Amortizarea de 15 ani (Sect. 197) |
| VII - bunăvoință | Capitaluri proprii, valoarea jucătorului-viață, forța de muncă asamblată | Valoare reziduală („plug”) | Câștig de capital pe termen lung | Amortizarea de 15 ani |
Notă: Niciuna dintre părți nu este obligată legal să adopte un număr identic, dar consilierul fiscal experimentat va insista pe programele de potrivire pentru a evita ruleta de audit.
Dinamica negocierii și sfaturi practice
Întârzierea specificului mai devreme. Teaserul sau CIM ar trebui să citeze „valoarea de pe piața corectă care trebuie determinată” pentru activele grele. Blocarea într-o cifră de echipament ridicat vă poate reduce perna de câștiguri de capital mai târziu.
Model de venituri după impozitare, nu prețul titlului. O ofertă de 50 m de 50 de euro care produce 40 de euro după impozitele valorează mai puțin de o ofertă de 48 m € structurată pentru a genera 43 m net.
Coordonează cu autoritățile de reglementare. În unele state UE, transferul unei baze de date de jucător declanșează înregistrări de protecție a datelor; Întârzierea aprobării vă poate schimba PPA de la sfârșitul anului și, prin urmare, perioada în care impozitele scade.
Redactați programul de alocare înainte de semnare. Atașați-l ca un program la acordul de cumpărare definitiv și re-confirmați numerele imediat înainte de închidere, dacă câștigurile de câștiguri, reducerile de inventar sau true-up-uri de capital de lucru mută obiectivele.
PRO și contra contra diferitelor priorități de alocare
Favoarea bunăvoinței (prietenoasă cu vânzătorii)
Pro: maximizează rata câștigării capitalului, recapturarea minimă; O linie de linie simplifică negocierile.
Contra: reduce amortizarea cumpărătorului unu; poate scădea ROI perceput, prețul deprimant.
Favorizarea tangibilului și software-ului depreciabil (prietenos cu cumpărătorul)
Pro: accelerează scutul fiscal, stimulând fluxul de numerar post-impozitare; se aliniază la contabilitatea prețurilor de cumpărare în conformitate cu IFRS 3.
Contra: declanșează recapturarea cu venituri obișnuite pentru vânzător; Expunerea potențială a vânzărilor de impozitare a vânzărilor pe echipamente.
Alocarea echilibrată (compromis)
PRO: păstrează ambele modele în intervalele acceptabile de valoare netă-prezentă; scade riscul de audit.
Contra: necesită lucrări de evaluare granulare (evaluări terțe) și orar de închidere mai lung.
întrebări frecvente
Î: Formularul 8594 este necesar chiar și într -o tranzacție de acțiuni?
R: Tehnic, secțiunea 1060 se aplică achizițiilor de active. Într-o afacere pură, formularul nu este depus, dar dacă contractul elaborează acorduri secundare-EG, un legământ personal-nu-to-concurență-părțile ar putea avea încă nevoie să aloce și să raporteze aceste elemente.
Î: Alocarea poate fi schimbată după depunere?
R: Numai prin depunerea unei returnări modificate - în special odată ce integrarea este în curs. Blocați precizia înainte de a atinge „Trimite”.
Î: Cum afectează câștigurile PPA?
R: La prețul de achiziție este adăugat la prețul de achiziție atunci când devine „fix și determinabil”. Cumpărătorul și vânzătorul trebuie să depună fiecare formular suplimentar 8594 pentru anul în care se cristalizează câștigul.
Î: Ce se întâmplă dacă cumpărătorul este o entitate non-americană?
R: Transferurile de active din SUA încă declanșează formularul 8594; Cu toate acestea, cumpărătorii străini nu pot avea nicio obligație de depunere a SUA dincolo de forma în sine, dacă nu sunt angajați altfel într -un comerț sau o afacere din SUA. Coordonează întotdeauna cu consilierul fiscal internațional.
Î: Ce metode de evaluare sunt acceptabile pentru activele necorporale?
R: IRS recunoaște abordările de cost, piață și venituri. În Igaming, metoda veniturilor (fluxul de numerar redus pe jucător activ) este predominantă pentru listele de software și jucători, în timp ce relieful de la Royalty acceptă adesea evaluările mărcii.
Concluzie
Alocarea prețurilor de cumpărare nu este o gândire ulterioară; Este o pârghie integrală, care schimbă valoarea în fiecare tranzacție Igaming. Structurat cu înțelepciune, transformă valoarea titlului în venituri optime după impozitare pentru vânzători și scuturi fiscale utilizabile pentru cumpărător. Structurat slab - sau lăsat până la miezul nopții înainte de închidere - poate scufunda tranzacția în întregime. Angajați consilieri fiscali din timp, modelați mai multe scenarii de alocare și documentați programul final în contractul dvs. de cumpărare definitiv. Rezultatul este o închidere mai ușoară, fluxuri de numerar previzibile și o surpriză mai puțină când următorul plic IRS aterizează pe biroul tău.
