Добро пожаловать в нашу базу знаний
< Все темы
Распечатать

Оценка бизнеса: список факторов, которые следует учитывать

Очевидно, что более прибыльный бизнес имеет более высокую ценность . Однако на стоимость вашего бизнеса влияют многие другие факторы.

Баланс между риском и доходностью

Основное обоснование готовности покупателя платить премию за ваш бизнес зависит от его восприятия риска и потенциальной прибыли. Все, что снижает связанные с этим риски или повышает вероятность значительного роста, повысит стоимость бизнеса . Покупатели оценивают соотношение риска и доходности при приобретении вашего бизнеса по сравнению с альтернативными инвестициями, такими как недвижимость и акции.

Изучите список ниже для улучшения

Мы составили обширный список факторов, которые могут повлиять на стоимость вашего бизнеса . Хотя не все из этих соображений могут иметь отношение к вашей конкретной ситуации, тщательный анализ может выявить сильные стороны вашего бизнеса и области для улучшения, чтобы максимизировать его ценность . Понимание этих факторов позволит вам понять множество переменных, которые могут сыграть роль.

Компания

  • Учитывайте компании .
  • Оцените связанные с этим риски.
  • Обратите внимание на продолжительность деятельности бизнеса.
  • Оцените бизнеса .

Индустрия

  • Рассмотрим входные барьеры в отрасли.
  • Оцените влияние технологий на компанию и ее сектор.
  • Обратите внимание на любые недавние приобретения в отрасли.
  • Изучите конкурентную среду: насыщенные, консолидированные, фрагментированные или малые предприятия .
  • прибыльности компании в отрасли.
  • Проанализируйте, насколько средняя стоимость транзакций соответствует отраслевым нормам.
  • Сравните рентабельность бизнеса с аналогами по отрасли.
  • Определите сезонность, цикличность или антицикличность отрасли.

Соревнование

  • Оцените конкурентную среду отрасли. Оно ограничено или сильно?
  • Оцените потенциальную угрозу будущей прямой или косвенной конкуренции.
  • Учитывайте влияние входных барьеров. Вызывают ли они беспокойство?
  • Изучите ограничения на вход на рынок .
  • Изучите меры защиты от чрезмерной конкуренции.
  • Определите, существует ли устойчивое конкурентное преимущество.
  • Проверьте, сложно ли воспроизвести конкурентное преимущество.

Продукция и Услуги

  • Учитывайте возможность повышения цен, поскольку оно напрямую увеличивает прибыль.
  • Оцените влияние предстоящих разработок продуктов на стоимость бизнеса .
  • Оцените, занимается ли бизнес специализированными предложениями, а не товарами.
  • Изучите положительные перспективы отрасли или продукта.
  • Определите, предлагает ли компания продукты или услуги, пользующиеся большим спросом.
  • Изучите возможности расширения линейки продуктов или услуг.
  • Проанализируйте право собственности на интеллектуальную собственность, такую ​​как патенты, товарные знаки и коммерческую тайну.
  • Подтвердите запатентованный характер используемой технологии.

Маркетинг

Клиенты

  • ли какие-либо личные связи между вами и вашими клиентами риск их ухода, если вы больше не владеете бизнесом?
  • Являются ли контракты с клиентами необходимостью для вашего бизнеса?
  • Ограничена ли концентрация клиентов: от одного клиента поступает не более 10 % дохода?
  • Заключили ли вы надежные контракты с клиентами?
  • Являются ли ваши отношения с клиентами крепкими и налаженными?
  • Процветает ли ваш бизнес на прочной основе рекомендаций?
  • Является ли ваша клиентская база устойчивой и диверсифицированной?
  • Учитывает ли ваш бизнес лояльную и постоянную аудиторию клиентов?
  • Постоянно ли ваши клиенты демонстрируют сильную готовность и способность платить?
  • Каков уровень удержания клиентов?
  • Есть ли опасения по поводу концентрации клиентов?
  • Насколько велико разнообразие вашей клиентской базы?

Операции

  • Если уместно, может ли ваш бизнес похвастаться выгодным и востребованным местоположением?
  • Включены ли надежные средства контроля бизнеса в ваши операции?
  • Тщательно ли вы документировали операции, политику и процедуры вашего бизнеса?
  • Есть ли какие-либо потенциальные проблемы с регулированием или предстоящие юридические вопросы?
  • Является ли нормативно-правовая база минимальной или стабильной, потенциально выступающей в качестве выгодного барьера для входа?
  • Имеет ли ваш бизнес обширный послужной список (предпочтительнее более длительную историю)?
  • Существуют ли какие-либо ограниченные или постоянные гарантийные обязательства?
  • ли ваша бизнес-модель с учетом масштабируемости?
  • Если физическое предприятие является основой вашего бизнеса, можно ли его адаптировать для расширения?
  • Является ли мотив вашей продажи ненасущным?

Расположение и удобства

Персонал

  • Является ли ваша управленческая команда опытной и квалифицированной?
  • Есть ли у вас юридически обязательные соглашения о неразглашении информации и невымогательстве ?
  • Связаны ли ключевые сотрудники контрактами?
  • Подпадают ли ключевые сотрудники под действие соглашений о невымогательстве или неконкуренции ?
  • Не обременяют ли фонд заработной платы неработающие члены семьи?
  • Вы сильно полагаетесь на конкретных сотрудников?
  • Готовы ли ваши ключевые сотрудники продолжать работу после продажи?
  • Каковы еженедельные обязательства владельцев?
  • Получают ли владельцы зарплату?
  • Вносят ли члены семьи неоплачиваемый труд?
  • Насколько надежен ваш управленческий состав?
  • Может ли управленческая команда похвастаться солидной историей достижений?
  • Какова годовая текучесть кадров?
  • Заработная плата превосходит или отстает от отраслевых норм?

Ресурсы

  • Ваше оборудование современное и в хорошем состоянии?
  • Есть ли у вас отложенное техническое обслуживание?
  • Какая часть вашего оборудования находится в аренде?

Финансы

  • Какой оборотный капитал необходим для бесперебойной работы?
  • Каковы ежегодные ассигнования на капитальный ремонт? (Проницательные покупатели вычитают капитальные вложения из расчета оборотного капитала.)
  • Являются ли финансовые отчеты абсолютно точными?
  • Использует ли компания LIFO, FIFO или другой метод инвентаризации? Если да, то как это повлияет на прибыль?
  • Есть ли устаревший инвентарь и списан ли он?
  • Финансовые показатели основаны на кассовом методе или методе начисления? Если начисление, то правильно ли произведены начисления?
  • Доходы стабильны, растут или снижаются?
  • Есть ли у бизнеса повторяющиеся потоки доходов?
  • Повлияло ли краткосрочное увеличение доходов на условия?
  • Валовая прибыль стабильна, улучшается или снижается?
  • Насколько здорова дебиторская задолженность?
  • Как финансовые показатели бизнеса сравниваются с аналогами?
  • ли положительный рост ?
  • Каков годовой минимум капитальных затрат?
  • Каковы базовые требования к запасам?
  • Является ли цикл денежного потока кратким??
  • В хорошем ли состоянии дебиторская задолженность?
  • ли валовая прибыль ?
  • ли налоговые декларации финансовой отчетности?
  • Есть ли какой-либо недекларированный доход (например, продажа за наличные)?
  • Являются ли финансовые отчеты ясными и точными?
  • Сосредоточен ли бизнес на ценности, а не на ценовой конкуренции?
  • Является ли доход стабильно повторяющимся? (Примечание: в отличие от повторных сделок)
  • Устойчива ли местная, региональная или национальная экономика?
  • Установлен ли строгий контроль бухгалтерского учета?

Юридический

  • Продолжаются ли юридические споры?
  • Обладает ли компания ценной интеллектуальной собственностью?
  • Существуют ли охраняемые коммерческие тайны?
  • Поддерживает ли бизнес надежное страховое покрытие?

Распродажа

  • Кто является потенциальным покупателем: индивидуальный, стратегический или финансовый?
  • Будет ли продажа активом или сделкой с акциями?
  • Готовы ли вы предоставить частичное финансирование ?
  • Является ли соглашение о неконкуренции частью плана? Если да, то какова продолжительность?
Оглавление