Vitajte v našej znalostnej báze
< Všetky témy
Tlačiť

Základy M&A | Termínový list

Uverejnené 5. septembra 2023
Aktualizované 5. septembra 2023
Od CBGabriel

Termínový hárok slúži ako štartovací priestor pre rokovania a poskytuje obom stranám kontaktné miesto, kde sa môžu zamerať na kritické aspekty transakcie. Jeho primárnym poslaním je pripraviť pôdu pre komplexný list o zámere (LOI) alebo kúpnu zmluvu zosúladením kľúčových prvkov.

Termínový list je v podstate stručný, ale účinný dokument, destilovaný do odrážkového formátu, ktorý upozorňuje na kľúčové podrobnosti transakcie. Patria sem prvky ako predajná cena, seriózny vklad peňazí , záloha, podmienky financovania, časový harmonogram povinnej starostlivosti, dohody o školení, doložky o zákaze konkurencie a ďalšie základné podmienky.

Boli sme svedkami mnohých scenárov, keď strany investovali nespočetné množstvo hodín a značné poplatky za právne zastupovanie, len aby si uvedomili, že nemajú pevne stanovený základný rámec transakcie. Termínový list môže byť jednoduchý ako jedna stránka a obsahuje váš konsenzus o týchto základných pojmoch.

Premýšľajte o termíne ako o diskusnom nástroji, ktorý vám umožní zostaviť dohody bez bremena vytvárania rozsiahleho právneho jazyka potrebného na dokumentáciu. Po dosiahnutí súladu prostredníctvom termínového listu môžete plynulo prejsť k vytvoreniu predbežnej zmluvy alebo komplexnej kúpnej zmluvy .

Tu sú kľúčové základy transakcií, na ktorých sa treba dohodnúť:

Je dôležité vyhnúť sa bežnému úsiliu predčasného zapojenia právnika. Zapojenie právneho poradcu nie je potrebné, kým sa obe strany nezhodnú na týchto základných prvkoch. V prípadoch, ktoré sa týkajú súkromných kapitálových skupín alebo sofistikovaných firemných nákupcov , termínový list nemusí byť nevyhnutný, pretože kupujúci často iniciuje proces predložením listu o úmysle.

Obsah