企业估值：需要考虑的因素列表

显然，利润更高的业务拥有更高的价值。 然而，许多其他因素也会影响您的业务价值。

平衡风险和回报

买家愿意为您的业务支付溢价的核心理由取决于他们对风险和潜在回报的看法。 任何减少相关风险或提高显着增长可能性的事情都将提高企业的价值。 买家将收购您的企业的风险回报率与房地产和股票等另类投资的风险回报率进行比较。

探索下面的增强列表

我们编制了一份详尽的清单，列出了可能影响您企业价值的因素。 虽然并非所有这些考虑因素都可能与您的具体情况相关，但彻底的审查可以揭示您企业的优势和需要改进的领域，以最大限度地提高其价值。 深入了解这些因素使您能够掌握可能发挥作用的一系列变量。

公司

• 考虑公司的增长潜力。
• 评估相关风险。
• 注意企业的运营持续时间。
• 评估业务的可扩展性。

行业

• 考虑该行业的进入壁垒。
• 评估技术对公司及其部门的影响。
• 请注意最近的任何行业收购。
• 了解竞争格局：饱和、整合、分散或小型企业。
• 确定公司在行业内的盈利地位。
• 分析平均交易价值如何与行业规范保持一致。
• 将企业的利润率与同行进行比较。
• 识别行业的季节性、周期性或反周期性。

竞赛

• 评估行业的竞争格局。 是有限的还是强大的？
• 评估未来直接或间接竞争的潜在威胁。
• 考虑进入壁垒的影响。 他们是一个问题吗？
• 检查进入市场的限制。
• 探索防止过度竞争的保障措施。
• 确定是否存在可持续的竞争优势。
• 检查竞争优势是否难以复制。

产品与服务

• 考虑价格上涨的潜力，因为它们直接提高利润。
• 评估即将推出的产品开发对业务价值的影响。
• 评估该业务是否涉及专业产品而不是商品。
• 检查积极的行业或产品前景。
• 确定企业是否提供高需求的产品或服务。
• 探索扩大产品线或服务的可行性。
• 分析专利、商标、商业秘密等知识产权的归属。
• 确认所使用技术的专有性质。

营销

• 自动化和复制营销方法是否可行，或者业务是否严重依赖您的个人销售、网络或营销工作？

顾客

• 任何个人联系是否会带来他们离开的风险？
• 客户合同对于您的业务运营是必要的吗？
• 客户集中度是否有限，来自单一客户的收入不超过 10%？
• 您是否已建立稳固的客户合同？
• 您的客户关系是否牢固且稳固？
• 您的企业是否依靠可靠的推荐基础而蓬勃发展？
• 您的客户群是否具有弹性且多元化？
• 您的企业是否迎合忠诚且经常性的客户群体？
• 您的客户是否始终表现出强烈的支付意愿和能力？
• 客户保留率是多少？
• 是否担心客户集中度？
• 您的客户群的多样性有多广泛？

运营

• 如果相关，您的企业是否拥有黄金且受欢迎的地理位置？
• 您的运营中是否集成了强大的业务控制？
• 您是否仔细记录了您企业的运营、政策和程序？
• 是否存在任何潜在的监管挑战或即将发生的法律问题？
• 监管环境是否最低限度或稳定，可能成为有利的进入壁垒？
• 您的企业是否拥有丰富的业绩记录（历史越长越好）？
• 是否有任何有限或持续的保修承诺？
• 您的业​​务模型是否专为可扩展性而设计？
• 如果实体设施是您业务的核心，它是否适合扩展？
• 您的销售动机是否不紧迫？

地点及设施

• 房地产是拥有还是租赁？
• 对于自有房地产，企业是否以具有竞争力的市场价格获得财产？
• 如果房地产是租赁的，租赁是否符合现行市场价格？ 该房产是否开放购买？
• 将业务转移到另一个地理市场的可能性是否可行？
• 是否有租赁设备资产？ 如果是，租赁是否属于资本或经营类别？

职员

• 您的管理团队经验丰富、技术精湛吗？
• 您是否有可执行的保密协议和非招揽协议？
• 关键人员是否受合同约束？
• 主要员工是否受禁止招揽或禁止竞争协议约束？
• 工资是否由非工作家庭成员负担？
• 您是否严重依赖特定员工？
• 您的关键员工是否致力于继续做好售后工作？
• 业主每周的承诺程度是多少？
• 业主们有工资吗？
• 是否有家庭成员提供无偿劳动？
• 您的管理团队有多强大？
• 管理团队是否拥有坚实的成就历史？
• 每年的员工流动率是多少？
• 工资是否超过或落后于行业标准？

资产

• 您的设备现代化且维护良好吗？
• 您有任何待处理的延期维护吗？
• 您的设备中有多少比例是租赁的？

金融

• 顺利运营所需的营运资金是多少？
• 每年用于资本改善的拨款是多少？ （精明的买家从营运资金计算中扣除资本投资。）
• 财务记录是否一丝不苟、准确无误？
• 企业是否采用后进先出、先进先出或其他库存方法？ 如果是这样，这对收益有何影响？
• 是否有陈旧库存并已核销？
• 财务会计是基于收付实现制还是权责发生制？ 如果是应计费用，应计费用是否正确执行？
• 收入是稳定、增长还是下降？
• 该企业是否有经常性收入来源？
• 短期收入增长是否会影响条款？
• 毛利率是稳定、提高还是下降？
• 应收账款健康状况如何？
• 与同行相比，该企业的财务业绩如何？
• 收入正增长是否可预见？
• 每年最低资本支出是多少？
• 基准库存要求是多少？
• 现金流周期短吗？
• 应收账款状况是否良好？
• 毛利率是否强劲？
• 纳税申报表与财务报表相符吗？
• 是否有任何未报告的收入（例如现金销售）？
• 财务报表是否清晰、准确？
• 企业是否注重价值而不是价格竞争？
• 收入是否可靠、经常性？ （注：与回头客业务不同）
• 地方、区域或国家经济是否强劲？
• 严格的会计控制是否落实到位？

合法的

• 是否存在持续的法律纠纷？
• 公司是否拥有有价值的知识产权？
• 是否有受保护的商业秘密？
• 该企业是否维持稳健的保险覆盖范围？

打折

• 谁是潜在买家：个人买家、战略买家还是财务买家？
• 此次出售是资产交易还是股票交易？
• 您愿意提供部分融资吗？
• 竞业禁止协议是该计划的一部分吗？ 如果是，持续时间是多长？