De ce companiile achiziționează alte afaceri?

Motivațiile care determină companiile să urmărească achiziții sunt diverse și adesea complicate. Cu toate acestea, apar tendințe de recunoscut, permițându-ne să formulăm perspective generale care se dovedesc valoroase în prioritizarea factorilor dvs. de valoare.

De ce este acest lucru semnificativ?

Înțelegerea rațiunii din spatele unei achiziții va:

• Vă permite să discerneți ce factori de valoare pot genera un randament mai mare decât alții.
• Îndrumați-vă în orchestrarea planurilor de acțiune cu un accent strategic.
• Facilitați elaborarea unei strategii confidențiale de marketing adaptate pentru a optimiza vânzarea companiei dvs.

Companiile se angajează în achiziții ca un catalizator al inovației, un mijloc de a spori perspectivele de succes și o protecție împotriva eșecului. Totuși, ce determină o companie să ia în considerare achiziționarea companiei dvs.? Ce factori specifici i-ar putea motiva să urmeze acest curs de acțiune? Cum navighează ei în alegerea între diferitele căi de dezvoltare corporativă, cum ar fi dezvoltarea internă a produselor versus achiziția de afaceri? Există strategii comune de achiziție în majoritatea companiilor?

Dar stai, sunt mai multe...

Cum se intersectează motivația unei companii pentru achiziționarea afacerii dvs. cu potențiala percepție a valorii? Ar putea găsi valoare în tehnologia, forța de muncă, baza de clienți sau portofoliul de produse? Cum puteți profita de această perspectivă pentru a crește valoarea afacerii dvs. ?

Acestea sunt întrebările la îndemână. Pregătiți-vă pentru răspunsuri. Dacă intenționați să maximizați valoarea afacerii dvs., citiți mai departe pentru a înțelege exact de ce o companie ar putea fi interesată să vă achiziționeze întreprinderea și cum puteți crește strategic prețul de achiziție.

Motive generale pentru care companiile efectuează achiziții

Stimulează inovația

Întreprinderile mici servesc drept focare de inovație, deseori eclipsând omologii lor mai mari. Inima inovației bate în cadrul startup-urilor agile, alimentate de dorința lor de a accepta riscuri mai mari. Aceste trăsături obligă întreprinderile mai mari să caute achiziții de omologi mai mici, valorificând inovația care izvorăște de la acești jucători abili.

Exemple demne de remarcat includ Uber și Lyft, care au revoluționat industria taxiurilor de 40 de miliarde de dolari, impactul transformator al Airbnb asupra sectorului hotelier global de 570 de miliarde de dolari și dominația răsunătoare a Netflix în domeniul TV de peste 100 de miliarde de dolari.

Îmbunătățește perspectivele de succes

Achizițiile servesc ca mișcări strategice determinate de recunoașterea faptului că prezicerea câștigătorilor – fie în lansări de produse, parteneriate, alianțe sau achiziții – este o provocare formidabilă. Folia de achiziții a unei companii este o abordare strategică pentru a stivui șansele în favoarea ei.

Pentru a contracara șansele, concurenții înființează fonduri de investiții corporative dedicate, susținând o multitudine de startup-uri emergente prin pachete majoritare sau minoritare. Giganții tehnologici consacrați se laudă cu echipe robuste dedicate exclusiv executării achizițiilor, care vizează nu o achiziție singulară, ci o serie de achiziții strategice pentru a sfida șansele.

Atenuează riscurile de eșec

În 2018, Jeff Bezos le-a spus sincer angajaților săi: „Într-o zi, Amazon va eșua”. Această afirmație a fondatorului și CEO-ului unei companii de aproape 2 trilioane de dolari subliniază schimbările seismice care au remodelat peisajul afacerilor de la începutul revoluției tehnologice, cu o generație în urmă.

Marile corporații se confruntă cu rate pronunțate de eșec, un efect secundar al resurselor lor abundente. Eșecurile în cadrul acestor mașini au un cost ridicat. Prin achiziționarea de companii diverse, acești giganți se protejează strategic împotriva riscurilor de eșec pe termen lung, adaptându-se la dinamica în continuă evoluție a afacerilor moderne.

Motive specifice pentru care o companie poate achiziționa o anumită afacere

Acces la tehnologie

În fruntea software-ului, tehnologiei și domeniului online, impulsul primordial din spatele achizițiilor corporative este dobândirea priceperii tehnologice.

Cu toate acestea, nu este vorba doar despre obținerea accesului la tehnologie; mai degrabă, este vorba despre securizarea tehnologiei validate de piața cu discernământ. Companiile apelează la arbitrul suprem al deciziilor – clientul (cu alte cuvinte, validarea clientului) – pentru a evalua potențialul triumf al unui produs.

Folosind rețelele de distribuție extinse ale întreprinderilor mai mari, acești giganți din industrie pot prolifera rapid soluții pentru mase, depășind micile startup-uri constrânse de resursele limitate de marketing și echipele de vânzări. Susținută de o suită extinsă de produse, compania care a achiziționat oferă o gamă cuprinzătoare de soluții cohortei sale de clienți, reducând astfel ratele de uzură și crescând retenția clienților.

Accesul la piețe

În domeniul strategiei corporative, anumite entități aleg să achiziționeze afaceri ca o cale rapidă pentru a pătrunde într-un segment distinct de piață.

Luați în considerare un scenariu în care o companie de software specializată în construcții de restaurare se angajează să achiziționeze un omolog în domeniul construcțiilor industriale. Prin această mișcare strategică, unul dintre obiectivele esențiale ar fi accesul rapid la noua bază de clienți, însoțit de o creștere instantanee a reputației și credibilității în sectorul industrial. Această manevră inteligentă permite companiei de software să-și extindă fără probleme suita existentă de soluții către clientela industrială a companiei achiziționate. În absența unei astfel de achiziții, tranziția între industrii s-ar putea dovedi descurajantă, făcând achiziția o scurtătură pragmatică care reduce în mod eficient riscurile asociate.

Acces la Clienți

Pentru anumite întreprinderi, un obiectiv esențial se referă la asigurarea accesului la clienți strategici.

Luați în considerare scenariul în care o companie s-a străduit în mod constant să stabilească legături cu clienții lideri din industrie, doar pentru a întâmpina eșecuri repetate. În ciuda eforturilor lor, succesul a rămas evaziv. Într-un astfel de context, o achiziție apare ca o strategie hotărâtă pentru a atinge acești clienți râvniți. Prin achiziționarea unui concurent care deține deja relații stabilite cu acești clienți, compania asigură o cale definitivă de a câștiga clientela pe care o urmărește.

Acces la Talent (Acqui-Hire)

Deși mai puțin frecvente pe piața mijlocie inferioară, angajările de achiziții sunt o practică predominantă în industria tehnologiei. În regiunile în care sectorul tehnologic se confruntă cu deficitul de talente, achiziționarea unui start-up cu o echipă stabilită poate fi adesea cea mai rapidă abordare. Acest lucru este aplicabil în special atunci când o companie se aventurează pe o piață nouă și nu are experiență în acel domeniu în cadrul echipei sale existente.

Roll-up-uri și extindere multiplă

Într-o mișcare strategică, un concurent bine capitalizat și considerabil s-ar putea lansa într-o exploatare de achiziții, asimilând numeroși rivali mai mici și amalgamându-i într-o entitate singulară și expansivă. Acest efort de consolidare urmărește să mărească multiplul companiei lor, un factor esențial în maximizarea evaluării în timpul unei potențiale vânzări.

Pentru cumpărătorii financiari, abordarea începe cu achiziționarea unei companii de platformă, de obicei una care generează un venit anual de minim 20 de milioane de dolari. Ulterior, o serie de achiziții mai mici sunt executate pentru a spori capacitățile companiei de platformă. Aceasta implică integrarea clienților, tehnologiei și produselor suplimentare în portofoliul lor.

În domeniul roll-up-urilor, consolidarea are loc rapid, iar prețurile premium sunt trecătoare. Optarea de a nu vinde vă lasă în concurență cu entitatea consolidată, care dispune de resurse mai mari: o forță de vânzări mai mare, recunoaștere sporită a mărcii și prețuri premium. Dacă astfel de roll-up-uri vă remodelează industria, este un moment oportun să luați în considerare vânzarea.

Diversitatea strategiilor de achiziție și dezvoltare corporativă

Strategiile de achiziție sunt diverse

În timp ce motivațiile din spatele achizițiilor pot împărtăși similarități între companii, strategiile utilizate pentru achiziții prezintă o diversitate considerabilă între diferitele firme.

De exemplu, companii precum 3M adoptă o abordare proactivă prin achiziționarea de numeroase întreprinderi mici în stadiile inițiale, adesea la evaluări mai mici. În schimb, unele companii optează să aștepte validarea substanțială a clienților înainte de a urmări o achiziție, ceea ce duce la plata unor prime mai mari.

Strategiile de dezvoltare corporativă sunt diverse

Achizițiile reprezintă o componentă vitală printre diversele strategii de dezvoltare corporativă folosite de companii. Firmele bine capitalizate stabilesc planuri cuprinzătoare de dezvoltare corporativă care vizează valorificarea punctelor forte și abordarea punctelor slabe. Aceste planuri cuprind strategii diverse, inclusiv:

• Cercetare și dezvoltare internă
• Dezvoltare de noi produse
• Parteneriate
• Asocieri mixte
• Licențiere
• Alianțe strategice
• Fuziuni și achiziții
• Cesionări și retrageri pentru a cesiona segmente de afaceri neprofitabile

În domeniul dinamic al afacerilor, unde succesul nu este niciodată garantat, un plan de dezvoltare corporativă bine elaborat este conceput meticulos pentru a spori șansele unei companii de a obține un succes durabil pe termen lung. În mijlocul acestor strategii, fuziunile și achizițiile joacă un rol esențial în agenda de dezvoltare corporativă a unei companii .

Cum se leagă motivele achizițiilor de valoarea afacerii dvs

Companiile se angajează în achiziții pentru o multitudine de motivații. Înțelegerea de ce o companie ar putea lua în considerare achiziționarea dvs. vă dă putere să vă canalizați eforturile în mod eficient în creșterea valorii afacerii dvs.

În timp ce impulsurile din spatele achizițiilor sunt diverse, un consilier de fuziuni și achiziții poate discerne tendințele recurente în industria dvs. Această perspectivă vă echipează să prioritizați determinanții dvs. de valoare, facilitat de modelul nostru proprietar și gratuit Return on Value Drivers (Modelul RVD™).

M&A reprezintă o fațetă singulară în domeniul dezvoltării corporative. Cu toate acestea, obiectivul general al dezvoltării corporative rămâne consecvent: optimizarea valorii companiei. Înțelegând strategiile și obiectivele concurenților dvs. , puteți consolida strategic propunerea de valoare a companiei dvs. din perspectiva lor.