De ce achiziționează companiile alte afaceri?

Motivațiile care determină companiile să facă achiziții sunt diverse și adesea complexe. Cu toate acestea, apar tendințe ușor de recunoscut, care ne permit să formulăm perspective generale care se dovedesc valoroase în prioritizarea factorilor care generează valoare.

De ce este acest lucru semnificativ?

Înțelegerea rațiunii din spatele unei achiziții va:

• Îți permite să discerni care factori generatori de valoare pot genera un randament mai mare decât alții.
• Vă ghidează în orchestrarea planurilor de acțiune cu un accent strategic.
• Facilitați elaborarea unei confidențiale , adaptate pentru a optimiza vânzările companiei dumneavoastră .

Companiile se angajează în achiziții ca un catalizator pentru inovație, ca mijloc de a spori perspectivele de succes și ca o protecție împotriva eșecului. Totuși, ce determină o companie să ia în considerare achiziționarea întreprinderii dumneavoastră? Ce factori specifici ar putea să o motiveze să urmeze această cale? Cum navighează în alegerea între diverse căi de dezvoltare corporativă, cum ar fi dezvoltarea internă de produse versus de afaceri ? Există strategii comune de achiziție în majoritatea companiilor?

Dar stai, mai sunt multe…

Cum se intersectează motivația unei companii pentru achiziționarea afacerii cu percepția sa potențială asupra valorii? Ar putea găsi valoare în tehnologia , forța de muncă, baza de clienți sau portofoliul dumneavoastră de produse? Cum puteți valorifica această perspectivă pentru a crește valoarea afacerii dumneavoastră ?

Acestea sunt întrebările la îndemână. Pregătește-te pentru răspunsuri. Dacă ești hotărât să maximizezi valoarea afacerii tale , citește mai departe pentru a înțelege exact de ce o companie ar putea fi interesată să achiziționeze întreprinderea ta și cum poți crește strategic prețul de achiziție.

Motive generale pentru care companiile fac achiziții

Stimulează inovația

Întreprinderile mici servesc drept focare de inovație, adesea eclipsându-le pe omologii lor mai mari. Inima inovației bate în startup-urile agile, alimentată de disponibilitatea lor de a-și asuma riscuri mai mari. Aceste trăsături obligă întreprinderile mai mari să caute achiziții ale omologilor mai mici, valorificând inovația care izvorăște de la acești jucători agili.

Printre exemplele notabile se numără Uber și Lyft, care au revoluționat industria taxiurilor, în valoare de 40 de miliarde de dolari, impactul transformator al Airbnb asupra sectorului hotelier global, în valoare de 570 de miliarde de dolari, și dominația răsunătoare a Netflix în domeniul televiziunii, în valoare de peste 100 de miliarde de dolari.

Îmbunătățește perspectivele de succes

Achizițiile servesc drept mișcări strategice, determinate de recunoașterea faptului că prezicerea câștigătorilor - fie că este vorba de lansări de produse, parteneriate, alianțe sau achiziții - este o provocare formidabilă. Achizițiile masive ale unei companii reprezintă o abordare strategică pentru a plasa șansele în favoarea sa.

Pentru a contracara așteptările, concurenții înființează fonduri dedicate de investiții , susținând o multitudine de startup-uri emergente prin participații majoritare sau minoritare. Giganții tehnologici consacrați se mândresc cu echipe robuste dedicate exclusiv executării achizițiilor, vizând nu o singură achiziție, ci o serie de achiziții strategice pentru a sfida așteptările.

Atenuează riscurile de eșec

În 2018, Jeff Bezos le-a spus cu sinceritate angajaților săi: „Într-o zi, Amazon va da faliment”. Această afirmație a fondatorului și CEO-ului unei companii de aproape 2 trilioane de dolari subliniază schimbările seismice care au remodelat peisajul afacerilor de la începutul revoluției tehnologice, acum doar o generație.

Marile corporații se confruntă cu rate de eșec pronunțate, un efect secundar al resurselor lor abundente. Eșecurile în cadrul acestor giganți vin cu un cost ridicat. Prin achiziționarea de companii diverse, acești giganți se protejează strategic împotriva riscurilor de eșec pe termen lung, adaptându-se la dinamica în continuă evoluție a afacerilor moderne.

Motive specifice pentru care o companie poate achiziționa o anumită afacere

Acces la tehnologie

În avangarda software-ului, tehnologiei și a online , impulsul primordial din spatele achizițiilor corporative este atingerea priceperii tehnologice.

Totuși, nu este vorba doar de obținerea accesului la tehnologie; mai degrabă, este vorba de asigurarea unei tehnologii validate de o piață . Companiile apelează la arbitrul suprem al deciziilor - clientul (cu alte cuvinte, validarea clientului) - pentru a evalua potențialul triumf al unui produs.

Valorificând rețelele extinse de distribuție ale întreprinderilor mai mari, acești giganți din industrie pot răspândi rapid soluții către mase, depășind startup-urile mici, constrânse de de marketing și echipe de vânzări limitate. Susținută de o suită extinsă de produse, compania achizitoare oferă o gamă completă de soluții cohortei sale de clienți, reducând astfel probabil ratele de abandon și crescând retenția clienților.

Accesul la piețe

În domeniul strategiei corporative, anumite entități optează pentru achiziționarea de afaceri ca o modalitate rapidă de a pătrunde într-un segment distinct de piață.

Să luăm în considerare un scenariu în care o de software specializată în restaurarea construcțiilor se aventurează să achiziționeze o contrapartidă în domeniul construcțiilor industriale. Prin această mișcare strategică, unul dintre obiectivele esențiale ar fi accesul rapid la noua bază de clienți, însoțit de o creștere instantanee a reputației și credibilității în cadrul sectorului industrial. Această manevră astută permite firmei de software să își extindă fără probleme suita existentă de soluții la clientela industrială a companiei achiziționate. În absența unei astfel de achiziții, tranziția între industrii s-ar putea dovedi descurajantă, făcând din achiziție o scurtătură pragmatică ce reduce eficient riscurile asociate.

Acces la clienți

Pentru anumite întreprinderi, un obiectiv esențial constă în asigurarea accesului la clienți strategici.

Să luăm în considerare scenariul în care o companie s-a străduit în mod constant să stabilească conexiuni cu clienți lideri în industrie, doar pentru a se confrunta cu eșecuri repetate. În ciuda eforturilor depuse, succesul a rămas evaziv. Într-un astfel de context, o achiziție apare ca o strategie hotărâtă pentru a atrage acei clienți râvniți. Prin achiziționarea unui competitor care are deja relații stabilite cu acești clienți, compania își asigură o cale definitivă către câștigarea clientelei pe care a urmărit-o.

Acces la talente (Acqui-Hire)

Deși mai puțin frecvente în segmentul de piață inferior, angajările prin achiziții sunt o practică predominantă în industria tehnologică. În regiunile în care sectorul tehnologic se confruntă cu o lipsă de talente, achiziția unui start-up cu o echipă deja stabilită poate fi adesea cea mai rapidă abordare. Acest lucru este valabil mai ales atunci când o companie se aventurează pe o piață nouă și nu are expertiză în domeniul respectiv în cadrul echipei existente.

Extinderi multiple și completări

Într-o mișcare strategică, un competitor bine capitalizat și de dimensiuni considerabile s-ar putea angaja într-o serie de achiziții, asimilând numeroși rivali mai mici și fuzionându-i într-o singură entitate extinsă. Această inițiativă de consolidare își propune să amplifice multiplul companiei sale, un factor esențial în maximizarea evaluării în timpul unei potențiale vânzări.

Pentru cumpărătorii financiari , abordarea începe cu achiziționarea unei companii platformă, de obicei una care generează venituri anuale de minimum 20 de milioane de dolari. Ulterior, se execută o serie de achiziții mai mici pentru a spori capacitățile companiei platformă. Aceasta implică integrarea de clienți, tehnologii și produse suplimentare în portofoliul lor.

În domeniul completărilor, consolidarea are loc rapid, iar prețurile premium sunt tranzitorii. Opțiunea de a nu vinde vă lasă în competiție cu entitatea consolidată, care dispune de resurse mai mari: o forță de vânzări mai mare, o recunoaștere sporită a mărcii și prețuri premium. Dacă astfel de completări vă remodelează industria, este un moment oportun să luați în considerare vânzarea .

Diversitatea strategiilor de achiziție și dezvoltare corporativă

Strategiile de achiziție sunt diverse

Deși motivațiile din spatele achizițiilor ar putea avea similarități între companii, strategiile utilizate pentru achiziții prezintă o diversitate considerabilă între diferite firme.

De exemplu, companii precum 3M adoptă o abordare proactivă prin achiziționarea a numeroase întreprinderi mici în stadiile lor inițiale, adesea la evaluări . În schimb, unele companii optează să aștepte o validare substanțială din partea clienților înainte de a efectua o achiziție, ceea ce duce la plata unor prime mai mari.

Strategiile de dezvoltare corporativă sunt diverse

Achizițiile reprezintă o componentă vitală printre diversele strategii de dezvoltare corporativă utilizate de companii. Firmele bine capitalizate stabilesc planuri cuprinzătoare de dezvoltare corporativă care vizează valorificarea punctelor forte și abordarea punctelor slabe. Aceste planuri cuprind diverse strategii, inclusiv:

• Cercetare și dezvoltare internă
• Dezvoltarea de produse noi
• Parteneriate
• Asocieri mixte
• Licențiere
• Alianțe strategice
• Fuziuni și achiziții
• Cesionări și divizări pentru a cesiona segmente de afaceri neprofitabile

În domeniul dinamic al afacerilor, unde succesul nu este niciodată garantat, un plan de dezvoltare corporativă bine elaborat este meticulos conceput pentru a spori șansele unei companii de a obține un succes durabil pe termen lung. În mijlocul acestor strategii, fuziunile și achizițiile joacă un rol esențial în cadrul agendei de dezvoltare corporativă a unei companii .

Cum se leagă motivele achizițiilor de valoarea afacerii tale

Companiile se angajează în achiziții din diverse motive. Înțelegerea motivelor pentru care o companie ar putea lua în considerare achiziționarea companiei dumneavoastră vă permite să vă canalizați eficient eforturile pentru a spori valoarea afacerii dumneavoastră.

Deși motivele din spatele achizițiilor sunt diverse, un consultant în fuziuni și achiziții poate identifica tendințele recurente din industria dumneavoastră. Această perspectivă vă ajută să prioritizați factorii de valoare, facilitată de modelul nostru propriu și gratuit de rentabilitate a valorii (modelul RVD™).

Fuziunile și achizițiile reprezintă o fațetă singulară în domeniul dezvoltării corporative. Cu toate acestea, obiectivul general al dezvoltării corporative rămâne constant: optimizarea valorii companiei. Prin înțelegerea strategiilor și obiectivelor concurenților dvs. , puteți consolida strategic propunerea de valoare a companiei dvs. din perspectiva lor.