Evaluarea afacerilor: o listă de factori de luat în considerare

Evident, o afacere mai profitabilă are o valoare mai mare . Cu toate acestea, numeroase alte elemente influențează valoarea afacerii dumneavoastră.

Echilibrarea riscului și a randamentului

Rațiunea principală din spatele disponibilității unui cumpărător de a plăti o primă pentru afacerea dumneavoastră depinde de percepția sa asupra riscului și a potențialelor randamente. Orice lucru care diminuează riscurile asociate sau sporește probabilitatea unei creșteri semnificative va spori valoarea afacerii . Cumpărătorii evaluează raportul risc-randament al achiziționării afacerii dumneavoastră în raport cu cel al investițiilor alternative, cum ar fi imobiliarele și acțiunile.

Explorează lista de mai jos pentru îmbunătățiri

Am întocmit un inventar extins al factorilor care pot influența valoarea afacerii . Deși nu toate aceste considerații pot fi relevante pentru situația dumneavoastră specifică, o analiză amănunțită poate dezvălui punctele forte ale afacerii dumneavoastră și domeniile de îmbunătățire pentru a-i maximiza valoarea . Obținerea unei perspective asupra acestor factori vă permite să înțelegeți gama de variabile care pot intra în joc.

Compania

• Luați în considerare potențialul de creștere al companiei
• Evaluați riscurile asociate.
• Rețineți durata de funcționare a afacerii.
• Evaluați scalabilitatea afacerii

Industria

• Luați în considerare barierele de intrare în industrie.
• Evaluați impactul tehnologiei asupra companiei și a sectorului său de activitate.
• Notați orice achiziții recente din industrie.
• Înțelegeți peisajul competitiv: afaceri saturate, consolidate, fragmentate sau mici .
• profitabilă a companiei în cadrul industriei.
• Analizați modul în care valorile medii ale tranzacțiilor se aliniază cu norma industriei.
• Comparați marjele afacerii cu cele ale companiilor similare din industrie.
• Identificați sezonalitatea, ciclicitatea sau anticiclicitatea industriei.

Concurenţă

• Evaluați peisajul competitiv al industriei. Este limitat sau puternic?
• Evaluați amenințarea potențială a concurenței directe sau indirecte viitoare.
• Luați în considerare impactul barierelor de intrare. Sunt acestea o preocupare?
• Examinați restricțiile de intrare pe piață .
• Explorați măsurile de protecție împotriva concurenței excesive.
• Determinați dacă există un avantaj competitiv sustenabil.
• Verificați dacă avantajul competitiv este greu de reprodus.

Produse și servicii

• Luați în considerare potențialul creșterilor de prețuri, deoarece acestea îmbunătățesc în mod direct profitul.
• Evaluați impactul dezvoltărilor viitoare de produse asupra valorii afacerii .
• Evaluați dacă afacerea se ocupă cu oferte specializate, mai degrabă decât cu mărfuri.
• Examinați perspectivele pozitive ale industriei sau produsului.
• Stabiliți dacă afacerea oferă produse sau servicii cu cerere mare.
• Explorați fezabilitatea extinderii liniilor de produse sau a serviciilor.
• Analizați dreptul de proprietate intelectuală, cum ar fi brevetele, mărcile comerciale și secretele comerciale.
• Confirmați natura proprie a tehnologiei utilizate.

Marketing

• Este fezabil să automatizezi și să reproduci metodele de marketing sau afacerea s-a bazat în mare măsură pe eforturile tale personale de vânzări , networking sau marketing?

Clienți

• Există vreo legătură personală între dumneavoastră și clienții dumneavoastră care prezintă un risc ca aceștia să plece dacă nu mai dețineți afacerea?
• Sunt contractele cu clienții o necesitate pentru operațiunile afacerii dumneavoastră?
• Este concentrarea clienților limitată, fără ca mai mult de 10% din venituri să provină de la un singur client?
• Ați stabilit contracte solide cu clienții?
• Relațiile dumneavoastră cu clienții sunt puternice și bine stabilite?
• Afacerea ta prosperă pe o bază solidă de recomandări?
• Baza dumneavoastră de clienți este atât rezilientă, cât și diversificată?
• Afacerea dumneavoastră se adresează unui segment demografic de clienți fideli și recurenți?
• Clienții dumneavoastră demonstrează în mod constant o disponibilitate și o capacitate puternică de plată?
• Care este rata de retenție a clienților?
• Există îngrijorări cu privire la concentrarea clienților?
• Cât de mare este diversitatea în cadrul bazei dumneavoastră de clienți?

Operațiuni

• Dacă este relevant, afacerea dumneavoastră se mândrește cu o locație excelentă și căutată?
• Sunt integrate în operațiunile dumneavoastră controale robuste de afaceri?
• Ați documentat meticulos operațiunile, politicile și procedurile afacerii dumneavoastră?
• Există potențiale provocări de reglementare sau probleme juridice iminente?
• Este mediul de reglementare fie minimal, fie stabil, acționând potențial ca o barieră benefică la intrare?
• Afacerea dumneavoastră are o experiență vastă (un istoric mai lung fiind de preferat)?
• Există angajamente de garanție limitată sau continuă?
• modelul dumneavoastră conceput pentru scalabilitate?
• Dacă o facilitate fizică este în centrul afacerii dumneavoastră, este aceasta adaptabilă pentru extindere?
• Motivul din spatele vânzării dumneavoastră este nepresiv?

Locație și facilități

• Imobilul este în proprietate sau în leasing ?
• Pentru proprietățile imobiliare deținute, afacerea asigură proprietatea la un preț competitiv de piață?
• Dacă imobilul este închiriat, se aliniază contractul de închiriere la ratele predominante de pe piață? Este proprietatea disponibilă pentru cumpărare?
• Este fezabil potențialul de relocare a afacerii pe o altă piață geografică ?
• Există echipamente în leasing? Dacă da, contractul de leasing se încadrează în categoria investițiilor de capital sau a celor operaționale?

Personal

• Echipa dumneavoastră de management este experimentată și calificată?
• Aveți acorduri executorii de confidențialitate și nesolicitare ?
• Sunt personalul cheie obligați prin contracte?
• Membrii cheie ai personalului sunt guvernați de acorduri de nesolicitare sau de neconcurență ?
• Este salariul împovărat de membrii familiei care nu lucrează?
• Vă bazați foarte mult pe anumiți angajați?
• Angajații dumneavoastră esențiali sunt dedicați să rămână în funcție în activitatea post-vânzare?
• Care este angajamentul săptămânal al proprietarilor?
• Primesc proprietarii un salariu?
• Contribuie vreun membru al familiei cu muncă neremunerată?
• Cât de robustă este echipa dumneavoastră de conducere?
• Se mândrește echipa de conducere cu un istoric solid de realizări?
• Care este rata anuală de fluctuație a angajaților?
• Salariile depășesc sau rămân în urma normelor din industrie?

Active

• Echipamentul dumneavoastră este modern și bine întreținut?
• Aveți vreo lucrare de întreținere amânată în așteptare?
• Ce proporție din echipamentele dumneavoastră sunt în leasing?

Finanţa

• Care este capitalul de lucru necesar pentru o funcționare fără probleme?
• Care este alocarea anuală pentru îmbunătățiri capitale? ( Cumpărătorii scad investițiile de capital din calculele capitalului de lucru.)
• Sunt evidențele financiare meticulos de precise?
• Folosește compania LIFO, FIFO sau o altă metodă de inventariere? Dacă da, cum afectează acest lucru câștigurile?
• Există stocuri învechite și au fost acestea declarate casnice?
• Situațiile financiare se bazează pe contabilitatea de numerar sau pe cea de angajamente? Dacă este vorba de contabilitate de angajamente, sunt contabilizările de angajamente executate corect?
• Veniturile sunt constante, în creștere sau în scădere?
• Are afacerea fluxuri de venituri recurente?
• Au afectat creșterile veniturilor pe termen scurt termenii?
• Marjele de profit brut sunt stabile, în creștere sau în scădere?
• Cât de sănătoase sunt creanțele?
• Cum se financiară a companiei cu cea a competitorilor?
• o creștere pozitivă a veniturilor ?
• Care este minimul anual pentru cheltuielile de capital?
• Care sunt cerințele de inventar de bază?
• Este ciclul fluxului de numerar scurt?
• Sunt creanțele încasate în stare bună?
• Sunt marjele brute robuste?
• Se fiscale cu situațiile financiare?
• Există venituri neraportate (de exemplu, vânzări în numerar)?
• Sunt situațiile financiare clare și precise?
• Se concentrează afacerea pe valoare mai degrabă decât pe concurența prin prețuri?
• Venitul este recurent în mod fiabil? (Notă: distinct de afacerile repetate)
• Este economia locală, regională sau națională robustă?
• Sunt implementate controale contabile stricte?

Legal

• Există litigii legale în curs de desfășurare?
• Compania deține proprietate intelectuală valoroasă?
• Există secrete comerciale protejate?
• Menține afacerea o acoperire de asigurare robustă?

Vânzarea

• Cine este potențialul cumpărător: individual, strategic sau financiar?
• va fi o tranzacție cu active sau cu acțiuni ?
• Sunteți deschis la acordarea de finanțare ?
• Este inclus în plan un acord de neconcurență? Dacă da, care este durata acestuia?