Evaluarea afacerilor: o listă de factori de luat în considerare

Evident, o afacere mai profitabilă are o valoare mai mare . Cu toate acestea, numeroase alte elemente exercită o influență asupra valorii afacerii tale.

Echilibrarea riscului și rentabilității

Rațiunea principală din spatele dorinței unui cumpărător de a plăti o primă pentru afacerea dvs. depinde de percepția acestuia asupra riscului și a potențialelor profituri. Orice lucru care diminuează riscurile asociate sau crește probabilitatea unei creșteri semnificative va spori valoarea afacerii . Cumpărătorii evaluează raportul risc-randament al achiziției afacerii dvs. față de cel al investițiilor alternative, cum ar fi imobiliare și acțiuni.

Explorați lista de mai jos pentru îmbunătățire

Am întocmit un inventar extins de factori care pot influența valoarea afacerii dvs. Deși nu toate aceste considerente pot fi relevante pentru situația dvs. specifică, o analiză amănunțită poate dezvălui punctele forte ale afacerii dvs. și domeniile de îmbunătățire pentru a-și maximiza valoarea. Obțineți o perspectivă asupra acestor factori vă echipează să înțelegeți gama de variabile care pot intra în joc.

Compania

• Luați în considerare potențialul de creștere al companiei.
• Evaluați riscurile asociate.
• Notați durata de funcționare a afacerii.
• Evaluați scalabilitatea afacerii.

Industria

• Luați în considerare barierele de intrare ale industriei.
• Evaluați impactul tehnologiei asupra companiei și sectorului acesteia.
• Notați orice achiziții recente din industrie.
• Înțelegeți peisajul competitiv: afaceri saturate, consolidate, fragmentate sau mici.
• Determinați poziția de profitabilitate a companiei în industrie.
• Analizați modul în care valorile medii ale tranzacțiilor se aliniază cu norma din industrie.
• Comparați marjele afacerii cu cele ale companiilor similare din industrie.
• Identificați sezonalitatea, ciclicitatea sau contraciclicitatea industriei.

Competiție

• Evaluați peisajul competitiv al industriei. Este limitat sau puternic?
• Evaluați potențiala amenințare a viitoarei concurențe directe sau indirecte.
• Luați în considerare impactul barierelor de intrare. Sunt ele o îngrijorare?
• Examinați restricțiile de intrare pe piață.
• Explorați măsurile de protecție împotriva concurenței excesive.
• Determinați dacă există un avantaj competitiv durabil.
• Verificați dacă avantajul competitiv este greu de replicat.

produse si servicii

• Luați în considerare potențialul de creștere a prețurilor, deoarece acestea îmbunătățesc direct profitul.
• Evaluați impactul dezvoltărilor viitoare de produse asupra valorii afacerii.
• Evaluați dacă afacerea se ocupă mai degrabă cu oferte specializate decât cu mărfuri.
• Examinați perspectiva pozitivă a industriei sau a produsului.
• Stabiliți dacă afacerea oferă produse sau servicii la mare căutare.
• Explorați fezabilitatea extinderii liniilor de produse sau serviciilor.
• Analizați dreptul de proprietate asupra proprietății intelectuale, cum ar fi brevetele, mărcile comerciale și secretele comerciale.
• Confirmați caracterul proprietar al tehnologiei utilizate.

Marketing

• Este fezabilă automatizarea și replicarea metodelor de marketing sau s-a bazat în mare măsură afacerea pe eforturile dvs. personale de vânzare, rețea sau marketing?

Clienți

• Există legături personale dintre dvs. și clienții dvs. un risc ca aceștia să plece dacă nu mai dețineți afacerea?
• Sunt contractele cu clienții o necesitate pentru operațiunile dvs. de afaceri?
• Concentrarea clienților este limitată, cu cel mult 10% din venituri provenind de la un singur client?
• Ați stabilit contracte solide cu clienții?
• Relațiile dvs. cu clienții sunt puternice și bine stabilite?
• Afacerea dvs. prosperă pe o bază solidă de recomandări?
• Baza dvs. de clienți este atât rezistentă, cât și diversificată?
• Afacerea dvs. se adresează unui client fidel și recurent?
• Clienții dvs. demonstrează în mod constant o puternică dorință și capacitate de plată?
• Care este rata de retenție a clienților?
• Există îngrijorări cu privire la concentrarea clienților?
• Cât de largă este diversitatea în baza dvs. de clienți?

Operațiuni

• Dacă este relevant, afacerea dvs. are o locație excelentă și căutată?
• Controalele solide de afaceri sunt integrate în operațiunile dvs.?
• Ați documentat meticulos operațiunile, politicile și procedurile afacerii dvs.?
• Există eventuale provocări de reglementare sau chestiuni legale iminente?
• Este mediul de reglementare minim sau stabil, acționând potențial ca o barieră benefică la intrare?
• Are afacerea dvs. un istoric extins (de preferință este o istorie mai lungă)?
• Există angajamente de garanție limitată sau în curs de desfășurare?
• Modelul dvs. de afaceri este conceput pentru scalabilitate?
• Dacă o unitate fizică este în centrul afacerii dvs., este adaptabilă pentru extindere?
• Motivul din spatele vânzării tale nu este presant?

Locație și facilități

• Imobilul este proprietate sau închiriere?
• Pentru bunurile imobiliare deținute, afacerea asigură proprietatea la o rată competitivă de piață?
• Dacă imobilul este închiriat, închirierea se aliniază cu ratele de pe piață? Proprietatea este deschisă spre cumpărare?
• Este posibil potențialul de relocare a afacerii pe o altă piață geografică?
• Există bunuri de echipamente închiriate? Dacă da, contractul de leasing se încadrează în categoria de capital sau de exploatare?

Personal

• Este echipa dumneavoastră de conducere experimentată și calificată?
• Aveți acorduri executorii de nedezvăluire și nesolicitare?
• Personalul cheie este obligat prin contracte?
• Membrii cheie ai personalului sunt guvernați de acorduri de nesolicitare sau de neconcurență?
• Starea de plată este împovărată de membrii familiei care nu lucrează?
• Te bazezi foarte mult pe anumiți angajați?
• Sunt angajații dumneavoastră esențiali angajați să rămână după vânzare?
• Care este amploarea angajamentului săptămânal al proprietarilor?
• Proprietarii trag salariu?
• Sunt membri ai familiei care contribuie cu munca necompensata?
• Cât de robustă este echipa ta de conducere?
• Se laudă echipa de management cu o istorie solidă de realizări?
• Care este rata anuală de rotație a angajaților?
• Salariile depășesc sau rămân în urma normelor din industrie?

Active

• Echipamentul dumneavoastră este modern și bine întreținut?
• Aveți întreținere amânată în așteptare?
• Ce proporție din echipamentul dvs. este închiriat?

Finanţa

• Care este capitalul de lucru necesar pentru operațiuni bune?
• Care este alocarea anuală pentru îmbunătățirile de capital? (Cumpărătorii pricepuți deduc investițiile de capital din calculele capitalului de lucru.)
• Sunt înregistrările financiare meticulos de exacte?
• Afacerea folosește LIFO, FIFO sau altă metodă de inventariere? Dacă da, cum are acest impact asupra veniturilor?
• Există vreun inventar învechit și a fost anulat?
• Situațiile financiare sunt bazate pe contabilitatea de numerar sau de angajamente? Dacă angajamente, angajamentele sunt executate corect?
• Sunt veniturile consistente, în creștere sau în scădere?
• Are afacerea fluxuri de venituri recurente?
• Au influențat condițiile de creștere a veniturilor pe termen scurt?
• Marjele de profit brut sunt stabile, se îmbunătățesc sau sunt în scădere?
• Cât de sănătoase sunt conturile de încasat?
• Cum se compară performanța financiară a companiei cu cea a colegilor?
• Este previzibilă o creștere pozitivă a veniturilor?
• Care este minimul anual pentru cheltuielile de capital?
• Care sunt cerințele de bază pentru inventar?
• Ciclul fluxului de numerar este scurt?
• Sunt conturile de încasat în stare bună?
• Sunt marjele brute robuste?
• Se aliniază declarațiile fiscale cu situațiile financiare?
• Există vreun venit neraportat (de exemplu, vânzări în numerar)?
• Sunt situațiile financiare clare și precise?
• Afacerea se concentrează mai degrabă pe valoare decât pe competiția de preț?
• Venitul se repetă în mod sigur? (Notă: diferit de afacerile repetate)
• Este economia locală, regională sau națională robustă?
• Sunt în vigoare controale contabile stricte?

Legal

• Există dispute legale în curs?
• Deține compania proprietăți intelectuale valoroase?
• Există secrete comerciale protejate?
• Afacerea menține o acoperire solidă de asigurare?

Vânzarea

• Cine este potențialul cumpărător: individual, strategic sau financiar?
• Vânzarea va fi o tranzacție de activ sau de acțiuni?
• Sunteți deschis să oferiți finanțare parțială?
• Un acord de neconcurență face parte din plan? Dacă da, care este durata?