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Assegnazione del prezzo di acquisto e delle tasse in caso di vendita di un'attività

La vendita di qualsiasi azienda è complessa, ma un di uscita Igaming su ancora più variabili: licenze multijurisdizionali, regole sulla privacy dei dati dei giocatori e IP tecnologici che possono essere registrati in Gibilterra ma gestiti dalla Romania. Tra il prezzo principale, gli obiettivi del capitale di lavoro e le cascate di guadagno, un elemento si sposta regolarmente sul retro della sala degli affari-fino a quando non si smette di chiudere il giorno delle sue tracce:

Allocazione del prezzo degli acquisti (PPA).

Poiché il codice delle entrate interno tratta ogni componente dell'azienda in modo diverso, l'acquirente e il venditore devono concordare come la considerazione sia diffusa in contanti, codice, file dei clienti, attrezzature e, spesso la fetta più grande, la buona. Il programma concordato viene quindi depositato sul modulo IRS 8594 , una copia con il reso del venditore e uno con l'acquirente. La mancata rispecchiarsi dei numeri reciprocamente invita l'IRS a riconciliarli per te.


Perché all'IRS importa

La sezione 1060 forza entrambe le parti in un accordo di attività commerciale o commerciale per allocare il prezzo tra le sette classi di attività mostrate nel modulo 8594. Le plusvalenze sulla buona volontà di Classe VII sono in genere più gentili per i venditori rispetto alla riconquista del reddito normale. Gli acquirenti, al contrario, desiderano una base elevata di attività che possono deprezzarsi rapidamente, in particolare database di giocatori immateriali che rientrano nel regime di ammortamento di 15 anni della Sezione 197.


Stock contro strutture patrimoniali nei giochi

  • Affari azionari
    Le azioni di "Alphabet NV" cambiano le mani. Il prezzo di acquisto si allega in gran parte alle azioni; L'acquirente eredita le basi storiche e le passività fiscali o regolamentari latenti. Le autorità di gioco giurisdizionali (Malta, Curaçao, New Jersey) potrebbero dover pre-approvare il trasferimento azionario, allungando le tempistiche.
    Venditore di vendita: trattamento per le porte in conto capitale a lungo termine; Clean Break da passività contingenti.
    Acquirente sotto il lato: nessun passo avanti nella base; ammortamento futuro limitato; Esposizione a problemi legacy.

  • Asset Deal
    Alphabet vende il suo database dei giocatori, il codice sorgente, il marchio, i server e i contratti selezionati. L'acquirente sceglie cosa prendere e scrive la maggior parte delle attività al valore equo, raccogliendo l'ammortamento precoce, isolando i rischi pre-chiusura nella vecchia entità.
    Venditore negativo: riconquista del reddito ordinario su attività tangibili, potenziali perdite di imposte sulle vendite statali se server o terminali si trasferiscono nel
    rialzo dell'acquirente statunitense: base intensificata, sezione 197 ammortamento su intangibili e passività recintate.

Per gli studi di igaming più piccoli e le reti di affiliazione, l'economia fiscale di solito guida i negoziati verso una vendita di attività, anche quando il comunicato stampa del titolo legge "acquisizione".


Classi di attività, tipici esempi di igaming e conseguenze fiscali

Modulo 8594 ClasseIllustrazioni di igamingApproccio di allocazione comuneRisultato fiscale del venditoreRisultato fiscale dell'acquirente
I - contantiSaluti in euro nei conti del processore di pagamentoRaramente trasferito; In tal caso, valore nominaleNessun guadagnoLa base è uguale a contanti
II - TitoliBills Treasury tenute come salvaguardia del finanziamento dei giocatoriDi solito esclusoNessun guadagnoBase è uguale al par
III - A/R.Royalties per la pelle B2B eccezionaliSpesso trattenuto dal venditore e raccolto post-CloseNessun guadagno fino a raccoltoI futuri contanti sono passati
IV - InventarioCarte regalo non redatte, hardware di marcaAssegnato al costoPoco o nessun guadagnoDeducibile quando venduto
V - Proprietà tangibileRack-centre, chioschi, automobili aziendaliValore del mercato equo ("sostituzione")Riconquista a tariffe ordinarieAmmortizzabile per la vita rimanente; possibile imposta sulle vendite
VI - IntangiblesCodice della piattaforma di scommesse, licenze, non concorrenzaTipicamente piccolo % per alleanze restrittive; più alto per software/IPReddito ordinario su alleanze; Pagamento in conto capitale sul software se tenuto> 1 annoAmorzation di 15 anni (setta. 197)
VII - GoodwillEquità del marchio, valore del giocatore di vita, forza lavoro assemblataValore residuo ("plug")Plusvalenza a lungo termineAmmortamento di 15 anni

Nota: nessuna delle due parti è legalmente obbligata ad adottare numeri identici, ma un consulente fiscale esperto insisterà sull'abbinamento degli orari per evitare la roulette di audit.


Dinamiche di negoziazione e suggerimenti pratici

  1. Ritardare le specifiche all'inizio. Il teaser o il CIM dovrebbero citare il "valore del mercato equo da determinare" per le attività dure. Bloccarti in una figura di attrezzatura elevata può ridurre il cuscino delle passi in conto capitale in seguito.

  2. Il modello di tassazione al netto del modello, non del prezzo principale. Un'offerta di € 50 milioni che produce € 40 milioni al netto delle tasse vale meno di un'offerta di € 48 milioni strutturata per generare 43 milioni di euro.

  3. Coordinarsi con i regolatori. In alcuni stati dell'UE, il trasferimento di un database dei giocatori innesca i documenti di protezione dei dati; Ritardare l'approvazione può spostare il PPA di fine anno e, pertanto, il periodo in cui le tasse diminuiscono.

  4. Redigere il programma di allocazione prima di firmare. Allegalo come programma al contratto di acquisto definitivo e ai numeri di riconferma immediatamente prima della chiusura se guadagni, rotoli di inventario o true-up del capitale di lavoro spostano i pali.


Pro e contro di diverse priorità di allocazione

Favorire l'avviamento (adatto al venditore)

Pro: massimizza il tasso delle porte di capitale, riconquista minima; Un elemento di linea semplifica i negoziati.

Contro: riduce l'ammortamento dell'anno dell'acquirente; Può ridurre il ROI percepito, il prezzo deprimente.

Favorire i tangibili e il software ammortizzabili (friendly dell'acquirente)

Pro: accelera lo scudo fiscale, aumentando il flusso di cassa post-tasse; Allinea con la contabilità dei prezzi degli acquisti ai sensi dell'IFRS 3.

Contro: innesca la riconquista del reddito ordinario per il venditore; Potenziale esposizione all'imposta sulle vendite statali sulle attrezzature.

Allocazione equilibrata (compromesso)

Pro: mantiene entrambi i modelli all'interno di intervalli accettabili del valore netto-presente; abbassa il rischio di audit.

Contro: richiede un lavoro di valutazione granulare (valutazioni di terze parti) e un orario di chiusura più lungo.


Domande frequenti

D: Il modulo 8594 è richiesto anche in un accordo azionario?

A: Tecnicamente, la sezione 1060 si applica alle acquisizioni di attività. In un accordo azionario puro il modulo non viene archiviato, ma se il contratto ritaglia accordi secondari: EG, un alleanza personale non per competere-le parti potrebbero ancora aver bisogno di allocare e segnalare tali elementi.

D: L'allocazione può essere modificata dopo il deposito?

A: Solo presentando un ritorno modificato, in modo che una volta è in corso l'integrazione. Blocca la precisione prima di colpire "Invia".

D: In che modo i guadagni influiscono su PPA?

A: La considerazione contingente viene aggiunta al prezzo di acquisto quando diventa "fisso e determinabile". L'acquirente e il venditore devono presentare ciascuno un modulo supplementare 8594 per l'anno in cui il guadagno si cristallizza.

D: Cosa succede se l'acquirente è un'entità non statunitense?

A: I trasferimenti di attività statunitensi attivano ancora il modulo 8594; Tuttavia, gli acquirenti stranieri potrebbero non avere alcun obbligo di deposito degli Stati Uniti oltre la forma stessa se non sono altrimenti impegnati in un commercio o in un business americano. Coordinare sempre con il consulente fiscale internazionale.

D: Quali metodi di valutazione sono accettabili per le attività immateriali?

A: L'IRS riconosce gli approcci di costo, mercato e reddito. In Igaming, il metodo del reddito (flusso di cassa scontati per giocatore attivo) è prevalente per elenchi di software e giocatori, mentre la royalty di rilievo spesso supporta valutazioni del marchio.


Conclusione

L'allocazione del prezzo di acquisto non è un ripensamento; È una leva integrale e che sposta il valore in ogni transazione Igaming. Strutturato saggiamente, converte il valore principale in proventi ottimali al netto delle imposte per il venditore e gli scudi fiscali utilizzabili per l'acquirente. Strutturato male - o lasciato fino a mezzanotte prima di chiudere - può affondare del tutto l'accordo. Coinvolgi i consulenti fiscali in anticipo, modella diversi scenari di allocazione e documenta il programma finale nel contratto di acquisto definitivo. Il risultato è una chiusura più fluida, prevedibili flussi di cassa e una meno sorpresa quando la successiva busta IRS atterra sulla scrivania.

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