Valutazione aziendale: un elenco di fattori da considerare

Evidentemente, un'attività più redditizia ha un valore maggiore. Tuttavia, numerosi altri fattori influenzano il valore della tua attività.

Bilanciamento tra rischio e rendimento

La motivazione principale che spinge un acquirente a pagare un prezzo maggiorato per la tua attività risiede nella sua percezione del rischio e dei potenziali rendimenti. Qualsiasi elemento che riduca i rischi associati o aumenti la probabilità di una crescita significativa accrescerà il valore dell'azienda. Gli acquirenti valutano il rapporto rischio-rendimento dell'acquisizione della tua attività confrontandolo con quello di investimenti alternativi come immobili e azioni.

Esplora l'elenco sottostante per il miglioramento

Abbiamo compilato un ampio elenco di fattori che possono influenzare il valore della tua attività. Sebbene non tutte queste considerazioni possano essere pertinenti alla tua situazione specifica, un'analisi approfondita può rivelare i punti di forza della tua attività e le aree di miglioramento per massimizzarne il valore. Acquisire una comprensione di questi fattori ti permette di capire la gamma di variabili che possono entrare in gioco.

L'azienda

• Valuta il potenziale di crescita dell'azienda.
• Valutare i rischi associati.
• Annotare la durata di attività dell'azienda.
• Valutare la scalabilità dell'attività.

L'industria

• Consideriamo le barriere all'ingresso del settore.
• Valutare l'impatto della tecnologia sull'azienda e sul suo settore.
• Prendi nota di eventuali recenti acquisizioni del settore.
• Comprendere il panorama competitivo: saturo, consolidato, frammentato o caratterizzato da piccole imprese.
• Determinare la posizione di redditività dell'azienda all'interno del settore.
• Analizzare in che modo i valori medi delle transazioni si allineano alla norma del settore.
• Confronta i margini dell'azienda con quelli dei suoi pari nel settore.
• Identificare la stagionalità, la ciclicità o la controciclicità del settore.

Concorrenza

• Valuta il panorama competitivo del settore. È limitato o forte?
• Valutare la potenziale minaccia di una futura concorrenza diretta o indiretta.
• Considera l'impatto delle barriere all'ingresso. Sono un problema?
• Esaminare le restrizioni all'ingresso nel mercato.
• Esplorare le misure di salvaguardia contro la concorrenza eccessiva.
• Determinare se esiste un vantaggio competitivo sostenibile.
• Verificare se il vantaggio competitivo è difficile da replicare.

Prodotti e servizi

• Considerate il potenziale aumento dei prezzi, poiché ciò accresce direttamente i profitti.
• Valutare l'impatto dei futuri sviluppi di prodotto sul valore dell'azienda.
• Valuta se l'azienda offre prodotti e servizi specializzati piuttosto che beni di consumo di base.
• Esaminare le prospettive positive del settore o del prodotto.
• Determina se l'azienda offre prodotti o servizi molto richiesti.
• Valutare la fattibilità di ampliare le linee di prodotti o servizi.
• Analizzare la titolarità della proprietà intellettuale, come brevetti, marchi e segreti commerciali.
• Confermare la natura proprietaria della tecnologia in uso.

Marketing

• È fattibile automatizzare e replicare le strategie di marketing, oppure l'attività si è basata in larga misura sulle tue capacità di vendita, sul tuo networking e sui tuoi sforzi di marketing personali?

Clienti

• Esistono legami personali tra te e i tuoi clienti che potrebbero indurli ad abbandonarti qualora tu non fossi più il proprietario dell'attività?
• I contratti con i clienti sono necessari per le operazioni della tua azienda?
• La concentrazione dei clienti è limitata, con non più del 10% del fatturato proveniente da un singolo cliente?
• Hai stipulato contratti solidi con i clienti?
• I tuoi rapporti con i clienti sono solidi e consolidati?
• La tua attività prospera grazie a solide basi di referral?
• La tua base clienti è resiliente e diversificata?
• La tua attività si rivolge a una clientela fedele e ricorrente?
• I tuoi clienti dimostrano costantemente una forte volontà e capacità di pagare?
• Qual è il tasso di fidelizzazione dei clienti?
• Ci sono preoccupazioni riguardo alla concentrazione dei clienti?
• Quanto è ampia la diversità della tua clientela?

Operazioni

• Se pertinente, la tua attività vanta una posizione privilegiata e ricercata?
• Sono integrati solidi controlli aziendali nelle tue operazioni?
• Hai documentato meticolosamente le operazioni, le politiche e le procedure della tua azienda?
• Ci sono potenziali sfide normative o questioni legali imminenti?
• Il contesto normativo è minimo o stabile, tanto da rappresentare potenzialmente una barriera vantaggiosa all'ingresso?
• La tua azienda ha una comprovata esperienza (preferibilmente una storia più lunga)?
• Sono previsti impegni di garanzia limitati o continuativi?
• Il tuo modello di business è progettato per essere scalabile?
• Se una struttura fisica è il fulcro della tua attività, è adattabile a eventuali espansioni?
• Il motivo dietro la tua vendita non è urgente?

Posizione e strutture

• L'immobile è di proprietà o in affitto?
• Nel caso di immobili di proprietà, l'azienda si sta assicurando la proprietà a un prezzo di mercato competitivo?
• Se l'immobile è affittato, il contratto di locazione è in linea con i canoni di mercato vigenti? L'immobile è disponibile per l'acquisto?
• È fattibile trasferire l'attività in un altro mercato geografico?
• Ci sono beni strumentali in leasing? In caso affermativo, il leasing rientra nella categoria capitale o operativa?

Personale

• Il tuo team dirigenziale è esperto e competente?
• Avete stipulato accordi di non divulgazione e di non sollecitazione vincolanti?
• Il personale chiave è vincolato da contratti?
• I membri chiave del personale sono vincolati da accordi di non sollecitazione o di non concorrenza?
• La busta paga è gravata dai familiari che non lavorano?
• Fai molto affidamento su dipendenti specifici?
• I tuoi dipendenti chiave sono impegnati a rimanere attivi anche dopo la vendita?
• Qual è l'entità dell'impegno settimanale dei proprietari?
• I proprietari percepiscono uno stipendio?
• Ci sono membri della famiglia che contribuiscono con lavoro non retribuito?
• Quanto è solido il tuo team dirigenziale?
• Il team dirigenziale vanta una solida storia di successi?
• Qual è il tasso di turnover annuale dei dipendenti?
• Gli stipendi superano o restano indietro rispetto agli standard del settore?

Attività

• La tua attrezzatura è moderna e ben tenuta?
• Hai qualche manutenzione differita in sospeso?
• Quale percentuale della tua attrezzatura è in leasing?

Finanza

• Qual è il capitale circolante necessario per un funzionamento regolare?
• Qual è lo stanziamento annuale per i miglioramenti patrimoniali? (Gli acquirenti accorti deducono gli investimenti in immobilizzazioni dal calcolo del capitale circolante.)
• I registri finanziari sono meticolosamente accurati?
• L'azienda utilizza il metodo LIFO, FIFO o un altro metodo di inventario? In caso affermativo, che impatto ha questo sui profitti?
• Ci sono inventari obsoleti e sono stati svalutati?
• I dati finanziari sono basati sulla contabilità di cassa o di competenza? In caso di competenza, la competenza è correttamente calcolata?
• I ricavi sono costanti, in crescita o in calo?
• L'azienda ha flussi di entrate ricorrenti?
• Gli aumenti dei ricavi a breve termine hanno avuto un impatto sui termini?
• I margini di profitto lordo sono stabili, in miglioramento o in calo?
• Quanto sono solidi i crediti?
• Come si confrontano i risultati finanziari dell'azienda con quelli dei concorrenti?
• È prevedibile una crescita positiva dei ricavi?
• Qual è l'importo minimo annuo per le spese in conto capitale?
• Quali sono i requisiti di inventario di base?
• Il ciclo di flusso di cassa è breve?
• I crediti sono in buone condizioni?
• I margini lordi sono solidi?
• Le dichiarazioni dei redditi corrispondono ai bilanci?
• Ci sono entrate non dichiarate (ad esempio vendite in contanti)?
• I bilanci sono chiari e precisi?
• L'azienda si concentra sul valore piuttosto che sulla concorrenza sui prezzi?
• Il reddito è ricorrente in modo affidabile? (Nota: diverso dalle attività ripetitive)
• L'economia locale, regionale o nazionale è solida?
• Sono in atto controlli contabili rigorosi e rigorosi?

Legal

• Ci sono controversie legali in corso?
• L'azienda possiede proprietà intellettuali di valore?
• Esistono segreti commerciali tutelati?
• L'azienda dispone di una solida copertura assicurativa?

La vendita

• Chi è il potenziale acquirente: un individuo, un acquirente strategico o un acquirente finanziario?
• La vendita riguarderà beni o azioni?
• Saresti disposto a fornire un finanziamento parziale?
• Il piano prevede un patto di non concorrenza? In caso affermativo, qual è la sua durata?

Preferisci Telegram? Unisciti ai professionisti dell'iGaming su @igamingdealflow