Guida al Memorandum sulle informazioni riservate (CIM).

Un Memorandum di informazioni riservate (CIM) è una panoramica attentamente elaborata della tua attività. Viene condiviso con acquirenti prequalificati che desiderano acquisire la tua azienda.

Il CIM affronta in modo efficiente le richieste degli acquirenti, semplificando il processo e risparmiando tempo prezioso. Copre dettagli essenziali come la storia dell'azienda, le offerte di prodotti e servizi, le licenze, la concorrenza, la panoramica finanziaria, le operazioni, i termini di locazione, la valutazione di beni e scorte, le informazioni sui dipendenti e le condizioni di vendita.

Il CIM funge da strumento fondamentale per aiutare il processo decisionale dell’acquirente Anche se potrebbe non rispondere a tutte le potenziali domande, consente all'acquirente di intraprendere le fasi successive della transazione.

Questa guida completa approfondisce gli aspetti principali contenuti in un Memorandum di informazioni riservate (CIM) :

• Panoramica delle risorse
• Panorama competitivo
• Opinioni dei clienti
• Struttura della transazione e accordi finanziari
• Inventario delle attrezzature
• Punti salienti della struttura
• Rendimento finanziario
• Progressione storica
• Potenziale di miglioramento
• Portafoglio di proprietà intellettuale
• Panoramica dell'inventario
• Riepilogo del contenzioso
• Quadro operativo
• Strategia di prezzo
• Prodotto/Servizio approfondito
• Composizione della squadra

Ti ritrovi a dover preparare un CIM per la vendita della tua azienda? Se sì, quanti dettagli dovrebbero essere incorporati? Quando è il momento opportuno per condividere il CIM con i potenziali acquirenti ? In che modo il CIM si differenzia da un profilo teaser ? Trovate delucidazioni su questi aspetti in questo illuminante articolo.

Vantaggi della preparazione di un memorandum di informazioni riservate (CIM)

Risparmia tempo

Nel campo delle aziendali emerge una verità universale: le richieste degli acquirenti tendono a seguire uno schema prevedibile. Tuttavia, armato della potenza di un CIM, ti ritroverai ben attrezzato per soddisfare queste richieste direttamente. La necessità di discussioni ripetitive che durano ore e ore si dissipa, poiché il CIM affronta magistralmente le domande fondamentali che praticamente ogni potenziale acquirente presenta.

Sfruttando le capacità di un CIM, il ciclo si trasforma. Non sei più intrappolato in un ciclo continuo di risposte a 50-100 domande ripetitive da parte di ciascun potenziale acquirente. Invece, queste richieste vengono risolte in modo rapido ed efficace, liberandoti di indirizzare le tue energie verso la vitalità operativa della tua azienda.

Un vantaggio strategico si manifesta quando si ha a che fare con una moltitudine di potenziali acquirenti, compresi quelli che potrebbero essere interessati solo casualmente . Protetto dalla fatica che deriva da innumerevoli interazioni con parti non impegnative, esci indenne e pronto per un impegno significativo con un acquirente in buona fede. L'efficienza ottimizzata di questo processo non solo ti fa risparmiare tempo, ma garantisce anche la tua prontezza ed entusiasmo quando arriva il momento di interagire con un vero concorrente.

Ti aiuta a prepararti

Coinvolgere un intermediario commerciale o un banchiere d'investimento per assisterti nella creazione del tuo CIM sblocca un regno di opportunità. Approfondisci le tue complessità operative, mentre ti prepari a navigare nella gamma di richieste poste da un acquirente esigente.

Esperto nell'arte delle dinamiche aziendali, un abile broker o intermediario di M&A possiede un ricco portafoglio di CIM meticolosamente curati. La loro maestria sta nel mostrare abilmente i punti salienti della vostra impresa, garantendo una presentazione impeccabile. Questa collaborazione ti consente non solo di affrontare, ma di affrontare abilmente le domande più comuni, tra cui:

• Cosa ti spinge a decidere di separarti dalla tua attività?
• Considerato il suo evidente potenziale, perché abbandonarlo piuttosto che mantenerne la proprietà?
• In un panorama competitivo, dove si collocano i rivali e come puoi superarli?
• Tra le opzioni, perché l’ acquisizione della tua attività prevale sull’avvio di una nuova?

Metti in mostra il valore della tua attività

Spesso, i potenziali acquirenti consultano vari consulenti come commercialisti, avvocati e investitori per guidare le loro decisioni. Senza un CIM, spetta all'acquirente sostenere in modo indipendente l'attività nei confronti di tali terze parti.

Entra nel CIM meticolosamente realizzato: uno strumento potente. Armato di questo documento, l'acquirente può fornire con sicurezza ai propri consulenti una visione completa, aprendo la strada a discussioni informate e approfondite.

Svela nuove intuizioni

L'esame accurato del CIM svela un punto di vista distintivo, simile a entrare nei panni di un acquirente. Questa prospettiva ti prepara alle negoziazioni e ti consente di posizionare strategicamente la tua azienda, accentuando le sue migliori caratteristiche.

Dimostra il tuo intento

La creazione di un CIM serve come dichiarazione risoluta della tua intenzione di vendere la tua attività . Questo segnale sonoro entra in risonanza con l’acquirente, favorendo un clima di serietà e rispetto reciproco. Di conseguenza, il tuo impegno attira l’attenzione e la considerazione che merita giustamente.

Suggerimenti per la preparazione di un memorandum di informazioni riservate (CIM)

Includi la giusta quantità di informazioni

Creare la narrativa della tua attività richiede un approccio raffinato e organizzato. Il tuo CIM dovrebbe comprendere i dettagli essenziali di cui un acquirente ha bisogno per determinare il suo interesse ad andare avanti.

Tuttavia, è importante notare che il CIM non è destinato a comprendere tutti i dettagli che un acquirente potrebbe cercare. Piuttosto, fornisce le informazioni necessarie affinché un acquirente possa valutare se è giustificato avviare ulteriori discussioni.

Presenta i punti salienti della tua attività in un formato persuasivo

Il CIM è progettato per mostrare in modo persuasivo i punti di forza della tua azienda , inquadrando strategicamente eventuali potenziali svantaggi.

Considera questo: se il proprietario non ha stanziato risorse significative per il marketing negli ultimi tempi, questa diventa una strada promettente per l'acquirente per aumentare potenzialmente i flussi di entrate.

Tempistiche di invio delle informazioni all'acquirente

La rivelazione dei dettagli sulla tua attività dovrebbe avvenire in modo strutturato, in seguito all'interesse espresso dell'acquirente e alla conferma della sua idoneità finanziaria e operativa a procedere con l'acquisto.

Il processo

Di seguito è riportata una panoramica sintetica del processo:

• L'acquirente firma e presenta un accordo di non divulgazione (NDA).
• Una volta approvato, l'acquirente può accedere a ulteriori informazioni sull'attività.
• Ha luogo un incontro tra l'acquirente e il venditore, che fornisce ulteriori approfondimenti.
• L'acquirente presenta una lettera di intenti (LOI) e avvia la due diligence .

All’inizio del percorso di vendita, il venditore presenta asserzioni che subiscono validazione solo nel momento in cui l’offerta viene accettata, segnando il passaggio alla due diligence.

I documenti

I documenti successivi dovrebbero essere condivisi con l'acquirente dopo l'accettazione di una LOI :

• Dichiarazioni dei redditi
• estratti conto
• Locazioni (locali, attrezzature, ecc.)
• Informazioni su contratti con terzi (fornitori, venditori, ecc.)
• Rapporti fiscali sulle vendite e sull'utilizzo
• Dettagli relativi al personale e alle buste paga (descrizioni del lavoro, contratti, ecc.)
• Documenti assicurativi (indennità di lavoro, salute, responsabilità civile, ecc.)
• Specifiche di licenze e permessi
• Valutazioni e documenti ambientali
• Materiali relativi al franchising

Come funzionano i numeri

Analizziamo le cifre potenziali per una transazione tipica:

• Interesse iniziale da parte dei potenziali acquirenti: 50
• Acquirenti che firmano l'accordo di non divulgazione e ricevono il CIM: da 20 a 25
• Gli acquirenti che interagiscono con domande o esprimono interesse: 15
• Riunioni con gli acquirenti in programma: dalle cinque alle otto
• Secondi incontri con potenziali acquirenti: da tre a cinque
• Lettere di intenti (LOI) ricevute: da una a tre

Visualizza il processo come un imbuto di vendita per la vendita di un'attività . In ogni fase c'è una progressione e, naturalmente, alcuni acquirenti potrebbero abbandonare.

Preparandoti meticolosamente per ogni fase cruciale del percorso di vendita, migliorerai sostanzialmente le prospettive di una vendita di successo. L'utilizzo di un CIM realizzato professionalmente aumenta significativamente le possibilità di un risultato fruttuoso e semplifica notevolmente il processo complessivo.

Domande frequenti sui memorandum sulle informazioni riservate (CIM)

In cosa differisce il CIM da un profilo teaser?

Presentazione del profilo teaser: una versione condensata del CIM, che in genere si estende da cinque a dieci pagine. Ricco di punti salienti aziendali, questo documento viene inviato con discrezione ai potenziali acquirenti, garantendo la massima riservatezza mantenendo nascosta l'identità aziendale.

Questo approccio strategico funge da custode, valutando l'interesse reale prima di concedere l'accesso a dati più sensibili, comprese le informazioni personali.

Stai tranquillo, il profilo teaser mantiene un velo sul nome e sull'identità della tua azienda. Offre uno sguardo preliminare, consentendoti di condividere informazioni essenziali senza approfondire dettagli complessi fino a quando un potenziale acquirente non avrà espresso un sincero interesse.

Cosa faccio se l'acquirente non risponde quando gli invio via email il CIM?

Evita di perseguire gli acquirenti in modo aggressivo. Il processo di acquisto e vendita di un’azienda richiede pazienza. Un vero acquirente prenderà l'iniziativa se veramente interessato ad acquisire la tua azienda . I casi di silenzio da parte di un acquirente sono comuni ed è consigliabile mantenere lo slancio senza perseguirli attivamente. Astenersi dal rincorrere qualsiasi potenziale acquirente.