Preparazione del bilancio in caso di vendita di un'azienda

Per amplificare il valore della tua azienda, il posizionamento strategico è fondamentale. Bilanci finanziari meticolosamente strutturati e rinnovati hanno il potere di amplificare notevolmente l'attrattiva della tua attività agli occhi dei potenziali acquirenti.

Grazie alla nostra vasta esperienza decennale, abbiamo raccolto le domande più frequenti sui bilanci finanziari , insieme a utili suggerimenti per affrontarle in modo efficace:

• Che tipo di informazioni finanziarie cercano solitamente gli acquirenti?
• Quali bilanci finanziari meritano di essere presentati a un potenziale acquirente prima della sua offerta?
• Quale documentazione supplementare deve accompagnare i bilanci?
• È consigliabile fornire acquirenti dati finanziari non elaborati o bilanci dettagliati?
• In quale momento dovrebbero essere forniti i bilanci annuali a un potenziale acquirente?
• Come ci si può muovere nel mondo di un'impresa basata sulla liquidità, costellata di registrazioni finanziarie imprecise?

Che tipo di informazioni finanziarie richiedono gli acquirenti?

Gli acquirenti chiedono regolarmente informazioni sui seguenti documenti essenziali:

• Rendiconti finanziari (P&L) da tre a cinque anni
• Bilanci
• Estratti conto bancari
• Dichiarazioni dei redditi federali
• Conto economico comparativo da inizio anno.

Fase pre-offerta: non solo è opportuno, ma anche vantaggioso, presentare all'acquirente un rendiconto economico prima ancora che venga formulata un'offerta. In alcuni casi, la condivisione di un bilancio può anche migliorare la trasparenza e coinvolgere i potenziali acquirenti.

Fase post-offerta: i documenti originali, come redditi e gli estratti conto bancari, vengono in genere resi pubblici dopo l'accettazione di un'offerta. La corrispondenza tra estratti conto bancari e rendiconti finanziari è fondamentale; la maggior parte degli acquirenti esaminerà attentamente entrambi per garantire una corrispondenza fluida.

Due diligence professionale: la maggior parte degli acquirenti si avvale della consulenza di un commercialista o di un commercialista per condurre meticolosamente una due diligence finanziaria. Questa comporta una valutazione completa di tutti i documenti finanziari, che comprende la riconciliazione tra bilanci, estratti conto bancari, fatture, ricevute e dei redditi per garantire la coerenza.

Organizzazione impeccabile: per i venditori motivati, è fondamentale organizzare meticolosamente finanziari dell'azienda negli ultimi tre anni. Questi dati devono essere categorizzati metodicamente e presentati in un formato facilmente consultabile, che possa mostrare i dati su base mensile. Che si tratti di un sistema di cartelle fisiche etichettate o di cartelle digitali sul computer, questa lungimiranza vi prepara all'inevitabile esame approfondito quando l'acquirente si immergerà nella documentazione.

Dovrei fornire agli acquirenti dati finanziari grezzi o rendiconti finanziari rettificati?

Non fornire ai potenziali acquirenti dati finanziari grezzi, a meno che non siano accompagnati da un elenco completo delle rettifiche.

Fornire agli acquirenti esclusivamente dati finanziari grezzi può generare incomprensioni e incertezze. Offrendo solo dati numerici, si dà per scontato che comprendano l'intricato puzzle del della propria azienda una valutazione finanziaria accurata .

È fondamentale ricostruire meticolosamente tutti i bilanci, assicurandosi che rispecchino fedelmente la reale redditività della propria azienda . Gli imprenditori spesso deducono le spese personali, come bollette telefoniche, utenze, viaggi, manutenzione dell'auto, beni personali e altre spese qualificanti.

In linea di principio, il processo di ricalibrazione dei bilanci per rilevare con precisione entrate e uscite – spesso definito " riformulazione " o " normalizzazione " – è semplice. Tuttavia, decifrare le rettifiche appropriate dipende dalla familiarità dell'acquirente con la vostra attività .

Inizia con il tuo conto economico, organizzandolo in un foglio di calcolo a quattro colonne. Separa i dati in valori di bilancio Originali , " Rettifiche " e valori " Normalizzati ", riservando la quarta colonna per " Note " o " Spiegazioni " esplicative. Questo approccio sistematico dovrebbe soddisfare le esigenze della maggior parte dei potenziali acquirenti.

Quando dovrei fornire i rendiconti finanziari YTD a un acquirente?

Nelle fasi iniziali, fornire i dati di vendita lordi per l'anno in corso. Su richiesta di un acquirente per un rendiconto finanziario annuale (YTD) , consigliamo di condividere esclusivamente i dati di vendita lordi relativi all'anno in corso.

Durante la di negoziazione , fornire un economico comparativo (P&L) da inizio anno, che includa le rettifiche necessarie. È prudente apportare modifiche al rendiconto finanziario da inizio anno durante le trattative con un acquirente impegnato. In caso contrario, si può evitare di dover modificare continuamente il rendiconto finanziario a ogni aggiornamento dell'anno in corso. In genere, è sufficiente presentare le statistiche delle vendite lorde per l'anno in corso.

Proponiamo di offrire agli acquirenti un'analisi comparativa annuale. Questo facilita la valutazione da parte dell'acquirente delle performance della vostra azienda rispetto agli anni precedenti, consentendogli di formulare proiezioni per l'anno in corso. (Questa ipotesi si basa sul presupposto che il vostro quadro di spesa non abbia subito modifiche significative.) Ad esempio, se il mese corrente è settembre, estendete all'acquirente i dati di vendita da gennaio ad agosto sia per l'anno precedente che per quello in corso.

Cosa succede se ho un'attività in contanti con dati finanziari imprecisi?

attività basate sulla liquidità sta attraversando una trasformazione, con una diffusione in graduale diminuzione. Che si tratti di commercio al dettaglio o di servizi professionali, le imprese che dipendono dalle transazioni in contanti si trovano ad affrontare una serie di complessità quando si tratta di delineare con precisione la natura dinamica e fluida insita nelle operazioni incentrate sulla liquidità.

Per coloro che stanno valutando la vendita di un'attività fortemente basata su transazioni in contanti, proponiamo la seguente prudente linea d'azione:

1. Trasmetti informazioni verbali ai potenziali acquirenti, spiegando che l'opportunità di autenticare e convalidare le informazioni tramite i tuoi archivi sarà estesa una volta accettata un'offerta.
2. Estendere una finestra di osservazione ai potenziali acquirenti, offrendo loro la possibilità di immergersi nelle attività dell'azienda e di comprenderne le dinamiche di flusso di cassa.
3. Affrontate la fornitura di una proiezione o di un rendiconto finanziario pro-forma con discernimento. Ogni pagina del documento di proiezione dovrebbe indicare in modo evidente la sua natura di stima, sottolineando che le decisioni di acquisto non dovrebbero basarsi esclusivamente su di essa. Cercate di rappresentare la realtà aziendale il più fedelmente possibile . Etichettando in modo evidente il documento come "proiezione", limitate la vostra responsabilità offrendo al contempo un ritratto sincero.