Preparazione del bilancio in caso di vendita di un'azienda

Per amplificare il valore della tua azienda, il posizionamento strategico è fondamentale. I rendiconti finanziari meticolosamente strutturati e rinnovati hanno il potere di amplificare notevolmente il fascino della tua azienda agli occhi dei potenziali acquirenti.

Attingendo alla nostra vasta esperienza pluridecennale, abbiamo raccolto le domande essenziali spesso sollevate sui rendiconti finanziari , insieme a indicazioni utili per affrontarle in modo efficace:

• Che tipo di approfondimenti finanziari cercano generalmente gli acquirenti?
• Quali rendiconti finanziari meritano di essere presentati a un potenziale acquirente prima della sua offerta?
• Quale documentazione integrativa deve accompagnare il bilancio?
• È consigliabile fornire agli acquirenti dati finanziari non elaborati o rendiconti finanziari raffinati?
• In quale momento dovrebbe essere fornito il bilancio annuale a un potenziale acquirente?
• Come si può navigare nel regno di un'impresa basata sulla liquidità, piena di registri finanziari imprecisi?

Che tipo di informazioni finanziarie chiedono gli acquirenti?

Gli acquirenti si informano regolarmente sui seguenti documenti essenziali:

• Da tre a cinque anni di dichiarazioni di profitti e perdite (P&L).
• Bilanci
• estratti conto
• Dichiarazioni dei redditi federali
• Conto economico comparativo da inizio anno.

Fase pre-offerta: non solo è appropriato ma vantaggioso presentare all'acquirente un rendiconto economico anche prima che venga presentata un'offerta. In alcuni scenari, la condivisione di un bilancio può anche aumentare la trasparenza e coinvolgere i potenziali acquirenti.

Fase post-offerta: i documenti originali come le dichiarazioni dei redditi federali e gli estratti conto bancari vengono generalmente resi pubblici dopo che un'offerta è stata accettata. L’allineamento tra estratti conto e rendiconto finanziario è cruciale; la maggior parte degli acquirenti esaminerà entrambi per garantire una corrispondenza senza interruzioni.

Due diligence professionale: la maggior parte degli acquirenti si avvale dell'esperienza di un commercialista o di un contabile per condurre meticolosamente la due diligence finanziaria. Ciò comporta una valutazione completa di tutti i documenti finanziari, compresa la riconciliazione tra rendiconti finanziari, estratti conto bancari, fatture, ricevute e dichiarazioni dei redditi per garantire l'unisono.

Organizzazione impeccabile: per i venditori impegnati, è fondamentale un'organizzazione meticolosa dei registri finanziari dell'azienda negli ultimi tre anni. Questi record dovrebbero essere metodicamente classificati e presentati in un formato facilmente navigabile che possa mostrare i dati su base mensile. Sia in un sistema di cartelle fisiche etichettate che all'interno di cartelle digitali sul tuo computer, questa lungimiranza ti prepara per l'inevitabile controllo quando il tuo acquirente approfondisce le pratiche burocratiche.

Dovrei fornire agli acquirenti dati finanziari grezzi o rendiconti finanziari rettificati?

Non fornire ai potenziali acquirenti dati finanziari grezzi a meno che non siano accompagnati da un elenco completo di aggiustamenti.

Fornire agli acquirenti esclusivamente dati finanziari grezzi può portare a malintesi e incertezze. Offrendo solo cifre numeriche, presumi che siano in grado di cogliere l'intricato puzzle del panorama finanziario della tua azienda. Tuttavia, senza la consapevolezza delle complessità della tua attività, potrebbero trascurare aggiustamenti vitali cruciali per un’accurata valutazione finanziaria.

È fondamentale ricostruire meticolosamente tutti i rendiconti finanziari, assicurandosi che rispecchino fedelmente la reale redditività della tua azienda. Gli imprenditori spesso detraggono le spese personali, come bollette telefoniche, utenze, viaggi, manutenzione dell'auto, oggetti personali e altre spese qualificanti.

In linea di principio, il processo di ricalibrazione dei rendiconti finanziari per catturare entrate e uscite precise – spesso definito “ riformulazione ” o “ normalizzazione ” – è semplice. Tuttavia, decifrare le modifiche appropriate dipende dalla familiarità dell'acquirente con la tua attività.

Inizia con il tuo rendiconto profitti e perdite, organizzandolo in un foglio di calcolo a quattro colonne. Separare le cifre in valori di bilancio Originari Rettifiche ” e numeri Normalizzati Note ” esplicative o “ Spiegazioni ”. Questo approccio sistematico dovrebbe soddisfare le esigenze della maggior parte dei potenziali acquirenti.

Quando dovrei fornire i rendiconti finanziari YTD a un acquirente?

Nelle fasi iniziali fornire i dati delle vendite lorde per l'anno in corso. Su richiesta di un acquirente per un rendiconto finanziario annuale (YTD) , la nostra raccomandazione è di condividere esclusivamente le cifre delle vendite lorde relative all'anno in corso.

Durante la fase di negoziazione, fornire un comparativo di profitti e perdite (P&L) da inizio anno che incorpori gli aggiustamenti necessari. È prudente introdurre aggiustamenti al tuo rendiconto finanziario da inizio anno mentre sei impegnato in discussioni con un acquirente impegnato. Altrimenti si può evitare la necessità di modificare continuamente il proprio rendiconto finanziario ad ogni aggiornamento dell'anno in corso. In genere è sufficiente presentare le statistiche delle vendite lorde per l'anno in corso.

Proponiamo di offrire agli acquirenti un'analisi comparativa anno per anno. Ciò facilita la valutazione da parte dell'acquirente delle prestazioni della tua attività in relazione agli anni precedenti, consentendo loro di formulare proiezioni per l'anno in corso. (Questa ipotesi si basa sulla premessa che il quadro delle spese non ha subito modifiche significative.) Ad esempio, se il mese corrente è settembre, estendi all'acquirente i dati sulle vendite lorde da gennaio ad agosto sia per l'anno precedente che per quello in corso.

Cosa succede se ho un'attività in contanti con dati finanziari imprecisi?

Il panorama delle imprese basate sul contante sta subendo una trasformazione, con la loro prevalenza in graduale diminuzione. Che si tratti di servizi al dettaglio o professionali, le imprese che fanno affidamento sulle transazioni in contanti incontrano una serie di complessità quando si tratta di delineare con precisione la natura dinamica e fluida inerente alle operazioni incentrate sul contante.

Per coloro che intendono vendere un'attività fortemente radicata nelle transazioni in contanti, proponiamo la seguente linea d'azione prudente:

1. Trasmetti approfondimenti verbali ai potenziali acquirenti, chiarendo che l'opportunità di autenticare e convalidare le informazioni attraverso i tuoi record verrà estesa una volta accettata un'offerta.
2. Estendi una finestra di osservazione ai potenziali acquirenti, offrendo loro la possibilità di immergersi nelle operazioni dell'azienda e sondarne le dinamiche dei flussi di cassa.
3. Affrontare la fornitura di una proiezione o di un rendiconto finanziario pro-forma con discernimento. Ogni pagina del documento di proiezione dovrebbe indicare in modo ben visibile la sua natura di preventivo, sottolineando che le decisioni di acquisto non dovrebbero basarsi esclusivamente su di esso. Cercare di rappresentare la realtà aziendale il più vicino possibile alla verità. Etichettando in modo evidente il documento come una “proiezione”, limiti la tua responsabilità offrendo al contempo un ritratto sincero.