Preparación de estados financieros al vender un negocio
Para aumentar el valor de su empresa, el posicionamiento estratégico es clave. Unos estados financieros meticulosamente estructurados y actualizados tienen el poder de aumentar considerablemente el atractivo de su negocio ante los compradores potenciales.
Con nuestra amplia experiencia que abarca décadas, hemos recopilado las preguntas más frecuentes sobre los estados financieros , junto con consejos útiles para abordarlas de manera eficaz:
- ¿Qué tipo de información financiera suelen buscar los compradores?
- ¿Qué estados financieros conviene presentar a un potencial comprador antes de realizar su oferta?
- ¿Qué documentación complementaria debe acompañar a los estados financieros?
- ¿Es aconsejable proporcionar a los compradores datos financieros sin procesar o estados financieros refinados?
- ¿En qué momento se deben proporcionar los estados financieros del año hasta la fecha a un posible comprador?
- ¿Cómo navegar en el ámbito de una empresa basada en efectivo y plagada de registros financieros imprecisos?
¿Qué tipo de información financiera piden los compradores?
Los compradores preguntan habitualmente sobre los siguientes documentos esenciales:
- De tres a cinco años de estados de ganancias y pérdidas (P&L)
- balances generales
- Extractos bancarios
- Declaraciones de impuestos federales sobre la renta
- Estado de pérdidas y ganancias comparativo del año hasta la fecha.
Etapa previa a la oferta: No solo es adecuado, sino también ventajoso, presentar al comprador un estado de resultados incluso antes de presentar una oferta. En ciertos casos, compartir un balance general también puede mejorar la transparencia y atraer a compradores potenciales.
Etapa posterior a la oferta: Los documentos originales, como las declaraciones de impuestos federales sobre la renta y los extractos bancarios, suelen presentarse tras la aceptación de una oferta. La coherencia entre los extractos bancarios y los estados financieros es crucial; la mayoría de los compradores examinarán ambos con atención para garantizar una correspondencia fluida.
Debida diligencia profesional: La mayoría de los compradores recurren a la experiencia de un contador público certificado (CPA) o un contable para realizar una meticulosa diligencia financiera. Esto implica una evaluación exhaustiva de todos los registros financieros, incluyendo la conciliación de sus estados financieros, extractos bancarios, facturas, recibos y de impuestos para garantizar la coherencia.
Organización impecable: Para los vendedores comprometidos, es fundamental organizar meticulosamente financieros de la empresa durante los últimos tres años. Estos registros deben categorizarse metódicamente y presentarse en un formato fácil de navegar que permita mostrar los datos mensualmente. Ya sea en un sistema de carpetas físicas etiquetadas o en carpetas digitales en su computadora, esta previsión lo prepara para el inevitable escrutinio cuando su comprador revise la documentación.
¿Debo proporcionar a los compradores datos financieros sin procesar o estados financieros ajustados?
No proporcione a los compradores potenciales datos financieros sin procesar a menos que vayan acompañados de una lista completa de ajustes.
Proporcionar a los compradores únicamente datos financieros sin procesar puede generar malentendidos e incertidumbres. Al ofrecer únicamente cifras numéricas, se asume que comprenderán la complejidad del de su empresa . Sin embargo, al no comprender las complejidades de su negocio, podrían pasar por alto ajustes cruciales para una evaluación .
Es fundamental reconstruir meticulosamente todos los estados financieros, asegurándose de que reflejen fielmente la rentabilidad real de su negocio . Los dueños de negocios suelen deducir gastos personales, como facturas de teléfono, servicios públicos, viajes, mantenimiento del automóvil, artículos personales y otros gastos que califican.
En principio, el proceso de recalibrar los estados financieros para reflejar con precisión los ingresos y gastos —a menudo denominado « reformulación » o « normalización »— es sencillo. Sin embargo, descifrar los ajustes adecuados depende de la familiaridad del comprador con su negocio .
Comience con su estado de resultados, organizándolo en una hoja de cálculo de cuatro columnas. Separe las cifras en valores originales del estado financiero , ajustes y normalizadas notas explicativas o explicaciones . Este enfoque sistemático debería satisfacer las necesidades de la mayoría de los compradores potenciales.
¿Cuándo debo proporcionar estados financieros hasta la fecha a un comprador?
En las fases iniciales, proporcione los datos de ventas brutas del año en curso. Si un comprador solicita un estado financiero acumulado (YTD) , recomendamos compartir exclusivamente las cifras de ventas brutas del año en curso.
Durante la de negociación , proporcione un resultados comparativo del año hasta la fecha que incorpore los ajustes necesarios. Es prudente introducir ajustes en su estado financiero del año hasta la fecha mientras mantiene conversaciones con un comprador comprometido. De lo contrario, se puede evitar la necesidad de modificar continuamente su estado financiero con cada actualización del año en curso. Normalmente, basta con presentar las estadísticas de ventas brutas del año en curso.
Proponemos ofrecer a los compradores un análisis comparativo interanual. Esto facilita la evaluación del rendimiento de su negocio en comparación con años anteriores, permitiéndoles formular proyecciones para el año en curso. (Esta suposición se basa en la premisa de que su marco de gastos no ha sufrido cambios significativos). Por ejemplo, si el mes actual es septiembre, facilite al comprador los datos de ventas brutas de enero a agosto, tanto del año anterior como del año en curso.
¿Qué pasa si tengo un negocio que maneja efectivo y cuyos estados financieros son inexactos?
los negocios basados en efectivo está en transformación, y su prevalencia disminuye gradualmente. Ya sea en el sector minorista o de servicios profesionales, las empresas que dependen de las transacciones en efectivo se enfrentan a diversas complejidades a la hora de definir con precisión la naturaleza dinámica y fluida inherente a las operaciones centradas en el efectivo.
Para quienes estén considerando vender un negocio fuertemente arraigado en transacciones en efectivo, proponemos el siguiente curso de acción prudente:
- Transmita información verbal a los compradores potenciales, explicándoles que tendrán la oportunidad de autenticar y validar información a través de sus registros una vez que acepten una oferta.
- Ampliar una ventana de observación a los compradores potenciales, brindándoles la oportunidad de sumergirse en las operaciones del negocio y comprender la dinámica de su flujo de caja.
- Aborde la presentación de una proyección o un estado financiero proforma con criterio. Cada página del documento de proyección debe indicar claramente su naturaleza de estimación, recalcando que las decisiones de compra no deben basarse únicamente en ella. Procure que la descripción de la realidad del negocio sea lo más fiel posible . Al etiquetar el documento de forma visible como "proyección", limita su responsabilidad y ofrece una descripción veraz.
