Preparación de estados financieros al vender un negocio

Para amplificar el valor de su empresa, el posicionamiento estratégico es clave. Los estados financieros meticulosamente estructurados y renovados tienen el poder de amplificar en gran medida el atractivo de su empresa ante los ojos de los compradores potenciales.

A partir de nuestra amplia experiencia que abarca décadas, hemos recopilado las consultas por excelencia que a menudo surgen sobre los estados financieros , junto con consejos expertos para abordarlas de manera efectiva:

• ¿Qué calibre de conocimientos financieros suelen buscar los compradores?
• ¿Qué estados financieros justifican su presentación a un comprador potencial antes de su oferta?
• ¿Qué documentación complementaria debe acompañar a los estados financieros?
• ¿Es aconsejable proporcionar a los compradores datos financieros no procesados ​​o estados financieros refinados?
• ¿En qué momento se deben proporcionar los estados financieros del año hasta la fecha a un posible comprador?
• ¿Cómo se navega en el ámbito de una empresa basada en efectivo plagada de registros financieros imprecisos?

¿Qué tipo de información financiera solicitan los compradores?

Los compradores preguntan habitualmente sobre los siguientes documentos esenciales:

• De tres a cinco años de estados de pérdidas y ganancias (P&L)
• Balances
• Estados de cuenta bancarios
• Declaraciones de impuestos federales sobre la renta
• Estado de pérdidas y ganancias comparativo del año hasta la fecha.

Etapa previa a la oferta: no sólo es apropiado sino también ventajoso presentar al comprador un estado de pérdidas y ganancias incluso antes de presentar una oferta. En ciertos escenarios, compartir un balance también puede mejorar la transparencia e involucrar a compradores potenciales.

Etapa posterior a la oferta: los documentos originales, como las declaraciones de impuestos federales sobre la renta y los extractos bancarios, generalmente se revelan después de que se ha aceptado una oferta. La alineación entre los extractos bancarios y los estados financieros es crucial; la mayoría de los compradores examinarán ambos para garantizar una correspondencia fluida.

Debida diligencia profesional: la mayoría de los compradores recurren a la experiencia de un contador público certificado o contador para realizar meticulosamente la debida diligencia financiera. Esto implica una evaluación integral de todos los registros financieros, que abarca la conciliación entre sus estados financieros, extractos bancarios, facturas, recibos y declaraciones de impuestos para garantizar la unificación.

Organización impecable: para los vendedores comprometidos, es imperativa una organización meticulosa de los registros financieros de la empresa durante los últimos tres años. Estos registros deben categorizarse metódicamente y presentarse en un formato fácilmente navegable que pueda mostrar datos mensualmente. Ya sea en un sistema de carpetas físicas etiquetadas o dentro de carpetas digitales en su computadora, esta previsión lo prepara para el inevitable escrutinio cuando su comprador profundiza en el papeleo.

¿Debo proporcionar a los compradores datos financieros brutos o estados financieros ajustados?

No proporcione a los compradores potenciales datos financieros sin procesar a menos que vayan acompañados de una lista completa de ajustes.

Proporcionar a los compradores únicamente datos financieros brutos puede generar malentendidos e incertidumbres. Al ofrecer sólo cifras numéricas, da por sentado que comprenderán el intrincado rompecabezas del panorama financiero de su empresa. Sin embargo, sin conocimiento de las complejidades de su negocio, podrían pasar por alto ajustes vitales cruciales para una evaluación financiera precisa.

Es imperativo reconstruir meticulosamente todos los estados financieros, asegurándose de que reflejen fielmente la rentabilidad genuina de su negocio. Los dueños de negocios a menudo deducen gastos personales, como facturas de teléfono, servicios públicos, viajes, mantenimiento del automóvil, artículos personales y otros gastos calificados.

En principio, el proceso de recalibrar los estados financieros para capturar ingresos y gastos precisos (a menudo denominado “ reestructuración ” o “ normalización ”) es sencillo. Sin embargo, descifrar los ajustes apropiados depende de la familiaridad del comprador con su negocio.

Comience con su estado de pérdidas y ganancias, organizándolo en una hoja de cálculo de cuatro columnas. Separe las cifras en valores de los estados financieros originales Ajustes ” y números normalizados Notas ” o “ Explicaciones ” explicativas. Este enfoque sistemático debería satisfacer las necesidades de la mayoría de los posibles compradores.

¿Cuándo debo proporcionar estados financieros hasta la fecha a un comprador?

En las fases iniciales, proporcionar los datos de ventas brutas del presente año. Cuando un comprador solicita un estado financiero del año hasta la fecha (YTD) , nuestra recomendación es compartir exclusivamente las cifras de ventas brutas correspondientes al año en curso.

Durante la etapa de negociación, proporcione un pérdidas y ganancias (P&L) comparativo del año hasta la fecha que incorpore los ajustes necesarios. Es prudente introducir ajustes en su estado financiero hasta la fecha mientras entabla conversaciones con un comprador comprometido. De lo contrario, se puede evitar el requisito de modificar continuamente su estado financiero con cada actualización del año en curso. Normalmente, basta con presentar las estadísticas de ventas brutas del año en curso.

Proponemos ofrecer a los compradores un análisis comparativo año tras año. Esto facilita la evaluación por parte del comprador del desempeño de su negocio en relación con años anteriores, permitiéndole formular proyecciones para el año en curso. (Esta suposición se basa en la premisa de que su marco de gastos no ha sufrido cambios significativos). Por ejemplo, si el mes actual es septiembre, extienda al comprador los datos de ventas brutas de enero a agosto tanto para el año anterior como para el actual.

¿Qué pasa si tengo un negocio de efectivo con finanzas inexactas?

El panorama de las empresas basadas en efectivo está experimentando una transformación y su prevalencia está disminuyendo gradualmente. Ya sea que abarquen servicios minoristas o profesionales, las empresas que dependen de transacciones en efectivo enfrentan una variedad de complejidades cuando se trata de delinear con precisión la naturaleza dinámica y fluida inherente a las operaciones centradas en efectivo.

Para aquellos que contemplan la venta de un negocio fuertemente arraigado en transacciones en efectivo, proponemos el siguiente curso de acción prudente:

1. Transmita información verbal a compradores potenciales, aclarando que la oportunidad de autenticar y validar información a través de sus registros se ampliará una vez que se acepte una oferta.
2. Amplíe una ventana de observación a los compradores potenciales, brindándoles la oportunidad de sumergirse en las operaciones de la empresa y comprender su dinámica de flujo de caja.
3. Abordar con discernimiento la presentación de una proyección o estado financiero proforma. Cada página del documento de proyección debe indicar de manera destacada su naturaleza como estimación, subrayando que las decisiones de compra no deben basarse únicamente en ella. Esforzarse por lograr una descripción de la realidad empresarial lo más cercana posible a la verdad. Al etiquetar visiblemente el documento como una “proyección”, usted limita su responsabilidad y ofrece una descripción sincera.