¿Cuándo debo enviar mis estados financieros al comprador de mi negocio?

Actualmente estoy en el proceso de vender mi negocio y un comprador potencial solicitó acceso a mis estados financieros antes de nuestra reunión inicial. ¿Es una práctica habitual proporcionarles esta información en esta etapa?

De hecho, es una práctica común compartir detalles financieros sobre su empresa con un comprador potencial antes de programar una reunión cara a cara, siempre que ambas partes hayan firmado un acuerdo de confidencialidad para garantizar la confidencialidad.

Sin embargo, si todavía le preocupa proteger la información confidencial para que no caiga en manos equivocadas, como la competencia, existe un enfoque estratégico que puede emplear: el método de “publicación por fases”.

Con un lanzamiento por fases, proporciona información al comprador potencial de forma incremental. A medida que el comprador demuestra un interés sostenido en su negocio, usted publica gradualmente datos más completos y reserva la información financiera más confidencial para una etapa posterior del proceso.

Si bien una publicación gradual no ofrece una garantía absoluta contra filtraciones, sí brinda un nivel de protección contra consultas casuales.

Para obtener más información sobre cómo compartir información financiera con compradores potenciales, incluida una visión integral de la estrategia de lanzamiento por fases, consulte el siguiente artículo.

Enviar estados financieros ajustados antes de la reunión

El procedimiento estándar para la mayoría de los intermediarios y corredores de negocios de fusiones y adquisiciones implica proporcionar a los compradores potenciales un paquete de estados financieros normalizados o ajustados antes de cualquier reunión en persona. Este paso esencial ofrece a los posibles compradores información sobre el desempeño financiero actual de la empresa. Vale la pena señalar que prácticamente todos los corredores de negocios e intermediarios de fusiones y adquisiciones de buena reputación exigen la ejecución de un acuerdo de confidencialidad como requisito previo para acceder a estos registros financieros.

Utilice una divulgación de información por fases

Sin embargo, si la confidencialidad es una preocupación primordial, optar por una divulgación gradual de la información es su mejor curso de acción. Este enfoque estratégico implica revelar información en distintas etapas a lo largo del proceso de venta, reservando los datos más sensibles para fases posteriores.

En la práctica, puede comenzar proporcionando un resumen de información clave en las etapas iniciales. Por ejemplo, cuando un comprador expresa interés en su negocio, puede compartir una instantánea concisa de sus estados financieros por correo electrónico. Este resumen inicial podría abarcar detalles esenciales como ventas brutas, ganancias brutas y cifras de SDE/ EBITDA de varios años.

A medida que avanza la transacción y se profundiza el compromiso del comprador, usted puede publicar gradualmente información más completa y detallada. Normalmente, esta transición se produce durante reuniones cara a cara, lo que garantiza un intercambio controlado y seguro de datos confidenciales.

Compradores de pantalla en fases

La implementación de un enfoque de varios pasos permite un proceso de investigación de compradores potenciales más fluido. Solicitar una evaluación inicial a menudo puede disuadir o frustrar a los compradores. La solución es simple: adoptar un enfoque gradual, no sólo para evaluar al comprador sino también para compartir información con él.

Para los propietarios que priorizan la confidencialidad, la opción más prudente es adoptar una divulgación gradual de la información.

Creemos en fomentar un intercambio justo de información. Cualquier comprador que se niegue a proporcionar detalles sobre sus calificaciones al vendedor puede indicar una falta de seriedad o idoneidad para la transacción.

¿Qué información financiera debo enviar al comprador?

Proporcione siempre estados financieros normalizados o ajustados, evitando compartir datos financieros sin procesar a menos que estén completamente inalterados. estados de pérdidas y ganancias (P&L) correspondientes a tres años . Además, resulta beneficioso proporcionar una lista de sus ingresos mensuales que abarquen los tres años anteriores, ya que les ayuda a identificar cualquier patrón estacional o cíclico en su negocio.

Nuestra práctica implica entregar al comprador estados financieros normalizados meticulosamente preparados. Estos documentos incluyen un análisis de tamaño común y detalles sobre los cambios porcentuales de un año a otro. Presentado en un práctico formato de hoja de cálculo, nuestro enfoque permite al comprador realizar su propio análisis en profundidad, hacer anotaciones y realizar proyecciones reveladoras.

Cómo seleccionar empresas

Al evaluar empresas, es totalmente apropiado solicitar documentación esencial, como estados financieros, referencias, un perfil detallado del comprador , una declaración de divulgación y una lista completa de transacciones anteriores. En esta era digital, realizar investigaciones independientes sobre personas clave involucradas en el proceso también es un paso prudente. Simplemente puede realizar búsquedas en línea utilizando su nombre, dirección de correo electrónico o número de teléfono, e incluso explorar sus perfiles de redes sociales para obtener más información. Para aquellos con un enfoque más técnico, extraer direcciones IP de metadatos de documentos y correos electrónicos puede proporcionar información complementaria valiosa. Este enfoque multifacético nos permite evaluar diligentemente a las personas que se comunican con nosotros y plantean cualquier inquietud inicial, lo que ayuda a garantizar una interacción segura y confiable.

Gestión de la debida diligencia

Gestionar eficientemente la información confidencial es primordial. Un enfoque es mantener una habitación u oficina dedicada y segura dentro de su hogar o local comercial. De esta manera, podrás otorgarle al comprador acceso a este espacio controlado sin necesidad de realizar copias o transmitir datos sensibles a través de Internet. Alternativamente, una sala de datos en línea segura alojada en la nube puede servir como un repositorio confiable. A medida que crece la confianza en el comprador y en la transacción, puede considerar proporcionar copias impresas de toda la información pertinente cuando sea apropiado.

Resumen

En resumen, una divulgación gradual de información es un enfoque prudente, especialmente si tiene reservas con respecto a la confidencialidad. Para cualquier propietario de negocio, el curso de acción más seguro es verificar que está tratando con un comprador calificado que esté genuinamente comprometido con la adquisición y posea la capacidad financiera para llevarla a cabo. Además, obtener un acuerdo de confidencialidad antes de revelar materiales confidenciales es un paso fundamental para protegerlo a usted y a su empresa de cualquier uso no autorizado de información comercial o propiedad intelectual.