Asignación del precio de compra e impuestos al vender una empresa
Vender cualquier empresa es compleja, pero una de salida de Igaming en aún más variables: licencias multijurisdiccionales, reglas de privacidad de datos de jugadores e IP de tecnología que pueden estar registradas en Gibraltar aún operadas desde Rumania. En medio del precio principal, los objetivos de capital de trabajo y las cascadas ganadoras, un elemento rutinariamente se desplaza en la parte posterior de la sala de ofertas, hasta que, de repente, deja de cerrar el día en seco:
Asignación de precio de compra (PPA).
Debido a que el Código de Impuestos Internos trata a cada componente de la empresa de manera diferente, el Comprador y el Vendedor deben acordar cómo se extiende la consideración en efectivo, código, archivos de clientes, equipos y, a menudo, la porción más grande, buena voluntad. El horario acordado se presenta en el Formulario 8594 del IRS , una copia con la devolución del vendedor y otra con la del comprador. El hecho de no reflejar los números de los demás invita al IRS a reconciliarlos por usted.
Por qué le importa al IRS
La Sección 1060 obliga a ambas partes en un acuerdo de activos comerciales o comerciales para asignar el precio entre siete clases de activos que se muestran en el Formulario 8594. Las ganancias de capital en la buena voluntad de Clase VII son típicamente más amables con los vendedores que la recaptura de ingresos ordinarios en servidores de ranuras (Clase V) completamente depreciadas. Los compradores, por el contrario, desean una base alta en los activos que pueden depreciarse rápidamente, especialmente las bases de datos de jugadores intangibles que se dividen en el régimen de amortización de 15 años de la Sección 197.
Stock versus estructuras de activos en los juegos
Acuerdo de acciones
Las acciones de "Alphabet NV" cambian de manos. El precio de compra se adhiere en gran medida a las acciones; El comprador hereda la base histórica y cualquier impuesto latente o responsabilidad regulatoria. Las autoridades de juego jurisdiccional (Malta, Curazao, Nueva Jersey) pueden necesitar preaprobar la transferencia de acciones, estirando los plazos.
Vendedor al alza: tratamiento a largo plazo de las vías de capital; Descanso limpio de los pasivos contingentes.
Descubierto del comprador: no hay aumento en base; depreciación futura limitada; exposición a problemas heredados.Asset Deal
Alphabet vende su base de datos de reproductores, código fuente, marca, servidores y contratos seleccionados. El comprador elige qué tomar y escribe la mayoría de los activos al valor razonable, cosechando la depreciación temprana mientras aislan los riesgos previos al cierre en la entidad anterior.
Descubierto del vendedor: recaptura de ingresos ordinarios en activos tangibles, fugas de impuestos de ventas estatales potenciales si los servidores o los terminales se transfieren en el
comprador estadounidense al alza: base aumentada, Amortización de la Sección 197 en intangibles y pasivos con cercado.
Para estudios de Igaming más pequeños y redes de afiliados, la economía fiscal generalmente impulsa las negociaciones hacia una venta de activos, incluso cuando el comunicado de prensa principal dice "Adquisición".
Clases de activos, ejemplos típicos de igamia y consecuencias fiscales
| Formulario 8594 clase | ilustraciones de igaming | Enfoque de asignación común | Resultado del impuesto al vendedor | Resultado del impuesto al comprador |
|---|---|---|---|---|
| Yo - efectivo | Balances en euro en cuentas de procesador de pago | Raramente transferido; Si es así, valor nominal | Sin ganancia | La base es igual a efectivo |
| II - Valores | Bills del Tesoro mantenidos como salvaguardia de fondos de jugador | Generalmente excluido | Sin ganancia | La base es igual a par |
| III - A/R | Excelentes regalías de la piel B2B | A menudo retenido por el vendedor y recolectado después del cierre | Sin ganancia hasta que se recolecte | El efectivo futuro pasó |
| IV - Inventario | Tarjetas de regalo no redimidas, hardware de marca | Asignado a costo | Poca o ninguna ganancia | Deducible cuando se vende |
| V - Propiedad tangible | Racks del centro de datos, quioscos, automóviles de la compañía | Valor de mercado justo ("reemplazo") | Recuperarse a las tasas ordinarias | Depreciable sobre la vida restante; posible impuesto sobre las ventas |
| VI - Intangibles | Código de plataforma de apuestas, licencias, no competencia | Típicamente un pequeño % para convenios restrictivos; más alto para software/IP | Ingresos ordinarios en convenios; ganancia de capital en software si se mantiene> 1 año | Amortización a 15 años (Sect. 197) |
| VII - Goodwill | Equidad de marca, Valor de LifeTime, Fuerza Laboral ensamblada | Valor residual ("enchufe") | Ganancia de capital a largo plazo | Amortización a 15 años |
Nota: Ninguna de las partes está legalmente obligada a adoptar números idénticos, pero el abogado fiscal experimentado insistirá en los horarios coincidentes para evitar la ruleta de auditoría.
Dinámica de negociación y consejos prácticos
Retrasar detalles desde el principio. El teaser o CIM debe citar "valor de mercado justo a determinar" para los activos duros. Bloquearse en una figura de equipo alto puede reducir el cojín de las vías de capital más tarde.
Modelo de los ingresos después de impuestos, no el precio de los principales. Una oferta de 50 m de € que produce € 40 m después de los impuestos vale menos de una oferta de € 48 m estructurada para generar € 43 M net.
Coordinar con los reguladores. En algunos estados de la UE, la transferencia de una base de datos de jugadores desencadena las presentaciones de protección de datos; Retrasar la aprobación puede cambiar su PPA de fin de año y, por lo tanto, el período en que vencen los impuestos.
Darrique el cronograma de asignación antes de firmar. Adjunte como un cronograma al acuerdo de compra definitivo y vuelva a confirmar los números inmediatamente antes del cierre si las ganancias, el inventario rollos hacia afuera o los verdaderos de capital de trabajo, los verdaderos de capital mueven los postes de portería.
Pros y contras de diferentes prioridades de asignación
Favorecer la buena voluntad (amigable con el vendedor)
Pros: Maximiza la tasa de las ganancias de capital, una recuperación mínima; Un elemento de línea simplifica las negociaciones.
Contras: Reduce la amortización de un año del comprador; puede reducir el ROI percibido, el precio deprimente.
Favorecer tangibles y software depreciables (amigables con el comprador)
Pros: acelera el escudo fiscal, aumenta el flujo de efectivo posterior a los impuestos; se alinea con la contabilidad de precio de compra bajo las NIIF 3.
Contras: desencadena la recaptura de ingresos ordinarios para el vendedor; Exposición potencial de impuesto estatal de ventas en equipos.
Asignación equilibrada (compromiso)
Pros: mantiene ambos modelos dentro de los rangos aceptables de valor-presente de la red; reduce el riesgo de auditoría.
Contras: requiere trabajo de valoración granular (evaluaciones de terceros) y un horario de cierre más largo.
Preguntas frecuentes
P: ¿Se requiere el Formulario 8594 incluso en un acuerdo de acciones?
R: Técnicamente, la sección 1060 se aplica a las adquisiciones de activos. En un acuerdo de participación pura, el formulario no se presenta, pero si el contrato escala los acuerdos paralelos, por ejemplo, un pacto personal, no competir, las partes aún pueden necesitar asignar e informar esos elementos.
P: ¿Se puede cambiar la asignación después de la presentación?
R: Solo presentando una declaración enmendada, costosamente una vez que la integración está en marcha. Precisión de bloqueo antes de presionar "Enviar".
P: ¿Cómo afectan los ganancias PPA?
R: La consideración contingente se agrega al precio de compra cuando se vuelve "fijo y determinable". El comprador y el vendedor deben presentar cada uno un Formulario Suplementario 8594 para el año en que la ganancia cristaliza.
P: ¿Qué pasa si el comprador es una entidad no estadounidense?
R: Las transferencias de activos de EE. UU. Todavía activan el Formulario 8594; Sin embargo, los compradores extranjeros pueden no tener una obligación de presentación de EE. UU. Más allá del formulario en sí si no se dedican a un comercio o un negocio de los Estados Unidos. Siempre coordine con un abogado fiscal internacional.
P: ¿Qué métodos de valoración son aceptables para los activos intangibles?
R: El IRS reconoce los enfoques de costo, mercado e ingresos. En Igaming, el método de ingresos (flujo de efectivo con descuento por reproductor activo) prevalece para las listas de software y jugadores, mientras que el alivio de la royalización a menudo admite valoraciones de marca.
Conclusión
La asignación de precio de compra no es una ocurrencia tardía; Es una palanca integral de cambio de valor en cada transacción de Igaming. Estructurado sabiamente, convierte el valor principal en ingresos óptimos después de impuestos para el vendedor y los escudos fiscales utilizables para el comprador. Estructurado mal, o a la izquierda hasta la medianoche antes de cerrar, puede hundir el trato por completo. Involucre a los asesores fiscales temprano, modele varios escenarios de asignación y documente el cronograma final en su acuerdo de compra definitivo. El resultado es un cierre más suave, flujos de efectivo predecibles y una sorpresa menos cuando el próximo sobre del IRS aterriza en su escritorio.
