Erstellung von Finanzberichten für den Verkauf eines iGaming-Unternehmens

Die kurze Antwort

Käufer von iGaming-Unternehmen benötigen monatliche Zahlen, keine Jahresabschlüsse. Erstellen Sie eine monatliche Gewinn- und Verlustrechnung für die letzten 24–36 Monate, die die Bruttospielerträge (GGR), Nettospielerträge (NGR) und das EBITDA aufschlüsselt, aufgeschlüsselt nach Produkt und Markt. Ergänzen Sie diese durch ein Abstimmungspaket, das die monatlichen Umsätze mit Plattformberichten, Abrechnungen der Zahlungsdienstleister (PSP) und Kontoauszügen verknüpft. Ersetzen Sie bei Affiliate-Websites Bruttospielerträge (GGR) und Nettospielerträge (NGR) durch die Provisionseinnahmen des jeweiligen Betreiberprogramms.

Gesetzliche Jahresabschlüsse und Steuererklärungen sind zwar weiterhin erforderlich, beantworten aber selten die Fragen eines Käufers. Sie werden jährlich erstellt, vermischen das operative Geschäft mit allen anderen Aktivitäten des Unternehmens und zeigen nicht, woher die Einnahmen stammen. Die monatlichen Unterlagen hingegen schon.

Die Gewinn- und Verlustrechnung, die Käufer erwarten

Stellen Sie die Gewinn- und Verlustrechnung in dieser Reihenfolge dar, eine Spalte pro Monat, mit Summen für jeden 12-Monats-Zeitraum. Käufer können sich dann ein Bild vom Unternehmen machen und sehen, wie sie es führen werden.

Führen Sie eine separate Tabelle mit den Hinzurechnungen, jeweils eine Zeile pro Anpassung und einem Link zum entsprechenden Beleg. Vermischen Sie die Anpassungen nicht mit der Gewinn- und Verlustrechnung selbst; Käufer möchten die ausgewiesenen Zahlen und die Anpassungen nebeneinander sehen.

Das Versöhnungspaket

Dies ist das mit Abstand nützlichste Dokument, das ein Verkäufer erstellen kann. Es beweist, dass die Gewinn- und Verlustrechnung tatsächlich geflossene Gelder widerspiegelt.

1. Plattform und Gewinn- und Verlustrechnung. Vergleichen Sie monatlich die Bruttogewinnmarge (GGR), Boni und Nettogewinnmarge (NGR) des Backoffice mit der Gewinn- und Verlustrechnung. Notieren Sie alle manuellen Anpassungen, Testkonten oder stornierten Transaktionen.
2. Plattform zu PSP. Vergleichen Sie Ein- und Auszahlungen im Backoffice mit den Abrechnungsberichten von PSP. Erläutern Sie Gebühren, Rückbuchungen, Rückerstattungen und zeitliche Unterschiede.
3. PSP-Überweisung an die Bank. Vergleichen Sie die PSP-Auszahlungen mit den Gutschriften auf dem Bankkonto. Erläutern Sie die einbehaltenen Reserven, die Währungsumrechnung und etwaige Kryptowährungstransaktionen.
4. Kosten den Rechnungen zuordnen. Bei den Hauptkostenpositionen, insbesondere Plattform-, Anbieter- und Partnergebühren, sollte die Gewinn- und Verlustrechnung mit den Lieferantenrechnungen oder -abrechnungen verknüpft werden.
5. Machen Sie sich Notizen. Eine kurze Notiz zu jedem wesentlichen Unterschied ist besser als eine perfekte Übereinstimmung, die niemand glaubt. Unerklärte Lücken behindern die Sorgfaltspflicht.

Bewahren Sie die verwendeten Exporte im Datenraum auf, nummeriert nach Monat, damit ein Käufer oder Buchhalter die Arbeit wiederholen kann.

Finanzdaten der Affiliate-Website

Eine Affiliate-Website hat eine einfachere Gewinn- und Verlustrechnung, aber die Käufer schauen sich diese genauso genau an.

Einnahmen

• Provision nach Betreiberprogramm und nach Monat
• Aufteilung zwischen Umsatzbeteiligung, CPA und Hybridverträgen
• Feste Gebühren oder Listungsgebühren, separat ausgewiesen, mit Angabe des Vertragsendes
• Negativer Übertrag auf Umsatzbeteiligungskonten, falls vorhanden

Kosten

• Inhalte: Autoren, Redakteure, Übersetzung
• Links und Öffentlichkeitsarbeit, mit einer klaren Beschreibung der gekauften Artikel
• Hosting, Themes, Plugins und SEO-Tools
• Auftragnehmer und jeglicher bezahlter Verkehr

Beweis

• Programm-Dashboards oder -Abrechnungen für jeden Monat
• Zahlungsbelege wurden mit Bankkonten oder E-Wallet- und Kryptokonten abgeglichen
• Daten aus Search Console und Analytics für dieselben Monate, sodass der Umsatz mit dem Traffic verglichen werden kann

Die Käufer teilen die Einnahmen nach Besuchen, Ländern und Betreibern auf. Steigen die Einnahmen bei sinkendem Traffic oder zahlt ein Betreiber plötzlich deutlich mehr, erklären Sie die Gründe dafür im Voraus.

Trennung von Geschäfts-, Währungs- und Rechnungslegungsgrundlagen

Trennen Sie die zu verkaufenden Bereiche. Oftmals betreiben Inhaber mehrere Marken oder Unternehmen über eine Firma. Die Gewinn- und Verlustrechnung für den Verkauf sollte nur das zu verkaufende Unternehmen ausweisen. Weisen Sie gemeinsame Kosten, wie z. B. Personalkosten, Hostingkosten oder Kosten für eine von mehreren Marken genutzte Plattform, nachvollziehbar zu und legen Sie die Kostenverteilung transparent dar.

Wählen Sie eine Währung. Geben Sie die Zahlen in der Währung an, in der der Preis vereinbart wird, üblicherweise EUR. Falls Einnahmen in mehreren Währungen oder Kryptowährungen eingehen, geben Sie die Umrechnungsmethode und die verwendeten Kurse an. Wechselkursgewinne und -verluste sind vom Betriebsgewinn auszunehmen.

Periodengerechte Buchführung statt Zahlungseingangsrechnung. Buchen Sie Erträge und Aufwendungen in dem Monat, in dem sie sich beziehen, nicht in dem Monat, in dem das Geld floss. Affiliate-Provisionen, Gebühren von Anbietern und Glücksspielsteuern stellen ein typisches Problem dar: Bei der Zahlungseingangsrechnung können diese erst Monate später eingehen und den Gewinn höher erscheinen lassen, als er tatsächlich ist. Wenn Ihre Buchhaltung auf der Zahlungseingangsrechnung basiert, erstellen Sie für den Verkauf eine periodengerechte Darstellung und erläutern Sie die Unterschiede.

Steuern. Weisen Sie die Glücksspielsteuern nach Markt als Betriebskosten und die Körperschaftsteuer separat unter dem EBITDA aus. Halten Sie die Steuerunterlagen für die Due-Diligence-Prüfung bereit und lassen Sie sich von Ihrem Steuerberater bestätigen, dass keine offenen Verbindlichkeiten bestehen, die einen Käufer überraschen könnten.

Häufige Probleme und ein Vorbereitungszeitplan

Probleme, die Käufer am häufigsten feststellen

• Nur Jahressummen, ohne monatliche Details
• NGR-Zahlen, die nicht auf die Plattform zurückgeführt werden können
• Affiliate-Provisionen oder Spielsteuern werden erst bei Zahlungseingang fällig
• Private und geschäftliche Kosten werden vermischt, ohne dass ersichtlich ist, welche Kosten welcher Art sind
• Mehrere Marken in einem Kontensatz ohne Zuteilung
• Einnahmen, die über Kryptowährungen oder E-Wallets erzielt werden und nie auf einem Kontoauszug erscheinen, ohne dass es weitere Aufzeichnungen darüber gibt
• Zahlen im CIM, die von den Zahlen im Datenraum abweichen

Wann anfangen?

Ein frühzeitiger Start wirkt sich auch positiv auf die Zahlen selbst aus. Monatelange, saubere und konsistente Berichterstattung vor einem Verkauf ist überzeugender als eine nachträgliche Rekonstruktion, die erst nach einer Anfrage des Käufers erfolgt.

Häufig gestellte Fragen

Welche Finanzberichte benötige ich für den Verkauf eines Online-Casinos?

Eine monatliche Gewinn- und Verlustrechnung für 24–36 Monate von GGR zu EBITDA, eine Bilanz, eine Abstimmung der Einnahmen mit Plattform-, PSP- und Bankaufzeichnungen, eine Liste der Hinzurechnungen mit Belegen sowie gesetzliche Abschlüsse und Steuererklärungen.

Für wie viele Jahre an Finanzdaten wünschen sich die Käufer?

Mindestens zwei volle Jahre und das laufende Jahr bis zum heutigen Tag. Drei Jahre sind hilfreich, wenn das Unternehmen gewachsen ist oder sich von einem Einbruch erholt hat.

Müssen meine Konten geprüft werden?

Für kleinere iGaming-Unternehmen ist dies in der Regel nicht der Fall. Käufer verlassen sich eher auf abgeglichene Monatszahlen und Quelldaten. Größere Betreiber verfügen möglicherweise bereits über geprüfte Jahresabschlüsse, da dies eine Lizenzvoraussetzung ist.

Soll ich für den Verkauf die Einnahmen-Ausgaben-Rechnung oder die periodengerechte Gewinnermittlung anwenden?

Abgrenzung. Dabei werden Kosten wie Affiliate-Provisionen und Glücksspielsteuern den jeweiligen Monaten zugeordnet, auf die sie sich beziehen. So können Käufer den Gewinn beurteilen.

Wie soll ich in Kryptowährung gezahlte Einnahmen darstellen?

Rechnen Sie den Betrag mit einer festgelegten Methode und einem festgelegten Kurs in die Verkaufswährung um, zeigen Sie die entsprechenden Wallet-Aufzeichnungen an und halten Sie Wechselkursgewinne und -verluste vom Betriebsgewinn fern.

Was wäre, wenn mein Unternehmen die Kosten mit meinen anderen Marken teilt?

Weisen Sie die gemeinsamen Kosten klar und einheitlich zu und legen Sie die Kostenverteilung offen. Käufer akzeptieren nachvollziehbare Kostenverteilungen; Zahlen, die diese verschleiern, schrecken sie ab.

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