Valutazione aziendale: un elenco di fattori da considerare

Evidentemente, un’attività più redditizia ha un valore più elevato . Tuttavia, numerosi altri elementi esercitano un’influenza sul valore della tua attività.

Bilanciamento rischio e rendimento

La logica fondamentale alla base della volontà di un acquirente di pagare un premio per la tua attività dipende dalla sua percezione del rischio e dei potenziali rendimenti. Tutto ciò che diminuisce i rischi associati o aumenta la probabilità di una crescita significativa aumenterà il valore dell’azienda . Gli acquirenti misurano il rapporto rischio-rendimento dell’acquisizione della tua attività rispetto a quello di investimenti alternativi come immobili e azioni.

Esplora l'elenco seguente per miglioramenti

Abbiamo compilato un ampio inventario di fattori che possono influenzare il valore della tua attività . Sebbene non tutte queste considerazioni possano essere pertinenti alla tua situazione specifica, una revisione approfondita può svelare i punti di forza e le aree di miglioramento della tua azienda per massimizzarne il valore . Acquisire informazioni su questi fattori ti consente di comprendere la serie di variabili che possono entrare in gioco.

L'azienda

• Considera il dell’azienda .
• Valutare i rischi associati.
• Prendi nota della durata di attività dell'attività.
• Valutare la dell’azienda .

L'industria

• Considera le barriere all’ingresso del settore.
• Valutare l’impatto della tecnologia sull’azienda e sul suo settore.
• Prendere nota di eventuali recenti acquisizioni del settore.
• imprese sature, consolidate, frammentate o .
• di redditività dell'azienda all'interno del settore.
• Analizza come i valori medi delle transazioni si allineano alla norma del settore.
• Confronta i margini dell'azienda con quelli dei concorrenti del settore.
• Identificare la stagionalità, la ciclicità o l'anticiclicità del settore.

concorrenza

• Valutare il panorama competitivo del settore. È limitato o forte?
• Valutare la potenziale minaccia di futura concorrenza diretta o indiretta.
• Consideriamo l’impatto delle barriere all’ingresso. Sono una preoccupazione?
• Esaminare le restrizioni all'ingresso nel mercato .
• Esplorare le misure di salvaguardia contro la concorrenza eccessiva.
• Determinare se esiste un vantaggio competitivo sostenibile.
• Controlla se il vantaggio competitivo è difficile da replicare.

prodotti e servizi

• Considera il potenziale aumento dei prezzi, poiché migliorano direttamente i profitti.
• Valutare l'impatto dei prossimi sviluppi del prodotto sul valore dell'azienda .
• Valutare se l' azienda si occupa di offerte specializzate anziché di materie prime.
• Esaminare le prospettive positive del settore o del prodotto.
• Determina se l'azienda offre prodotti o servizi molto richiesti.
• Esplora la fattibilità dell'espansione di linee di prodotti o servizi.
• Analizzare la proprietà della proprietà intellettuale come brevetti, marchi e segreti commerciali.
• Confermare la natura proprietaria della tecnologia in uso.

Marketing

• È possibile automatizzare e replicare i metodi di marketing oppure l' azienda ha fatto molto affidamento sulle tue attività personali di vendita, networking o marketing?

Clienti

• Eventuali legami personali tra te e i tuoi clienti comportano il rischio che se ne vadano se non possiedi più l'attività?
• I contratti con i clienti sono una necessità per le tue operazioni aziendali?
• La concentrazione dei clienti è limitata e non più del 10% dei ricavi proviene da un singolo cliente?
• Hai stabilito solidi contratti con i clienti?
• Le relazioni con i tuoi clienti sono forti e consolidate?
• La tua attività prospera su una solida base di referral?
• La tua base clienti è resiliente e diversificata?
• La tua attività si rivolge a una fascia demografica di clienti fedeli e ricorrenti?
• I tuoi clienti dimostrano costantemente una forte disponibilità e capacità di pagare?
• Qual è il tasso di fidelizzazione dei clienti?
• Ci sono preoccupazioni riguardo alla concentrazione dei clienti?
• Quanto è ampia la diversità all'interno della vostra base clienti?

Operazioni

• Se pertinente, la tua attività vanta una posizione privilegiata e ricercata?
• I solidi controlli aziendali sono integrati nelle tue operazioni?
• Hai documentato meticolosamente le operazioni, le politiche e le procedure della tua azienda?
• Ci sono potenziali sfide normative o questioni legali imminenti?
• Il contesto normativo è minimo o stabile e può fungere da barriera benefica all’ingresso?
• La tua azienda possiede una vasta esperienza (è preferibile una storia più lunga)?
• Sono previsti impegni di garanzia limitati o continuativi?
• modello di business è progettato per la scalabilità?
• Se una struttura fisica è al centro della tua attività, è adattabile per l’espansione?
• Il motivo della vendita non è urgente?

Posizione e strutture

• L'immobile è di proprietà o in locazione ?
• Per gli immobili di proprietà, l’ azienda garantisce la proprietà a un tasso di mercato competitivo?
• Se l'immobile è affittato, il contratto di locazione è in linea con i tassi di mercato prevalenti? La proprietà è aperta all'acquisto?
• fattibile la possibilità di delocalizzare l’ attività in un altro mercato geografico
• Sono presenti beni strumentali in leasing? Se sì, il contratto di locazione rientra nella categoria patrimoniale o operativa?

Personale

• Il tuo team di gestione è esperto e qualificato?
• Disponete di accordi di non divulgazione e di non sollecitazione ?
• Il personale chiave è vincolato da contratti?
• I membri chiave del personale sono regolati da accordi di non sollecitazione o di non concorrenza ?
• La busta paga è gravata da familiari che non lavorano?
• Fai molto affidamento su dipendenti specifici?
• I tuoi dipendenti chiave si impegnano a rimanere dopo la vendita?
• Qual è l'entità dell'impegno settimanale dei proprietari?
• I proprietari percepiscono uno stipendio?
• Ci sono membri della famiglia che contribuiscono con lavoro non retribuito?
• Quanto è solida la tua squadra dirigente?
• Il team di gestione vanta una solida storia di risultati?
• Qual è il tasso annuo di turnover dei dipendenti?
• I salari superano o restano indietro rispetto alle norme del settore?

Risorse

• La tua attrezzatura è moderna e ben mantenuta?
• Hai qualche manutenzione differita in sospeso?
• Quanta parte della vostra attrezzatura è in leasing?

Finanza

• Qual è il capitale circolante necessario per operazioni regolari?
• Qual è lo stanziamento annuale per gli aumenti di capitale? ( Gli acquirenti detraggono gli investimenti di capitale dai calcoli del capitale circolante.)
• I documenti finanziari sono meticolosamente accurati?
• L'azienda utilizza LIFO, FIFO o un altro metodo di inventario? Se sì, che impatto ha questo sugli utili?
• Esiste un inventario obsoleto ed è stato ammortizzato?
• I dati finanziari si basano sulla contabilità di cassa o per competenza? In caso di competenza, i ratei vengono eseguiti correttamente?
• I ricavi sono costanti, in crescita o in calo?
• L’azienda ha flussi di entrate ricorrenti?
• Gli aumenti delle entrate a breve termine hanno influito sui termini?
• I margini di profitto lordi sono stabili, in miglioramento o in calo?
• Quanto sono sani i conti clienti?
• Come si confronta la finanziaria dell'azienda con quella dei concorrenti?
• una crescita positiva dei ricavi ?
• Qual è il minimo annuale per le spese in conto capitale?
• Quali sono i requisiti di inventario di base?
• Il ciclo del flusso di cassa è breve?
• I crediti verso clienti sono in buona forma?
• I margini lordi sono robusti?
• dei redditi sono in linea con i rendiconti finanziari?
• Ci sono entrate non dichiarate (ad esempio, vendite in contanti)?
• I rendiconti finanziari sono chiari e precisi?
• L’azienda si concentra sul valore piuttosto che sulla concorrenza sui prezzi?
• Il reddito è ricorrente in modo affidabile? (Nota: distinto dagli affari ripetuti)
• L’economia locale, regionale o nazionale è solida?
• Sono in atto rigorosi controlli contabili?

Legale

• Ci sono contenziosi legali in corso?
• L’azienda possiede proprietà intellettuale di valore?
• Esistono segreti commerciali tutelati?
• L’azienda mantiene una solida copertura assicurativa?

La vendita

• Chi è il potenziale acquirente: individuale, strategico o finanziario?
• La vendita sarà una transazione patrimoniale o azionaria ?
• Siete disponibili a fornire un finanziamento ?
• Un patto di non concorrenza fa parte del piano? Se sì, qual è la durata?