Valutazione aziendale: un elenco di fattori da considerare

Evidentemente, un'attività più redditizia ha un valore maggiore . Tuttavia, numerosi altri fattori influenzano il valore della tua attività.

Bilanciamento tra rischio e rendimento

La logica alla base della disponibilità di un acquirente a pagare un sovrapprezzo per la tua attività si basa sulla sua percezione del rischio e dei potenziali rendimenti. Qualsiasi cosa che riduca i rischi associati o aumenti la probabilità di una crescita significativa aumenterà il valore dell'azienda . Gli acquirenti valutano il rapporto rischio-rendimento dell'acquisizione della tua attività rispetto a quello di investimenti alternativi come immobili e azioni.

Esplora l'elenco sottostante per il miglioramento

Abbiamo compilato un ampio inventario di fattori che possono influenzare il valore della tua attività . Sebbene non tutte queste considerazioni possano essere pertinenti alla tua situazione specifica, un'analisi approfondita può svelare i punti di forza della tua attività e le aree di miglioramento per massimizzarne il valore . Acquisire informazioni su questi fattori ti consente di comprendere la gamma di variabili che possono entrare in gioco.

L'azienda

• Considerare il dell’azienda .
• Valutare i rischi associati.
• Annotare la durata di attività dell'azienda.
• Valutare la dell’azienda .

L'industria

• Consideriamo le barriere all'ingresso del settore.
• Valutare l'impatto della tecnologia sull'azienda e sul suo settore.
• Prendi nota di eventuali recenti acquisizioni del settore.
• aziende sature, consolidate, frammentate o .
• di redditività dell'azienda nel settore.
• Analizzare in che modo i valori medi delle transazioni si allineano alla norma del settore.
• Confronta i margini dell'azienda con quelli dei suoi pari nel settore.
• Identificare la stagionalità, la ciclicità o la controciclicità del settore.

Concorrenza

• Valuta il panorama competitivo del settore. È limitato o forte?
• Valutare la potenziale minaccia di una futura concorrenza diretta o indiretta.
• Considera l'impatto delle barriere all'ingresso. Sono un problema?
• Esaminare le restrizioni all'ingresso nel mercato .
• Esplorare le misure di salvaguardia contro la concorrenza eccessiva.
• Determinare se esiste un vantaggio competitivo sostenibile.
• Verificare se il vantaggio competitivo è difficile da replicare.

Prodotti e servizi

• Considerate il potenziale aumento dei prezzi, poiché ciò accresce direttamente i profitti.
• Valutare l'impatto dei prossimi sviluppi di prodotto sul valore aziendale .
• Valutare se l' azienda si occupa di offerte specializzate piuttosto che di materie prime.
• Esaminare le prospettive positive del settore o del prodotto.
• Determina se l'azienda offre prodotti o servizi molto richiesti.
• Valutare la fattibilità di ampliare le linee di prodotti o servizi.
• Analizzare la titolarità della proprietà intellettuale, come brevetti, marchi e segreti commerciali.
• Confermare la natura proprietaria della tecnologia in uso.

Marketing

• È possibile automatizzare e replicare i metodi di marketing oppure l' azienda si è affidata in larga misura alle tue vendite personali , al networking o agli sforzi di marketing?

Clienti

• Esistono legami personali tra te e i tuoi clienti che potrebbero farli abbandonare se non fossi più il proprietario dell'attività?
• I contratti con i clienti sono necessari per le operazioni della tua azienda?
• La concentrazione dei clienti è limitata, con non più del 10% del fatturato proveniente da un singolo cliente?
• Hai stipulato contratti solidi con i clienti?
• I tuoi rapporti con i clienti sono solidi e consolidati?
• La tua attività prospera grazie a solide basi di referral?
• La tua base clienti è resiliente e diversificata?
• La tua attività si rivolge a una clientela fedele e ricorrente?
• I tuoi clienti dimostrano costantemente una forte volontà e capacità di pagare?
• Qual è il tasso di fidelizzazione dei clienti?
• Ci sono preoccupazioni riguardo alla concentrazione dei clienti?
• Quanto è ampia la diversità della tua clientela?

Operazioni

• Se pertinente, la tua attività vanta una posizione privilegiata e ricercata?
• Sono integrati solidi controlli aziendali nelle tue operazioni?
• Hai documentato meticolosamente le operazioni, le politiche e le procedure della tua azienda?
• Ci sono potenziali sfide normative o questioni legali imminenti?
• Il contesto normativo è minimo o stabile, tanto da rappresentare potenzialmente una barriera vantaggiosa all'ingresso?
• La tua azienda ha una comprovata esperienza (preferibilmente una storia più lunga)?
• Sono previsti impegni di garanzia limitati o continuativi?
• Il tuo modello di business progettato per la scalabilità?
• Se una struttura fisica è il fulcro della tua attività, è adattabile a eventuali espansioni?
• Il motivo dietro la tua vendita non è urgente?

Posizione e strutture

• L'immobile è di proprietà o in locazione ?
• Per gli immobili di proprietà, l' azienda si assicura la proprietà a un prezzo di mercato competitivo?
• Se l'immobile è affittato, il contratto di locazione è in linea con i canoni di mercato vigenti? L'immobile è disponibile per l'acquisto?
• È possibile trasferire l' attività in un altro mercato geografico ?
• Ci sono beni strumentali in leasing? In caso affermativo, il leasing rientra nella categoria capitale o operativa?

Personale

• Il tuo team dirigenziale è esperto e competente?
• Avete accordi di non divulgazione e di non sollecitazione ?
• Il personale chiave è vincolato da contratti?
• I membri chiave dello staff sono regolati da accordi di non concorrenza o di non ?
• La busta paga è gravata dai familiari che non lavorano?
• Fai molto affidamento su dipendenti specifici?
• I tuoi dipendenti chiave sono impegnati a rimanere attivi anche dopo la vendita?
• Qual è l'entità dell'impegno settimanale dei proprietari?
• I proprietari percepiscono uno stipendio?
• Ci sono membri della famiglia che contribuiscono con lavoro non retribuito?
• Quanto è solido il tuo team dirigenziale?
• Il team dirigenziale vanta una solida storia di successi?
• Qual è il tasso di turnover annuale dei dipendenti?
• Gli stipendi superano o restano indietro rispetto agli standard del settore?

Attività

• La tua attrezzatura è moderna e ben tenuta?
• Hai qualche manutenzione differita in sospeso?
• Quale percentuale della tua attrezzatura è in leasing?

Finanza

• Qual è il capitale circolante necessario per un funzionamento regolare?
• Qual è la quota annuale destinata ai miglioramenti del capitale? ( Gli acquirenti deducono gli investimenti di capitale dai calcoli del capitale circolante.)
• I registri finanziari sono meticolosamente accurati?
• L'azienda utilizza il metodo LIFO, FIFO o un altro metodo di inventario? In caso affermativo, che impatto ha questo sui profitti?
• Ci sono inventari obsoleti e sono stati svalutati?
• I dati finanziari sono basati sulla contabilità di cassa o di competenza? In caso di competenza, la competenza è correttamente calcolata?
• I ricavi sono costanti, in crescita o in calo?
• L'azienda ha flussi di entrate ricorrenti?
• Gli aumenti dei ricavi a breve termine hanno avuto un impatto sui termini?
• I margini di profitto lordi sono stabili, in miglioramento o in calo?
• Quanto sono solidi i crediti?
• Come si finanziaria dell'azienda con quella dei suoi concorrenti?
• prevedibile una crescita positiva dei ricavi
• Qual è l'importo minimo annuo per le spese in conto capitale?
• Quali sono i requisiti di inventario di base?
• Il ciclo del flusso di cassa è breve?
• I crediti sono in buone condizioni?
• I margini lordi sono solidi?
• dei redditi sono in linea con i bilanci?
• Ci sono entrate non dichiarate (ad esempio vendite in contanti)?
• I bilanci sono chiari e precisi?
• L'azienda si concentra sul valore piuttosto che sulla concorrenza sui prezzi?
• Il reddito è ricorrente in modo affidabile? (Nota: diverso dalle attività ripetitive)
• L'economia locale, regionale o nazionale è solida?
• Sono in atto controlli contabili rigorosi e rigorosi?

Legal

• Ci sono controversie legali in corso?
• L'azienda possiede proprietà intellettuali di valore?
• Esistono segreti commerciali tutelati?
• L'azienda dispone di una solida copertura assicurativa?

La vendita

• Chi è il potenziale acquirente: un individuo, un acquirente strategico o un acquirente finanziario?
• La vendita sarà una transazione patrimoniale o azionaria ?
• Siete disponibili a fornire un finanziamento ?
• Il piano prevede un patto di non concorrenza? In caso affermativo, qual è la sua durata?