Perché le aziende acquisiscono altre attività?

Le motivazioni che spingono le aziende a perseguire acquisizioni sono diverse e spesso complesse. Tuttavia, emergono tendenze riconoscibili, che ci consentono di formulare insight globali che si rivelano preziosi per dare priorità ai vostri driver di valore.

Perché questo è significativo?

Comprendere la logica alla base di un'acquisizione consentirà di:

• Ti consente di individuare quali fattori di valore possono potenzialmente generare un rendimento maggiore rispetto ad altri.
• Ti guiderò nell'orchestrazione dei tuoi piani d'azione con un approccio strategico.
• Facilita la creazione di una riservata e su misura per ottimizzare le vendite della tua azienda .

Le aziende intraprendono acquisizioni come catalizzatore di innovazione, mezzo per migliorare le prospettive di successo e protezione contro il fallimento. Ma cosa spinge un'azienda a prendere in considerazione l'acquisizione di un'azienda? Quali fattori specifici potrebbero motivarla a perseguire questa linea d'azione? Come si orientano nella scelta tra diverse strade di sviluppo aziendale, come lo sviluppo di prodotti interni o di attività ? Esistono strategie di acquisizione comuni alla maggior parte delle aziende?

Ma aspetta, c'è di più..

In che modo la motivazione di un'azienda ad acquisire la tua attività si interseca con la sua potenziale percezione di valore? Potrebbero trovare valore nella tua tecnologia , nella tua forza lavoro, nella tua base clienti o nel tuo portafoglio prodotti? Come puoi sfruttare questa intuizione per aumentare il valore della tua attività ?

Queste sono le domande a cui rispondere. Preparatevi alle risposte. Se intendete massimizzare il valore della vostra attività , continuate a leggere per capire esattamente perché un'azienda potrebbe essere interessata ad acquisire la vostra azienda e come potete aumentare strategicamente il prezzo di acquisizione.

Motivi generali per cui le aziende effettuano acquisizioni

Guida l'innovazione

Le piccole imprese fungono da focolai di innovazione, spesso eclissando le loro controparti più grandi. Il cuore dell'innovazione batte nelle startup agili, alimentate dalla loro disponibilità ad assumersi rischi maggiori. Queste caratteristiche spingono le imprese più grandi a cercare acquisizioni di controparti più piccole, capitalizzando sull'innovazione che scaturisce da questi attori agili.

Tra gli esempi degni di nota ci sono Uber e Lyft, che hanno rivoluzionato il settore dei taxi da 40 miliardi di dollari, l'impatto trasformativo di Airbnb sul settore alberghiero globale da 570 miliardi di dollari e il dominio assoluto di Netflix nel settore televisivo da oltre 100 miliardi di dollari.

Migliora le prospettive di successo

Le acquisizioni sono mosse strategiche guidate dalla consapevolezza che prevedere i vincitori, che si tratti di lanci di prodotto, partnership, alleanze o acquisizioni, è una sfida ardua. La strategia di acquisizioni di un'azienda è un approccio strategico per aumentare le probabilità di successo.

Per contrastare le avversità, i concorrenti istituiscono di investimento , sostenendo una moltitudine di startup emergenti attraverso partecipazioni di maggioranza o di minoranza. I colossi tecnologici affermati vantano team solidi dedicati esclusivamente all'esecuzione di acquisizioni, puntando non a una singola acquisizione, ma a una serie di acquisizioni strategiche per sfidare le avversità.

Attenua i rischi di fallimento

Nel 2018, Jeff Bezos disse candidamente ai suoi dipendenti: "Un giorno, Amazon fallirà". Questa affermazione del fondatore e CEO di un'azienda da quasi 2 trilioni di dollari sottolinea i cambiamenti epocali che hanno rimodellato il panorama aziendale dall'inizio della rivoluzione tecnologica, appena una generazione fa.

Le grandi aziende devono fare i conti con elevati tassi di fallimento, un effetto collaterale delle loro abbondanti risorse. I fallimenti all'interno di questi colossi hanno un costo elevato. Acquisendo aziende diversificate, questi giganti si tutelano strategicamente dai rischi di fallimento a lungo termine, adattandosi alle dinamiche in continua evoluzione del business moderno.

Motivi specifici per cui un'azienda può acquisire una particolare attività

Accesso alla tecnologia

All'avanguardia nel software, nella tecnologia e nel online , l'impulso principale dietro le acquisizioni aziendali è il raggiungimento della competenza tecnologica.

Tuttavia, non si tratta solo di ottenere l'accesso alla tecnologia; si tratta piuttosto di assicurarsi una tecnologia convalidata da un mercato . Le aziende si rivolgono all'arbitro finale delle decisioni: il cliente (in altre parole, alla convalida del cliente) per valutare il potenziale successo di un prodotto.

Sfruttando le ampie reti di distribuzione delle grandi aziende, questi giganti del settore possono diffondere rapidamente soluzioni al grande pubblico, superando le piccole startup limitate da di marketing e team di vendita limitati. Grazie a una suite di prodotti ampliata, l'azienda acquirente offre una gamma completa di soluzioni alla sua clientela, riducendo così probabilmente i tassi di abbandono e aumentando la fidelizzazione.

Accesso ai mercati

Nell'ambito della strategia aziendale, alcune entità scelgono di acquisire aziende come mezzo rapido per penetrare in un segmento di mercato distinto.

Si consideri uno scenario in cui di software specializzata in restauri edilizi decida di acquisire una controparte nel settore dell'edilizia industriale. Attraverso questa mossa strategica, uno degli obiettivi principali sarebbe l'accesso rapido alla nuova base clienti, accompagnato da un immediato aumento di reputazione e credibilità all'interno del settore industriale. Questa astuta manovra consente all'azienda di software di estendere senza soluzione di continuità la sua suite di soluzioni esistente alla clientela industriale dell'azienda acquisita. In assenza di tale acquisizione, la transizione tra i settori potrebbe rivelarsi scoraggiante, rendendo l'acquisizione una scorciatoia pragmatica che riduce efficacemente i rischi associati.

Accesso ai clienti

Per alcune aziende, un obiettivo fondamentale è garantire l'accesso a clienti strategici.

Consideriamo lo scenario in cui un'azienda ha costantemente cercato di stabilire relazioni con clienti leader del settore, solo per poi imbattersi in ripetute battute d'arresto. Nonostante i suoi sforzi, il successo è rimasto sfuggente. In un simile contesto, un'acquisizione emerge come una strategia risolutiva per raggiungere quei clienti ambiti. Acquisendo un concorrente che detiene già relazioni consolidate con questi clienti, l'azienda si assicura un percorso definitivo per conquistare la clientela che ha sempre cercato.

Accesso ai talenti (Acquisizione-assunzione)

Sebbene meno frequenti nel mercato medio-basso, le acquisizioni sono una pratica prevalente nel settore tecnologico. Nelle regioni in cui il settore tecnologico è alle prese con una carenza di talenti, l'acquisizione di una startup con un team consolidato può spesso rappresentare la soluzione più rapida. Questo è particolarmente vero quando un'azienda si avventura in un mercato nuovo e il suo team attuale non dispone di competenze specifiche in quel settore.

Roll-Up e espansione multipla

In una mossa strategica, un concorrente ben capitalizzato e di dimensioni considerevoli potrebbe lanciarsi in una serie di acquisizioni, assimilando numerosi rivali più piccoli e fondendoli in un'unica entità in espansione. Questa iniziativa di consolidamento mira ad amplificare il multiplo della propria azienda, un fattore cruciale per massimizzare la valutazione in caso di potenziale vendita.

Per gli acquirenti finanziari , l'approccio inizia con l'acquisizione di una piattaforma aziendale, in genere con un fatturato annuo minimo di 20 milioni di dollari. Successivamente, vengono eseguite una serie di acquisizioni "tuck-in" più piccole per ampliare le capacità della piattaforma. Ciò comporta l'integrazione di ulteriori clienti, tecnologie e prodotti nel loro portafoglio.

Nel mondo dei roll-up, il consolidamento avviene rapidamente e i prezzi maggiorati sono transitori. Scegliere di non vendere significa entrare in competizione con l'entità consolidata, che dispone di maggiori risorse: una forza vendita più numerosa, una maggiore riconoscibilità del marchio e prezzi maggiorati. Se questi roll-up stanno rimodellando il vostro settore, è il momento opportuno per valutare la vendita .

La diversità delle strategie di acquisizione e sviluppo aziendale

Le strategie di acquisizione sono diverse

Sebbene le motivazioni alla base delle acquisizioni possano essere simili tra le aziende, le strategie impiegate per le acquisizioni presentano una notevole diversità tra le diverse aziende.

Ad esempio, aziende come 3M adottano un approccio proattivo acquisendo numerose piccole imprese nelle loro fasi iniziali, spesso a valutazioni . Al contrario, alcune aziende scelgono di attendere una sostanziale convalida da parte dei clienti prima di procedere con un'acquisizione, con il conseguente pagamento di premi assicurativi più elevati.

Le strategie di sviluppo aziendale sono diverse

Le acquisizioni rappresentano una componente essenziale delle diverse strategie di sviluppo aziendale adottate dalle aziende. Le aziende ben capitalizzate definiscono piani di sviluppo aziendale completi volti a valorizzare i punti di forza e a colmare le debolezze. Questi piani comprendono diverse strategie, tra cui:

• Ricerca e sviluppo interni
• Sviluppo di nuovi prodotti
• Partnership
• joint venture
• Licenza
• Alleanze strategiche
• Fusioni e acquisizioni
• Dismissioni e scorpori per dismettere segmenti di business non redditizi

Nel dinamico mondo degli affari, dove il successo non è mai garantito, un piano di sviluppo aziendale ben strutturato è meticolosamente progettato per aumentare le possibilità di un'azienda di raggiungere un successo sostenibile a lungo termine. Tra queste strategie, fusioni e acquisizioni svolgono un ruolo fondamentale nel programma di sviluppo aziendale .

Come le ragioni delle acquisizioni sono correlate al valore della tua attività

Le aziende intraprendono acquisizioni per molteplici motivazioni. Comprendere perché un'azienda potrebbe prendere in considerazione l'acquisizione della tua ti consente di indirizzare efficacemente i tuoi sforzi verso l'aumento del valore della tua attività.

Sebbene le motivazioni alla base delle acquisizioni siano molteplici, un consulente M&A può individuare le tendenze ricorrenti nel vostro settore. Questa analisi vi consente di dare priorità ai vostri driver di valore, grazie al nostro modello proprietario e complementare Return on Value Drivers Model (RVD™).

Le fusioni e acquisizioni rappresentano un aspetto singolare nell'ambito dello sviluppo aziendale. Tuttavia, l'obiettivo generale dello sviluppo aziendale rimane costante: ottimizzare il valore aziendale. Comprendendo le strategie e gli obiettivi dei concorrenti , è possibile rafforzare strategicamente la proposta di valore della propria azienda nella loro prospettiva.