Quando dovrei inviare i miei dati finanziari a un acquirente della mia attività?

Attualmente sto vendendo la mia attività e un potenziale acquirente ha richiesto l'accesso ai miei rendiconti finanziari prima del nostro incontro iniziale. È prassi normale fornire loro queste informazioni in questa fase?

In effetti, è una pratica comune condividere i dettagli finanziari della tua azienda con un potenziale acquirente prima di fissare un incontro faccia a faccia, a condizione che entrambe le parti abbiano firmato un accordo di non divulgazione per garantire la riservatezza.

Tuttavia, se sei ancora preoccupato di salvaguardare le informazioni sensibili affinché non cadano nelle mani sbagliate, come ad esempio quelle della concorrenza, esiste un approccio strategico che puoi adottare: il metodo del “rilascio graduale”.

Con un rilascio graduale, fornisci informazioni al potenziale acquirente in modo incrementale. Man mano che l' acquirente dimostra un interesse costante per la tua attività , rilasci gradualmente dati più completi, riservando le informazioni finanziarie più sensibili per una fase successiva del processo.

Sebbene un rilascio graduale non offra una garanzia assoluta contro le fughe di notizie, fornisce un livello di protezione contro richieste casuali.

Per ulteriori approfondimenti sulla condivisione dei dati finanziari con i potenziali acquirenti, compreso uno sguardo completo alla strategia di rilascio graduale, fare riferimento al seguente articolo.

Invia dati finanziari rettificati prima della riunione

La procedura standard per la maggior parte degli intermediari di M&A e degli intermediari d'affari prevede la fornitura ai potenziali acquirenti di un pacchetto di rendiconti finanziari normalizzati o rettificati prima di qualsiasi incontro di persona. Questo passaggio essenziale offre ai potenziali acquirenti informazioni dettagliate sull'attuale performance finanziaria dell'azienda. Vale la pena notare che praticamente tutti i broker d'affari e gli intermediari di M&A rispettabili impongono la stipula di un accordo di non divulgazione come prerequisito per l'accesso a questi documenti finanziari.

Utilizzare un rilascio graduale delle informazioni

Tuttavia, se la riservatezza è una preoccupazione fondamentale, optare per un rilascio graduale delle informazioni è la soluzione migliore. Questo approccio strategico prevede la divulgazione delle informazioni in fasi distinte durante tutto il processo di vendita, riservando i dati più sensibili alle fasi successive.

In pratica, puoi iniziare fornendo un riepilogo delle informazioni chiave nelle fasi iniziali. Ad esempio, quando un acquirente esprime interesse per la tua attività , potresti condividere un'istantanea concisa dei tuoi rendiconti finanziari via email. Questo riepilogo iniziale potrebbe comprendere dettagli essenziali come vendite lorde, profitto lordo e dati SDE/ EBITDA per più anni.

Man mano che la transazione procede e l'impegno dell'acquirente aumenta, puoi gradualmente rilasciare informazioni più complete e dettagliate. In genere, questa transizione avviene durante riunioni faccia a faccia, garantendo una condivisione controllata e sicura dei dati sensibili.

Screening degli acquirenti per fasi

L'implementazione di un approccio in più fasi consente un processo di valutazione più agevole dei potenziali acquirenti. Richiedere uno screening iniziale può spesso scoraggiare o frustrare gli acquirenti. La soluzione è semplice: adottare un approccio graduale, non solo nella valutazione dell'acquirente ma anche nella condivisione delle informazioni con lui.

Per i proprietari che danno priorità alla riservatezza, la scelta più prudente è quella di abbracciare un rilascio graduale delle informazioni.

Crediamo nella promozione di un giusto scambio di informazioni. Qualsiasi acquirente che rifiuti di fornire dettagli relativi alle proprie qualifiche al venditore può indicare una mancanza di serietà o idoneità per la transazione.

Quali informazioni finanziarie devo inviare all'acquirente?

Fornire sempre rendiconti finanziari normalizzati o rettificati, evitando la condivisione di dati finanziari grezzi a meno che non siano del tutto inalterati. In genere, la maggior parte degli acquirenti apprezza ricevere una serie completa di profitti e perdite (P&L) . Inoltre, fornire un elenco delle entrate mensili relative ai tre anni precedenti si rivela utile, aiutandoli a identificare eventuali modelli stagionali o ciclici nella tua attività.

La nostra pratica prevede la consegna all'acquirente di rendiconti finanziari normalizzati meticolosamente preparati . Questi documenti includono un'analisi delle dimensioni comuni e dettagli relativi alle variazioni percentuali di anno in anno. Presentato in un comodo formato di foglio di calcolo, il nostro approccio consente all'acquirente di condurre la propria analisi approfondita, fare annotazioni ed eseguire proiezioni approfondite.

Come selezionare le aziende

Quando si valutano le aziende, è del tutto appropriato richiedere la documentazione essenziale come rendiconti finanziari, referenze, un profilo dettagliato dell'acquirente , una dichiarazione informativa e un elenco completo delle transazioni precedenti. In questa era digitale, anche condurre una ricerca indipendente sulle persone chiave coinvolte nel processo è un passo prudente. Puoi semplicemente eseguire ricerche online utilizzando il loro nome, indirizzo email o numero di telefono e persino esplorare i loro sui social media per ulteriori approfondimenti. Per chi ha un approccio più tecnico, l’estrazione degli indirizzi IP dalle e-mail e dai metadati dei documenti può fornire preziose informazioni supplementari. Questo approccio articolato ci consente di valutare le persone che ci contattano e sollevano eventuali dubbi iniziali, contribuendo a garantire un impegno sicuro e affidabile.

Gestire la Due Diligence

La gestione efficiente delle informazioni sensibili è fondamentale. Un approccio consiste nel mantenere una stanza o un ufficio dedicato e sicuro all'interno della propria abitazione o sede aziendale. In questo modo puoi garantire all'acquirente l'accesso a questo spazio controllato senza la necessità di farne copie o trasmettere dati sensibili su Internet. In alternativa, una data room online sicura ospitata nel cloud può fungere da repository affidabile. Man mano che la fiducia nell'acquirente e nella transazione cresce, potresti prendere in considerazione la possibilità di fornire copie cartacee di tutte le informazioni pertinenti, quando appropriato.

Riepilogo

Ricapitolando, un rilascio graduale delle informazioni è un approccio prudente, soprattutto se si nutrono riserve in merito alla riservatezza. Per qualsiasi imprenditore, la linea d'azione più sicura è verificare di avere a che fare con un acquirente qualificato che è sinceramente impegnato nell'acquisizione e possiede la capacità finanziaria per portarla a termine. Inoltre, garantire un accordo di riservatezza prima di divulgare materiali sensibili è un passo fondamentale per proteggere te e la tua azienda da qualsiasi uso non autorizzato delle informazioni aziendali o della proprietà intellettuale.